2025 – Posted in: cryptoarbitrage software – Tags: pairs trading, pairs trading software, pairs trading strategy, sharptrader

Giới thiệu

Thị trường crypto nổi tiếng với mức độ biến động cao, các cú dao động giá khó lường và rất nhiều cơ hội giao dịch. Trong khi nhiều trader tập trung vào chiến lược bám theo xu hướng hoặc momentum, thì một cách tiếp cận chuyên nghiệp khác vẫn còn tương đối ít được khai thác trong crypto là giao dịch cặp (pairs trading). Chiến lược này, vốn rất quen thuộc trong tài chính truyền thống, bao gồm việc giao dịch đồng thời hai tài sản có tương quan để tận dụng độ chênh (spread) giữa chúng, thay vì cố gắng dự đoán hướng đi tổng thể của thị trường.

Chiến lược pairs trading là một phương pháp trung lập với thị trường, nghĩa là các lệnh của bạn được cấu trúc sao cho ít phụ thuộc vào biến động chung của toàn thị trường crypto. Thay vào đó, bạn kiếm lợi nhuận từ mối quan hệ giữa hai đồng tiền điện tử được chọn — dù giá đang tăng, giảm hay đi ngang. Phần hay nhất? Bạn có thể triển khai chiến lược này trên hầu hết mọi sàn giao dịch crypto lớn, miễn là sàn có cung cấp các tài sản bạn muốn giao dịch và những công cụ cơ bản cần thiết.

Trong hướng dẫn này, chúng tôi sẽ dẫn bạn từng bước thiết lập và vận hành chiến lược pairs trading trên sàn giao dịch crypto mà bạn thích. Các khái niệm và quy trình được mô tả ở đây có thể áp dụng cho dù bạn giao dịch trên Binance, Bitfinex, Bybit, CEX.IO, Crypto.com, Deribit, HitBTC, HTX, OKX hay bất kỳ nền tảng uy tín nào khác.

Video – Cách thiết lập chiến lược Pairs Trading của SharpTrader để giao dịch tiền điện tử

Pairs Trading là gì?

Pairs trading là một chiến lược arbitrage thống kê (statistical arbitrage) bao gồm việc mở đồng thời một vị thế long và một vị thế short trên hai tài sản có mức tương quan cao. Ý tưởng cốt lõi rất đơn giản: nếu hai tài sản (gọi là Tài sản A và Tài sản B) trước đây thường di chuyển cùng nhau, nhưng gần đây giá của chúng bị lệch nhau, thì trader pairs sẽ long tài sản đang yếu hơn và short tài sản đang mạnh hơn, kỳ vọng rằng spread giữa chúng sẽ quay về mức trung bình.

Chiến lược này mang tính trung lập với thị trường, nghĩa là mục tiêu tạo lợi nhuận bất kể thị trường chung tăng hay giảm. Lợi nhuận đến từ sự hội tụ hoặc phân kỳ của giá hai tài sản được chọn, chứ không phải từ xu hướng tổng thể của thị trường.

Tại sao pairs trading lại phù hợp với crypto?

Thị trường crypto có độ biến động rất cao và đôi khi phi lý trí, dẫn đến tình trạng định giá sai giữa các tài sản liên quan xảy ra thường xuyên. Ví dụ, các đồng coin thuộc cùng một lĩnh vực (như blockchain layer one, token DeFi, hay stablecoin) thường di chuyển đồng pha. Tuy nhiên, vẫn có những lúc chúng tạm thời lệch nhau do tin tức, cú sốc thanh khoản hoặc mất cân bằng khối lượng giao dịch. Pairs trading giúp bạn tận dụng các cơ hội này trong khi vẫn giữ mức phơi nhiễm thị trường cân bằng.

Bắt đầu: Công cụ và chuẩn bị

Trước khi đi vào các bước thiết lập chi tiết, hãy đảm bảo bạn đã có những thứ cần thiết:

Chọn sàn giao dịch crypto và thiết lập

Bước đầu tiên là chọn một sàn giao dịch crypto phù hợp với nhu cầu của bạn. Các yếu tố quan trọng gồm:

Thanh khoản: Chọn các sàn có khối lượng giao dịch lớn và spread hẹp cho cặp bạn định giao dịch.
Danh mục tài sản: Đảm bảo sàn cung cấp nhiều loại crypto để bạn có thể tạo nhiều cặp khác nhau.
API và công cụ: Nếu bạn muốn tự động hóa, hãy kiểm tra sàn có hỗ trợ WebSocket API cho báo giá và giao dịch hay không.

Các sàn phổ biến cho pairs trading gồm Binance, Bitfinex, Bybit, CEX.IO, Crypto.com, Deribit, HitBTC, HTX, OKX và nhiều sàn khác. Mỗi sàn có giao diện riêng, nhưng các bước cốt lõi của pairs trading là giống nhau.

