फॉरेक्स स्प्रेड क्यों बढ़ते हैं: रोलओवर, न्यूज़, कम लिक्विडिटी और एल्गोरिदम इसे कैसे संभालते हैं अक्टूबर 26, 2026 – Posted in: Arbitrage Software, Forex trading

स्प्रेड का बढ़ना क्या है (आंकड़ों के साथ)

संक्षिप्त उत्तर: स्प्रेड बिड (वह कीमत जिस पर आप बेच सकते हैं) और आस्क (वह कीमत जिस पर आप खरीद सकते हैं) के बीच का अंतर है। स्प्रेड का बढ़ना इस अंतर में एक अस्थायी वृद्धि है, आमतौर पर इसलिए कि कम लिक्विडिटी प्रोवाइडर कोट कर रहे होते हैं, या वे अधिक सावधानी से कोट करते हैं। तीन क्लासिक मौके हैं: न्यूयॉर्क समय 17:00 के आसपास दैनिक रोलओवर, निर्धारित आर्थिक रिलीज़, और छुट्टियों व रविवार के ओपन जैसी कम ट्रेडिंग वाली अवधियाँ।

EURUSD पर एक रॉ-स्प्रेड अकाउंट लीजिए। लंदन और न्यूयॉर्क के ओवरलैप के दौरान कोट आमतौर पर 1.08500 / 1.08502 होता है: यानी 0.2 पिप का स्प्रेड। दैनिक रोलओवर पर वही ब्रोकर 1.08490 / 1.08520 दिखा सकता है: 3.0 पिप। अमेरिकी नॉन-फ़ार्म पेरोल्स के बाद पहले सेकंड में यह कुछ पल के लिए 1.08460 / 1.08560 दिखा सकता है: 10 पिप। रोलओवर के मामले में मिड प्राइस लगभग नहीं हिला; बस मार्केट को पार करना महंगा हो गया।

एक स्टैंडर्ड लॉट (100,000 यूनिट) के लिए EURUSD पर एक पिप लगभग $10 का होता है। स्प्रेड को एक बार पार करने की लागत 0.2 पिप पर $2, 3 पिप पर $30 और 10 पिप पर $100 है। जो रणनीति गलत समय पर पोज़िशन खोलती और बंद करती है, वह हर बार यह अंतर चुकाती है, और बिड कीमतों से बना कोई भी चार्ट इसे नहीं दिखाएगा।

सामान्य ECN/STP स्थितियों से जुटाई गई सांकेतिक रेंज। हर ब्रोकर, अकाउंट टाइप और इंस्ट्रूमेंट का अपना प्रोफ़ाइल होता है; नीचे बताए तरीके से अपना प्रोफ़ाइल मापें।

स्प्रेड कहाँ से आता है

फॉरेक्स का कोई केंद्रीय एक्सचेंज नहीं है। BIS Triennial Survey के अनुसार अप्रैल 2025 में मार्केट में प्रतिदिन लगभग $9.6 trillion का कारोबार हुआ, लेकिन यह वॉल्यूम बैंकों, गैर-बैंक मार्केट मेकर्स, ECN और ब्रोकरों में बँटा हुआ है। एक रिटेल या प्रोफ़ेशनल ब्रोकर आमतौर पर कई लिक्विडिटी प्रोवाइडरों (LP) के कोट्स को एकत्र करता है। आपका बिड उनमें सबसे अच्छा बिड होता है, आपका आस्क सबसे अच्छा आस्क, और ब्रोकर उसके ऊपर मार्कअप जोड़ सकता है।

इससे एक सरल नियम निकलता है: आपको दिखने वाला स्प्रेड इस पर निर्भर करता है कि कितने LP कोट कर रहे हैं, वे बुक के शीर्ष पर कितना साइज़ दिखाते हैं और वे इस समय कितना जोखिम लेना चाहते हैं। जो कुछ भी सक्रिय कोट्स की संख्या घटाता है या LP को अधिक सावधान बनाता है, वह स्प्रेड बढ़ाता है। ऐसा तीन समूहों के कारणों से होता है:

• कम प्रतिभागी: न्यूयॉर्क दिन का अंत, छुट्टियाँ, वीकेंड ओपन, अमेरिकी क्लोज़ और टोक्यो ओपन के बीच के घंटे।
• अधिक अनिश्चितता: कुछ ही सेकंड में आने वाली निर्धारित रिलीज़, सेंट्रल बैंक का फ़ैसला, कोई अप्रत्याशित ख़बर।
• तकनीकी और व्यावसायिक कारण: दिन के अंत में LP सिस्टम का मेंटेनेंस, ब्रोकर मार्कअप, विशेष क्लाइंट्स के लिए चौड़े स्प्रेड ग्रुप, कम प्राकृतिक लिक्विडिटी वाले इंस्ट्रूमेंट।

रोलओवर: न्यूयॉर्क समय 17:00 पर स्प्रेड क्यों बढ़ते हैं

फॉरेक्स ट्रेडिंग दिन न्यूयॉर्क समय 17:00 पर समाप्त होता है। जब अमेरिका में डेलाइट सेविंग टाइम होता है तब यह 21:00 UTC और सर्दियों में 22:00 UTC होता है। इस क्षण स्पॉट पोज़िशन की वैल्यू डेट एक कारोबारी दिन आगे बढ़ जाती है, खुली पोज़िशन ओवरनाइट स्वैप प्राप्त या भुगतान करती हैं, और कई सिस्टम नए ट्रेडिंग दिन पर स्विच हो जाते हैं।

एक साथ कई चीज़ें होती हैं, और हर एक मार्केट से लिक्विडिटी खींच लेती है:

1. LP अपनी बुक्स रोल करते हैं। बैंक और मार्केट मेकर पोज़िशन को अगली वैल्यू डेट पर ले जाते हैं और जोखिम की फिर से गणना करते हैं। उनमें से कई कुछ मिनटों के लिए स्ट्रीमिंग बंद कर देते हैं या केवल छोटा साइज़ स्ट्रीम करते हैं।
2. सिस्टम रीस्टार्ट होते हैं। कुछ LP और ECN के पास दिन के अंत के आसपास छोटा मेंटेनेंस ब्रेक होता है। कुछ ब्रोकर भी कुछ मिनटों के लिए ट्रेडिंग रोक देते हैं।
3. प्राकृतिक फ़्लो ख़त्म हो जाता है। अमेरिकी कंपनियाँ और फ़ंड अपना दिन पूरा कर चुके होते हैं, टोक्यो शुरू नहीं हुआ होता और सिडनी अभी-अभी खुला होता है। वास्तविक दोतरफ़ा कारोबार अपने दैनिक न्यूनतम पर होता है।
4. बचे हुए LP खुद को सुरक्षित रखते हैं। कम प्रतिस्पर्धियों और जोखिम ऑफ़सेट करने वाले किसी के न होने पर वे चौड़ा कोट करते हैं। एकत्रित बुक का शीर्ष कम और अधिक सावधान कोट्स से बनता है।

मेजर पेयर्स पर स्प्रेड का बढ़ना आमतौर पर कुछ मिनटों से लेकर लगभग 30 मिनट तक रहता है, जिसका चरम 17:00 के बाद के पहले मिनटों में होता है। क्रॉस, एक्ज़ॉटिक्स और मेटल्स पर यह अधिक होता है और लंबे समय तक रहता है, अक्सर टोक्यो की लिक्विडिटी आने तक। बुधवार को इसी क्षण ट्रिपल स्वैप लगाया जाता है (वीकेंड की वैल्यू डेट्स को कवर करने के लिए), जो रात भर पोज़िशन रखने वाली रणनीतियों के लिए मायने रखता है; स्वैप की गणना कैसे होती है, यह जानने के लिए हमारी स्वैप आर्बिट्राज गाइड देखें।

