الإبحار في عالم المراجحة: مراجحة زمن الاستجابة والقفل والتحوط والمثلثية والإحصائية – دليل شامل لاختيار الأنسب لك 15/06/2023 – Posted in: Arbitrage Software, cryptoarbitrage software, Forex trading

المراجحة (Arbitrage)، وهو مصطلح مشتق من الكلمة الفرنسية «arbitrer» التي تعني «يحكم»، تشير إلى الشراء والبيع المتزامنين لأصل ما لتحقيق ربح من اختلالات الأسعار بين الأسواق المختلفة. تنشأ هذه الاختلالات من عدم التوازن بين العرض والطلب، والتباينات الجيو-اقتصادية، والفروق في المعلومات. ورغم أن جميع استراتيجيات المراجحة تهدف إلى الاستفادة من فروق الأسعار هذه، فإن الأساليب تختلف اختلافًا كبيرًا.

لننطلق في رحلة عبر عالم المراجحة، ونستكشف خمسة أنواع مختلفة – مراجحة زمن الاستجابة، والقفل، والتحوط، والمثلثية، والإحصائية. لكل نوع تحدياته ومكاسبه الخاصة، وفهم هذه الفروق هو المفتاح لاختيار النوع الأكثر توافقًا مع قدرتك على تحمل المخاطر ومهاراتك وأهدافك الاستثمارية.

مراجحة زمن الاستجابة

1.1 استراتيجية المراجحة أحادية الساق

تستغل استراتيجية المراجحة أحادية الساق فروق التأخير الزمني، وبشكل أساسي في التداول عالي التردد (HFT). يستخدم المتداولون هنا تقنيات متقدمة لتوقّع فروق الأسعار في الأسواق المختلفة الناتجة عن التأخر في نقل المعلومات والاستفادة منها. ورغم أن هذا الأسلوب يتيح أرباحًا سريعة وكبيرة، فإنه يتطلب رأس مال أوليًا كبيرًا للاستثمار في التكنولوجيا، كما أن المنافسة بين شركات HFT شديدة.

في المراجحة أحادية الساق، يقارن برنامج المراجحة الأسعار على حساب يُسمى عادةً «الحساب البطيء» مع مصدر للأسعار السريعة يُعرف باسم «التغذية السريعة». فإذا سبق سعر التغذية السريعة سعر الحساب صعودًا، يجب أن يفتح البرنامج أمر شراء على الحساب البطيء، والعكس صحيح.

إذا كان لديك صندوق استثماري كبير، والكفاءة التقنية المطلوبة، وقدرة عالية على تحمل المخاطر، فقد تكون مراجحة زمن الاستجابة خيارًا مناسبًا.

1.2 مراجحة القفل (Lock)

خوارزمية مراجحة القفل هي أيضًا نوع من مراجحة زمن الاستجابة، لكن أسعار التغذية السريعة تُقارن مع حسابين بطيئين. ومن خلال القدرة على التحوط أو قفل الأرباح، يتحقق هدف إبقاء الأمر مفتوحًا لأطول فترة ممكنة.

تتضمن مراجحة القفل شراء أداة متطابقة وبيعها في آن واحد في أسواق مختلفة لقفل ربح ناتج عن فروق الأسعار. تُعد هذه الاستراتيجية منخفضة المخاطر نسبيًا، إذ إن المعاملتين تعوّض إحداهما الأخرى. لكنها تتطلب مراقبة مستمرة وتخضع لمخاطر التنفيذ إذا فشل أحد طرفي المعاملة في الاكتمال. [مراجحة زمن الاستجابة]

1.2.1 استراتيجية مراجحة Lock

استراتيجية مراجحة Lock – تُمكّن هذه التقنية البرنامج من قفل الأرباح في أسرع وقت أو بأصغر فارق بالنقاط. تتضمن استراتيجية Lock Latency Arbitrage إعداد أمرين متعاكسين (شراء وبيع) على حسابين مختلفين لكل رمز تداول. يمكن أن يكون هذان الحسابان لدى وسيطين مختلفين أو حسابين منفصلين لدى الوسيط نفسه. عند ظهور فرصة مراجحة، يُكمل البرنامج الأمر المفتوح، ويعيّن وقف خسارة متحركًا للأمر الافتراضي المقابل، ويفتح أمر قفل جديدًا على الجانب الآخر عند تفعيل Stop Loss أو Take Profit.

