مسرد مصطلحات مراجحة الفوركس، والتداول عالي التردد، وتنفيذ الوسطاء

تحقيق ربح من فرق سعر الأصل نفسه أو أصل مكافئ بين سوقين أو نقطتين زمنيتين، مع مخاطر اتجاهية قليلة أو معدومة من الناحية المثالية. يكون الفرق صغيرًا وقصير الأجل عمليًا، ولذلك تحدد السرعة وانخفاض التكاليف إمكانية استغلاله.

استراتيجية تستخدم تدفق أسعار أسرع للتصرف بناءً على حركة السعر قبل تحديث عرض الوسيط الأبطأ، والدخول بالسعر القديم. تُقاس الميزة بالأجزاء من الألف من الثانية، وتعتمد على البنية التحتية ومدى تسامح الوسيط مع تدفق الأوامر.

راجع: دليل مراجحة زمن الاستجابة. ذو صلة: التدفق السريع، التدفق البطيء، زمن التنفيذ، تدفق الأوامر غير المرغوب.

استغلال عدم اتساق الأسعار بين ثلاثة أزواج من العملات أو العملات المشفرة، مثل تحويل A إلى B ثم إلى C والعودة إلى A، عندما يختلف سعر الصرف التقاطعي الضمني عن السعر المعلن. يكون الفرق ضئيلًا عادةً ويختفي بسرعة.

ذو صلة: المراجحة بين المنصات، المراجحة المكانية.

منهج كمي يتداول العديد من الأدوات المترابطة بناءً على العلاقات الإحصائية والعودة إلى المتوسط، بدلًا من الاعتماد على فرق سعر واحد مضمون. يعتمد النجاح على النمذجة والتنويع عبر صفقات كثيرة.

راجع: تداول الأزواج والمراجحة الإحصائية.

شراء أداة وبيع أداة مترابطة معها، لتحقيق الربح عندما يعود الفرق بينهما إلى نطاقه المعتاد. تكون مخاطر الاتجاه محايدة، لكن توجد مخاطر الساق إذا نُفذ أحد الجانبين فقط.

راجع: دليل تداول الأزواج. ذو صلة: مخاطر الساق، درجة Z للفارق، التغطية.

شراء أصل في منصة وبيعه في منصة أخرى حيث يكون سعره أعلى. تنتشر في العملات المشفرة بسبب توزع السيولة بين المنصات. غالبًا ما تستهلك الرسوم وأوقات التحويل وحدود السحب فرق السعر.

ذو صلة: المراجحة المكانية، CEX، مخاطر السحب.

استغلال الفرق بين السعر الفوري للأصل وسعره الآجل عبر الاحتفاظ بالأصل الفوري وبيع العقد الآجل، أو العكس، حتى يتقاربا. تعتمد على رأس المال وتعمل بسرعة أقل من استراتيجيات زمن الاستجابة.

ذو صلة: مراجحة معدل التمويل، العقود الآجلة الدائمة.

تحصيل مدفوعات التمويل الدورية للعقود الآجلة الدائمة للعملات المشفرة من خلال مراكز فورية ودائمة متعاكسة، بحيث يقترب صافي مخاطر الاتجاه من الصفر ويصبح معدل التمويل هو العائد. يتناسب العائد مع رأس المال لا السرعة.

راجع: مراجحة معدل التمويل. ذو صلة: العقود الدائمة، مراجحة الأساس.

استغلال اختلافات أسعار السواب الليلي أو الترحيل بين الوسطاء أو أنواع الحسابات، مثل الاحتفاظ بمركز ذي سواب إيجابي لدى وسيط مقابل مركز معاكس لدى وسيط تكون فيه تكلفة السواب أقل أو معفاة.

ذو صلة: مراجحة الفائدة المغطاة، السواب السلبي.

