Kısa cevap: kodda bir bozulma olması değil, neredeyse kesinlikle broker tarafından tespit edilip filtrelenmiştir.
Arbitraj stratejilerinin tanınabilir bir imzası vardır. Bir risk masası, hız veya bilgi avantajına işaret edecek şekilde sürekli kazanan hesapları izler ve sizin hesabınız işaretlendiğinde karşı önlemler başlar. Bunların hiçbiri kodunuza dokunmaz. Hepsi emirlerinizin gerçekleşmesini değiştirir.
Klasik zaman çizelgesi her şeyi ele verir: demo hesapta kusursuz emir gerçekleştirme, canlı hesapta ilk haftalar boyunca temiz dolumlar, ardından hesap istikrarlı şekilde kâr etmeye başladığı anda keskin bir bozulma. Bu bir tesadüf değildir ve bir hata da değildir. Hesabın bir emir gerçekleştirme filtresinin arkasına taşınmasıdır. Mekanizmanın tamamını brokerların emirlerinizi gerçekte nasıl gerçekleştirdiği yazımızda, kullanılan araçları ise arbitraj karşıtı eklentiler yazımızda anlatıyoruz.
Bunları sırayla inceleyin. İlk dördü broker tarafındadır ve vakaların büyük çoğunluğunu oluşturur.
| Kontrol | Bir sorun nasıl görünür |
|---|---|
| Emir gerçekleştirme gecikmesi | Ortalama gönderimden dolum süresi arttı, özellikle siz kâr etmeye başladıktan hemen sonra |
| Kayma simetrisi | Kayma tek yönlü hale geldi: kazanan işlemlerinizde negatif, nadiren pozitif |
| Retler ve yeniden fiyat teklifleri | Çoğunlukla kazanacak olan işlemlerde ortaya çıkan yeni retler veya requote’lar |
| Spread’iniz | Brokerın kamuya açık kotasyonlarıyla örtüşmeyen, hesaba özel genişleme |
| Fiyat akışınız | Fiyat akışı yavaşladı, bağlantısı koptu veya brokerın kotasyonuna karşı önceliğini kaybetti |
| Piyasa koşulları | Volatilite veya likidite, işlem yaptığınız farkı daraltacak kadar değişti |
Niyetler üzerine tartışmayın, ölçün. İşlem kaydınızı alın ve kârlı erken bir dönemi performansın çöktüğü dönemle karşılaştırın. Emir gerçekleştirme gecikmesi arttıysa, kayma tek taraflı hale geldiyse ve retler kazanan işlemlerinizde yoğunlaştıysa, cevap brokerdır ve stratejide yapılacak hiçbir değişiklik bunu düzeltmez. Bunun yerine dolumlarınız hâlâ temiz ve simetrikse ancak eskiden yakaladığınız fiyat farkları artık yoksa, avantajın kendisi aşınmıştır; çözüm farklı bir fiyat akışı, farklı bir enstrüman veya farklı bir stratejidir.
İkisinden hangisi olduğunu öğrendiğinizde yol netleşir. Broker sizi tespit edip filtrelediyse seçenekler şunlardır: emir akışının daha uzun süre hayatta kalması için emir gerçekleştirme maskelemesi, bu akışa tolerans gösteren bir platforma geçmek ya da bu brokerın bu strateji için size kapalı olduğunu kabul etmek. Avantaj aşındıysa, cevap artık var olmayan bir farka karşı parametreleri ayarlamaya devam etmek değil, yeni bir avantaj kaynağı bulmaktır. Her iki durumda da kalıcı ders aynıdır: canlı ortamda sürprizle karşılaşmamak için herhangi bir stratejiye güvenmeden önce onu gerçekçi emir gerçekleştirme koşullarında test edin. Modellenmiş gecikme ve spread ile gerçek tick verileri üzerinde geriye dönük test yapmak, gerçek bir avantajı yalnızca kusursuz dolumlarla var olan bir avantajdan ayırmanın yoludur.
Kodu değil, ama büyük olasılıkla dolumlarınızı. Brokerlar toksik olarak sınıflandırdıkları emir akışına gecikme, asimetrik kayma ve ret uygular. Strateji hâlâ çalışır, ancak dayandığı emir gerçekleştirme sessizce bozulmuştur.
Demo sunucular neredeyse her zaman filtresizdir ve neredeyse kusursuz dolumları simüle eder. Fonlanmış hesabınızda başarısız olurken demo hesapta çalışan bir strateji, canlı emir akışınızın filtrelendiğine dair güçlü bir kanıttır.
Bazen, emir akışını daha az tanınabilir kılan emir gerçekleştirme maskelemesiyle veya bu akışa tolerans gösteren bir brokera geçerek. Ancak düşmanca emir gerçekleştirmeyi yalnızca strateji kodunu düzenleyerek düzeltemezsiniz.
Yeni makaleler, araştırma raporları ve ürün sürümleri, yayımladığımız anda size ulaşır.
Brokerların arbitraj emir akışını nasıl tespit edip filtrelediğini tam olarak öğrenin ve gerçek nedeni bulmak için kendi emir gerçekleştirmenizi denetleyin.
Brokerlar Emirlerinizi Nasıl Gerçekleştirir
Emir Gerçekleştirmenizi Denetleyin