Nền tảng/Phần mềm giao dịch cho Pairs Trading

Mặc dù một số trader thực hiện chiến lược pairs trading thủ công, cách hiệu quả và đáng tin cậy nhất là sử dụng phần mềm chuyên dụng có hỗ trợ tự động hóa toàn bộ. Vì mục đích này, chúng tôi khuyến nghị SharpTrader, vốn có sẵn mô-đun pairs trading tích hợp. SharpTrader không chỉ cho phép bạn quan sát tương quan giữa các tài sản theo thời gian thực mà còn tự động hóa việc đặt lệnh, quản trị rủi ro và cân bằng vị thế. Điều này loại bỏ sai sót do con người và cho phép bạn chạy chiến lược 24/7, bất kể điều kiện thị trường. SharpTrader hỗ trợ kết nối nhiều sàn crypto qua API, giúp trader tối ưu và tự động hóa quy trình làm việc.

Hiểu về tương quan

Pairs trading thành công phụ thuộc vào việc chọn các tài sản có tương quan mạnh. Thông thường bạn cần phần mềm có khả năng tính hệ số tương quan cho nhiều khung thời gian, trực quan hóa spread và cảnh báo khi cơ hội xuất hiện.

Bước 1. Chọn sàn giao dịch crypto và ký hiệu

Trong phần minh họa, chúng tôi bắt đầu bằng cách kết nối với Binance. Hầu hết nền tảng giao dịch hiện đại cho phép kết nối nhiều sàn; tuy nhiên, trong hướng dẫn này chúng tôi tập trung vào Binance vì thanh khoản cao và danh mục tài sản đa dạng.

Chọn báo giá và ký hiệu crypto

Bắt đầu bằng cách chọn loại thị trường “Crypto” trong giao diện giao dịch của bạn.
Đảm bảo nền tảng của bạn đang nhận báo giá thời gian thực từ Binance.
Bạn có thể thấy các sàn khác khả dụng; tuy nhiên Binance được khuyến nghị do hạ tầng mạnh và nhiều cặp giao dịch.

Khi chọn ký hiệu cho pairs trading, hãy tìm các tài sản có lịch sử tương quan cao. Trong ví dụ, chúng tôi chọn một vài ký hiệu (như ADA/USDT và XRP/USDT) vốn thường di chuyển đồng pha. Tuy vậy, bạn có thể thử các cặp khác tùy theo nghiên cứu hoặc sở thích.

Mẹo Pro:
Chọn cặp là yếu tố sống còn. Hãy phân tích dữ liệu lịch sử để xem hệ số tương quan — giá trị càng gần +1 thì tương quan dương càng mạnh. Các công cụ như SharpTrader, TradingView, phân tích của Binance hoặc tính năng sẵn có của nền tảng giao dịch có thể hỗ trợ bạn.

Bước 2. Thêm ký hiệu vào “Indices”

Sau khi xác định các ký hiệu mục tiêu, bước tiếp theo là thêm chúng vào danh sách chỉ số/nhóm giao dịch:

Trong nền tảng của bạn, tìm khu vực/panel liệt kê các ký hiệu.
Nhấp chuột phải vào các ký hiệu đã chọn (ví dụ ADA/USDT và XRP/USDT).
Chọn “Add to indices” hoặc tùy chọn tương tự.

Thao tác này cho phép bạn nhóm tài sản để phân tích sâu hơn và cấu hình chiến lược. Sau khi thêm, bạn sẽ thấy cả hai tài sản được liệt kê trong indices với các tham số cần thiết như giá hiện tại, spread bid/ask, khối lượng giao dịch và thống kê liên quan.

Tại sao quan trọng?
Nhóm ký hiệu trong indices giúp việc so sánh, tính tương quan và quản lý pairs trở nên dễ dàng hơn, đặc biệt khi bạn chạy nhiều chiến lược hoặc theo dõi nhiều cặp cùng lúc.

Bước 3. Cấu hình chi tiết sàn Binance (ví dụ)

Đi tới tab hoặc phần giao dịch crypto của nền tảng nơi bạn cấu hình sàn giao dịch.

Chọn Binance làm sàn chính.
Xác nhận rằng bạn đang nhận báo giá thời gian thực. Điều này rất quan trọng để phân tích chính xác và vào lệnh kịp thời.

Một số nền tảng nâng cao cho phép bạn nhập API key, thiết lập routing lệnh và tùy chỉnh tần suất cập nhật báo giá để tăng độ chính xác và tốc độ phản hồi.