न्यूज़ रिलीज़: पहले, दौरान और बाद में स्प्रेड

अमेरिकी नॉन-फ़ार्म पेरोल्स, CPI, सेंट्रल बैंक के ब्याज दर फ़ैसले और प्रेस कॉन्फ़्रेंस जैसी निर्धारित रिलीज़ एक बहुत विशिष्ट स्प्रेड पैटर्न बनाती हैं। स्प्रेड आमतौर पर रिलीज़ से 10 से 60 सेकंड पहले बढ़ना शुरू हो जाता है, क्योंकि LP कोट्स हटा लेते हैं या साइज़ घटा देते हैं: कोई भी नहीं चाहता कि आंकड़ा आने के समय स्क्रीन पर उसकी कीमत आख़िरी हो। रिलीज़ के बाद पहले सेकंड में स्प्रेड सबसे चौड़ा होता है, और कोट्स एक साथ कई पिप उछल सकते हैं। फिर, जैसे-जैसे LP आंकड़ा देखते हैं और दिशा स्थिर होती है, वे लौट आते हैं और स्प्रेड सामान्य हो जाता है, मेजर पेयर्स पर आमतौर पर 1 से 5 मिनट के भीतर।

इससे दो व्यावहारिक परिणाम निकलते हैं। पहला, रिलीज़ के क्षण भेजा गया मार्केट ऑर्डर एक साथ सबसे चौड़ा स्प्रेड और सबसे बड़ा स्लिपेज चुकाता है; हमारी फॉरेक्स स्लिपेज गाइड दिखाती है कि ये दोनों लागतें कैसे जुड़ती हैं। दूसरा, रिलीज़ के बाद की चाल अक्सर वास्तविक होती है, और कुछ रणनीतियाँ उसी को ट्रेड करने के लिए बनाई जाती हैं। अगर आपकी रुचि मार्केट के इस पहलू में है, तो पढ़ें कि आर्थिक न्यूज़ ट्रेडिंग कैसे काम करती है और वहाँ गति क्यों मायने रखती है।

सामान्य ECN/STP स्थितियों से सांकेतिक समय। इन्हें शुरुआती बिंदु के रूप में उपयोग करें और अपने डेटा पर पुष्टि करें।

कम गतिविधि वाले सेशन, छुट्टियाँ और वीकेंड ओपन

बड़े इवेंट्स के अलावा, स्प्रेड ट्रेडिंग सेशनों की लिक्विडिटी का अनुसरण करते हैं। लंदन और न्यूयॉर्क के ओवरलैप (लगभग 12:00–16:00 UTC) में वे सबसे कम होते हैं, लंदन की सुबह में कम, EUR और GBP पेयर्स के लिए एशियाई सेशन में थोड़े चौड़े, और न्यूयॉर्क की देर दोपहर व रोलओवर के आसपास सबसे चौड़े।

छुट्टियों का पूरे दिन के लिए यही प्रभाव होता है: क्रिसमस और नया साल, अमेरिकी थैंक्सगिविंग और उसके बाद का शुक्रवार, ब्रिटेन में बैंक हॉलिडे, जापान में गोल्डन वीक। इन दिनों कई डेस्क बंद रहते हैं, कुछ LP घटे हुए साइज़ के साथ कोट करते हैं और सामान्य रूप से लिक्विड समय पर भी स्प्रेड सामान्य से चौड़े रहते हैं।

वीकेंड ओपन का अलग से उल्लेख ज़रूरी है। जब रविवार शाम (न्यूयॉर्क समय लगभग 17:00) मार्केट खुलता है, तो केवल कुछ ही प्रतिभागी सक्रिय होते हैं और वीकेंड की ख़बरों को एक साथ कीमतों में शामिल करना पड़ता है। कीमतें शुक्रवार के क्लोज़ से दूर खुल सकती हैं (गैप) और मेजर पेयर्स पर स्प्रेड पहले घंटे तक सामान्य से कई गुना चौड़े रह सकते हैं। गैप के भीतर रखे पेंडिंग ऑर्डर पहली उपलब्ध कीमत पर भरे जाते हैं, न कि अपनी ऑर्डर कीमत पर।

