How often is the dashboard updated?

Every minute. The detection program runs continuously against the tier-one fast feed and the broker panel. Events are written to the database in real time and the dashboard reads from that database on page load and on filter changes.

Why are the brokers anonymized?

Two reasons. First, focusing the dashboard on execution-quality patterns is more useful than naming specific brokers, because broker behavior changes over time. Second, anonymization avoids targeting specific firms, which is the right ethical default for a public disclosure mechanism. The methodology paper documents the measurement approach so that anyone can replicate the analysis with their own broker panel.

What is a tier-one fast feed?

An aggregated institutional best-bid-best-offer composite price feed sourced from multiple tier-one liquidity providers. Updates at sub-millisecond resolution. The closest practical approximation to the true interbank price for any given currency pair. Retail broker quotes lag this feed by tens to hundreds of milliseconds.

Can I run this same detection on my own broker?

Yes. SharpTrader Pro runs the same detection engine, the same Best Window algorithm, the same KPI calculations. The difference is that on your own setup, the broker is your own broker (not anonymized) and the detection results are private to your account. Configuration support is included with every SharpTrader purchase.

Is this data peer-reviewed?

The methodology is documented in a peer-citable open-access research preprint on Zenodo and in a companion working paper on the Munich Personal RePEc Archive. Neither paper has been through journal peer review at the time of writing. The reference implementation is open-source for independent verification.

Does this dashboard predict future opportunities?

No. The dashboard shows historical and current opportunity data. It does not predict future windows. The Best Window output identifies time-of-day patterns that have been persistent in the past and are likely to continue, but it is a descriptive statistic, not a forecast.

Öffentliches Live-Dashboard · Jede Minute aktualisiert · Keine Registrierung

Sehen Sie echte Forex-Arbitrage-Chancen live

Das Erkennungsprogramm von BJF läuft kontinuierlich gegen einen institutionellen Tier-One-Fast-Feed und ein Panel von Retail-Forex-Brokern (anonymisiert als Broker A, Broker B). Jedes unten aufgeführte Ereignis ist ein reales Chancenfenster. Kostenloser öffentlicher Zugang. Methodik peer-zitierfähig.

Transparente Offenlegung

Broker werden nicht namentlich genannt. Die Daten spiegeln Messungen gegenüber bestimmten Retail-Handelsplätzen wider, werden jedoch anonym veröffentlicht, um die Diskussion auf Muster der Ausführungsqualität statt auf den Ruf einzelner Broker zu fokussieren. Die Erkennungsmethodik ist in einem frei zugänglichen, peer-zitierfähigen Research-Preprint auf Zenodo und in einem begleitenden Working Paper im Munich Personal RePEc Archive dokumentiert.

Schnellstart nach verfügbarer Zeit

Unter 1 Minute: KPI-Karten oben, Hour-by-Day-Heatmap, Tabelle der neuesten Ereignisse.

2 bis 5 Minuten: Best-Window-Analyse, Tagesreihe, Broker-Lag-Profil.

Power-User: Nach Symbol, Broker und Zeitraum filtern. CSV exportieren.

Live-Daten

Was das Dashboard in Echtzeit zeigt

Arbitrage Statistics Analyzer

—

OPPORTUNITIES—detected events

AVG DIFFERENTIAL—mean max-divergence

AVG DURATION—execution window

MAX DIFF—single biggest event

THEORETICAL PIPS—sum of max-divergences

BEST WINDOW—

Opportunities — hour of day × weekday

Differential distribution (pips)

Duration distribution (ms)

Opportunities per day

Trading session breakdown

Top symbols by opportunity count

Slow broker lag profile — avg event duration by hour (ms)

Cumulative theoretical pips

Detected arbitrage events

#	Timestamp (UTC)	Symbol	Direction	Diff (pips)	Duration (ms)	Slow Broker	Session

—

Ready.

Metriken erklärt

Was jede KPI misst

Fünf primäre Indikatoren laufen kontinuierlich. Jeder misst eine eigene Eigenschaft des Chancenflusses. Zu verstehen, was jeder einzelne bedeutet, ist der Unterschied zwischen einem kurzen Blick auf das Dashboard und seiner tatsächlichen Nutzung.

