2022 – Posted in: Arbitrage Software

إن وجود العديد من الأسواق في العالم أدي إلى تداول نفس السلع / العملات / المعادن / العملات المشفرة في العديد من الأماكن في وقت واحد. ويختلف توزيع العطاءات حسب الموقع الجغرافي والاختلافات في المنطقة الزمنية، أو إلى الاختلافات في مواقع الإنتاج. وفي معظم الحالات يؤدي هذا الاختلاف في التداول إلي الإختلاف في سعر الأداة نفسها بين منصات التداول المختلفة. فإذا اشتريت منتجًا في بورصة ما بسعرما وقمت ببيعه في بورصة أخرى بسعر أعلى قليلاً – يُسمى هذا التدوال بمراجحة الكمون والذي يتم فيه البيع والشراء بسرعة كبيرة وبطريقة مثالية. كما أن الأسماء الأخرى لهذه العملية هي تأخيرالمراجحة والتداول عالي التردد.

وقد بدأ التداول عالي التردد عندما سمحت هيئة الأوراق المالية والبورصات بتشغيل منصات التداول الإلكترونية في عام 1998.

في البداية، تم إجراء التداولات عالية التردد في غضون بضع ثوانٍ ولكن مع حلول عام 2010 انخفضت سرعتها إلى مللي ثانية وأحيانًا قد تصل إلي مئات أو عشرات من الميكروثانية. في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين نشأ التداول عالي التردد بأقل من 10٪ من تداولات السوق ،ولكن بمرور الوقت ازدادت حصته . ووفقًا لبورصة نيويورك فقد ازداد حجم التداول بمقدار2.6 مرة بين عامي 2005 و 2009 ، وتم تقديم جزء من النمو بواسطة المتداولين أصحاب الترددات العالية. في الوقت الحاضر تمثل مراجحة الكمون أكثر من 80 في المائة من جميع عمليات التداول في الأسواق المالية، وهناك احتمالية أن تكون البنوك الكبيرة والشركات المالية الأخرى منخرطة أيضًا في التداول عالي التردد بالإضافة إلى التدوال التقليدي. ومع اعتماد استراتيجيات التداول عالية التردد على نطاق واسع فقد أصبح الربح منها أكثر صعوبة. ويقدر فريدري فيينز (جامعة بوردو) أن الأرباح من جميع التداولات عالية التردد في الولايات المتحدة انخفضت من 5 مليارات دولار في عام 2009 إلى 1.25 مليار دولار في عام 2012 ، ومع ذلك فعلى الرغم من المنافسة الشديدة إلا أن مراجحة الكمون لا تزال واحدة من أكثر أشكال الأرباح إثماراً في الأسواق المالية. وهناك حالات في هذه المنطقة لم تشهد فيها خوارزميات التداول يومًا واحدًا من الخسارة على مر السنين.

التعريف

مراجحة الكمون هي شكل من أشكال التداول الذي يتمتع فيه أحد المتدوالين بشئ يميزه عن المتداولين الآخرين من خلال الاتصال السريع بمصدر عروض الأسعار. أي أن نقطة إرسال الطلب أقرب إليه ماديًا من نفس النقاط للمتداولين الآخرين.

كيف يعمل واقعيًا

لنفترض أن شخصين أتيا إلى سوق الفاكهة وشاهدا بائعي خوخ، ثم لنفترض أن سعر الخوخ عند الأول 20 روبل ، وعند الثاني 22 روبل، ولنفترض أن الخوخ هو نفسه تمامًا لاستبعاد اختيار البضائع حسب الجودة مما يعني أن المشترين سيشترون عادةً الخوخ أولاً من البائع الأول مقابل 20 روبل حتى ينفذ، وبعد ذلك فقط يذهبون إلى البائع الذي يبيع الخوخ بسعر22 روبل. يتم إرسال المشتري الأول بقصد شراء الخوخ ذو سعر20 روبل ثم فجأة يركض المشتري الثاني من الجانب الآخر أمامه وسرعان ما يشتري جميع الخوخ مقابل 20 روبل ، وعلى الفوريقوم بعرضها للبيع بسعر 21 روبل على سبيل المثال، فالمهم هنا أن يكون سعر البيع أكبر من سعر الشراء، ولكن ليس أكثر من سعر البائع التالي. إذا كان أكثر – سيشتري المشتري ب 22 روبل ، وإذا كان أقل – فأين الربح؟