استخدام عقد آجل لتثبيت عائد خالٍ من المخاطر ناتج عن فرق أسعار الفائدة بين عملتين، مع تغطية مخاطر سعر الصرف. وهي المراجحة النظرية التقليدية وراء تسعير سواب الفوركس.

تداول حركات الأسعار الكبيرة والسريعة حول الإعلانات الاقتصادية المجدولة، لاستغلال الفترة بين صدور البيانات واكتمال تعديل الأسعار. تتأثر بالسرعة وتخضع لمراقبة صارمة من أقسام مخاطر الوسطاء.

راجع: برنامج التداول على الأخبار. ذو صلة: التقويم الاقتصادي، القفزة السعرية، اتساع الفارق قبل الأخبار.

مصطلح عام لاستغلال فرق سعر الأصل نفسه في مكانين مختلفين، سواء منصتين أو منطقتين جغرافيتين، في الوقت نفسه. المراجحة بين منصات العملات المشفرة هي المثال الحديث الأكثر شيوعًا.

نموذج وسيط يمرر طلبك إلى مزود سيولة خارجي ويحقق إيراده من هامش فرق السعر أو العمولة. لا تكون للوسيط مصلحة مباشرة في ربحك أو خسارتك.

راجع: كيف ينفذ الوسطاء أوامرك. ذو صلة: STP، وECN، وB-Book.

نموذج يحتفظ فيه الوسيط بطلبك داخليًا ويتخذ الجانب المعاكس، فتتحول خسارتك إلى إيراد للوسيط. ليس سيئًا بطبيعته، لكن تضارب المصالح يصبح مشكلة عندما يتغير توجيه حسابات العملاء الرابحين سرًا.

راجع: شرح A-Book مقابل B-Book. ذو صلة: مكتب التداول، الاستيعاب الداخلي، تدفق الأوامر غير المرغوب.

نموذج مختلط يحتفظ فيه الوسيط ببعض تدفق الأوامر داخليًا ويغطي الباقي لدى مزودي السيولة، مع تخصيصه لكل عميل. تعتمد العدالة بالكامل على الإفصاح عن طريقة التوجيه.

وسيط يعمل صانع سوق ويدير داخليًا الجانب الآخر من صفقات العملاء. يمكنه تقديم فروق ضيقة للمتداولين العاديين، لكنه يمتلك سلطة تقديرية على التنفيذ.

وسيط يوجه الأوامر إلى سيولة خارجية بدلًا من استيعابها داخليًا. إنه وصف للتوجيه وليس ضمانًا للتنفيذ العادل، لأن جودة السيولة وأي تصفية خاصة بالحساب تظلان مهمتين.

تمرير أوامر العملاء مباشرةً إلى مزودي السيولة من دون تدخل مكتب التداول. وهو شكل من أشكال توجيه A-Book.

منصة تطابق أوامر العديد من المشاركين وتعرض عمق السوق، وعادةً تفرض عمولة على فارق سعر خام. غالبًا ما تُسوّق بوصفها نموذج التوجيه الأكثر شفافية لمتداولي التجزئة.

مشارك يعرض سعر شراء وسعر بيع ويحقق الربح من الفارق وإدارة مخاطر المخزون. يعمل وسطاء B-Book للأفراد بصفتهم صناع سوق لعملائهم.

تنفيذ طلب العميل مقابل سجل الوسيط الخاص بدلًا من إرساله إلى السوق. يتسم بالكفاءة ويمكن أن يوفر تنفيذًا جيدًا، لكنه يركز تضارب المصالح لدى الوسيط.

تدفق أوامر يحقق أرباحًا باستمرار على حساب الطرف المقابل، عادةً بسبب ميزة في السرعة أو المعلومات. يغطيه الوسطاء أو يرفضونه أو يرشحونه لأنهم لا يستطيعون الاحتفاظ به داخليًا بصورة مربحة.

راجع: شرح تدفق الأوامر غير المرغوب. ذو صلة: مراجحة زمن الاستجابة، المكون الإضافي للوسيط الافتراضي.

