Configuración de Pairs Trading para operar Futuros vs. Spot 04 de octubre de 2024 – Publicado en: Arbitrage Software, Forex trading – Etiquetas: forex trading, futures trading, pairs trading, pairs trading software, pairs trading strategy, sharptrader, statistical arbitrage

Resumen:

1. Ventajas clave de la estrategia de arbitraje de Pairs Trading con instrumentos de futuros vs. spot
2. Obtención de las especificaciones de los instrumentos de trading
3. Configuración de símbolos en los conectores de SharpTrader
4. Parámetros de configuración de la estrategia
5. Conclusión
6. F.A.Q.

Ventajas clave de usar la estrategia de Pairs Trading con instrumentos de futuros vs. spot

1. Reducción del riesgo de mercado: Al operar activos altamente correlacionados como futuros e instrumentos spot, puedes cubrir tus posiciones y reducir el efecto de la volatilidad del mercado.
2. Oportunidades de arbitraje: Los precios de futuros y spot a menudo difieren debido a ineficiencias del mercado. La estrategia de arbitraje Pairs Trading te permite beneficiarte de estas discrepancias y aprovechar desajustes de precio.
3. Beneficios del apalancamiento: Los futuros normalmente ofrecen mayor apalancamiento que los instrumentos spot, lo que permite amplificar ganancias potenciales manteniendo un riesgo equilibrado gracias a la naturaleza cubierta de la estrategia.
4. Menores costos de transacción: Operar futuros puede implicar costos de transacción más bajos, especialmente con tamaños de contrato grandes, haciendo la estrategia más rentable.
5. Diversificación del portafolio: Mantener posiciones en mercados de futuros y spot diversifica tu exposición y reduce el riesgo de depender de un solo mercado.
6. Eficiencia de capital: Los contratos de futuros suelen requerir márgenes iniciales más bajos que mantener posiciones spot, por lo que son una forma más eficiente de cubrir o especular.
7. Flexibilidad operativa: Puedes ajustar tus posiciones según las condiciones del mercado, usando futuros para ganancias de corto plazo y spot para mantener posiciones más largas.
8. Riesgo cambiario minimizado: Los contratos de futuros están estandarizados en tamaños y monedas, reduciendo riesgos de tipo de cambio comparado con el trading spot.

Esta combinación de Pairs Trading con instrumentos de futuros y spot ofrece un enfoque sólido para equilibrar riesgo y recompensa mientras se capitalizan ineficiencias del mercado.

Cómo configurar la estrategia de arbitraje Pairs Trading en SharpTrader para operar Futuros vs. Spot

Configuración del conector SharpTrader

Para empezar, es importante verificar las especificaciones de cada instrumento para configurar correctamente tu sesión:

1. Nombre del símbolo
2. Número de decimales
3. Tamaño del contrato
4. Valor del tick
5. Horario de trading

Puedes obtener esta información de tu bróker solicitando las especificaciones del instrumento o revisándolas directamente en tu plataforma de trading.

Por ejemplo, en cTrader, supongamos que operamos el índice JPN225 vs. el futuro JPN225.

Aquí tienes una especificación de ejemplo para estos instrumentos:

También necesitarás ajustar el Horario de trading según los tiempos de tu VPS y del servidor del bróker. Por ejemplo, si tu VPS está en UTC (GMT=0) y tu bróker opera en GMT+3, ajustarás el horario a 00:00–21:00.

Configuración de símbolos de trading en SharpTrader:

Agrega los símbolos en la configuración de la sesión dentro de la pestaña Symbols en la plataforma de arbitraje SharpTrader. Tomemos el índice bursátil japonés (JPN225) vs. su futuro (JPN225.Z4) y agreguemos USDJPY también. Para garantizar cálculos correctos de ganancias, debes añadir la moneda base del índice o futuro — en este caso, JPY para el JPN225.

En Session Settings > pestaña Indices, introduce el Lot Multiplier según el Contract Size y selecciona la Base Currency adecuada.

Si utilizas dos cuentas, configura sesiones para cada una en consecuencia.