अनिर्धारित झटके

निर्धारित इवेंट्स की योजना बनाई जा सकती है। झटकों की नहीं। जब स्विस नेशनल बैंक ने 15 जनवरी 2015 को EURCHF की न्यूनतम सीमा हटाई, तो CHF पेयर्स में लिक्विडिटी कई मिनटों के लिए गायब हो गई और कोट किए गए स्प्रेड का कोई अर्थ नहीं रह गया। 3 जनवरी 2019 को, छुट्टियों की अवधि के कम लिक्विड शुरुआती एशियाई घंटों में, JPY पेयर्स एक “फ़्लैश क्रैश” में कुछ ही मिनटों में कई सौ पिप गिरे और फिर संभले। दोनों मामलों में स्प्रेड अब किसी ट्रेड की लागत नहीं था; यह इस बात का संकेत था कि उचित कीमत पर कोई मार्केट मौजूद ही नहीं था।

कोई भी फ़िल्टर किसी रणनीति को इससे पूरी तरह सुरक्षित नहीं बनाता। मदद करते हैं: ऐसा पोज़िशन साइज़ जो गैप झेल सके, बिना कारण सबसे कम लिक्विड घंटों में बड़ी पोज़िशन न रखना, और ऐसा सॉफ़्टवेयर जो असामान्य कोट्स का पीछा करने के बजाय ऑर्डर भेजना बंद कर दे।

ब्रोकर की ओर से कारण

हर विस्तार इंटरबैंक मार्केट से नहीं आता। ब्रोकर की ओर से कुछ सामान्य कारण:

• मार्कअप। एक स्टैंडर्ड अकाउंट रॉ स्प्रेड पर फ़िक्स्ड या प्रतिशत मार्कअप जोड़ सकता है। प्रतिशत मार्कअप रॉ स्प्रेड के साथ ही बढ़ता है।
• फ़िक्स्ड-स्प्रेड अकाउंट। ये सामान्य स्थितियों में स्थिर स्प्रेड दिखाते हैं, लेकिन शर्तें आमतौर पर ब्रोकर को “असामान्य मार्केट स्थितियों” में स्प्रेड बढ़ाने या रीकोट करने की अनुमति देती हैं, जिनका अर्थ अक्सर ठीक रोलओवर और न्यूज़ होता है।
• स्प्रेड ग्रुप। कुछ ब्रोकर क्लाइंट्स को अलग-अलग स्प्रेड प्रोफ़ाइल वाले ग्रुप्स में रखते हैं। एक ही ब्रोकर के दो अकाउंट एक ही सेकंड में अलग-अलग स्प्रेड देख सकते हैं।
• कम LP। एक या दो प्रोवाइडरों से जुड़े ब्रोकर के पास बुक के शीर्ष पर कम प्रतिस्पर्धा होती है, इसलिए किसी भी प्रोवाइडर के स्ट्रीम छोड़ने पर स्प्रेड अधिक बढ़ जाता है।

अगर आपका स्प्रेड उसी क्षण अन्य ब्रोकरों की तुलना में नियमित रूप से चौड़ा रहता है, या केवल आपके अकाउंट पर बढ़ता है, तो यह मार्केट का नहीं बल्कि एक्ज़िक्यूशन का सवाल है। ब्रोकर एक्ज़िक्यूशन पारदर्शिता पर हमारा पेज बताता है कि अपने डेटा से इसे कैसे जाँचें, और ब्रोकर चयन गाइड बताती है कि अकाउंट खोलने से पहले किन बातों पर ध्यान दें।

स्प्रेड बढ़ने से अलग-अलग रणनीतियों को कितना नुकसान होता है

रोलओवर का वही 3-पिप स्प्रेड इस पर निर्भर करते हुए बहुत अलग अर्थ रखता है कि कोई रणनीति प्रति ट्रेड कितना कमाती है। तालिका EURUSD पर एक स्टैंडर्ड लॉट के साथ चार शैलियों की तुलना करती है। “सामान्य लागत” में 0.2-पिप स्प्रेड और $6 राउंड-ट्रिप कमीशन (लगभग 0.6 पिप) लिया गया है; “रोलओवर लागत” में उसी कमीशन के साथ 3-पिप स्प्रेड लिया गया है।

गणना किया गया उदाहरण। वास्तविक परिणाम ब्रोकर, इंस्ट्रूमेंट और एंट्री व एग्ज़िट के सटीक समय पर निर्भर करते हैं।

