आर्बिट्राज, हाई-फ़्रीक्वेंसी ट्रेडिंग और ब्रोकर एक्ज़िक्यूशन के लगभग 80 प्रमुख शब्द, सरल भाषा में परिभाषित और 2026 के लिए अद्यतन।
यह शब्दावली फ़ॉरेक्स और क्रिप्टो आर्बिट्राज, हाई-फ़्रीक्वेंसी ट्रेडिंग और ब्रोकर एक्ज़िक्यूशन के शब्दों को परिभाषित करती है। हर प्रविष्टि में सरल भाषा में परिभाषा दी गई है और जहाँ उपयोगी हो, वहाँ विस्तृत गाइड का लिंक भी है। इसका रखरखाव BJF Trading Group (Ontario, Canada) करता है, जो 2000 से आर्बिट्राज और एक्ज़िक्यूशन सॉफ़्टवेयर विकसित कर रहा है। विषय के अनुसार आगे बढ़ने के लिए नीचे दिए गए जंप लिंक का उपयोग करें, या किसी विशेष शब्द के लिए पेज पर खोजें।
एक ही या समतुल्य एसेट के दो बाज़ारों या दो समय-बिंदुओं के बीच मूल्य-अंतर से लाभ कमाना, आदर्श रूप से बहुत कम या बिना किसी दिशात्मक जोखिम के। व्यवहार में यह अंतर छोटा और अल्पकालिक होता है, इसलिए गति और कम लागत ही तय करती है कि इसे पकड़ा जा सकता है या नहीं।
एक रणनीति जो तेज़ प्राइस फ़ीड का उपयोग करके धीमे ब्रोकर का कोट अपडेट होने से पहले ही मूल्य-परिवर्तन पर कार्य करती है और पुराने (stale) मूल्य पर एंट्री लेती है। यह बढ़त मिलीसेकंड में मापी जाती है और इन्फ्रास्ट्रक्चर तथा ब्रोकर द्वारा इस फ़्लो को सहन करने, दोनों पर निर्भर करती है।
देखें: लेटेंसी आर्बिट्राज गाइड। संबंधित: फ़ास्ट फ़ीड, स्लो फ़ीड, एक्ज़िक्यूशन लेटेंसी, टॉक्सिक फ़्लो।
तीन करेंसी या क्रिप्टो पेयर के बीच मूल्य-निर्धारण की असंगति का लाभ उठाना (उदाहरण के लिए A को B में, B को C में और फिर वापस A में बदलना), जब निहित क्रॉस रेट कोट किए गए रेट से अलग हो। यह अंतर आमतौर पर बहुत छोटा होता है और जल्दी बंद हो जाता है।
संबंधित: क्रॉस-एक्सचेंज आर्बिट्राज, स्पेशियल आर्बिट्राज।
एक मात्रात्मक (quantitative) दृष्टिकोण जो किसी एक गारंटीशुदा मूल्य-अंतर के बजाय सांख्यिकीय संबंधों और मीन रिवर्ज़न के आधार पर कई सहसंबद्ध इंस्ट्रूमेंट्स में ट्रेड करता है। इसमें सफलता मॉडलिंग और कई ट्रेड्स में विविधीकरण से मिलती है।
एक इंस्ट्रूमेंट में लॉन्ग और उससे सहसंबद्ध दूसरे इंस्ट्रूमेंट में शॉर्ट पोज़िशन लेना, और जब दोनों के बीच का स्प्रेड अपनी सामान्य सीमा में लौटे तब लाभ कमाना। यह दिशा-तटस्थ है, लेकिन यदि केवल एक पक्ष भरता है तो लेग जोखिम बना रहता है।
देखें: पेयर ट्रेडिंग गाइड। संबंधित: लेग जोखिम, स्प्रेड z-स्कोर, हेज।
किसी एसेट को एक प्लेटफ़ॉर्म पर खरीदकर दूसरे पर बेचना जहाँ मूल्य अधिक हो; यह क्रिप्टो में सबसे आम है क्योंकि लिक्विडिटी कई एक्सचेंजों में बँटी होती है। फ़ीस, ट्रांसफ़र का समय और निकासी सीमाएँ अक्सर इस अंतर को खा जाती हैं।
संबंधित: स्पेशियल आर्बिट्राज, CEX, निकासी जोखिम।