Configuración de la estrategia Pairs Trading en SharpTrader

En la pestaña Settings, recomiendo desactivar Lock Management los miércoles. Normalmente se usa para evitar swaps triples en estrategias de lock. Sin embargo, en arbitraje de Pairs Trading, la pérdida por locks cerrados podría ser mayor que el costo de un swap triple en índices.

Luego, añade los símbolos en la tabla de la estrategia usando exactamente los mismos nombres que en la configuración de sesión.

Cálculo de lotes:

Al calcular tamaños de lote, considera el Contract Size y el Tick Value. Empieza usando cuentas demo para abrir locks manualmente y verificar que los precios se muevan sincronizados para ambos instrumentos correlacionados en cada tick. Asegúrate de que tu Stop Loss (SL) sea lo suficientemente amplio para evitar cierres prematuros en caso de divergencias grandes. Prueba tu configuración en demo al menos una semana para detectar posibles problemas antes de pasar a cuentas reales.

Puedes usar nuestros valores preestablecidos como configuración inicial. Si aumentas el tamaño del lote, recuerda escalar SL, TP, Min Profit, Trail Distance y Trail Step por un factor de 10, 100, etc. Considera usar el mismo par con distintos valores de Z-Index (por ejemplo 2, 2.5, 2.8) para capturar más beneficio de divergencias mayores, aunque esto incrementa el riesgo.

Video – Cómo configurar la estrategia Pairs Trading para arbitraje Spot vs Futuros

F.A.Q.

Q: ¿Puedo usar la estrategia de arbitraje Pairs Trading en una sola cuenta?
A: Sí, puedes, siempre que tu bróker ofrezca tanto índices como instrumentos spot del mismo subyacente y no suavice diferencias de precio entre ellos. Si la estrategia no detecta divergencias entre el futuro y el índice durante un período prolongado, considera cambiar de bróker o configurar la estrategia entre dos brókers.

Q: ¿Puedo operar divisas correlacionadas (por ejemplo, EURCAD vs. USDCAD) o índices correlacionados (por ejemplo, DE40 vs. FR40)?
A: Sí, puedes, pero este tipo de configuración suele tener mayor riesgo. Sin embargo, se pueden obtener resultados de menor riesgo con pares como BRENT vs. WTI, que tienden a mostrar mejores correlaciones en control de riesgo.

Q: ¿Cómo calculo el tamaño de lote correcto para arbitraje Pairs Trading?
A: El lote debe calcularse según el Contract Size y Tick Value de los instrumentos. Recomendamos empezar con cuentas demo para abrir locks manualmente y verificar que los precios se muevan de forma similar en cada tick.

Q: ¿Cuál es el mejor momento para operar con Pairs Trading?
A: Depende de la liquidez y volatilidad de los instrumentos. En general, durante periodos de alto volumen en sesiones principales (por ejemplo, Londres y Nueva York) es ideal. Además, monitorear eventos económicos importantes ayuda a encontrar oportunidades.

Q: ¿Puedo ajustar el Z-Index para operar varias veces con el mismo par?
A: Sí. Puedes usar distintos Z-Index para el mismo par, por ejemplo 2, 2.5 y 2.8, para capturar más beneficio en divergencias grandes. Pero esto aumenta el riesgo, así que prueba primero en demo.

Q: ¿Qué hago si mi bróker no soporta futuros y spot del mismo activo?
A: Si no ofrece ambos, puedes cambiar a un bróker que sí lo haga o configurar la estrategia entre dos brókers separados, uno para futuros y otro para spot.

Q: Por favor explique el parámetro «direction» para la apertura de órdenes.
A: Video «Entendiendo el parámetro ‘Direction’ en Pair Trading: Z-Index vs. basado en precio»

Conclusión:

La estrategia Pairs Trading para futuros vs. spot ofrece un enfoque único y potente para reducir riesgo y capitalizar ineficiencias del mercado. Una configuración correcta permite cubrir posiciones de forma efectiva, aprovechar oportunidades de arbitraje y maximizar la eficiencia del capital. Antes de usar esta estrategia en vivo, asegúrate de probarla a fondo en cuentas demo y ajustar parámetros según tu estilo y tolerancia al riesgo.

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