1.2.2 استراتيجية مراجحة LockCL

استراتيجية مراجحة LockCL – هذه الاستراتيجية، المشابهة لاستراتيجية «Lock»، تُمكّن البرنامج من تأمين الأرباح على الحساب نفسه دون إغلاق الصفقة. تختلف الخطوات التالية عن أسلوب Lock؛ إذ لن يغلق البرنامج القفل بناءً على أقصر وقت أو أصغر عدد من النقاط، بل سينتظر فرصة المراجحة التالية. عند تلقي إشارة مراجحة شراء، سيُكمل البرنامج أمر البيع، ويفتح أمر شراء «افتراضيًا» مع معلمات Stop Loss وTrailing Stop والربح. وسيُغلق أمر الشراء الحقيقي عند استيفاء الشروط.

1.2.3 استراتيجية مراجحة LockCL2

استراتيجية مراجحة LockCL2 – هذه التقنية، المشابهة لاستراتيجية «Lock»، تسمح للبرنامج بحماية الأرباح على الحساب نفسه دون إغلاق الصفقة. تختلف الخطوة التالية في أسلوب LockCL2 عن استراتيجية Lock. فعند تلقي إشارة مراجحة شراء، سيغلق البرنامج أمر البيع، ويفتح أمر بيع «افتراضيًا» مع معلمات Stop Loss وTrailing Stop والربح. وسيُعاد فتح أمر البيع الحقيقي عند استيفاء شروط الإغلاق.

1.2.4 استراتيجية مراجحة LockCL3

استراتيجية مراجحة LockCL3 – صُممت تقنية المراجحة هذه لتنفيذ المراجحة على حساب واحد مع استخدام حساب آخر للقفل. تستخدم Side 2 للمراجحة وSide 1 للقفل، مما يعني عدم السعي وراء حالة مراجحة على Side 1.

1.2.5 استراتيجية مراجحة BrightTrio

استراتيجية مراجحة BrightTrio: هذه استراتيجية متخصصة صُممت لتعزيز تداول المراجحة عبر ثلاثة حسابات (A وB وC) مع إخفاء الصفقات بفعالية. يمكنك تفعيل الاستراتيجية قبل فرص المراجحة أو أثناءها، مع خيارين متاحين.

الخيار 1: عند بدء الاستراتيجية، وبافتراض تساوي الأسعار على التغذية السريعة والحسابات A وB وC، يُفتح أمر BUY على الحساب 1، وأمر SELL على الحساب 2.

الخيار 2: عند بدء الاستراتيجية، لا تُنفَّذ أي صفقات أولية ما دامت الأسعار متوافقة بين التغذية السريعة والحسابات A وB وC.

في حالة مراجحة BUY، حيث يكون سعر التغذية السريعة أعلى من الحسابات الأبطأ (A وB وC) بفارق الفتح المحدد مسبقًا (القابل للتعديل في إعدادات البرنامج)، يستجيب البرنامج بفتح أمر BUY على الحساب A مع تطبيق Stop Loss (SL) وTake Profit (TP) وTrailing Stop. وإذا تم تفعيل الوقف المتحرك أو TP، يُفتح أمر SELL على الحساب B بدلًا من إغلاق أمر BUY، وبذلك يُقفل أقصى ربح ممكن ويُقفل أمر BUY.

بغض النظر عما إذا تم اختيار الخيار 1 أو 2، تُنفَّذ هذه الإجراءات بشكل متسق. إذا نشأ سيناريو مراجحة BUY حيث يتجاوز سعر التغذية السريعة الحسابات الأبطأ (A وB وC) بفارق الفتح المحدد، يغلق البرنامج أمر SELL على الحساب B. وفي الوقت نفسه، يُنشأ أمر BUY افتراضي عند سعر إغلاق أمر SELL مع تطبيق SL وTP وTrailing Stop. من المهم ملاحظة أن هذا الأمر الافتراضي موجود فقط في ذاكرة البرنامج ولا يُرسَل إلى خادم الوسيط. وإذا تم تفعيل الوقف المتحرك أو TP، يفتح البرنامج أمر SELL على الحساب C، مما يؤمّن الأرباح فعليًا ويُقفل أمر BUY.

