Configuração de Pairs Trading para negociação de Futuros vs. Spot Sexta-feira, 4 de Outubro de 2024 – Posted in: Arbitrage Software, Forex trading – Tags: , , , , , ,

Visão geral:

  1. Principais vantagens da estratégia de arbitragem Pairs Trading com instrumentos de futuros vs. spot
  2. Obtenção das especificações dos instrumentos de trading
  3. Configuração de símbolos nos conectores do SharpTrader
  4. Parâmetros de configuração da estratégia
  5. Conclusão
  6. F.A.Q.

Principais vantagens de usar a estratégia Pairs Trading com instrumentos de futuros vs. spot

  1. Risco de mercado reduzido: Ao negociar ativos altamente correlacionados, como futuros e instrumentos spot, você pode fazer hedge das posições e mitigar os efeitos da volatilidade do mercado.
  2. Oportunidades de arbitragem: Os preços de futuros e spot frequentemente divergem devido a ineficiências do mercado. A estratégia de arbitragem Pairs Trading permite lucrar com essas discrepâncias e aproveitar precificações incorretas.
  3. Benefícios de alavancagem: Os futuros normalmente oferecem alavancagem maior do que os instrumentos spot, permitindo ampliar lucros potenciais enquanto mantém o risco equilibrado graças ao caráter hedgeado da estratégia.
  4. Menores custos de transação: Negociar futuros pode envolver custos de transação menores, especialmente com tamanhos de contrato maiores, tornando a estratégia mais econômica.
  5. Diversificação do portfólio: Manter posições tanto em futuros quanto no mercado spot diversifica a exposição e reduz o risco de depender de um único mercado.
  6. Eficiência de capital: Contratos futuros geralmente exigem margens iniciais menores do que manter posições spot, sendo uma forma mais eficiente de capital para hedge ou especulação.
  7. Flexibilidade de negociação: Você pode ajustar posições conforme o mercado — usando futuros para ganhos de curto prazo e spot para posições mais longas.
  8. Risco cambial minimizado: Contratos futuros são padronizados em tamanho e moeda, reduzindo riscos de taxa de câmbio em comparação ao spot.

Essa combinação de Pairs Trading com instrumentos de futuros e spot oferece um método robusto para equilibrar risco e retorno, aproveitando ineficiências do mercado.

Como configurar a estratégia de arbitragem Pairs Trading no SharpTrader para Futuros vs. Spot

Configuração do conector SharpTrader

Para começar, é importante verificar as especificações de cada instrumento para configurar sua sessão corretamente:

  1. Nome do símbolo
  2. Número de casas decimais
  3. Tamanho do contrato
  4. Valor do tick
  5. Horário de negociação

Você pode obter essas informações com o seu broker solicitando as especificações do instrumento ou consultando diretamente na sua plataforma de trading.

Por exemplo, no cTrader, suponha que estamos negociando o índice JPN225 vs. o futuro JPN225.

Especificação de símbolo no cTrader

Aqui está um exemplo de especificação para esses instrumentos:

Especificação de símbolos de trading

Você também precisará ajustar o Horário de Trading com base no tempo do seu VPS e no tempo do servidor do broker. Por exemplo, se o seu VPS está em UTC (GMT=0) e seu broker opera em GMT+3, você ajustará o horário para 00:00–21:00.

Configuração de símbolos de trading no SharpTrader:

Adicione os símbolos nas configurações da sessão na aba Symbols da plataforma de arbitragem SharpTrader. Vamos usar o índice do mercado japonês (JPN225) vs. seu futuro (JPN225.Z4) e adicionar USDJPY também. Para garantir o cálculo correto do lucro, você deve adicionar a moeda base do índice ou futuro — neste caso, JPY para o JPN225.

SharpTrader: como adicionar instrumentos de trading na aba Symbols

Na aba Indices em Session Settings, insira o Lot Multiplier conforme o Contract Size e escolha a Base Currency apropriada.

SharpTrader: como especificar índices e multiplicador de lote para pairs trading

Se estiver usando duas contas, configure sessões para cada uma conforme necessário.

