Arbitraje de criptomonedas: una breve introducción 22/10/2019 – Publicado en: cryptoarbitrage software
El trading de arbitraje consiste en aprovechar las diferencias de precio que surgen en los mercados financieros. Normalmente, por diversas razones, un mismo activo financiero puede cotizar a precios distintos en diferentes plataformas o exchanges. Los traders de arbitraje rastrean los mercados para operar sobre estas diferencias. Hasta hace poco, el trading de arbitraje se limitaba a los activos financieros tradicionales, lo que significaba que estaba reservado a grandes participantes con recursos considerables y la tecnología necesaria. La llegada de las criptomonedas ha cambiado las reglas del juego y ha dado a los participantes más pequeños acceso a un nuevo mercado.
El mercado de criptomonedas es un buen lugar para el arbitraje. Las diferencias de precio suelen producirse como resultado de ineficiencias del mercado. Cuanto más ineficiente es el mercado, más margen hay para anomalías de precio y, por tanto, para oportunidades de arbitraje. Esto hace que el mercado de criptomonedas resulte atractivo para los traders de arbitraje: está descentralizado, con una gran variedad de exchanges que ofrecen las mismas criptomonedas. El gran número de exchanges aumenta la posibilidad de que una misma criptomoneda cotice ocasionalmente a precios distintos en diferentes exchanges. Cuando la diferencia es lo bastante grande, existe una oportunidad de obtener ganancias.
Existen varios tipos de arbitraje de criptomonedas. Uno consiste en operar con dos o más criptomonedas en el mismo exchange. Por ejemplo, puede depositar dólares estadounidenses en el exchange Kraken, usarlos para comprar Ethereum, vender los Ethereum para comprar EOS y vender los EOS a cambio de dólares estadounidenses. La ventaja de hacerlo en un solo exchange es que no tendrá que pagar comisiones por transferencias entre exchanges (hablaremos de ello más adelante). Sin embargo, en general se considera un tipo de trading más complicado y, por eso, es menos popular.
Un tipo de arbitraje más convencional consiste en aprovechar las diferencias de precio de una misma criptomoneda entre varios exchanges. ¿Cómo funciona en la práctica? Puede ver que Bitcoin (BTC) cotiza a $8,500 en Kraken y a $9,000 en Huobi. Entonces compraría BTC en Kraken a $8,500, lo transferiría a Huobi y lo vendería allí por $9,000.
Sobre el papel parece bastante sencillo, pero en la realidad las cosas rara vez son tan simples. El arbitraje de criptomonedas tiene sus propios riesgos y limitaciones. Las comisiones son un obstáculo considerable para cualquier trader de arbitraje, ya que reducen las ganancias. Debe contar con pagar comisiones al comprar, vender e incluso al transferir monedas de un exchange a otro. Para que su arbitraje sea rentable, los diferenciales entre precios tienen que ser lo bastante grandes como para dejarle ganancia después de pagar todas las comisiones. Puede comprobar por sí mismo una enorme cantidad de situaciones de arbitraje con un escáner gratuito de arbitraje de criptomonedas.
El mercado de criptomonedas puede ser volátil y los precios pueden cambiar rápidamente. Como transferir criptomonedas entre exchanges lleva tiempo, el mercado puede moverse fácilmente en su contra antes de que pueda obtener ganancias de la operación de arbitraje. También debe tener en cuenta la creciente competencia. Cada vez más traders de arbitraje llegan al mundo de las criptomonedas, lo que reduce el número de oportunidades disponibles. Además, el éxito resulta más fácil para los traders de arbitraje con mayores recursos financieros: necesita operar con volúmenes más altos para poder pagar todas las comisiones y aun así obtener ganancias. Por último, pero no menos importante, los exchanges de criptomonedas están expuestos a diversos riesgos de seguridad (p. ej., ataques de hackers), y los criptoactivos mantenidos en una cuenta de un exchange nunca están absolutamente seguros.
Teniendo esto en cuenta, el mercado de criptomonedas todavía tiene mucho que ofrecer al trader de arbitraje bien preparado. Es un mercado todavía en desarrollo y, dado el elevado número de exchanges, también descentralizado. Aunque la volatilidad puede ser un problema, también puede jugar a su favor: las oscilaciones de precio favorecen las situaciones de arbitraje. Para mitigar los efectos de la volatilidad, es aconsejable introducir órdenes cuando el mercado está tranquilo y no cuando está activo.
Esté preparado para vigilar el mercado continuamente, para no perder oportunidades de arbitraje ni verse sorprendido por movimientos adversos del mercado. Hay varios sitios donde puede seguir los precios de las criptomonedas en numerosos exchanges (Bitcoinity es un ejemplo). Limítese a exchanges de criptomonedas con buena reputación y considerados seguros y fiables. Por último, busque diferenciales de precio de al menos el 2% antes de entrar en una operación, para poder pagar las comisiones y obtener ganancias, y asegúrese de que su depósito sea de al menos $100.
El impacto de la IA en el trading de arbitraje de criptomonedas
Aunque la participación de la IA en el arbitraje de forex y acciones es transformadora, es en el ámbito de las criptomonedas donde realmente destaca. Con su mayor volatilidad y su horario de trading 24/7, el mercado de criptomonedas es un entorno propicio para el arbitraje. La capacidad de la IA para analizar y actuar con rapidez y precisión está resultando decisiva.
Dada la volatilidad y las constantes fluctuaciones de los precios de las criptomonedas, las oportunidades de arbitraje son abundantes pero efímeras. Gracias a su capacidad para procesar enormes volúmenes de datos en tiempo real, la IA es hábil para localizar estas oportunidades de forma rápida y precisa. Además, la capacidad de la IA para operar en varios exchanges simultáneamente le permite aprovechar discrepancias en los precios de las criptomonedas que podrían escapar a los traders humanos.
Además, la IA puede servir como un potente filtro que separa las oportunidades de arbitraje rentables de las potencialmente perjudiciales. Sus algoritmos de machine learning pueden analizar el rendimiento pasado y aplicar los patrones aprendidos para predecir la rentabilidad de operaciones futuras.
La IA también interviene en la gestión de los riesgos asociados al arbitraje de criptomonedas. Puede evaluar el grado de riesgo de las distintas oportunidades de arbitraje y proponer estrategias adecuadas de gestión del riesgo. Esto incluye estrategias para afrontar el «slippage»: el riesgo de que el precio de una criptomoneda cambie antes de que se complete una operación.
En conclusión, el papel de la IA en el trading de arbitraje de criptomonedas es transformador y vital. Permite a los traders moverse en este mercado tan volátil con precisión, rapidez y mayor seguridad. A medida que avance la tecnología, cabe esperar que el impacto de la IA en el arbitraje de criptomonedas y en el sector financiero siga creciendo. Más información sobre el impacto de la IA en los mercados financieros
