2000’den beri işlem gerçekleştirme yazılımları geliştiren Boris Fesenko’nun broker emir gerçekleştirme, gecikme arbitrajı, HFT mimarisi ve piyasa mikro yapısı üzerine çalışmaları.
Burası BJF Trading Group’un araştırma kütüphanesidir. Her çalışma, yatırımcıların genellikle tartıştığı bir iddiayı — broker adilliği, bir arbitraj avantajının ayakta kalıp kalmadığı, işlem yapmanın ne zaman kârlı olduğu — ele alır ve bunu veriler ve tekrarlanabilir bir yöntemle sonuca bağlar. Çalışmaların yazarı Boris Fesenko’dur (Ontario, Kanada) ve atıf yapılabilmesi ve doğrulanabilmesi için, mümkün olduğunda DOI ile birlikte açık akademik depolarda (Academia.edu, SSRN, Zenodo, OSF) da yayımlanmaktadır. Aşağıdaki özetleri okuyun, ardından tam metinleri açın.
Bir brokerın emir gerçekleştirme kalitesini yatırımcının kendi işlem ve tick kayıtlarından puanlayan; dolum oranı, kayma simetrisi, ret davranışı ve gecikmeyi tek bir karşılaştırılabilir endekste birleştiren açık ve tekrarlanabilir bir metodoloji. Yöntemin tamamını ve açık kaynaklı bir referans uygulamasını içerir.
Ayrıca şurada: Academia.edu.
Tezgâh üstü (OTC) forex piyasasında gecikme arbitrajı kârlılığının, yatırımcının gecikme avantajı da dahil olmak üzere ölçülebilir faktörlere nasıl bağlı olduğunu inceler ve asimetrik dolumlar ile maliyetlerin avantajı tamamen ortadan kaldırdığı noktayı türetir.
Ayrıca şurada: ResearchGate.
Gerçek emir gerçekleştirme gecikmeleri modellendiğinde, bir gecikme arbitrajı avantajının ne kadarının geriye dönük test ile canlı işlem arasında kaybolduğuna dair ampirik olarak doğrulanmış matematiksel bir çerçeve. Kusursuz dolum varsayan geriye dönük testlerin performansı neden sistematik olarak abarttığını gösterir.
DOI: 10.5281/zenodo.20616790.
Kurumsal bir masaya değil, bireysel yatırımcıların gerçekçi olarak erişebildiği kısıtlara, bağlantı olanaklarına ve altyapıya uyarlanmış pratik bir yüksek frekanslı işlem mimarisi ortaya koyar.
Bireysel HFT maskelemesinin, giderek gelişen broker gözetimine yanıt olarak dört aşamada nasıl evrildiğini izler: temel gecikme arbitrajından istatistiksel sinyalleri kilit arbitrajı (lock arbitrage) ile kurtarmayı birleştiren hibrit mimarilere kadar.
Finansal piyasalardaki arbitraj stratejilerine ve bireysel yatırımcıların bunları nasıl uygulayabileceğine dair temel bir genel bakış; bu kütüphanedeki daha uzmanlaşmış emir gerçekleştirme ve zamanlama çalışmalarının zeminini oluşturur.
Bireysel forex piyasasında fiyat akışı ve emir gerçekleştirme verimsizliklerinin, rekabetle ortadan kalkmadan veya broker risk sistemlerince filtrelenmeden önce ne kadar süre devam ettiğini ve bunların azalmasını neyin belirlediğini ölçer.
Ayrıca şurada: MPRA ve ResearchGate.
Zamanlama veya süre hakkında önceden varsayımda bulunmadan, olay akışı verilerinden gün içinde işlem fırsatlarının yoğunlaştığı dönemleri tespit eden otomatik bir kayan pencere algoritması.
DOI: 10.5281/zenodo.20722107.
Bireysel forex piyasasında otomatik ekonomik haber işlemlerinin altyapısını, emir gerçekleştirme mimarisini ve performans özelliklerini; veri yakalamadan planlı açıklamalar etrafında emir gerçekleştirmeye kadar belgeler.
Boris Fesenko’nun bireysel işlemlerin gerçekleri ve emir gerçekleştirmeyi şekillendiren broker tarafı mekanizmalar üzerine kitabı; bu kütüphanedeki araştırmaların uygulayıcı perspektifinden arka planı.
Yeni çalışmalar, makaleler ve ürün sürümleri, yayımlandıkları anda size ulaşsın.
Bulguları uygulamaya geçirin: broker emir gerçekleştirmesini anlayın ve açık BEQI metodolojisiyle kendi brokerınızı puanlayın.