1,247

Ereignisse / Tag typisch

Anzahl der Chancen

Anzahl der erkannten Fenster im ausgewählten Zeitraum. Zeitübergreifende Persistenz bestätigt, dass Arbitragechancen nicht nur flüchtig sind. Hohe Werte zu bestimmten Stunden signalisieren eine Konzentration während überlappender Handelssitzungen.

Zählmetrik

94 ms

EURUSD-Referenz

Mediane Fensterdauer

Die Hälfte aller Fenster schließt schneller als dieser Wert. Der Aktualisierungs-Lag der Broker-Quotes. Niedrigere Mediane deuten auf schnellere Broker-Preisserver hin; höhere Mediane auf langsamere Aktualisierungszyklen.

Latenzmetrik

0.38

Pips im Durchschnitt

Durchschnittliche Differenz

Mittlere Differenz zum Signalzeitpunkt zwischen Fast Feed und Broker-Quote. Zeigt die Tiefe der Chance, nicht nur deren Häufigkeit. Höhere Durchschnittswerte bedeuten einen größeren theoretischen Vorteil pro Trade.

Tiefenmetrik

07 to 10

UTC-Band

Bestes Fenster

Die Tagesstunden mit der höchsten Chancendichte, parameterfrei durch den Sliding-Best-Window-Algorithmus identifiziert. Weisen Sie Erkennungsressourcen diesen Stunden zu.

Tageszeitmetrik

„Öffentliche Offenlegungsmechanismen haben in anderen Anlageklassen historisch die Marktqualität verbessert. TRACE machte die Preisbildung bei US-Unternehmensanleihen transparent. MiFID-II-RTS-27-Berichte machten die Ausführungsqualität von EU-Handelsplätzen beobachtbar. Für Retail-Forex gibt es kein entsprechendes Mandat. Dieses Dashboard ist freiwillige Offenlegung und trägt zu demselben Muster bei.“

Fesenko (2026), Persistence of Latency Arbitrage Opportunities in Retail Forex Markets, MPRA Working Paper

Methodik

Warum dieses Dashboard kostenlos und öffentlich ist

Retail-Broker haben direkte Sicht auf ihre eigene Ausführungsqualität. Retail-Trader haben das typischerweise nicht. Öffentliche Offenlegungsmechanismen schließen diese Informationslücke. Das Dashboard ist der freiwillige Beitrag von BJF zu einem Muster, das andere Anlageklassen bereits auf regulatorischer Ebene haben.

Mechanismus	Anlageklasse	Jurisdiktion	Status	Aktualisierung
TRACE	US-Unternehmensanleihen	FINRA / SEC	Verpflichtend, 2002	Innerhalb von 15 Min.
RTS 27	EU-Handelsplätze	ESMA / MiFID II	Verpflichtend, 2018	Vierteljährlich
Rule 605	US-Aktien	SEC / FINRA	Verpflichtend, 2000	Monatlich
BJF Arbitrage Stats	Retail-Forex	Freiwillig	Freiwillig, 2026	Jede Minute

Daten lesen

Wie Sie das Dashboard interpretieren

Fünf operative Schritte. Jeder nutzt eine oder mehrere KPIs, um eine bestimmte Frage zum Broker-Panel zu beantworten.

KPI-Karten prüfen

Beginnen Sie mit der Ereignisanzahl und der medianen Dauer. Mehr als 500 Ereignisse bei einem Median unter 150 ms signalisieren ein aktives Broker-Panel. Weniger als 100 Ereignisse oder ein Median über 300 ms signalisieren ruhige Bedingungen oder schnelle Broker-Quotes.

Die Hour-by-Day-Heatmap ansehen

Helle Zellen sind dicht; dunkle Zellen sind spärlich. Die London-Eröffnung (07 bis 10 UTC) und die Überschneidung London / New York (12 bis 16 UTC) leuchten typischerweise auf. Die Asien-Sitzung (23 bis 02 UTC) ist meist moderat. Sonntage erscheinen dunkel, weil das Volumen gering ist.

Das beste Fenster nutzen

Die Best-Window-KPI zeigt Ihnen das 2- bis 4-stündige Band mit der höchsten Dichte des Handelstags. Planen Sie Aufmerksamkeit, Software-Ressourcen und Kapital rund um dieses Fenster.