كيف يعمل تقنيًا

الآلية هي نفسها – فإذا كان هناك سعر جيد في السوق، فأنت بحاجة إلى شرائه في أسرع وقت ممكن لإعادة البيع فورًا بسعر أغلى ، وذلك من خلال مختلف الأجهزة التقنية والجغرافية. ويتم استخدام البرامج والمعدات الخاصة للحصول على مثل هذه الميزة قصيرة الأجل ولكن يمكن الاعتماد عليها عمليًا بنسبة 100 ٪. ويتم أيضًا تنفيذ المتطلبات العالية لشبكات الاتصال، واستخدام أحدث التقنيات المُصنعة من الألياف فقط. وبالطبع فإن العامل الحاسم هو موقع المعدات بالنسبة للتداول بغض النظر عن مدى جودتها العالية وتكنولوجيتها فلا يمكن لسرعة البيانات التي يتم نقلها عبر الكابلات أن تتغلب سرعتها على سرعة الضوء. وسعياً وراء الربح فإن المؤسسات المالية المدرجة من قبل الفوربس (Forbes) تدخل في عقود مكلفة مع البورصات لتحديد مواقع خوادمها في نفس المبنى مثل خوادم البورصة. هذا هو المبدأ الأساسي لتحديد موقع المعدات اللازمة للتداول والذي يُطلق عليه المُجمّع. ونظرًا لأن مثل هذه الخدمة قد تكون متاحة لأي شخص يبرم عقدًا ، فليس من النادر أن يؤدي هذا إلى تضارب مبدأ تحقيق المساواة في الشروط لجميع المشاركين . فعلى سبيل المثال ، يجب أن يتطابق طول كبل معدات خوادم التداول لجميع المشاركين . ولا يهم إذا كان الجهاز يقع على بعد 5 أمتار من الخادم أو على بعد 100 متر.

إن معدات خوارزميات التداول المستخدمة علي درجة عالية من التخصص، ومكلفة للغاية ، وليس من النادرأن يتم طلبها، وغالبًا ما تكون هذه الشرائح عبارة عن DMA (وصول مباشر للذاكرة) ورقائق عالية التردد. ويتم استخدام لغات البرمجة منخفضة المستوى فقط مثل لغة التجميع لكتابة الخوارزميات.

وبالإضافة إلى طريقة التوصيل عبر الكابل فهناك طرق أخري لنقل بيانات السوق عن طريق الهواء . والتي هي غالبًا وصلات الراديو الرئيسية الخاصة بعالم الاتصالات ، وتمتد الشبكات الخاصة بالموجات الدقيقة للراديو لمئات الكيلومترات وتكلف عشرات الملايين من الدولارات. وتستخدم في الحالات التي يكون فيها التداول – مصدر الأسعار على مسافة كبيرة من مركز التداول. وفي هذه الحالة، فإن سحب الكابل قبل أن يصبح مُكلف فعال وغير فعال في النهاية . وحتمًا سيتتبع الكبل مسار هيكل الآبار والأنفاق والجسور والطرق السريعة والسكك الحديدية وما إلى ذلك ، وبهذه الحالة، يمكن بناء خطوط الترحيل الراديوي تقريبًا في خط مستقيم بين الوجهات ، ووضع نقاط الاتصال على التلال أو أسطح المباني . ونتيجة لذلك ، فإن المسافة التي تقطعها الإشارة على الكبل ستكون حتمًا عدة أضعاف المسافة عبر خطوط الترحيل الراديوي الأولية بسبب المناظر الطبيعية. وهناك أيضًا أجهزة توجيه على مسار الكبل وهي أكثر من الراديو ، وهذا يضع تأخيرًا إضافيًا لكل جهاز توجيه.

تستخدم شبكات الموجات الدقيقة للراديو معدات ترحيل راديوية خاصة مصممة لنقل الإشارات بأقل قدر من التأخير. على سبيل المثال ، الجسر الراديوي النموذجي منخفض الكمون لديه تأخير قدره 50 نانوثانية (50 نانوثانية) ، في حين أن الجسر الراديوي التجاري النموذجي لديه تأخير 1000 مرة أكبر حوالي 50 ميكروثانية (ميكروثانية). وتصل سرعة هذه الشبكات إلى جيجابت في الثانية.