किसी एसेट के स्पॉट मूल्य और उसके फ़्यूचर्स मूल्य के अंतर को पकड़ना, स्पॉट को होल्ड करके और फ़्यूचर को शॉर्ट करके (या इसके विपरीत) जब तक दोनों मूल्य एक-दूसरे के करीब न आ जाएँ। यह पूँजी-आधारित है और लेटेंसी रणनीतियों की तुलना में कम गति वाली है।
संबंधित: फ़ंडिंग रेट आर्बिट्राज, परपेचुअल फ़्यूचर्स।
क्रिप्टो परपेचुअल फ़्यूचर्स पर आवधिक फ़ंडिंग भुगतान अर्जित करना, स्पॉट और परपेचुअल में एक-दूसरे को संतुलित करने वाली पोज़िशन होल्ड करके, ताकि शुद्ध दिशात्मक एक्सपोज़र लगभग शून्य रहे और फ़ंडिंग रेट ही रिटर्न हो। रिटर्न गति के बजाय पूँजी के साथ बढ़ता है।
देखें: फ़ंडिंग रेट आर्बिट्राज। संबंधित: परपेचुअल फ़्यूचर्स, बेसिस आर्बिट्राज।
ब्रोकरों या अकाउंट प्रकारों के बीच ओवरनाइट स्वैप (रोलओवर) दरों के अंतर का लाभ उठाना, उदाहरण के लिए एक प्लेटफ़ॉर्म पर पॉज़िटिव स्वैप वाली पोज़िशन होल्ड करना और उसके विरुद्ध ऐसी जगह संतुलित पोज़िशन रखना जहाँ स्वैप लागत कम हो या माफ़ हो।
संबंधित: कवर्ड इंटरेस्ट आर्बिट्राज, नेगेटिव स्वैप।
दो मुद्राओं के बीच ब्याज-दर अंतर से जोखिम-मुक्त रिटर्न लॉक करने के लिए फ़ॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट का उपयोग करना, ताकि विनिमय-दर जोखिम हेज हो जाए। यह फ़ॉरेक्स स्वैप प्राइसिंग के पीछे का क्लासिक पाठ्यपुस्तक आर्बिट्राज है।
निर्धारित आर्थिक रिलीज़ के आसपास होने वाले बड़े और तेज़ मूल्य-परिवर्तनों में ट्रेड करना, डेटा जारी होने के क्षण और कोट्स के पूरी तरह समायोजित होने के क्षण के बीच के अंतर को पकड़ते हुए। यह गति-संवेदनशील है और ब्रोकर रिस्क डेस्क इसकी कड़ी निगरानी करते हैं।
देखें: न्यूज़ ट्रेडिंग सॉफ़्टवेयर। संबंधित: इकोनॉमिक कैलेंडर, स्पाइक, न्यूज़ से पहले स्प्रेड का बढ़ना।
एक ही समय में दो अलग-अलग स्थानों (प्लेटफ़ॉर्म या भौगोलिक क्षेत्रों) में एक ही एसेट के मूल्य-अंतर का लाभ उठाने के लिए सामान्य शब्द। क्रॉस-एक्सचेंज क्रिप्टो आर्बिट्राज इसका सबसे आम आधुनिक उदाहरण है।
एक ब्रोकर मॉडल जो आपका ऑर्डर किसी बाहरी लिक्विडिटी प्रोवाइडर को भेजता है और स्प्रेड मार्कअप या कमीशन से कमाता है। आप जीतें या हारें, इसमें ब्रोकर का कोई सीधा हित नहीं होता।
देखें: ब्रोकर आपके ऑर्डर कैसे भरते हैं। संबंधित: STP, ECN, B-book।
एक ब्रोकर मॉडल जो आपका ऑर्डर आंतरिक रूप से रखता है और विपरीत पक्ष लेता है, ताकि आपका नुकसान ब्रोकर की आय बन जाए। यह अपने आप में बुरा नहीं है, लेकिन यह हितों का टकराव है जो तब समस्या बन जाता है जब लाभदायक अकाउंट्स के लिए रूटिंग चुपचाप बदल दी जाती है।
देखें: A-book बनाम B-book की व्याख्या। संबंधित: डीलिंग डेस्क, इंटरनलाइज़ेशन, टॉक्सिक फ़्लो।