فترة قصيرة بعد إرسال الطلب يستطيع خلالها الطرف المنفذ قبول الصفقة أو رفضها أو إعادة تسعيرها بعد رؤية طلبك. المراجعة الأخيرة المتماثلة فحص عادل للمخاطر؛ أما غير المتماثلة فتعمل ضد العميل.

راجع: المراجعة الأخيرة والانزلاق السعري. ذو صلة: الانزلاق غير المتماثل، معدل الرفض.

تطبيق غير عادل للمراجعة الأخيرة: يُنفذ طلبك عندما يتحرك السعر ضدك ويُرفض عندما يتحرك لصالحك. يتحول ذلك عبر صفقات كثيرة إلى تكلفة خفية كبيرة تبدو كأنها سوء حظ في أي تنفيذ منفرد.

الفرق بين السعر المطلوب والسعر الذي حصلت عليه فعليًا. يعد طبيعيًا في السوق المتحرك، لكن علامة التحذير هي شكل توزيعه وليس حجمه فقط.

ذو صلة: الانزلاق غير المتماثل، تحسين السعر.

انزلاق سلبي بصورة منهجية، إذ تنفذ طلباتك بسعر أسوأ من المطلوب أكثر بكثير من تنفيذها بسعر أفضل. وهو مؤشر قوي على تنفيذ معادٍ، ويمكن قياسه بمقارنة عدد حالات الانزلاق الإيجابي والسلبي.

راجع: تحليل الانزلاق السعري.

بدلًا من تنفيذ طلبك أو رفضه، يقدم الخادم سعرًا جديدًا، يكون أسوأ عادةً، ويطلب منك تأكيده. قد يدمر التأخير وحده استراتيجية سريعة؛ وتشير إعادة التسعير الانتقائية للصفقات الرابحة إلى تنفيذ مستهدف.

تنفيذ الطلب بسعر أفضل من المطلوب. يظهر تحسين السعر الحقيقي في سجل تداولك، لا في المواد التسويقية فقط، ويعد غيابه شبه الكامل علامة تحذير.

نسبة الأوامر المنفذة إلى الأوامر المرسلة. يكون معدل التنفيذ الصحي مرتفعًا ومستقرًا في ظروف السوق المختلفة ولا ينخفض في صفقاتك المربحة.

نسبة الأوامر التي تُرفض بدلًا من تنفيذها. المعدل المنخفض أفضل، ويجب ألا يرتبط بالصفقات التي كانت على وشك التحرك لصالحك.

فارق إضافي يضعه الوسيط فوق فارق السيولة الخام باعتباره تكلفة لممارسة الأعمال. الهامش الخاص بحساب معين، الذي يظهر فقط مع الأنماط المربحة، شكل من أشكال التنفيذ المستهدف.

مصطلح عام لوحدة على الخادم تطبق تأخيرًا قابلًا للضبط، أو انزلاقًا اصطناعيًا، أو إعادة تسعير، أو رفضًا على حسابات مستهدفة، لتحييد تدفق لا يستطيع الوسيط تغطيته. بصمته هي زيادة زمن التنفيذ لحسابات محددة.

راجع: المكونات المضادة للمراجحة.

المدة من إرسال الطلب إلى تلقي التنفيذ. وهو العامل الحاسم بالكامل في مراجحة زمن الاستجابة. تشير الزيادة المفاجئة، خصوصًا بعد أن يصبح الحساب مربحًا، إلى تأخير متعمد على الخادم.

راجع: فجوة زمن التنفيذ.

بروتوكول Financial Information eXchange، وهو تنسيق رسائل قياسي في القطاع لإرسال الأوامر وبيانات السوق مباشرةً إلى وسيط أو منصة من دون المرور بمحطة التجزئة. يُفضل للتنفيذ الآلي منخفض التأخير.

راجع: تداول الفوركس عبر FIX API.