Configuração da estratégia Pairs Trading no SharpTrader

Na aba Settings, recomendo desativar o Lock Management nas quartas-feiras. Isso normalmente é usado para evitar swap triplo em estratégias de lock. Porém, no Pairs Trading, a perda por locks fechados pode exceder o custo do swap triplo para índices.

Em seguida, adicione os símbolos na tabela da estratégia usando exatamente os mesmos nomes da configuração de sessão.

Configurações da estratégia Pairs Trading

Cálculo de lotes:

Ao calcular o tamanho do lote, leve em conta o Contract Size e o Tick Value. Comece usando contas demo para abrir locks manualmente e verificar se os preços se movem em sincronia para ambos os instrumentos correlacionados a cada tick. Garanta que o Stop Loss (SL) seja suficientemente amplo para evitar fechamento prematuro em divergências grandes. Teste a configuração em demo por pelo menos uma semana antes de migrar para contas reais.

Configuração de instrumentos e ordens no Pairs Trading

Você pode usar nossos valores predefinidos como configuração inicial. Se aumentar o tamanho do lote, lembre-se de ajustar SL, TP, Min Profit, Trail Distance e Trail Step por um fator de 10, 100 etc. Considere usar o mesmo par com diferentes valores de Z-Index (por exemplo 2, 2.5, 2.8) para capturar mais lucro em divergências maiores, embora isso aumente o risco.

Vídeo – Como configurar a estratégia Pairs Trading para arbitragem Spot vs Futuros

F.A.Q.

Q: Posso usar a estratégia de arbitragem Pairs Trading em uma única conta?
A: Sim, desde que seu broker ofereça índices e instrumentos spot do mesmo ativo subjacente e não suavize as diferenças de preço entre eles. Se a estratégia não detectar divergências entre o futuro e o índice por muito tempo, considere trocar de broker ou configurar a estratégia entre dois brokers.

Q: Posso negociar moedas correlacionadas (ex.: EURCAD vs. USDCAD) ou índices correlacionados (ex.: DE40 vs. FR40)?
A: Sim, mas essa configuração normalmente envolve maior risco. Resultados de menor risco podem ser obtidos com pares como BRENT vs. WTI, que tendem a apresentar melhor correlação para controle de risco.

Q: Como calculo o tamanho de lote correto para arbitragem Pairs Trading?
A: O lote deve ser calculado com base no Contract Size e Tick Value dos instrumentos. Recomendamos começar com contas demo para abrir locks manualmente e verificar se os preços se movem de forma semelhante a cada tick.

Q: Qual o melhor horário para operar com Pairs Trading?
A: Depende da liquidez e volatilidade dos instrumentos. Em geral, horários de maior volume nas principais sessões (ex.: Londres e Nova York) são ideais. Monitorar eventos econômicos relevantes também ajuda a encontrar oportunidades.

Q: Posso ajustar o Z-Index para operar várias vezes com o mesmo par?
A: Sim. Use diferentes Z-Index para o mesmo par, por exemplo 2, 2.5 e 2.8, para capturar mais lucro em divergências maiores. Porém, isso aumenta o risco; teste em demo primeiro.

Q: O que devo fazer se meu broker não oferece futuros e spot do mesmo ativo?
A: Troque para um broker que ofereça ambos ou configure a estratégia entre dois brokers separados, um para futuros e outro para spot.

Q: Por favor, explique o parâmetro “direction” para abertura de ordens.
A: Vídeo “Entendendo o parâmetro ‘Direction’ em Pair Trading: Z-Index vs. baseado em preço”

 
 

Conclusão:

A estratégia Pairs Trading para futuros vs. spot oferece um método poderoso e único para reduzir risco e aproveitar ineficiências do mercado. Uma configuração correta permite fazer hedge de posições, capturar oportunidades de arbitragem e maximizar a eficiência de capital. Antes de usar em conta real, teste exaustivamente em demo e ajuste conforme seu estilo e tolerância ao risco.

Se você quiser um conjunto otimizado para operar futuros vs. spot, entre em contato conosco. Se ainda não possui a estratégia, ofereceremos um desconto especial para começar.