एक मिश्रित मॉडल जिसमें ब्रोकर कुछ फ़्लो को आंतरिक रूप से रखता है और बाकी को लिक्विडिटी प्रोवाइडर्स के पास हेज करता है, हर क्लाइंट के अनुसार समायोजित करके। इसकी निष्पक्षता पूरी तरह इस पर निर्भर करती है कि रूटिंग का खुलासा किया गया है या नहीं।
एक ब्रोकर जो मार्केट मेकर के रूप में कार्य करता है और क्लाइंट ट्रेड्स के दूसरे पक्ष को आंतरिक रूप से प्रबंधित करता है। यह सामान्य ट्रेडर्स को कम स्प्रेड दे सकता है, लेकिन एक्ज़िक्यूशन पर इसका विवेकाधिकार होता है।
एक ब्रोकर जो ऑर्डर्स को आंतरिक रूप से रखने के बजाय बाहरी लिक्विडिटी तक रूट करता है। यह केवल एक रूटिंग लेबल है, निष्पक्ष फ़िल की गारंटी नहीं, क्योंकि लिक्विडिटी की गुणवत्ता और किसी भी अकाउंट-विशिष्ट फ़िल्टरिंग का प्रभाव फिर भी रहता है।
डीलिंग डेस्क के हस्तक्षेप के बिना क्लाइंट ऑर्डर्स को सीधे लिक्विडिटी प्रोवाइडर्स तक भेजना। यह A-book रूटिंग का एक रूप है।
एक प्लेटफ़ॉर्म जो कई प्रतिभागियों के ऑर्डर्स का मिलान करता है और डेप्थ ऑफ़ मार्केट दिखाता है, आमतौर पर रॉ स्प्रेड पर कमीशन लेता है। इसे अक्सर सबसे पारदर्शी रिटेल रूटिंग मॉडल के रूप में प्रचारित किया जाता है।
एक प्रतिभागी जो खरीद और बिक्री दोनों मूल्य कोट करता है और स्प्रेड तथा इन्वेंटरी जोखिम के प्रबंधन से लाभ कमाता है। रिटेल B-book ब्रोकर अपने क्लाइंट्स के लिए मार्केट मेकर के रूप में कार्य करते हैं।
क्लाइंट के ऑर्डर को मार्केट में भेजने के बजाय ब्रोकर की अपनी बुक के विरुद्ध भरना। यह कुशल है और अक्सर अच्छे फ़िल देता है, लेकिन हितों का टकराव ब्रोकर में केंद्रित कर देता है।
ऐसा ऑर्डर फ़्लो जो विपरीत पक्ष लेने वाले के विरुद्ध लगातार लाभदायक रहता है, आमतौर पर इसलिए क्योंकि ट्रेडर के पास गति या जानकारी का लाभ होता है। ब्रोकर इसे हेज, अस्वीकार या फ़िल्टर करते हैं क्योंकि वे इसे लाभदायक रूप से अपने पास नहीं रख सकते।
देखें: टॉक्सिक फ़्लो की व्याख्या। संबंधित: लेटेंसी आर्बिट्राज, वर्चुअल डीलर प्लगइन।
ऑर्डर भेजने के बाद की एक छोटी अवधि, जिसमें उसे भरने वाला पक्ष आपका अनुरोध देख लेने के बाद ट्रेड को स्वीकार, अस्वीकार या पुनः मूल्यांकित कर सकता है। सिमेट्रिक लास्ट लुक एक निष्पक्ष जोखिम जाँच है; एसिमेट्रिक लास्ट लुक क्लाइंट के विरुद्ध एकतरफ़ा होता है।
देखें: लास्ट लुक और स्लिपेज। संबंधित: एसिमेट्रिक स्लिपेज, रिजेक्शन रेट।
अनुचित रूप से लागू किया गया लास्ट लुक: जब मूल्य आपके विरुद्ध जाता है तो आपका ऑर्डर भर दिया जाता है, लेकिन जब मूल्य आपके पक्ष में जाता है तो अस्वीकार कर दिया जाता है। कई ट्रेड्स में यह एक बड़ी छिपी लागत बन जाती है, जो किसी एक फ़िल पर केवल दुर्भाग्य जैसी दिखती है।