Hình 1 – Thêm phiên Binance

Hình 2 – Thêm API keys

Bước 4. Thiết lập chiến lược Pairs Trading

Khi môi trường đã sẵn sàng, hãy cấu hình chiến lược pairs trading.

Thêm chiến lược

Hình 3 – Tab “Settings” của chiến lược Pairs Trading SharpTrader.

Nhấp “Add Strategy”:
Hầu hết các nền tảng có nút/menu “Add Strategy”. Chọn nó để bắt đầu thiết lập.
Chọn “Pair Trading”:
Trong danh sách chiến lược, chọn “Pair Trading”. Nhấn OK hoặc xác nhận.
Cấu hình tham số cơ bản:
Bạn sẽ thấy một cửa sổ tham số. Tại đây, chọn các ký hiệu cần giao dịch.
- Nếu ký hiệu đã có sẵn, hãy chọn chúng.
- Nếu chưa, thêm thủ công bằng cách nhập ticker (ví dụ ADAUSDT, XRPUSDT).

Hình 4 –Tab “Instruments and Orders” của chiến lược Pairs Trading SharpTrader.

4. Phân tích tương quan:

- Nhấp nút “Correlate” (hoặc tương đương) để phân tích tương quan lịch sử giữa các cặp đã chọn.
- Điều chỉnh period và timeframe tính tương quan. Ví dụ: cửa sổ 1 giờ với nến 1 phút.
- Chọn “Single Session” nếu bạn muốn giới hạn giao dịch trong một phiên cụ thể.
- Đảm bảo “Binance Futures” hoặc thị trường mong muốn đã được chọn.
- Nhấp “Recalculate” để cập nhật phân tích.

Hình 5. –Tab “Correlation” của chiến lược Pairs Trading SharpTrader

Ví dụ:
Sau khi recalculation, bạn có thể thấy Ripple (XRP/USDT) và Solana (SOL/USDT) có tương quan cao; tương tự ADA/USDT và XRP/USDT. Với thiết lập này, chúng tôi dùng ADA/USDT làm ký hiệu thứ nhất và XRP/USDT làm ký hiệu thứ hai.

Bước 5. Cân bằng kích thước vị thế và ký quỹ

Một yếu tố cốt lõi của pairs trading là đảm bảo kích thước vị thế (lot) được cân bằng nhằm trung hòa rủi ro. Điều này thường có nghĩa là giá trị danh nghĩa (USD) của mỗi bên phải tương đương, không chỉ là số lượng coin.

Tính lot thứ hai theo giá

Chọn tùy chọn “Price-Based Second Lot Calculation” hoặc tương tự.
Tính năng này tự động điều chỉnh khối lượng của tài sản thứ hai để hai lệnh dùng gần như cùng mức vốn.
Ví dụ, nếu bạn muốn dành khoảng $70 cho ADA, bạn đặt lot ADA = 100 đơn vị, nền tảng sẽ tự tính lot tương ứng cho XRP.

Cân bằng lot giúp lời/lỗ tỷ lệ với nhau, giữ tính trung lập thị trường.

Bước 6. Quản trị rủi ro – đặt Stop Loss và Take Profit

Quản trị rủi ro hiệu quả là điều kiện bắt buộc để thành công dài hạn, và pairs trading cũng vậy.

Tham số rủi ro chính:

Stop Loss:
Bảo vệ vốn bằng cách tự đóng lệnh khi giá đi ngược bạn một mức xác định. Với thiết lập này, hãy dùng stop loss mặc định nếu bạn chưa có con số cụ thể từ backtest.
Take Profit:
Đóng lệnh khi đạt mục tiêu lợi nhuận. Hãy đặt phù hợp với hồ sơ rủi ro/lợi nhuận của bạn.
Lợi nhuận tối thiểu:
Đặt ngưỡng lợi nhuận tối thiểu, ví dụ $5, để chỉ vào lệnh khi kỳ vọng lợi nhuận đủ đáng so với rủi ro.
Trailing Distance & Step:
Trailing stop khóa lợi nhuận khi thị trường đi đúng hướng. Trailing distance = 1 và trailing step = 0 như ví dụ là điểm khởi đầu hợp lý.
Timeframe & Period:
Chọn timeframe 1 phút và period 60 (60 phút) để phân tích và theo dõi tương quan trong 1 giờ gần nhất.

Mẹo:
Hãy điều chỉnh các tham số này theo mức chịu rủi ro, độ biến động của cặp và hiệu suất lịch sử.

Bước 7. Hoàn tất thiết lập – Z-index và thực thi lệnh

Một tham số đặc trưng trong hệ thống pairs trading là Z-index. Chỉ số này xác định spread phải lệch bao xa so với trung bình lịch sử thì mới kích hoạt lệnh.

