Software de arbitraje lock para brókers con bonos y comisiones IB 20/04/2020 – Publicado en: Arbitrage Software

A menudo recibimos preguntas de usuarios que nos consultan si el arbitraje lock puede utilizarse de forma eficaz cuando el bróker ofrece un bono de bienvenida. La respuesta es sí. Veamos cómo puede hacerse.

Como su nombre indica, un bono de bienvenida es un incentivo financiero que ofrecen los brókers para atraer más clientes. El importe del bono varía, pero en ocasiones puede ser igual al importe total del depósito. Aunque es una oferta atractiva, normalmente va acompañada de diversos términos y condiciones. Tenga en cuenta que un bono de bienvenida es inicialmente virtual. Para convertir el bono en dinero real, probablemente tendrá que cumplir una serie de condiciones. Debe conocer perfectamente estas condiciones para que su actividad de arbitraje tenga éxito.

¿Qué factores hay que tener en cuenta? Uno es el importe máximo del bono (la cantidad más alta que puede obtener como bono). Otro son los importes mínimo y máximo en dólares que deben depositarse en la cuenta para optar al bono. Un tercero es su objetivo de beneficio. También debe tener en cuenta cualquier restricción temporal, ya que algunos brókers solo permiten convertir el bono dentro de un determinado periodo de tiempo. Y lo más importante: debe entender que un bono casi siempre está vinculado a su volumen operado. Esto es especialmente crítico cuando la conversión del bono se basa en las comisiones + swaps que usted paga.

Hagamos todo esto un poco menos abstracto analizando el siguiente escenario. Supongamos que su bróker le ofrece un bono de bienvenida. Utilizaremos los siguientes supuestos:

• El bono de bienvenida representa el 100% de su depósito.
• Se necesita un mínimo de $10 para optar al bono. El importe máximo es de $10,000.
• La conversión del bono se calcula como un porcentaje de las comisiones que usted paga al bróker. En este ejemplo, utilizaremos el 20% (excluyamos los swaps en este ejemplo).
• Dispone de 4 meses para convertir el bono.
• La comisión del bróker es de $10 por una operación completa (round turn) de $100,000.
• Su propio depósito es de $1,000.
• Quiere obtener un beneficio de $500 tras operar durante 3 meses.

Como su propio depósito es de $1,000 y el bono de bienvenida es del 100%, ahora tiene $2,000 en su cuenta. Abre dos cuentas y deposita aproximadamente la misma cantidad de dinero en cada una. Sin embargo, las cuentas se abren a nombres diferentes.

Dado que el 20% de sus comisiones puede convertirse en fondos reales, necesita pagar $5,000 en comisiones para convertir íntegramente su depósito virtual de $1,000. El cálculo es el siguiente: $1,000 / 0.20 = $5,000.

Ahora que sabe cuánto debe pagar en comisiones, puede calcular el número de lotes estándar que necesita operar. El cálculo es el siguiente: $5,000 / $10 = 500. Es decir, su volumen operado debe ser de 500 lotes estándar. Dispone de 4 meses para lograrlo. Le recomendamos ser conservador con respecto al periodo de conversión del bono. Puede haber días de muy baja volatilidad. Además, puede haber festivos. Aunque el bróker le dé 4 meses, reduzcamos esa cifra a 3 meses.

Suponiendo que un mes tiene aproximadamente 22 días hábiles, tenemos 66 días hábiles (22 días hábiles multiplicados por 3 meses). Dividimos el número de lotes estándar que necesitamos operar entre 66. El cálculo es el siguiente: 500 / 66 = 7.57. Es decir, su volumen operado diario debe ser de 7.6, lo que significa que necesita operar 7.6 lotes al día.

Dado su depósito total ($2,000) y su apalancamiento (1:100), su tamaño de lote debe ser de 0.02 al operar con 5 pares de divisas (es decir, un tamaño de lote total de 0.1). Con un tamaño de lote diario de 7.6, necesita 76 situaciones de arbitraje al día para convertir el bono en dinero real. Además, sus pérdidas diarias no deben superar los $22.72, calculados como $1,500 divididos entre 66.

Para generar 76 situaciones de trading de arbitraje al día, necesita encontrar un valor de diferencia de apertura (difference-to-open) adecuado. Si su valor de diferencia de apertura es demasiado alto, no tendrá suficientes situaciones de trading de arbitraje. Por otro lado, si es demasiado bajo, sus pérdidas diarias serán inaceptables (no deben superar los $22.72). Si se elige el valor de diferencia de apertura correcto, al cabo de tres meses habrá obtenido un beneficio de $500, tras haber perdido $1,500 de los $4,000 de que dispone.

Naturalmente, este escenario tiene únicamente fines ilustrativos. Los supuestos de beneficio y apalancamiento que utilizamos son excesivamente conservadores; normalmente, los brókers ofrecen términos y condiciones más flexibles para sus bonos. Además, los brókers a menudo no imponen restricciones temporales, por lo que puede convertir el bono cuando quiera sin preocuparse por un plazo. Aun así, incluso con los supuestos conservadores de nuestro escenario, puede ver que es posible utilizar con éxito el trading de arbitraje cuando un bróker le concede un bono de bienvenida. Aunque sus tiempos de ejecución puedan quedarse atrás y su trading de arbitraje no sea rentable, en conjunto seguirá saliendo ganando.

Además, si aumentan su apalancamiento y el depósito que se añade a la cuenta como porcentaje del volumen operado, le resultará aún menos difícil convertir el bono. En ese caso, también puede aumentar su valor de diferencia de apertura, y es aconsejable hacerlo.

Tenga en cuenta que hay brókers que, en lugar de ofrecer bonos de bienvenida, ofrecen reembolsos (rebates) a través de sus programas IB. Este tipo de incentivo es incluso mejor que un bono, siempre que el reembolso sea lo suficientemente grande (hemos visto brókers que ofrecen reembolsos del 85%). Mientras su volumen operado sea alto, puede obtener beneficios superiores al 100%. Si su bróker ofrece grandes reembolsos, debe determinar cuánto puede ganar en comisiones IB. Para ello, normalmente recomendamos introducir primero algunas órdenes de prueba. Si los resultados son satisfactorios, puede empezar a operar de forma normal. Debe asegurarse de que las comisiones que gana superen sus pérdidas en ambas cuentas, así que configure correctamente su programa para lograrlo. Mientras las comisiones que gana sean aproximadamente del 80%, probablemente pueda contar con ganar entre $2,000 y $2,500 por cada $1,000 perdidos en sus cuentas.