وبالمثل، في حالة مراجحة SELL حيث ينخفض سعر التغذية السريعة عن الحسابات الأبطأ (A وB وC) بفارق الفتح المحدد، يغلق البرنامج أمر BUY على الحساب A. وفي الوقت نفسه، يُعيَّن أمر SELL افتراضي عند سعر إغلاق أمر BUY مع تطبيق SL وTP وTrailing Stop. وعند تفعيل الوقف المتحرك أو TP، يفتح البرنامج أمر BUY على الحساب B، وبذلك يُقفل الأرباح ويُقفل أمر SELL.

من خلال الالتزام بهذا الإجراء، تضمن الاستراتيجية استيفاء عدة شروط، مما يخفي صفقات المراجحة بفعالية:

• يحتفظ كل حساب باستمرار بصفقة مفتوحة إما BUY أو SELL على الأداة.
• يمكن تمديد مدة بقاء الأمر إلى أجل غير محدد، وهي قابلة للتخصيص داخل البرنامج.
• تُحدَّد مدة التوقف بين الأوامر لأداة تداول واحدة من خلال إعدادات البرنامج.
• قيمة الحد الأدنى للربح (Min profit) قابلة للتعديل داخل البرنامج.

يمنع هذا النهج المتكامل اكتشاف مؤشرات متعددة لتداول المراجحة أثناء تحليل الحساب، مثل الأوامر قصيرة الأجل، والأوامر متعددة النقاط، وقفل الأرباح بعدة نقاط عكس اتجاه الأمر، أو الأوامر المتكررة خلال فترات التقلب المرتفع في السوق. ارفع كفاءة تداولك مع استراتيجية BrightTrio القوية اليوم.

1.2.6 استراتيجية مراجحة BrightDuo

تتمتع استراتيجية مراجحة BrightDuo بخوارزمية شديدة التعقيد وسيتم وصفها في هذا المقال.

إذا كنت تبحث عن استراتيجية استثمار أكثر تحفظًا ولديك الوقت لمراقبة الأسواق باستمرار، فقد تكون مراجحة القفل مناسبة لك.

استراتيجية مراجحة التحوط

مراجحة التحوط، المعروفة أيضًا بتداول الأزواج، تتضمن اتخاذ مركز شراء في ورقة مالية ومركز بيع في ورقة مالية مرتبطة بها. تقوم هذه الاستراتيجية على مقاييس إحصائية للارتباط وتسعى إلى تحقيق ربح من أي انحراف عن هذا الارتباط. المخاطر أقل نسبيًا لأن الخسائر في صفقة يمكن تعويضها بالمكاسب في الأخرى. لنفترض أننا نقارن سعر اليورو دولار بين الوسيط A والوسيط B. فإذا كان السعر لدى الوسيط B أعلى، نبيع اليورو دولار لدى الوسيط B ونشتري الحجم نفسه من اليورو دولار لدى الوسيط A، والعكس صحيح. يُغلق مركز التحوط عند ظهور إشارة معاكسة أو بعد انقضاء وقت محدد.

إذا كان لديك فهم جيد للتحليل الإحصائي وكنت مستعدًا لتحمل قدر معتدل من المخاطر، فقد تكون مراجحة التحوط مناسبة لك.

استراتيجية المراجحة المثلثية

تتضمن المراجحة المثلثية تداول ثلاث عملات مختلفة في ثلاثة أسواق مختلفة. تتحقق الأرباح من خلال استغلال الفروق في أسعار الصرف بين هذه العملات. هذا الأسلوب معقد، ويتطلب مراقبة مستمرة لأسعار الصرف، ويُنفَّذ عمومًا بواسطة أنظمة التداول الخوارزمي. على سبيل المثال، لدينا ثلاثة حسابات A وB وC. نقارن سعر EURGBP على الحساب A مع سعر EURGBP الاصطناعي المستخرج من أسعار EURUSD لدى الوسيط B وGBPUSD لدى الوسيط C. وعند ظهور فارق، نفتح أوامر على الحسابات الثلاثة. تجدر الإشارة إلى أن هذه الاستراتيجية يمكن أن تعمل أيضًا على حسابين، أو حتى على حساب واحد، في حال لم يقم الوسيط بمواءمة الأسعار.