आपके द्वारा माँगे गए मूल्य और वास्तव में मिले मूल्य के बीच का अंतर। चलते बाज़ार में यह सामान्य है; चेतावनी का संकेत इसका आकार नहीं, बल्कि इसके वितरण का स्वरूप है।
संबंधित: एसिमेट्रिक स्लिपेज, प्राइस इम्प्रूवमेंट।
ऐसा स्लिपेज जो व्यवस्थित रूप से नकारात्मक होता है: आपको माँगे गए मूल्य से बेहतर की तुलना में कहीं अधिक बार खराब मूल्य पर फ़िल मिलता है। यह शत्रुतापूर्ण एक्ज़िक्यूशन का एक मज़बूत संकेत है, जिसे पॉज़िटिव और नेगेटिव स्लिपेज की गिनती की तुलना करके मापा जा सकता है।
देखें: स्लिपेज फ़ॉरेंसिक्स।
आपका ऑर्डर भरने या अस्वीकार करने के बजाय, सर्वर एक नया, आमतौर पर खराब मूल्य प्रस्तावित करता है और आपसे पुष्टि माँगता है। केवल यह देरी ही किसी तेज़ रणनीति को नष्ट कर सकती है; जीतने वाले ट्रेड्स पर चुनिंदा रीकोट लक्षित एक्ज़िक्यूशन का संकेत हैं।
माँगे गए मूल्य से बेहतर मूल्य पर फ़िल मिलना। वास्तविक प्राइस इम्प्रूवमेंट आपके अपने ट्रेड लॉग में दिखता है, केवल मार्केटिंग में नहीं, और इसका लगभग पूर्ण अभाव अपने आप में एक चेतावनी संकेत है।
भेजे गए ऑर्डर्स की तुलना में भरे गए ऑर्डर्स का अनुपात। एक स्वस्थ फ़िल रेट ऊँचा और सभी बाज़ार परिस्थितियों में स्थिर होता है, और आपके लाभदायक ट्रेड्स पर नहीं गिरता।
भरे जाने के बजाय अस्वीकार किए गए ऑर्डर्स का अनुपात। कम होना अच्छा है, और इसका उन ट्रेड्स से कोई संबंध नहीं होना चाहिए जो आपके पक्ष में जाने वाले थे।
व्यवसाय की लागत के रूप में ब्रोकर द्वारा रॉ लिक्विडिटी स्प्रेड के ऊपर जोड़ा गया अतिरिक्त स्प्रेड। अकाउंट-विशिष्ट मार्कअप जो केवल लाभदायक पैटर्न पर दिखाई देता है, लक्षित एक्ज़िक्यूशन का एक रूप है।
एक सर्वर-साइड मॉड्यूल के लिए सामान्य शब्द जो लक्षित अकाउंट्स पर कॉन्फ़िगर करने योग्य देरी, कृत्रिम स्लिपेज, रीकोट की संभावना या अस्वीकृति लागू करता है, और उस फ़्लो को निष्प्रभावी करने के लिए उपयोग होता है जिसे ब्रोकर हेज नहीं कर सकता। इसकी पहचान अतिरिक्त, अकाउंट-विशिष्ट एक्ज़िक्यूशन लेटेंसी है।
देखें: एंटी-आर्बिट्राज प्लगइन।
ऑर्डर भेजने से लेकर फ़िल प्राप्त होने तक का समय। लेटेंसी आर्बिट्राज के लिए यही सब कुछ है; इसमें अचानक वृद्धि, विशेष रूप से किसी अकाउंट के लाभदायक होने के बाद, जानबूझकर की गई सर्वर-साइड देरी की ओर इशारा करती है।
देखें: एक्ज़िक्यूशन-टाइम गैप।
Financial Information eXchange प्रोटोकॉल, ऑर्डर और मार्केट डेटा को रिटेल टर्मिनल को बायपास करके सीधे ब्रोकर या प्लेटफ़ॉर्म तक भेजने के लिए एक उद्योग-मानक मैसेजिंग फ़ॉर्मेट। लो-लेटेंसी और स्वचालित एक्ज़िक्यूशन के लिए इसे प्राथमिकता दी जाती है।
देखें: FIX API फ़ॉरेक्स ट्रेडिंग।