एक स्विंग ट्रेडर को रोलओवर का शायद ही पता चलता है। एक स्कैल्पर के लिए गलत मिनट पर की गई एक एंट्री लगभग पूरे औसत ट्रेड को मिटा देती है। आर्बिट्राज या हाई-फ़्रीक्वेंसी रणनीति के लिए, चौड़े स्प्रेड में खोला गया ट्रेड पूरे अपेक्षित मुनाफ़े से बड़े घाटे के साथ शुरू होता है। इसीलिए गंभीर शॉर्ट-टर्म सिस्टम स्प्रेड को कभी स्थिर नहीं मानते।

छिपे प्रभाव: स्टॉप, पेंडिंग ऑर्डर और मार्जिन

अधिकांश चार्ट बिड कीमतों से बनाए जाते हैं। ऑर्डर कोट के उस पक्ष से ट्रिगर होते हैं जिसके विरुद्ध वे ट्रेड करते हैं: बाय ऑर्डर आस्क से, सेल ऑर्डर बिड से। जब स्प्रेड बढ़ता है, तो चार्ट लाइन न हिलने पर भी आस्क बिड से दूर चला जाता है। इससे ऐसे प्रभाव पैदा होते हैं जिनका पता कई ट्रेडर्स को केवल अपने अकाउंट हिस्ट्री में चलता है।

शॉर्ट पोज़िशन पर स्टॉप लॉस

आप EURUSD में 1.08600 पर स्टॉप के साथ शॉर्ट हैं। बिड 1.08560 है और स्प्रेड 0.2 पिप, इसलिए आस्क 1.08562 है: आपका स्टॉप 3.8 पिप दूर है। रोलओवर पर स्प्रेड 4.5 पिप तक बढ़ जाता है और आस्क 1.08605 हो जाता है। स्टॉप (एक बाय ऑर्डर, जो आस्क से ट्रिगर होता है) एक्ज़िक्यूट हो जाता है, जबकि आपके चार्ट पर बिड कभी भी स्टॉप से 4 पिप से अधिक क़रीब नहीं आया। फ़िल चार्ट कीमत से लगभग 4.5 पिप ऊपर होता है: केवल स्प्रेड के कारण प्रति लॉट लगभग $45 का नुकसान।

पेंडिंग ऑर्डर

यही तर्क शॉर्ट पोज़िशन पर बाय लिमिट, बाय स्टॉप और टेक-प्रॉफ़िट ऑर्डर पर लागू होता है। शॉर्ट पोज़िशन का टेक-प्रॉफ़िट “छूट” सकता है अगर आस्क उस तक नहीं पहुँचा, भले ही बिड पहुँच गया हो। और मार्केट के क़रीब रखा बाय स्टॉप स्प्रेड के उछाल से ट्रिगर होकर ख़राब कीमत पर भर सकता है।

मार्जिन और स्टॉप-आउट

फ़्लोटिंग लाभ और हानि की गणना आमतौर पर कोट के क्लोज़िंग पक्ष पर की जाती है। जब स्प्रेड बढ़ता है, तो हर खुली पोज़िशन कुछ मिनटों के लिए ख़राब दिखती है। अपनी मार्जिन सीमा के क़रीब चल रहा अकाउंट रोलओवर पर स्टॉप-आउट का शिकार हो सकता है, भले ही मार्केट खुद उसके विरुद्ध न गया हो।

अपने ब्रोकर का स्प्रेड प्रोफ़ाइल कैसे मापें

प्रकाशित “औसत स्प्रेड” पूरे दिन के औसत होते हैं और उन क्षणों के बारे में बहुत कम बताते हैं जो नुकसान पहुँचाते हैं। आपके अपने अकाउंट का स्प्रेड प्रोफ़ाइल कुछ हफ़्तों का डेटा लेता है और उपयोगी सवालों के जवाब देता है: कितना चौड़ा, कब, कितनी देर तक, और किसकी तुलना में।

दो आंकड़े विशेष रूप से उपयोगी हैं। शांत घंटों का मीडियन आपको बताता है कि “सामान्य” क्या है। रोलओवर और न्यूज़ बकेट का 95वाँ परसेंटाइल बताता है कि सुरक्षात्मक स्टॉप कितना दूर होना चाहिए और स्प्रेड फ़िल्टर को कहाँ रोकना चाहिए। अगर आप इस तरह के विश्लेषण के लिए तैयार चेकलिस्ट चाहते हैं, तो हमारी फॉरेक्स ब्रोकर ऑडिट टूलकिट का उपयोग करें।