إذا كان الهدف من حالة المشاركة في الموقع في مبنى البورصة هو التغلب على المتداولين الذين يتداولون على نفس الموقع باستخدام نفس مصدر عروض الأسعار، فإن الاتصال عالي السرعة بالبورصة البعيدة له هدف مختلف قليلاً. فليس من النادر أن تحدث أحداث غير متوقعة في السوق مثل قرار غير متوقع من قبل الاحتياطي الفيدرالي أو البنك المركزي الأوروبي، أو انهيار أو أداء تداولي مرتفع بشكل غير عادي في مدن ودول أخرى. وكما ذكر أعلاه ، ليس من النادرأن يتم تداول نفس الأدوات في بورصات مختلفة، كما أنه ليس من النادر أن تكون الأداة منتجًا لبورصة ما وفي نفس الوقت يتم تداولها في بورصة أخرى. ولنفترض مثلًا أن مؤشر الأسهم الأكثر أهمية في ألمانيا (DAX)، يتم تداوله في بورصة فرانكفورت للأوراق المالية، وبورصة لندن كمنصة للتداول. في مثل هذه الحالة ونظرًا لوجود موقع مشترك في بورصة لندن وشبكة الترحيل الراديوي المباشر إلى بورصة فرانكفورت فمن الممكن الاستجابة بشكل أسرع للأحداث الحادة في الاقتصاد الألماني.

استراتيجية مراجحة الكمون للأشخاص العاديين

يمكن للمرء أن يحاول الاستفادة من عدم كفاءة هذا السوق دون أن يكون لديه بضعة ملايين في جيبه. من الناحية الفنية فالاحتمال هو نفسه. يجب تعديل المنصتين ، اختر وسيطين ، أحدهما رئيسي – مصدر الأسعار ، والثاني تابع – الذي سيتم إرسال أوامر التداول إليه. وذلك من أجل التحقق من عرض الأسعار وفتحه بشكل فوري دون فقدان أجزاء من الثانية الثمينة للغاية، كما يجب تنفيذ النظام بأكمله بإحدى لغات البرمجة الأسرع والمكتوبة بشكل ثابت والمترجمة. لهذا الغرض فإن لغات مثل C/C++، Java، C# مناسبة. وبالتالي نحصل على نظام عمل موحد من منصتين مختلفتين بوسيطين فقط وحسابات مختلفة. ومن الواضح هنا أنه لن يكون من الممكن التنافس مع أولئك الذين يضاربون في أكبر البورصات أو مع أولئك الذين يراجحون فيما بينهم. وبالطبع لا يمكنك التغلب علي المتداولون ذوو التردد العالي الذين يعملون في هذا السوق منذ أكثر من عشرين عامًا واستثمروا عشرات بل ومئات الملايين من الدولارات في أنظمتهم وخوارزمياتهم. لكن يمكنك التجربة في البورصات الصغيرة ، والتي نادرًا ما تولي اهتمامًا للصناديق المؤسسية ووسطاء الفوركس وتداول العملات المشفرة. النقطتان الرئيسيتان الأهم هما:

موقعك واختبارالإتصال منك إلى الوسيط

ما هي المعدات التي لديك؟ إذا كان الكمبيوتر المنزلي ذو الطاقة المتوسطة مناسبًا للتداول اليدوي ، فإنك بحاجة إلى شراء شيء أفضل يُناسب الأنواع الأخرى.

عند تحسين النقطة الأولى ستحتاج إلى معرفة مكان خادم الوسيط ،وأين سنرسل التطبيقات ونستأجر الخادم في أقرب وقت ممكن، ومن الأفضل استئجار خادم مخصص لضمان استخدام السعة الكاملة للموارد الممنوحة لك. ويتمثل الفرق بين الخادم المخصص والخادم الظاهري في أنه في الحالة الأولى سيكون لديك وصول مباشر إلى الأجهزة، وفي الثانية يكون الوصول من خلال ما يسمى بالجهاز الظاهري ،حيث في الحالة الثانية يقوم جميع مالكي الخوادم تقريبًا بالبيع ،. بمعنى، لنفترض أنهم قاموا بتثبيت خادم بمعالج مكون من 50 نواة و 100 جيجابايت من ذاكرة الوصول العشوائي. وقد قاموا باستخدام برنامج المحاكاة الافتراضية لتقطيع هذه الموارد إلى 30 خادمًا افتراضيًا يُسمح لكل منها أن يحتوي على نواتين و 4 جيجابايت من ذاكرة الوصول العشوائي.