ऐसा सॉफ़्टवेयर जो किसी ट्रेडिंग टर्मिनल या इंजन को FIX के माध्यम से लिक्विडिटी प्रोवाइडर से जोड़ता है और प्लेटफ़ॉर्म तथा वेन्यू के बीच अनुवाद करता है। यह छिपी लेटेंसी और प्रोटोकॉल-संस्करण की विचित्रताओं का एक आम स्रोत है।
एक बैंक, नॉन-बैंक मार्केट मेकर या वेन्यू जो वे कोट्स उपलब्ध कराता है जिनके विरुद्ध ब्रोकर क्लाइंट ऑर्डर्स भरता है। LP की गुणवत्ता और गति ब्रोकर के एक्ज़िक्यूशन को आकार देती है।
एक सिस्टम जो कई लिक्विडिटी प्रोवाइडर्स के कोट्स को एक अधिक गहरी ऑर्डर बुक में जोड़ता है, ताकि ऑर्डर्स सभी स्रोतों में उपलब्ध सर्वश्रेष्ठ मूल्य पर भरे जा सकें।
नेटवर्क लेटेंसी को न्यूनतम करने के लिए अपने ट्रेडिंग सर्वर को ब्रोकर या एक्सचेंज के उसी डेटा सेंटर में रखना। प्रतिस्पर्धी लेटेंसी आर्बिट्राज के लिए यह व्यावहारिक रूप से आवश्यक है।
देखें: आर्बिट्राज के लिए VPS स्पीड।
एक रिमोट, हमेशा चालू रहने वाला सर्वर जो आपका ट्रेडिंग सॉफ़्टवेयर चलाता है। आर्बिट्राज के लिए इसका महत्व CPU या RAM में नहीं, बल्कि ब्रोकर से नेटवर्क दूरी में है।
देखें: फ़ॉरेक्स आर्बिट्राज VPS गाइड।
प्रमुख वित्तीय डेटा सेंटर (London, New York, Tokyo) जहाँ कई ब्रोकर और लिक्विडिटी प्रोवाइडर अपने सर्वर होस्ट करते हैं। अपने ब्रोकर वाली ही सुविधा में होस्टिंग चुनने से उस तक लेटेंसी न्यूनतम हो जाती है।
लाइव कोट्स की वह धारा जिस पर कोई रणनीति प्रतिक्रिया करती है। लेटेंसी आर्बिट्राज में बढ़त तभी संभव है जब रेफ़रेंस फ़ीड ब्रोकर के अपने कोट से तेज़ हो।
फ़ास्ट फ़ीड वह लो-लेटेंसी रेफ़रेंस है जो मूल्य-परिवर्तन सबसे पहले दिखाती है; स्लो फ़ीड वह पिछड़ता हुआ ब्रोकर कोट है जिसके विरुद्ध आप ट्रेड करते हैं। लेटेंसी आर्बिट्राज इन दोनों के बीच का अंतर है।
एकत्रित बार्स के बजाय, टाइमस्टैम्प सहित हर व्यक्तिगत मूल्य-परिवर्तन का रिकॉर्ड। यथार्थवादी बैकटेस्टिंग और एक्ज़िक्यूशन विश्लेषण वास्तविक टिक डेटा पर निर्भर करते हैं।
देखें: टिक तुलना।
किसी इंस्ट्रूमेंट के लिए वेन्यू या ब्रोकर द्वारा दिखाया जा रहा मौजूदा बिड और आस्क। दोनों के बीच का अंतर स्प्रेड है।
हर मूल्य-स्तर पर प्रतीक्षारत खरीद और बिक्री ऑर्डर्स की सूची, जो दिखाती है कि कितना साइज़ उपलब्ध है। कम डेप्थ का अर्थ है कि बड़े ऑर्डर्स मूल्य को हिला देते हैं और अधिक स्लिपेज होता है।
फ़ॉरेक्स में मानक सबसे छोटी मूल्य-वृद्धि, अधिकांश पेयर के लिए आमतौर पर चौथा दशमलव स्थान। आर्बिट्राज की बढ़त अक्सर एक पिप का भी एक अंश होती है।
एक मानकीकृत ट्रेड साइज़। छोटे अकाउंट्स के लिए न्यूनतम लॉट साइज़ मायने रखता है, क्योंकि यह ऐसी पोज़िशन साइज़ के लिए मजबूर करता है जो बहुत छोटे बैलेंस के मुकाबले लापरवाह हो सकती है।