Mit dem Broker-Lag-Profil vergleichen

Das Diagramm „Slow broker lag profile“ schlüsselt die durchschnittliche Ereignisdauer nach Stunde auf. Ein Broker mit konstantem Lag hat einen grundsätzlich langsameren Aktualisierungszyklus. Lag-Spitzen während bestimmter Stunden signalisieren aktive Risikomanagement-Politik (breitere Spreads, Last-Look-Hold).

Auf die eigene Broker-Auswahl anwenden

Wenn Ihre Strategie mit Round-Trip-Zeit T läuft und das Panel eine mediane Fensterdauer W zeigt, entspricht Ihre erwartete Retention Ratio ungefähr der Überlebenswahrscheinlichkeit P(W größer als T). Eine niedrigere Retention bedeutet, dass die Broker-Auswahl wichtiger ist. Eine höhere Retention bedeutet, dass Ausführungslatenz weniger stark bindet.

Möchten Sie dieselbe Erkennung für Ihr Broker-Setup?

SharpTrader Pro ist die produktionsreife Software, die dieses Dashboard antreibt. Dieselbe Engine, derselbe Best-Window-Algorithmus, dieselbe Sub-100-ms-Erkennung, kalibriert für Ihr spezifisches Broker-Paar. Enthält Unterstützung bei der Broker-Auswahl, VPS-Rabatte, Installationssupport und lebenslange technische Unterstützung.

SharpTrader Pro ansehen →
Methodik-Paper lesen

FAQ

Häufige Fragen zu diesem Dashboard

Wie oft wird das Dashboard aktualisiert?

Jede Minute. Das Erkennungsprogramm läuft kontinuierlich gegen den Tier-One-Fast-Feed und das Broker-Panel. Ereignisse werden in Echtzeit in die Datenbank geschrieben, und das Dashboard liest beim Laden der Seite sowie bei Filteränderungen aus dieser Datenbank.

Warum werden die Broker anonymisiert?

Aus zwei Gründen. Erstens ist es nützlicher, das Dashboard auf Muster der Ausführungsqualität zu fokussieren, als bestimmte Broker zu nennen, weil sich Broker-Verhalten im Laufe der Zeit ändert. Zweitens vermeidet Anonymisierung die gezielte Hervorhebung bestimmter Unternehmen, was der richtige ethische Standard für einen öffentlichen Offenlegungsmechanismus ist. Das Methodik-Paper dokumentiert den Messansatz, sodass jeder die Analyse mit seinem eigenen Broker-Panel replizieren kann.

Was ist ein Tier-One-Fast-Feed?

Ein aggregierter institutioneller Best-Bid-Best-Offer-Komposit-Preisfeed, der aus mehreren Tier-One-Liquiditätsanbietern stammt. Aktualisierungen erfolgen mit Sub-Millisekunden-Auflösung. Die praktisch nächstliegende Annäherung an den echten Interbankenpreis für ein bestimmtes Währungspaar. Retail-Broker-Quotes hinken diesem Feed um Dutzende bis Hunderte Millisekunden hinterher.

Kann ich dieselbe Erkennung mit meinem eigenen Broker ausführen?

Ja. SharpTrader Pro nutzt dieselbe Erkennungs-Engine, denselben Best-Window-Algorithmus und dieselben KPI-Berechnungen. Der Unterschied besteht darin, dass in Ihrem eigenen Setup der Broker Ihr eigener Broker ist (nicht anonymisiert) und die Erkennungsergebnisse privat für Ihr Konto bleiben. Konfigurationssupport ist bei jedem SharpTrader-Kauf enthalten.

Sind diese Daten peer-reviewed?

Die Methodik ist in einem peer-zitierfähigen Open-Access-Research-Preprint auf Zenodo und in einem begleitenden Working Paper im Munich Personal RePEc Archive dokumentiert. Zum Zeitpunkt der Erstellung hat keines der beiden Paper ein Journal-Peer-Review durchlaufen. Die Referenzimplementierung ist zur unabhängigen Verifikation Open Source.

Sagt dieses Dashboard zukünftige Chancen voraus?

Nein. Das Dashboard zeigt historische und aktuelle Chancendaten. Es sagt keine zukünftigen Fenster voraus. Die Best-Window-Ausgabe identifiziert Tageszeitmuster, die in der Vergangenheit persistent waren und wahrscheinlich fortbestehen, aber sie ist eine deskriptive Statistik, keine Prognose.