لكن هل تتساءل كيف يمكن تحقيق هذا ؟ بعد كل هذا ينتج عنه 60 نواة و 120 جيجابايت من ذاكرة الوصول العشوائي؟ إن برنامج المحاكاة الافتراضية يتيح لك القيام بذلك وإنشاء خوادم افتراضية بقدر ما تريد، ويستفيد موردو هذا النوع من الخدمات من حقيقة أن معظم عملائهم عامة لا يقومون بتعبئة طاقتهم الاستيعابية بنسبة 100٪ اعتمادًا علي أقلية نسبة حدوث هذا في كثير من الأحيان. وحيث يقوم شخص ما بتحميل الخادم بشكل أقل من اللازم من طاقته الاستيعابية فبالتالي سيكون لدى شخص آخر بعض الموارد لتشغيل الخادم الظاهري الإضافي الخاص به. في مثل هذه الحالة إذا كان البرنامج الخاص بك يتطلب في مرحلة ما تحميل السعة الكاملة للموارد المخصصة لك فقد تكون هذه السعة ببساطة غير كافية وذلك لأن السعة المباعة في الواقع أكثر من المتوفرة ماديًا. وحقيقةً فإن البرنامج لن يتعطل بسبب هذا لأنه سيقوم بإجراء عملية حسابية . وبعد أن يطلقه شخص آخرأقل انشغالًا فسيتمكن من الحصول على قوته بعد قليل من الأطلاق. بهذه الطريقة يمكن أن تفقد الخوارزمية وقتًا ثمينًا للحساب واتخاذ القرار في الوقت المناسب.

من المستحسن أيضًا أن يكون لديك وصول مباشر إلى البورصة أو واجهة برمجة التطبيقات (API)، إلى كلا البورصتين في حالة المراجحة بينهما. هذا عادةً ما يكون إما بروتوكول FIX أو PLAZA2. وإذا لم يكن هناك اتصال مباشر من هذا القبيل، فسيتعين عليك استخدام منصات التداول من بورصة معينة أو سيكون هناك خليط من الوصول المباشر وإحدي المنصات . ليس من النادر للوسيط ألا يكون لديه اتصال بواجهة برمجة التطبيقات ولكن الواجهة التي لديه خاصة بمنصة التداول الخاصة به وكل حالة تكون فردية. أصعب حالة هي عندما لا يكون للبورصة منصة ولا واجهة برمجة تطبيقات، ولكن فقط واجهة ويب خاصة بالتداول. إن أتمتة مثل هذا التداول هي الأكثر صعوبة وسيكون من الضروري تحليل وأتمتة الإجراءات على صفحات الويب وهذا هو المنطقي فقط عند وجود تأخير كبير إلى حد ما في عروض الأسعار. إذا لم يكن لدى الوسيط واجهة برمجة تطبيقات اتصال أو واجهة برمجة تطبيقات (API) لجهازه أو أي تفاعلات للتداول من خلال واجهة الويب – فعلى الأرجح لن ينجح هذا التداول ، ومن الأفضل مواصلة البحث عن وسيط أكثر ملاءمة.

استراتيجية مراجحة الكمون الفردية

النقطة المهمة هي وضع الخادم الخاص بك في أقرب مكان ممكن من خادم التداول، ثم لتحقيق أقصي استفادة من السرعة قم بشراء العطاءات بأفضل الأسعار بشكل أسرع من غيرها وإعادة بيعها بربح ضئيل. ولتلقي البيانات وإرسال أوامر التداول يمكنك استخدام:

– منصة التداول إذا كانت تدعم تداول الخوارزميات الآلية. وبالفعل يمتلك العديد من البائعين برامج تداول تدعم لغتهم في البرمجة النصية والأنظمة الآلية. أمثلة:

TradeStation – EasyLanguage language
Quik – QLua language
Transaq – ATF language
NinjaTrader – NinjaScript language
JForex – Java language

ستحتاج إلى العثورعلى برنامج أو شرائه لمنصة معينة ، أو الدفع مقابل خدمات مبرمج حتى يكتب لك البرنامج لمهمتك لمنصة معينة.