बिड और आस्क मूल्य के बीच का अंतर, और एक मूल ट्रेडिंग लागत। वेरिएबल स्प्रेड कम लिक्विडिटी में और न्यूज़ के आसपास बढ़ जाते हैं, और लक्षित अकाउंट्स पर चुनिंदा रूप से बढ़ाए जा सकते हैं।
अकाउंट इक्विटी में शिखर से निचले स्तर तक की गिरावट। छोटे अकाउंट तब विफल होते हैं जब सामान्य ड्रॉडाउन उस बैलेंस से अधिक हो जाता है जिसे वे झेल सकते हैं।
कुल लाभ को कुल नुकसान से भाग देने पर प्राप्त मान। 1 से ऊपर का मान शुद्ध सकारात्मक है; यह मीट्रिक केवल ट्रेड्स की संख्या और ड्रॉडाउन के साथ ही सार्थक है।
प्रति ट्रेड अपेक्षित औसत परिणाम, जो विन रेट और औसत लाभ बनाम औसत नुकसान को जोड़ता है। आर्बिट्राज में, विन रेट बढ़ाने की तुलना में नुकसान की पूँछ (loss tail) को कसना अक्सर अधिक महत्वपूर्ण होता है।
जोखिम (वोलैटिलिटी) की प्रति इकाई रिटर्न का माप। अधिक होना बेहतर है, और इससे अलग-अलग जोखिम स्तरों वाली रणनीतियों की एक समान आधार पर तुलना की जा सकती है।
एक संतुलित करने वाली पोज़िशन जो दिशात्मक जोखिम को कम या निष्प्रभावी करती है। पेयर और बेसिस रणनीतियाँ हेज्ड, दिशा-तटस्थ एक्सपोज़र पर आधारित होती हैं।
दो-तरफ़ा ट्रेड में यह जोखिम कि एक पक्ष (लेग) भर जाए जबकि दूसरा न भरे, जिससे अनचाहा दिशात्मक एक्सपोज़र रह जाए। पेयर और क्रॉस-वेन्यू आर्बिट्राज में यह एक प्रमुख एक्ज़िक्यूशन जोखिम है।
एक सांख्यिकीय माप कि दो सहसंबद्ध इंस्ट्रूमेंट्स के बीच का स्प्रेड अपने औसत से कितने स्टैंडर्ड डेविएशन दूर चला गया है। पेयर ट्रेडिंग में एंट्री और एग्ज़िट का समय तय करने के लिए उपयोग होता है।
किसी रणनीति का ऐतिहासिक डेटा पर (बैकटेस्ट) या पूरी पूँजी को जोखिम में डाले बिना लाइव डेटा पर (फ़ॉरवर्ड टेस्ट) परीक्षण करना। ऐसा बैकटेस्ट जो परफ़ेक्ट फ़िल मान लेता है, एक्ज़िक्यूशन-संवेदनशील बढ़त को बढ़ा-चढ़ाकर दिखाता है।
देखें: वास्तविक टिक्स पर बैकटेस्टिंग।
एक कंपनी द्वारा संचालित क्रिप्टो एक्सचेंज जो कस्टडी रखता है और अपनी ऑर्डर बुक पर ऑर्डर्स का मिलान करता है। क्रॉस-एक्सचेंज आर्बिट्राज कई CEX के बीच चलता है।
एक ऑन-चेन एक्सचेंज जहाँ ट्रेड्स किसी केंद्रीय ऑपरेटर के बजाय स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट के माध्यम से सेटल होते हैं। DEX और CEX के बीच आर्बिट्राज मौजूद है, लेकिन इसे स्वचालित ऑन-चेन बॉट्स से प्रतिस्पर्धा करनी पड़ती है।
वह मूल्य जो किसी ब्लॉक में ट्रांज़ैक्शन्स को पुनः क्रमबद्ध करके, जोड़कर या रोककर प्राप्त किया जा सकता है, अक्सर ऑन-चेन आर्बिट्राज और लिक्विडेशन बॉट्स द्वारा। यह अक्सर साधारण DEX आर्बिट्राज का लाभ खा जाता है।
बिना एक्सपायरी वाले क्रिप्टो फ़्यूचर्स, जिन्हें लॉन्ग और शॉर्ट के बीच आवधिक फ़ंडिंग भुगतानों द्वारा स्पॉट के अनुरूप रखा जाता है। ये फ़ंडिंग रेट आर्बिट्राज का आधार हैं।