Z-index khuyến nghị:
Đặt Z-index từ 3 đến 5. Trong ví dụ này dùng 4, nghĩa là chỉ vào lệnh khi spread lệch ít nhất 4 độ lệch chuẩn so với trung bình — một cơ hội có ý nghĩa thống kê.

Khi tất cả tham số đã thiết lập xong, hệ thống sẵn sàng theo dõi thị trường và vào lệnh nếu điều kiện đạt.

Bước 8. Theo dõi, quản lý và đóng lệnh

Sau khi kích hoạt chiến lược, bạn cần theo dõi chủ động. Nhiều nền tảng có bảng điều khiển real time hiển thị vị thế mở, P/L, hành vi spread và chỉ số rủi ro.

Cần theo dõi:

Đảm bảo cả hai chân của cặp mở/đóng đúng như mong muốn.
Quan sát thay đổi đột ngột của tương quan. Các yếu tố bên ngoài (tin tức, cú sốc thanh khoản) có thể phá vỡ tương quan tạm thời hoặc vĩnh viễn.
Sẵn sàng điều chỉnh tham số khi điều kiện thị trường thay đổi. Ví dụ, nới stop loss hoặc siết minimum profit khi biến động tăng.

Đóng lệnh:
Hệ thống thường tự đóng lệnh theo take profit, stop loss hoặc khi spread quay về trung bình. Tuy vậy, bạn vẫn nên sẵn sàng can thiệp thủ công khi cần.

Best Practices và mẹo nâng cao cho Pairs Trading

Backtesting:

Trước khi giao dịch tiền thật, bạn cần kiểm tra chiến lược trong môi trường an toàn. SharpTrader có sẵn chế độ mô phỏng (emulator) để làm việc này. Bật emulator trong tab settings. Ở chế độ này, phần mềm ghi lại các giao dịch giả lập và chạy logic như giao dịch thật nhưng không gửi lệnh lên sàn. Bạn có thể backtest kỹ lưỡng, đánh giá lợi nhuận kỳ vọng, rủi ro và tỷ lệ thắng — hoàn toàn không rủi ro. Chỉ khi kết quả mô phỏng tốt, bạn mới nên chạy chiến lược bằng vốn thật.

Đa dạng hóa:
Đừng phụ thuộc vào một cặp duy nhất. Hãy cân nhắc chạy nhiều cặp cùng lúc miễn sao chúng không cùng di chuyển y hệt nhau. Điều này phân tán rủi ro và tăng khả năng tìm được cơ hội tốt.

Phân tích tương quan định kỳ:
Tương quan thay đổi theo thời gian. Hãy chạy lại phân tích hằng tuần hoặc hằng tháng để đảm bảo các cặp vẫn còn hiệu lực.
Tự động hóa cảnh báo:
Thiết lập cảnh báo để thông báo khi tương quan yếu đi, spread giãn vượt mức bình thường, hoặc có hoạt động giao dịch bất thường.
Cập nhật thông tin:
Crypto rất nhạy với tin tức, quy định và tâm lý thị trường. Hãy theo dõi các diễn biến mới nhất của ngành.

Kết luận

Pairs trading là một chiến lược mạnh mẽ giúp trader crypto kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá giữa các tài sản tương quan trong khi giảm sự phụ thuộc vào biến động chung của thị trường. Bằng cách chọn cặp cẩn thận, cân bằng kích thước vị thế và quản trị rủi ro chặt chẽ, bạn có thể bổ sung một công cụ trung lập thị trường vững chắc vào bộ chiến lược của mình.

Việc dùng Binance làm sàn lựa chọn giúp bạn tiếp cận thanh khoản sâu và rất nhiều cặp tiềm năng. Với thiết lập đúng — dù phân tích thủ công hay qua nền tảng tự động — bạn có thể tận dụng đặc tính biến động của crypto để tạo lợi nhuận ổn định và có kiểm soát.

Sẵn sàng bắt đầu?
Hãy bắt đầu bằng việc xác định các cặp mục tiêu, thiết lập môi trường giao dịch theo hướng dẫn ở trên và luôn ưu tiên quản trị rủi ro. Với sự kiên nhẫn, kỷ luật và cách tiếp cận dựa trên dữ liệu, pairs trading có thể trở thành nền tảng quan trọng trong chiến lược của bạn.

Nếu bạn muốn xem toàn bộ các bước thực tế, hãy xem video hướng dẫn đầy đủ của chúng tôi trên YouTube, nơi chúng tôi trình bày từng giai đoạn trên Binance. Chúc bạn thành công và giao dịch hiệu quả!

Bạn có câu hỏi hoặc muốn chia sẻ trải nghiệm pairs trading trong crypto? Hãy để lại bình luận bên dưới hoặc liên hệ cộng đồng của chúng tôi để được hỗ trợ và trao đổi thêm!