– برنامج الطرف الثالث المصمم خصيصًا لمراجحة الكمون. وليس من النادر أن يقدم الوسيط خدمة اتصال مباشر بالبورصة، فهناك أيضًا شركات تكتب البرامج الضرورية تحت نوع أو آخر من الاتصال، أو حتى تحت وسيط خاص إذا كانت شائعة جدًا.

برنامج موقّع ذاتيًا مكتوبًا ومحسّنًا لخوارزمية خاصة باستراتيجية التداول الخاصة بك. إذا لم تكن مبرمجًا ، فسيتعين عليك تعيينه لهذه الوظيفة.

استراتيجية مراجحة الكمون المشتركة

يمكن تقسيمها إلى قسمين آخرين:

الخيار الأول هو استخدام أسعار وسيط أسرع وإرسال أوامر التداول إلى وسيط أبطأ. في مثل هذه الحالة، يكون خادم التداول أيضًا في موقع أفضل في أقرب مكان ممكن من الخادم الوسيط. وبالتالي نحصل على عروض أسعار من الأسرع، ونقارنها بعروض الأسعار من تلك الأبطأ، وإذا كان هناك فرق كبير – فنرسل طلب تداول إلى الوسيط البطيء من أجل الاختلاف بين الأدوات.

نحن نتداول في بورصتين في وقت واحد.وبالتالي في هذه الحالة يتم فتح الحساب لدى كلا الوسطاء ويتم تجديد الحسابات بنفس المبلغ، ويقع خادم التداول في مكان ما بينهما. إذا كان هناك فرق ضروري في الأسعار على أي أداة في إحدى البورصات، حيث يكون السعر أقل – نقوم بالشراء في عملية البيع الثانية. اعتمادًا على الاستراتيجية ، يمكنك التداول في كلا الاتجاهين، وبمجرد أن يصبح السعر متساويًا في كلا البورصتين – فستحتاج إلى إعادة شراء / بيع الأصل. وفي غضون فترة سيكون هناك فرق بين الميزانيتين العموميتين للبورصتين. وبالتالي يجب أن يكون المبلغ الإجمالي للودائع أكبر من مبلغ الودائع الأصلية والتي ستتحدث عن ربح الإستراتيجية. ومع الإيداع أكبرستحتاج إلى التحويل إلى بورصة بإيداع أصغر حتى تصبح متساوية مرة أخرى.

استراتيجية مراجحة الكمون في البورصة

يصعُب التنافس علي صفقة من هذا النوع في وسط هذه الفئة من الوسطاء. وقد احتلت المكانة لفترة طويلة وحصلت على استثمارات ضخمة. ومن بين التداولات هناك ما يُطلق عليه بالتداولات المجمّعة ، فهم يأخذون أسعارالكثير من التداولات ويجمعونها في مجموعة واحدة من العطاءات. وفي الوقت نفسه لا تجمع هذه التداولات بين تطبيقات عملائها مع بعضها البعض ولكنها تعمل فقط كوسيط بين العميل والبورصة، والتي يقوم العميل بشراء حجمها. إذا كنت تنفق حجمًا كبيرًا بما يكفي في سوق هذه البورصة – فبإمكانها أن تكون أسهمًا مختلفة لوسطاء مختلفين. ولكن تطبيق موازنة الكمون على مثل هذه التداولات غير ممكن ، لأن التداول من خلالها ينطوي على تأخيرات حتمية وبالتالي ستفقد جميع المزايا.

استراتيجية مراجحة الكمون في الفوركس

سوق الفوركس هو سوق لامركزي خارج البورصة (OTC) – المشتقات. شراء عملة معينة – لا تشتريها فعليًا.