परप मूल्य को स्पॉट के करीब रखने के लिए लॉन्ग और शॉर्ट परपेचुअल पोज़िशन धारकों के बीच आदान-प्रदान किया जाने वाला आवधिक भुगतान। जब यह लगातार पॉज़िटिव या नेगेटिव रहता है, तो यह पूँजी-आधारित, अर्जित की जा सकने वाली बढ़त बनाता है।
जब कोई स्टेबलकॉइन अपने इच्छित पेग से हटकर ट्रेड होता है (उदाहरण के लिए 1 अमेरिकी डॉलर से नीचे)। यदि आप भरोसा कर सकें कि पेग बहाल होगा तो डीपेग अल्पकालिक आर्बिट्राज बनाते हैं, और यदि नहीं होगा तो बड़े नुकसान।
यह जोखिम कि ब्लॉकचेन कन्फ़र्मेशन समय, एक्सचेंज प्रोसेसिंग या सीमाओं के कारण क्रॉस-एक्सचेंज आर्बिट्राज पूरा करने के लिए फ़ंड्स को प्लेटफ़ॉर्म्स के बीच पर्याप्त तेज़ी से नहीं ले जाया जा सकता। सैद्धांतिक अंतर को न पकड़ पाने का यह एक आम कारण है।
आगामी आर्थिक डेटा रिलीज़ और उनके अपेक्षित प्रभाव का शेड्यूल। यह न्यूज़ ट्रेडिंग की रीढ़ है, क्योंकि सबसे बड़े और तेज़ मूल्य-परिवर्तन निर्धारित घटनाओं के आसपास केंद्रित होते हैं।
एक उच्च-प्रभाव वाली मासिक अमेरिकी रोज़गार रिलीज़ जो नियमित रूप से करेंसी और मेटल बाज़ारों में बड़े, तेज़ मूल्य-परिवर्तन लाती है। न्यूज़ ट्रेडर्स के लिए यह एक प्रमुख इवेंट है।
एक प्रमुख मुद्रास्फीति रिलीज़ जो ब्याज-दर अपेक्षाओं को और उनके साथ मुद्राओं को प्रभावित करती है। सबसे अधिक ट्रेड किए जाने वाले निर्धारित इवेंट्स में से एक।
अमेरिकी Federal Open Market Committee, जिसके ब्याज-दर निर्णय और बयान कैलेंडर की कुछ सबसे तीव्र बाज़ार प्रतिक्रियाएँ उत्पन्न करते हैं। इसके आसपास स्प्रेड अक्सर सुरक्षात्मक रूप से बढ़ जाते हैं।
जोखिम प्रबंधन के लिए किसी निर्धारित रिलीज़ से ठीक पहले ब्रोकरों द्वारा स्प्रेड बढ़ाना। सामान्य तौर पर यह वैध है, लेकिन केवल लाभदायक पैटर्न पर अकाउंट-विशिष्ट रूप से स्प्रेड बढ़ाना लक्षित किए जाने का संकेत है।
BJF Trading Group का फ़ॉरेक्स और क्रिप्टो के लिए प्रोफ़ेशनल आर्बिट्राज ट्रेडिंग टर्मिनल, जो लेटेंसी, ट्रायंगुलर और संबंधित रणनीतियों को कवर करता है।
देखें: SharpTrader Pro।
एक बैकटेस्टिंग और ऑप्टिमाइज़ेशन टूल जो वास्तविक ऐतिहासिक टिक डेटा पर रणनीतियाँ चलाता है, जिसमें हर टिक पर कॉन्फ़िगर करने योग्य एक्ज़िक्यूशन लेटेंसी और वेरिएबल स्प्रेड लागू होते हैं, ताकि परिणाम परफ़ेक्ट फ़िल के बजाय यथार्थवादी एक्ज़िक्यूशन पथ को दर्शाएँ।
देखें: SharpTrader Optimizer।
लेटेंसी आर्बिट्राज के लिए BJF का एक्ज़िक्यूशन-मास्किंग दृष्टिकोण, जिसे ऑर्डर फ़्लो को पाठ्यपुस्तक जैसे आर्बिट्राज के रूप में कम पहचाने जाने योग्य बनाने के लिए डिज़ाइन किया गया है, ताकि यह ब्रोकर की पहचान से अधिक समय तक बचा रहे।