برنامج يصل محطة أو محرك تداول بمزود سيولة عبر FIX ويترجم البيانات بين المنصة ومكان التداول. يعد مصدرًا شائعًا لزمن الاستجابة الخفي واختلافات تطبيق البروتوكول.

بنك أو صانع سوق غير مصرفي أو منصة توفر الأسعار التي ينفذ الوسيط أوامر العملاء مقابلها. تحدد جودة مزود السيولة وسرعته جودة تنفيذ الوسيط.

نظام يدمج أسعار عدة مزودي سيولة في سجل أوامر واحد أعمق، بحيث يمكن تنفيذ الأوامر بأفضل سعر متاح من جميع المصادر.

وضع خادم التداول في مركز البيانات نفسه الذي يوجد فيه الوسيط أو البورصة لتقليل زمن الشبكة. وهي مطلوبة عمليًا لمراجحة زمن الاستجابة التنافسية.

راجع: سرعة VPS للمراجحة.

خادم بعيد يعمل باستمرار ويشغل برنامج التداول. تكمن قيمته للمراجحة في مسافة الشبكة إلى الوسيط، لا في المعالج أو الذاكرة.

راجع: دليل VPS لمراجحة الفوركس.

مراكز بيانات مالية رئيسية في لندن ونيويورك وطوكيو، يستضيف فيها كثير من الوسطاء ومزودي السيولة خوادمهم. يقلل اختيار الاستضافة في المنشأة نفسها التي يستخدمها الوسيط زمن الاتصال.

تدفق الأسعار المباشرة الذي تستجيب له الاستراتيجية. يجب أن يكون التدفق المرجعي في مراجحة زمن الاستجابة أسرع من سعر الوسيط لكي توجد ميزة.

التدفق السريع مرجع منخفض التأخير يُظهر حركة السعر أولًا؛ والتدفق البطيء هو سعر الوسيط المتأخر الذي تتداول مقابله. تستخدم مراجحة زمن الاستجابة الفرق بينهما.

سجل لكل تغير منفرد في السعر مع طابع زمني، بدلًا من الشموع المجمعة. تعتمد الاختبارات التاريخية الواقعية وتحليلات التنفيذ على بيانات لحظية حقيقية.

راجع: مقارنة الأسعار اللحظية.

سعرا العرض والطلب الحاليان اللذان تعرضهما منصة أو وسيط لأداة مالية. الفرق بينهما هو فارق السعر.

قائمة أوامر الشراء والبيع المنتظرة عند كل مستوى سعري، وتوضح الحجم المتاح. يعني العمق المنخفض أن الأوامر الكبيرة تحرك السعر وتتعرض لانزلاق أكبر.

أصغر تغير سعري قياسي في الفوركس، ويكون عادةً المنزلة العشرية الرابعة لمعظم الأزواج. غالبًا ما تكون ميزة المراجحة جزءًا من نقطة واحدة.

حجم تداول موحد. يهم الحد الأدنى لحجم اللوت الحسابات الصغيرة لأنه قد يفرض حجم صفقة مفرطًا مقارنةً برصيد ضئيل.

الفرق بين سعر العرض وسعر الطلب، وهو تكلفة أساسية للتداول. تتسع الفروق المتغيرة عند انخفاض السيولة وحول الأخبار، وقد تتسع انتقائيًا لحسابات مستهدفة.

انخفاض قيمة الحساب من أعلى قمة إلى القاع التالي. تفشل الحسابات الصغيرة عندما يتجاوز التراجع الطبيعي الرصيد الذي يمكنها تحمله.

إجمالي الأرباح مقسومًا على إجمالي الخسائر. القيمة الأعلى من 1 إيجابية صافيًا، ولا يكون المؤشر ذا معنى إلا مع عدد الصفقات والتراجع.

متوسط النتيجة المتوقعة لكل صفقة، مع الجمع بين معدل الفوز ومتوسط الربح مقابل متوسط الخسارة. غالبًا ما يكون تقليل الخسائر الكبيرة في المراجحة أهم من رفع معدل الفوز.