ومن الناحية الفنية ، فهذا عقد مقايضة لأجل غير مسمى. النظام الأساسي الأكثر شيوعًا لوسطاء الفوركس هو ميتاتريدر 4/5. وفي بعض الحالات النادرة فقط يكون لدى وسطاء الفوركس اتصال مباشر بواجهة برمجة تطبيقات عبر بروتوكول FIX كما تتم جميع عمليات التداول من خلال منصة التداول، وبالنسبة لميتاتريدر فهي لديها لغة مترجمة مضمنة MQL ، وبناء الجملة أقرب ما يمكن إلى C++،و يقول مطورو المنصة أن السرعة أيضًا كذلك ، وتدعم هذه اللغة كتابة النصوص والمستشارين والمؤشرات وأي تعقيد تقريبًا. إن وظائف الإصدار الرابع أبسط وقدرتها على نقل البيانات إليه من الخارج محدودة للغاية: وذلك من خلال ملف،أو أمر ويب ، أو من خلال عرض ملف على ذاكرة الكمبيوتر. أما في الإصدار الخامس فبالإضافة إلى النقاط السابقة، فهناك إمكانية إنشاء مأخذ توصيل مما يوفر سرعة أكبر في النقل. بالإضافة إلى ذلك ،فإن يحتوي على واجهة برمجة تطبيقات مدمجة للغة Python. ولكن نظرًا لأن الأخير بطيء نسبيًا لمثل هذه الحسابات السريعة – فمن الأفضل إهماله لصالح لغة برمجة ومآخذ توصيل أسرع. ويطلق على خوارزميات التداول في نظام ميتاتريدر البيئي اسم الخبراء أو المستشارين. وبإمكانك العثور على العديد من المستشارين المختلفين لهذه المنصة علي الإنترنت، بما في ذلك مستشاري مراجحة الكمون.

حول مزودي السيولة في سوق الفوركس

إن سوق العملات الأجنبية سوق لامركزي وعادة ما يأخذ السيولة من الموردين، وهناك حوالي عشرين من مزودي السيولة للعملات الأجنبية في العالم. وفي الوقت نفسه، نادرًا ما يكون وسطاء الفوركس هم مزودي السيولة بأنفسهم ، أي أن الوسيط الأكبر يبيع تطبيقاته إلى وسيط أصغر. وفي النهاية بإمكاننا القول أن لدى وسطاء الفوركس تركيبة مختلفة تمامًا من الموردين، ولكن إلى حد ما يتداخلون مع موردي الوسطاء الآخرين. ولنفترض أن الوسيط يأخذ السيولة من مورد واحد، ويخلط سيولة عملائه معها، ويعيد بيعها إلى الوسيط التالي.

ومع ذلك إذا كان مزود السيولة يوفر واجهة برمجة التطبيقات فيمكن استخدامه كمصدر أسرع مقابل وسيط أصغر.

اختيار وسيط للتداول في سوق الفوركس

في الوقت الحالي ، هناك ثلاثة نماذج معروفة لعمل وسطاء الفوركس:

يأخذ وسيط الفوركس من بعض المصادر أسعار أدوات التداول، ولكنه في الوقت نفسه فهو يعمل نيابة عنك باعتباره الجزء الثاني من الصفقة، أي صانع السوق. في نفس الوقت إن خسارتك الكاملة – تُعد هي الفوز الكامل. يشتهر هؤلاء الوسطاء بعدم دفع الأموال لعملائهم ولأنهم يرغبون في وضع العصي في عجلة القيادة عند التداول في شكل زلات أو دعائم ،إلخ ..وليس من النادر أن يكون لمثل هؤلاء الوسطاء قانون غريب جدًا في شكل حظر اختلاس النظر، والتشغيل الأولي، والمراجحة ، والعثورعلي متطلبات التدوال في بضع دقائق على الأقل ، إلخ .

فالوسيط ليس طرفًا مقابلًا في التداولات مع العميل فهو يقوم بإخراج جميع التداولات إلى مزودي السيولة. وهذا الخيار هو الأكثر تفضيلاً حيث أن الوسيط هو مجرد وسيط في الصفقة وغير مهتم بخسارتك. لكن هؤلاء الوسطاء نادرون لأن دخلهم الرئيسي هو رسوم التداولات الصغيرة والتي يمكن تضمينها في السعر أو تحصيلها بشكل منفصل مما يتيح للعملاء العمل بأسعار مزودي السيولة. في الوقت نفسه ، عندما يعقد الوسيط صفقة مع الوكيل المقابل – فإنه يدفع له عمولة. نظرًا لأن عمولة الوسيط أكبر قليلاً ، وهذا ما يكسبه.

إنه نظام مختلط حيث يجلب الوسيط جزءًا من التداولات إلى الطرف المقابل ، ويراقب الشخص نفسه، باعتباره الطرف الثاني في التداول ويعمل معظم الوسطاء “العاديين” بموجب هذا المخطط. ومن المفترض أن تداولات جميع العملاء الجدد مثل هؤلاء الوسطاء تراقب نفسها في البداية. وفي حالة رؤيتهم أن العميل يربح بشكل دائم – فإن تداولاته تبدأ في الزيادة عن الطرف المقابل. وبالتالي، لا يخاطر الوسطاء بالفوز ولا يتعين عليهم الانخراط في الاحتيال وإلحاق الضرر بتداول العملاء.