إذا كنت متمرسًا في أسواق الفوركس ولديك الموارد اللازمة للتداول الخوارزمي، فقد تكون المراجحة المثلثية الخيار الصحيح لك.

استراتيجية المراجحة الإحصائية

تستفيد المراجحة الإحصائية من النمذجة الرياضية لتحديد فرص التداول. تتنبأ هذه النماذج بتحركات الأسعار بناءً على بيانات الأسعار التاريخية وعوامل السوق الأخرى. ورغم أن هذا الأسلوب قد يكون مربحًا للغاية، فإنه يتطلب فهمًا عميقًا للتحليل الكمي والنمذجة الرياضية. على سبيل المثال، يمكننا مقارنة الأسعار بين خام برنت وخام تكساس، أو الأسعار بين مؤشري US30 وUS100 اللذين يُلاحظ بينهما ارتباط تاريخي. يُرجى أيضًا قراءة نظرة عامة على استراتيجيات مراجحة الفوركس.

إذا كانت لديك مهارات كمية قوية وموهبة في تطوير النماذج التنبؤية، فقد تكون المراجحة الإحصائية خيارًا ممتازًا.

الخلاصة

يعتمد اختيار استراتيجية المراجحة المناسبة على أهدافك المالية وقدرتك على تحمل المخاطر ومهاراتك. ضع في اعتبارك عوامل مثل رأس المال الاستثماري المطلوب، والمعرفة بالسوق، والمتطلبات التقنية. تحمل كل استراتيجية موازنتها الخاصة بين المخاطر والعائد وتتطلب مجموعات مهارات مختلفة.

سواء اخترت عالم مراجحة زمن الاستجابة السريع أو النهج المدروس للمراجحة الإحصائية، فإن القرار في النهاية يعود إليك. وأيًا كانت الاستراتيجية التي تختارها، تذكّر أن تستثمر بحكمة، وأن تبقى على اطلاع دائم بظروف السوق، وأن تتكيف معها.

نقدّم لكم Sharp Trader™: برنامج المراجحة المتكامل للتداول المتطور

هل أنت مستعد للاستفادة من قوة استراتيجيات التداول المتقدمة؟ Sharp Trader™ هنا ليُحدث ثورة في طريقة تعاملك مع الأسواق المختلفة. صُمم هذا البرنامج القوي مع مراعاة الدقة والمرونة، ويوفر فرص تداول غير مسبوقة.

يمكّنك Sharp Trader™ من التنقل بين الأسواق المختلفة بسلاسة. تدعم وظائفه القوية التداول في سوق واحدة أو العمل عبر أسواق متعددة. يفتح هذا التنوع بُعدًا جديدًا تمامًا من الأرباح المحتملة، بغض النظر عن أسلوب تداولك أو أسواقك المفضلة.

لكن ما الذي يغيّر قواعد اللعبة حقًا؟ مجموعة استراتيجيات المراجحة المتاحة لك. يضم Sharp Trader™ مجموعة واسعة من الاستراتيجيات، من مراجحة المخاطر التقليدية والمراجحة الإحصائية إلى مراجحة زمن الاستجابة ومراجحة القفل الأكثر تعقيدًا. لم يكن استغلال فروق الأسعار بين الأسواق أو تسخير قوة التداول عالي السرعة أسهل من أي وقت مضى.

مع Sharp Trader™، أنت لا تتداول فحسب؛ بل تستفيد استراتيجيًا من عدم كفاءة السوق. البرنامج مبرمج لاكتشاف الصفقات وتنفيذها بسرعة فائقة، لالتقاط أرباح قد تكون غير مرئية للعين البشرية.

علاوة على ذلك، صُمم Sharp Trader™ بميزات سهلة الاستخدام تلبي احتياجات المتداولين المبتدئين وذوي الخبرة على حد سواء. تجعل واجهته البديهية وموارده التعليمية الشاملة التنقل في عالم تداول المراجحة المعقد بسيطًا قدر الإمكان.

ارتقِ بتجربة تداولك مع Sharp Trader™ – البرنامج المتكامل للمتداولين الذين يسعون إلى الكفاءة والتنوع والميزة التنافسية. استعد لاستكشاف عالم تحمل فيه كل سوق فرصة جديدة، وتقود فيه كل استراتيجية إلى أرباح محتملة. اشترِ Sharp Trader™ اليوم، واختبر مستقبل التداول!