2024 – Posted in: Arbitrage Software, Forex trading – Tags: forex trading, futures trading, pairs trading, pairs trading software, pairs trading strategy, sharptrader, statistical arbitrage

Tổng quan:

Các lợi thế chính của chiến lược Arbitrage Pairs Trading với Futures so với Spot
Lấy thông số kỹ thuật của công cụ giao dịch
Thiết lập Symbols trong SharpTrader Connectors
Các tham số cài đặt chiến lược
Kết luận
F.A.Q.

Các lợi thế chính khi sử dụng chiến lược Pairs Trading với Futures so với Spot

Giảm rủi ro thị trường: Bằng cách giao dịch các tài sản có tương quan cao như futures và spot, bạn có thể hedge vị thế và giảm tác động của biến động thị trường.
Cơ hội arbitrage: Giá futures và spot thường khác nhau do sự kém hiệu quả của thị trường. Chiến lược arbitrage Pairs Trading cho phép bạn kiếm lợi từ các chênh lệch này và tận dụng việc định giá sai.
Lợi ích đòn bẩy: Futures thường cung cấp đòn bẩy cao hơn spot, giúp khuếch đại lợi nhuận tiềm năng trong khi vẫn giữ rủi ro cân bằng nhờ tính chất hedge của chiến lược.
Chi phí giao dịch thấp hơn: Giao dịch futures có thể có chi phí thấp hơn, đặc biệt với kích thước hợp đồng lớn, khiến chiến lược hiệu quả hơn về chi phí.
Đa dạng hóa danh mục: Nắm giữ vị thế ở cả futures và spot giúp đa dạng hóa mức độ tiếp xúc và giảm rủi ro phụ thuộc vào một thị trường duy nhất.
Hiệu quả vốn: Hợp đồng futures thường yêu cầu ký quỹ ban đầu thấp hơn so với giữ vị thế spot, giúp sử dụng vốn hiệu quả hơn cho hedge hoặc đầu cơ.
Tính linh hoạt trong giao dịch: Bạn có thể điều chỉnh vị thế theo điều kiện thị trường—dùng futures cho lợi nhuận ngắn hạn và spot cho các lệnh giữ dài hạn hơn.
Giảm rủi ro tỷ giá: Hợp đồng futures được chuẩn hóa về kích thước hợp đồng và tiền tệ, giúp giảm rủi ro tỷ giá so với giao dịch spot.

Sự kết hợp giữa Pairs Trading với công cụ futures và spot tạo ra một phương pháp vững chắc để cân bằng rủi ro–lợi nhuận trong khi tận dụng các điểm kém hiệu quả của thị trường.

Cách thiết lập chiến lược arbitrage Pairs Trading trong SharpTrader cho Futures vs. Spot

Thiết lập SharpTrader Connector

Trước hết, cần kiểm tra thông số kỹ thuật của từng công cụ giao dịch để cấu hình phiên làm việc cho đúng:

Tên Symbol
Số chữ số thập phân
Kích thước hợp đồng
Giá trị Tick
Giờ giao dịch

Bạn có thể lấy thông tin này từ broker bằng cách yêu cầu bảng thông số công cụ hoặc kiểm tra trực tiếp trên nền tảng giao dịch.

Ví dụ, trong cTrader, giả sử chúng ta giao dịch chỉ số JPN225 vs. futures JPN225.

Dưới đây là ví dụ thông số cho các công cụ này:

Bạn cũng cần điều chỉnh Thời gian giao dịch dựa trên thời gian VPS và thời gian server của broker. Ví dụ, nếu VPS ở UTC (GMT=0) và broker ở GMT+3 thì bạn sẽ điều chỉnh thời gian giao dịch thành 00:00–21:00.

Thiết lập Symbols giao dịch trong SharpTrader:

Thêm symbols trong phần cài đặt phiên tại tab Symbols của nền tảng arbitrage SharpTrader. Lấy Japan Stock Market Index (JPN225) vs. futures của nó (JPN225.Z4) và thêm USDJPY nữa. Để tính lợi nhuận chính xác, bạn phải thêm đồng tiền cơ sở của chỉ số/futures—trong trường hợp này là JPY cho JPN225.

Trong Session Settings tab Indices, nhập Lot Multiplier theo Contract Size và chọn đúng Base Currency.

Nếu dùng hai tài khoản, hãy cấu hình phiên riêng cho từng tài khoản tương ứng.

Thiết lập chiến lược Pairs Trading trong SharpTrader

Trong tab Settings, tôi khuyến nghị tắt Lock Management vào thứ Tư. Việc này thường nhằm tránh triple swap cho chiến lược lock. Tuy nhiên với arbitrage Pairs Trading, khoản lỗ do lock bị đóng có thể lớn hơn chi phí triple swap của chỉ số.