देखें: लेटेंसी आर्बिट्राज की मास्किंग। संबंधित: टॉक्सिक फ़्लो, वर्चुअल डीलर प्लगइन।
आपके अपने ट्रेड और टिक लॉग्स को एक तुलनीय एक्ज़िक्यूशन-गुणवत्ता स्कोर में बदलने की BJF की खुली कार्यप्रणाली, ताकि ब्रोकरों को प्रतिष्ठा के बजाय साक्ष्य के आधार पर रैंक किया जा सके।
देखें: Broker Audit Toolkit। संबंधित: फ़िल रेट, स्लिपेज सिमेट्री, एक्ज़िक्यूशन लेटेंसी।
BJF का स्वचालित न्यूज़ ट्रेडिंग सॉफ़्टवेयर, जिसे निर्धारित आर्थिक रिलीज़ पर उतनी गति से कार्य करने के लिए बनाया गया है जितनी शुरुआती मूल्य-परिवर्तन को पकड़ने के लिए आवश्यक है।
देखें: NewsAutoTraderPro।
क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंजों के बीच मूल्य-अंतर को पकड़ने के लिए BJF का क्रिप्टो आर्बिट्राज सॉफ़्टवेयर।
देखें: VIP Crypto Arbitrage।
SharpTrader Pro और SharpTrader Lite के लिए BJF की एक्ज़िक्यूशन-मास्किंग रणनीति, जिसे आर्बिट्राज फ़्लो को छिपाने के लिए लॉक रणनीतियों के संशोधन के रूप में बनाया गया है। यह दोनों तरफ़ लॉक खोलती है, फिर आंशिक रूप से बंद करती है और वर्चुअल ट्रेलिंग ऑर्डर्स (प्रति इंस्ट्रूमेंट तीन ट्रेलिंग स्तरों तक) का प्रबंधन करती है, ताकि फ़्लो ब्रोकर की पहचान के लिए कम पहचानने योग्य हो।
संबंधित: Phantom Drift, हेज, टॉक्सिक फ़्लो, वर्चुअल डीलर प्लगइन।
गोल्ड और इंडेक्स ट्रेडिंग के लिए SharpTrader Pro और SharpTrader Lite में निर्मित एक मोमेंटम और ट्रेंड-फ़ॉलोइंग रणनीति। प्लेटफ़ॉर्म के आर्बिट्राज टूल्स के विपरीत, यह आर्बिट्राज रणनीति नहीं है: यह मूल्य इम्पल्स का पता लगाती है और इम्पल्स के बाद विकसित होने वाले ट्रेंड का अनुसरण करती है।
देखें: XAUUSD के लिए गोल्ड रणनीतियाँ।
SharpTrader Pro और SharpTrader Lite के लिए एक संशोधित FIX प्रोटोकॉल, जो थर्ड-पार्टी डेवलपर्स को अपने सॉफ़्टवेयर को प्लेटफ़ॉर्म से जोड़ने देता है। यह SharpTrader इंजन को FIX-शैली इंटरफ़ेस के माध्यम से बाहरी इंटीग्रेशन के लिए खोलता है।
देखें: FIX API फ़ॉरेक्स ट्रेडिंग। संबंधित: FIX API, FIX ब्रिज, JBridge।
SharpTrader Pro और SharpTrader Lite को JForex (Dukascopy) जैसे ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म से जोड़ने के लिए लिखा गया एक ब्रिज, ताकि ऑर्डर और डेटा SharpTrader इंजन और उस प्लेटफ़ॉर्म के बीच आ-जा सकें।
संबंधित: FIX ब्रिज, EASYFIX प्रोटोकॉल, लिक्विडिटी प्रोवाइडर।
नए लेख, रिसर्च पेपर और प्रोडक्ट रिलीज़, जैसे ही हम उन्हें प्रकाशित करते हैं, आप तक पहुँचाए जाते हैं।
जानें कि ब्रोकर वास्तव में आपके ऑर्डर कैसे भरते हैं, और खुली BEQI कार्यप्रणाली से अपने स्वयं के एक्ज़िक्यूशन का स्कोर निकालें।