مقياس للعائد مقابل كل وحدة من المخاطر أو التقلب. القيمة الأعلى أفضل، وتسمح بمقارنة استراتيجيات ذات مستويات مخاطر مختلفة على أساس مشترك.

صفقة معاكسة تقلل مخاطر الاتجاه أو تحيدها. تعتمد استراتيجيات الأزواج والأساس على انكشاف مغطى ومحايد للاتجاه.

في صفقة ذات جانبين، هي مخاطر تنفيذ أحد الجانبين وعدم تنفيذ الآخر، مما يترك انكشافًا اتجاهيًا غير مقصود. وهي مخاطر تنفيذ رئيسية في تداول الأزواج والمراجحة بين المنصات.

مقياس إحصائي يوضح مقدار ابتعاد الفرق بين أداتين مترابطتين عن متوسطه بوحدات الانحراف المعياري. يستخدم لتحديد توقيت الدخول والخروج في تداول الأزواج.

اختبار استراتيجية على بيانات تاريخية، أو على بيانات مباشرة من دون المخاطرة بكامل رأس المال. يبالغ الاختبار التاريخي الذي يفترض تنفيذًا مثاليًا في تقدير أي ميزة تعتمد على التنفيذ.

راجع: الاختبار باستخدام بيانات لحظية حقيقية.

منصة عملات مشفرة تديرها شركة تحتفظ بالأصول وتطابق الأوامر في سجلها الخاص. تنتقل المراجحة بين المنصات عبر عدة منصات مركزية.

منصة على شبكة البلوك تشين تُسوّى فيها الصفقات عبر العقود الذكية بدلًا من مشغل مركزي. توجد مراجحة بين المنصات اللامركزية والمركزية، لكنها تنافس روبوتات آلية على الشبكة.

قيمة يمكن استخلاصها بإعادة ترتيب المعاملات أو إدراجها أو منعها داخل كتلة، غالبًا بواسطة روبوتات المراجحة والتصفية على الشبكة. تستهلك كثيرًا أرباح المراجحة البسيطة في المنصات اللامركزية.

عقود آجلة للعملات المشفرة من دون تاريخ انتهاء، تبقى قريبة من السعر الفوري عبر مدفوعات تمويل دورية بين مراكز الشراء والبيع. وهي أساس مراجحة معدل التمويل.

دفعة دورية متبادلة بين حاملي المراكز الطويلة والقصيرة في العقود الدائمة للحفاظ على سعرها قريبًا من السعر الفوري. عندما يبقى المعدل إيجابيًا أو سلبيًا، ينشئ ميزة تعتمد على رأس المال.

تداول العملة المستقرة بعيدًا عن السعر المستهدف، مثل هبوطها دون دولار واحد. ينشئ الانفصال مراجحة قصيرة الأجل إذا كنت تثق بعودة الارتباط، أو خسائر كبيرة إذا لم يعد.

مخاطر عدم إمكانية نقل الأموال بين المنصات بالسرعة الكافية لإكمال المراجحة، بسبب أوقات تأكيد البلوك تشين أو معالجة المنصة أو القيود. وهي سبب شائع لعدم إمكانية استغلال الفرق النظري.

جدول الإعلانات الاقتصادية القادمة وتأثيرها المتوقع. يشكل أساس التداول على الأخبار لأن أكبر الحركات وأسرعها تتركز حول الأحداث المجدولة.

تقرير شهري أمريكي مهم عن التوظيف، يسبب بانتظام حركات كبيرة وسريعة في أسواق العملات والمعادن. وهو حدث رئيسي لمتداولي الأخبار.

تقرير رئيسي عن التضخم يحرك توقعات أسعار الفائدة والعملات معها. وهو من أكثر الأحداث المجدولة تداولًا.

اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في الولايات المتحدة، وتسبب قراراتها وبياناتها بشأن الفائدة بعضًا من أشد ردود فعل السوق. تتسع الفروق حولها غالبًا لإدارة المخاطر.

توسيع الوسطاء فروق الأسعار قبل إعلان مجدول مباشرةً لإدارة المخاطر. يعد مشروعًا عمومًا، لكن توسيعه لحساب محدد عند ظهور أنماط مربحة فقط يشير إلى استهداف الحساب.

محطة التداول الاحترافية للمراجحة في الفوركس والعملات المشفرة من BJF Trading Group، وتدعم استراتيجيات زمن الاستجابة والمراجحة المثلثية وغيرها.

راجع: SharpTrader Pro.

أداة للاختبار التاريخي والتحسين تشغل الاستراتيجيات على بيانات لحظية تاريخية حقيقية، مع زمن تنفيذ قابل للضبط وفارق متغير لكل تغير سعري، بحيث تعكس النتائج مسار تنفيذ واقعيًا بدلًا من التنفيذ المثالي.

راجع: SharpTrader Optimizer.

منهج BJF لتمويه تنفيذ مراجحة زمن الاستجابة، المصمم لجعل تدفق الأوامر أقل شبهًا بالمراجحة التقليدية حتى يصعب على الوسيط اكتشافه مدة أطول.

راجع: تمويه مراجحة زمن الاستجابة. ذو صلة: تدفق الأوامر غير المرغوب، المكون الإضافي للوسيط الافتراضي.

منهجية BJF المفتوحة لتحويل سجلات صفقاتك وأسعارك اللحظية إلى درجة واحدة قابلة للمقارنة لجودة التنفيذ، بحيث يمكن ترتيب الوسطاء وفق الأدلة بدلًا من السمعة.

راجع: أدوات تدقيق الوسيط. ذو صلة: معدل التنفيذ، تماثل الانزلاق، زمن التنفيذ.

برنامج BJF الآلي للتداول على الأخبار، المصمم للتصرف عند صدور البيانات الاقتصادية المجدولة بالسرعة اللازمة لالتقاط الحركة الأولية.

راجع: NewsAutoTraderPro.

برنامج BJF لمراجحة العملات المشفرة، والمخصص لاستغلال فروق الأسعار بين منصات العملات المشفرة.

راجع: VIP Crypto Arbitrage.

استراتيجية BJF لتمويه التنفيذ في SharpTrader Pro وSharpTrader Lite، وهي تعديل لاستراتيجيات القفل يهدف إلى إخفاء تدفق المراجحة. تفتح مراكز مقفلة في الجانبين، ثم تغلق جزءًا منها وتدير أوامر وقف متحركة افتراضية تصل إلى ثلاثة مستويات لكل أداة.

ذو صلة: Phantom Drift، التغطية، تدفق الأوامر غير المرغوب، المكون الإضافي للوسيط الافتراضي.

استراتيجية زخم واتباع اتجاه مدمجة في SharpTrader Pro وSharpTrader Lite لتداول الذهب والمؤشرات. ليست استراتيجية مراجحة؛ فهي تكتشف اندفاعات الأسعار وتتبع الاتجاه الذي يتطور بعدها.

راجع: استراتيجيات الذهب لزوج XAUUSD.

بروتوكول FIX معدل لـSharpTrader Pro وSharpTrader Lite، يتيح للمطورين الخارجيين ربط برامجهم بالمنصة. يفتح محرك SharpTrader للتكاملات الخارجية عبر واجهة مشابهة لـFIX.

راجع: تداول الفوركس عبر FIX API. ذو صلة: FIX API، وجسر FIX، وJBridge.

جسر يصل SharpTrader Pro وSharpTrader Lite بمنصات تداول مثل JForex من Dukascopy، بحيث تنتقل الأوامر والبيانات بين محرك SharpTrader والمنصة.

ذو صلة: جسر FIX، وبروتوكول EASYFIX، ومزود السيولة.