BJF Trading Group リサーチ

トレーダー自身の取引ログとティックログからブローカーの注文執行品質を評価する、オープンかつ再現可能な手法です。約定率、スリッページの対称性、注文拒否の傾向、レイテンシーを、比較可能な単一の指標に統合します。完全な手法とオープンソースのリファレンス実装が含まれています。

こちらにも掲載：Academia.edu。

店頭FX市場におけるレイテンシーアービトラージの収益性が、トレーダーのレイテンシー上の優位性を含む測定可能な要因にどのように左右されるかを検証し、非対称な約定とコストによって優位性が完全に失われる境界点を導き出します。

こちらにも掲載：ResearchGate。

実際の執行遅延をモデル化した場合に、バックテストから本番運用へ移行する過程でレイテンシーアービトラージの優位性がどの程度失われるかを、実証的検証とともに示す数学的フレームワークです。完全約定を仮定したバックテストがパフォーマンスを体系的に過大評価する理由を明らかにします。

DOI: 10.5281/zenodo.20616790.

機関投資家の取引デスクではなく、個人トレーダーが現実的に利用できる制約、接続環境、インフラストラクチャに適合した実用的な高頻度取引アーキテクチャを提示します。

高度化するブローカーの監視に対応して、個人向けHFTの偽装手法が4つの段階を経てどのように進化したかをたどります。基本的なレイテンシーアービトラージから、統計的シグナルとロックアービトラージのリカバリーを組み合わせたハイブリッドアーキテクチャまでを扱います。

金融市場全般のアービトラージ戦略と、個人トレーダーがそれらを活用する方法についての基礎的な概要です。このライブラリに収録されている、注文執行やタイミングに特化した論文を理解するための背景を提供します。

個人向けFX市場における価格フィードと注文執行の非効率性が、競争によって解消されるか、ブローカーのリスク管理システムによって除外されるまで、どの程度持続するかを測定し、その減衰を引き起こす要因を明らかにします。

こちらにも掲載：MPRA、ResearchGate。

タイミングや継続時間について事前に仮定することなく、イベントストリームデータから一日の中で取引機会が集中する時間帯を検出する、自動スライディングウィンドウアルゴリズムです。

DOI: 10.5281/zenodo.20722107.

予定された経済指標の発表前後におけるデータ取得から注文執行まで、個人向けFX市場で経済ニュースを自動取引するためのインフラストラクチャ、執行アーキテクチャ、パフォーマンス特性を詳しく説明します。

個人向け取引の現実と、注文執行を左右するブローカー側の仕組みについて解説したBoris Fesenkoの書籍です。このライブラリに収録された研究の実務的な背景を提供します。