एल्गोरिदम स्प्रेड बढ़ने से कैसे निपटते हैं

अच्छा ट्रेडिंग सॉफ़्टवेयर स्प्रेड को स्थिर नहीं, बल्कि लाइव इनपुट मानता है। पाँच आम सुरक्षा उपाय हैं, और सबसे मज़बूत सिस्टम उनमें से कई को एक साथ उपयोग करते हैं।

1. निरपेक्ष अधिकतम स्प्रेड

सबसे सरल फ़िल्टर: अगर मौजूदा स्प्रेड किसी तय मान से ऊपर है, तो कोई नया ऑर्डर नहीं, उदाहरण के लिए EURUSD पर 0.8 पिप। इसे समझना आसान है और यह रोलओवर, न्यूज़ और कम लिक्विड घंटों को अपने आप कवर करता है, चाहे उनका सटीक समय कुछ भी हो। इसकी कमज़ोरी यह है कि एक मान सभी इंस्ट्रूमेंट्स और सेशनों पर फ़िट नहीं होता।

2. सापेक्ष स्प्रेड फ़िल्टर

एल्गोरिदम मौजूदा स्प्रेड की तुलना पिछले 15–60 मिनट के रोलिंग मीडियन से करता है और अगर यह, मान लीजिए, 2.5 से 3 गुना से अधिक है तो ट्रेड करने से इनकार कर देता है। अगर मीडियन 0.3 पिप है, तो सीमा 0.9 पिप हो जाती है; अगर एशियाई सेशन में मीडियन 0.6 है, तो सीमा 1.8 हो जाती है। फ़िल्टर बिना दोबारा ट्यूनिंग के सेशन और इंस्ट्रूमेंट के अनुसार ढल जाता है।

3. समय विंडो

रोलओवर के आसपास (उदाहरण के लिए न्यूयॉर्क समय 16:55–17:30) और निर्धारित रिलीज़ के आसपास (उदाहरण के लिए 2 मिनट पहले से 5 मिनट बाद तक) ट्रेडिंग पर रोक। समय विंडो स्प्रेड बढ़ने से पहले ही जोखिम पकड़ लेती हैं, जो अकेला स्प्रेड फ़िल्टर नहीं कर सकता। इन्हें न्यूयॉर्क समय में या इंस्ट्रूमेंट के एक्सचेंज टाइम ज़ोन में परिभाषित करें, किसी तय UTC ऑफ़सेट में नहीं।

4. स्प्रेड को ध्यान में रखने वाले एग्ज़िट

एंट्री समस्या का केवल आधा हिस्सा है। एक रणनीति ग़ैर-ज़रूरी एग्ज़िट को स्प्रेड के सामान्य होने तक टाल सकती है, रिलीज़ के बाद पहले सेकंडों में मार्केट पर बंद करने से बच सकती है, और सुरक्षात्मक स्टॉप को 95वें परसेंटाइल रोलओवर स्प्रेड से आगे रख सकती है। एग्ज़िट लॉजिक को पता होना चाहिए कि वह कोट के किस पक्ष के विरुद्ध ट्रेड कर रहा है।

5. यथार्थवादी बैकटेस्ट

स्थिर स्प्रेड वाला बैकटेस्ट किसी भी शॉर्ट-टर्म रणनीति को बढ़ा-चढ़ाकर दिखाता है, क्योंकि वह कभी रोलओवर और न्यूज़ के स्प्रेड नहीं चुकाता। वास्तविक बिड और आस्क कीमतों तथा एक्ज़िक्यूशन देरी के साथ टिक डेटा पर टेस्ट करें, जैसा कि बैकटेस्ट और वास्तविक एक्ज़िक्यूशन के अंतर पर हमारे लेख में बताया गया है। अगर रणनीति केवल दिन के सबसे अच्छे घंटे के स्प्रेड पर ही काम करती है, तो वह काम नहीं करती।