Sau đó, thêm symbols vào bảng chiến lược với đúng tên như trong phần session settings.

Tính Lot:

Khi tính lot, hãy xem xét Contract Size và Tick Value. Bắt đầu bằng tài khoản demo để mở lock thủ công và kiểm tra rằng giá của hai công cụ tương quan di chuyển đồng bộ ở mỗi tick. Đảm bảo Stop Loss (SL) đủ rộng để tránh bị đóng sớm khi có độ lệch lớn. Test trên demo ít nhất một tuần trước khi chuyển sang live.

Bạn có thể dùng giá trị preset của chúng tôi để cài đặt ban đầu. Nếu tăng lot, hãy nhớ tăng SL, TP, Min Profit, Trail Distance và Trail Step theo hệ số 10, 100, v.v. Cân nhắc dùng cùng một cặp với nhiều giá trị Z-Index khác nhau (ví dụ 2, 2.5, 2.8) để bắt thêm lợi nhuận từ các độ lệch lớn hơn, nhưng rủi ro cũng cao hơn.

Video – Cách thiết lập chiến lược Pairs Trading cho arbitrage Spot vs Futures

F.A.Q.

Q: Tôi có thể dùng chiến lược Pairs Trading arbitrage trên một tài khoản không?
A: Có, miễn là broker cung cấp cả indices và spot cho cùng một tài sản cơ sở và không “làm mượt” chênh lệch giá. Nếu chiến lược không phát hiện độ lệch giữa futures và chỉ số trong thời gian dài, hãy cân nhắc đổi broker hoặc thiết lập trên hai broker.

Q: Tôi có thể trade các cặp tiền tương quan (ví dụ EURCAD vs. USDCAD) hoặc các chỉ số tương quan (ví dụ DE40 vs. FR40) không?
A: Có, nhưng thiết lập này thường rủi ro cao hơn. Rủi ro thấp hơn có thể đạt được với các cặp như BRENT vs. WTI, thường cho tương quan tốt hơn về kiểm soát rủi ro.

Q: Làm thế nào để tính đúng lot cho Pairs Trading arbitrage?
A: Lot nên được tính dựa trên Contract Size và Tick Value của các công cụ. Chúng tôi khuyên bắt đầu với demo, mở lock thủ công và kiểm tra cả hai công cụ tương quan di chuyển giống nhau ở mỗi tick.

Q: Thời điểm tốt nhất để trade bằng Pairs Trading là khi nào?
A: Tùy thuộc vào thanh khoản và biến động của công cụ. Nói chung, giai đoạn có khối lượng lớn trong các phiên chính (ví dụ London, New York) là tốt nhất. Theo dõi các sự kiện kinh tế quan trọng cũng giúp tìm cơ hội arbitrage.

Q: Tôi có thể điều chỉnh Z-Index để giao dịch nhiều lần với cùng một cặp không?
A: Có. Bạn có thể dùng nhiều Z-Index cho cùng một cặp, ví dụ 2, 2.5, 2.8 để bắt thêm lợi nhuận khi độ lệch lớn hơn. Tuy nhiên rủi ro tăng, nên hãy test trên demo trước.

Q: Tôi nên làm gì nếu broker không hỗ trợ cả futures và spot cho cùng một tài sản?
A: Bạn có thể chuyển sang broker khác có hỗ trợ, hoặc cấu hình chiến lược giữa hai broker tách biệt: một cho futures và một cho spot.

Q: Vui lòng giải thích tham số “direction” khi mở lệnh.
A: Video “Hiểu tham số ‘Direction’ trong Pair Trading: Z-Index vs. theo giá”

Kết luận:

Chiến lược Pairs Trading cho futures vs. spot mang lại một cách tiếp cận mạnh mẽ và độc đáo để giảm rủi ro trong khi tận dụng các điểm kém hiệu quả của thị trường. Cấu hình đúng giúp trader hedge vị thế hiệu quả, khai thác cơ hội arbitrage và tối ưu hiệu quả vốn. Trước khi chạy live, hãy test kỹ trên demo và điều chỉnh theo phong cách giao dịch cũng như mức chịu rủi ro của bạn.

Nếu bạn muốn bộ cài đặt tối ưu cho giao dịch futures vs. spot, hãy liên hệ với chúng tôi. Nếu bạn chưa sở hữu chiến lược này, chúng tôi sẽ cung cấp mức chiết khấu đặc biệt để bạn bắt đầu.