يجب أن يبدأ اختيار الوسيط بموجب أنه يجب أن يخضع لسلطة منظم مالي جيد. في الوقت الحالي ، هذه هي:

انجلترا FCA –

. ألمانيا – BaFin

أمريكا- NFA
سويسرا – FINMA

وهذا ضروري للقضاء على المخاطر الغيرتداولية. في التاريخ، هناك العديد من الحالات التي يختفي فيها وسيط فوركس بكل أموال عملائه، ثم اتضح أن تسجيله في الخارج، وأن الجهة المنظمة الخارجية ليست مسؤولة عن أي شيء. من خلال الضوابط المذكورة أعلاه ، فإن العميل يحصل على شيئين مهمين:

حسابات منفصلة، حيث يتم الاحتفاظ بأموال العملاء والوسيط في حسابات منفصلة. ولا يحق للوسيط سحب الأموال وتخصيصها ولكن يمكنه إجراء المعاملات نيابة عنك مقابل أموالك.
جميع ودائع العملاء بها تأمين لمبلغ معين، وفي حالة إفلاس الوسيط، فسيحصل العملاء علي ودائعهم أو على مبلغ التأمين إذا كان مبلغ الإيداع أكبر منه.
يلتزم الوسيط بأن يكون لديه مزود سيولة معتمد وليس له الحق في التصرف كطرف ثانٍ في التداول مع العميل.

هذه الحقائق الثلاث تجعل عمل الوسيط غير النزيه بلا معنى ، ووجود تأمين الودائع يجبر المنظم على مراقبة عمل الوسطاء الخاضعين لسيطرته عن كثب.

استراتيجية مراجحة الكمون لتداول العملات المشفرة

تمتلك معظم بورصات العملات المشفرة تداولًا عبر الويب واتصالاً بواجهة برمجة التطبيقات. عادةً ما تكون واجهة برمجة التطبيقات عبارة عن اتصال WebSocket لمعلومات السوق والباقي لوظائف تداول معلومات السوق. الاتصال الأول سريع والثاني بطيء، ومن غير المعروف سبب ذلك لكنه حدث بالفعل. ربما يكون تداول العملات المشفرة صناعة شابة إلى حد ما، ولم تقم مراكز بيانات تداول العملات المشفرة بعد بمثل هذا الإدخال القوي في البنية التحتية للتداول الخاصة بهم لعمل عروض الأسعار وخوارزميات التداول بأسرع ما يمكن لبورصات الأوراق المالية. الميزة الإضافية هي أن واجهة برمجة التطبيقات ليست معقدة بشكل عام وتسمح لك بإنشاء خوارزميات تداول بأي لغة برمجة.

استراتيجيات التداول:

التداول في بورصة واحدة وجعل خادمنا أقرب ما يمكن من خادم التداول
نحن نتداول في بورصتين أو أكثر في نفس الوقت ، وننشئ وديعة على كل منهما بمبلغ متساوٍ.

في الحالة الثانية ، لا يمكننا استخدام تداول أسرع والآخر أبطأ، لأننا لا يمكننا المعرفة مسبقًا أيهما سيكون أول من يحدث فرقًا. على عكس الفوركس الذي يتم التداول فيه بتبادل العملات المشفرة على خوادمهم ، ولا يتم إرسال المعاملات إلى الأطراف المقابلة ، لذلك لا يمكننا استخدام الوصول المباشر إلى المزود باعتباره الأسرع. في هذا الصدد فإن جميع عمليات تداول العملات المشفرة متساوية. ولكن نظرًا لوجود العديد منهم ، لا يمكننا وضع خادم تداول واحد مع اختبارالاتصال (ping) بشكل متساوٍ للجميع. لذلك يجب استخدام الاستراتيجية فقط من قبل اثنين من البورصتين. إذا كنت تريد ذلك فيمكنك توسيع نطاق النظام ليشمل الآخرين ، ولكن ضع في اعتبارك فقط الأنظمة ذات التداول المزدوج مع وجود خادم بينهما.