लेटेंसी आर्बिट्राज में स्प्रेड का बढ़ना

लेटेंसी आर्बिट्राज में रणनीति एक धीमे ब्रोकर की कीमत की तुलना एक तेज़ रेफ़रेंस फ़ीड से करती है और तब ट्रेड करती है जब धीमी कीमत पीछे रह जाती है। स्प्रेड का बढ़ना इस तरह की रणनीति को दो बार चोट पहुँचाता है। पहला, धीमे ब्रोकर पर चौड़ा स्प्रेड काग़ज़ पर ऐसा मूल्य अंतर बना सकता है जिसे मुनाफ़े के साथ ट्रेड नहीं किया जा सकता, क्योंकि एंट्री और एग्ज़िट उसी चौड़े स्प्रेड को पार करते हैं। दूसरा, फ़ास्ट फ़ीड पर चौड़े स्प्रेड का अर्थ है कि रेफ़रेंस कीमत खुद अनिश्चित है, इसलिए “सिग्नल” दो सावधान कोट्स के बीच के शोर से ज़्यादा कुछ नहीं हो सकता।

SharpTrader में इसे दो अलग सीमाओं से संभाला जाता है: Max Spread Slow (उस ब्रोकर पर अनुमत सबसे बड़ा स्प्रेड जहाँ ऑर्डर एक्ज़िक्यूट होते हैं) और Max Spread Fast (फ़ास्ट डेटा फ़ीड पर अनुमत सबसे बड़ा स्प्रेड)। अगर दोनों में से कोई भी मौजूदा स्प्रेड अपनी सीमा से ऊपर है, तो सिग्नल को अनदेखा कर दिया जाता है, चाहे मूल्य अंतर कितना भी बड़ा दिखे। एक न्यूज़ फ़िल्टर इसके अलावा हाई-इम्पैक्ट रिलीज़ से पहले और बाद में कॉन्फ़िगर की जा सकने वाली विंडो में ट्रेडिंग रोक सकता है। आर्बिट्राज सेटअप के हमारे अनुभव में, इन दोनों सीमाओं को सख़्त करने से रोलओवर और न्यूज़ के आसपास दिखने वाले अधिकांश “बड़े लेकिन झूठे” सिग्नल हट जाते हैं, बदले में कुछ वास्तविक अवसर छूट जाते हैं। हर पैरामीटर की तरह, इन्हें किसी दूसरे अकाउंट से कॉपी करने के बजाय संबंधित ब्रोकर के टिक डेटा पर टेस्ट किया जाना चाहिए।

आम गलतियाँ

• ब्रोकर को उसके विज्ञापित औसत स्प्रेड से आंकना। औसत ठीक उन्हीं मिनटों को छिपा देता है जब स्प्रेड मायने रखते हैं। दिन के समय के अनुसार मीडियन और 95वें परसेंटाइल की तुलना करें।
• रोलओवर को UTC में हार्ड-कोड करना। UTC समय साल में दो बार बदलता है, और यूरोप व अमेरिका अलग-अलग तारीखों पर घड़ियाँ बदलते हैं।
• फ़िक्स्ड स्प्रेड के साथ बैकटेस्ट करना। इससे स्कैल्पिंग और आर्बिट्राज रणनीतियाँ वास्तविकता से कहीं बेहतर दिखती हैं।
• आस्क पक्ष को भूल जाना। शॉर्ट पोज़िशन पर स्टॉप और टेक-प्रॉफ़िट आस्क से ट्रिगर होते हैं, जिसे चार्ट आमतौर पर नहीं दिखाता।
• हर उछाल को ब्रोकर का हेरफेर मानना। रोलओवर और न्यूज़ पर स्प्रेड का बढ़ना सामान्य मार्केट व्यवहार है। यह ब्रोकर का सवाल तभी बनता है जब आपका अकाउंट उसी सेकंड में लगातार मार्केट से ख़राब रहता है।
• सभी इंस्ट्रूमेंट्स के लिए एक ही फ़िल्टर रखना। EURUSD के लिए 0.8 पिप एक समझदार सीमा है, लेकिन GBPJPY या गोल्ड के लिए बेकार। प्रति-इंस्ट्रूमेंट या सापेक्ष सीमाएँ उपयोग करें।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न