Speed and Flexibility Face-Off: ITCH Protocol vs. FIX API in Financial Data Transmission 1월 31, 2024 – Posted in: Arbitrage Software, cryptoarbitrage software, Forex trading

서론

외환(Forex) 시장에서는 참가자 간의 효율적이고 안전하며 실시간 전자 통신을 가능하게 하기 위해 다양한 프로토콜이 사용됩니다. 이러한 프로토콜은 거래 실행, 시장 데이터 전송, 고객 상호작용 관리에 있어 매우 중요합니다. 아래에서는 외환 거래에서 사용되는 주요 프로토콜들을 자세히 살펴봅니다.

FIX 프로토콜 (Financial Information eXchange)

목적: FIX는 금융 시장과 관련된 정보를 국제적으로 실시간 교환하기 위해 널리 사용되는 전자 통신 프로토콜로, 주로 거래 실행에 사용됩니다.
기능: 거래 주문, 체결 보고서, 시장 데이터 및 기타 거래 관련 메시지를 포함한 금융 정보를 전송할 수 있습니다.
장점: FIX 프로토콜은 유연성, 신뢰성, 광범위한 채택으로 잘 알려져 있으며 거래 관련 통신의 산업 표준으로 간주됩니다.

API (Application Programming Interfaces)

목적: API는 트레이더의 알고리즘, 거래 플랫폼 또는 서드파티 애플리케이션을 브로커의 거래 시스템과 직접 연결합니다.
유형: 외환 거래에서는 REST API와 WebSocket API가 일반적으로 사용됩니다. REST API는 거래 실행, 계좌 데이터 접근, 과거 시장 데이터 조회에 사용되며, WebSocket API는 실시간 시장 데이터 스트리밍에 사용됩니다.
장점: API를 통해 맞춤형 트레이딩 솔루션, 알고리즘 트레이딩, 고빈도 트레이딩이 가능하며 브로커의 거래 시스템에 직접적이고 유연하게 접근할 수 있습니다.

ITCH 프로토콜

목적: ITCH는 주로 시장 데이터 피드 전송에 사용되며, 호가창 업데이트 및 체결 정보와 같은 실시간 시장 정보를 제공합니다.
기능: 거래소 및 기타 거래 장소로부터 트레이더에게 직접 데이터 피드를 제공하여 실시간 업데이트를 전달합니다.
장점: ITCH는 데이터 전송 속도와 효율성이 뛰어나 고빈도 트레이딩에서 특히 중요한 역할을 합니다.

외환(Forex) 시장 프로토콜

목적: STP는 트레이더의 플랫폼에서 브로커의 실행 장소까지 수동 개입 없이 자동으로 거래를 처리합니다.
기능: 원활한 주문 실행을 지원하며 거래 처리 지연과 오류를 줄입니다.
장점: STP는 빠르게 움직이는 외환 시장에서 필수적인 거래 속도와 효율성을 향상시킵니다.

SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication)

목적: SWIFT는 거래 프로토콜 자체는 아니지만 국제 송금 및 거래 결제에 사용됩니다.
기능: 금융 기관이 안전하고 표준화되며 신뢰할 수 있는 환경에서 금융 거래 정보를 송수신할 수 있는 네트워크를 제공합니다.
장점: SWIFT는 외환 거래의 결제 과정에서 핵심적인 역할을 하며 안전하고 신뢰할 수 있는 국제 금융 거래를 보장합니다.

이러한 프로토콜들은 거래 실행부터 데이터 전송 및 결제에 이르기까지 외환 거래 생태계 내에서 각기 다른 역할을 수행합니다. 프로토콜 선택은 거래 속도, 유연성, 거래 유형(수동 vs 알고리즘), 시장 데이터 및 실행 장소 접근 수준 등 거래 요구 사항에 따라 달라집니다.

FIX 프로토콜 – 상세 설명

Financial Information eXchange(FIX) 프로토콜은 증권 거래 및 금융 시장과 관련된 정보를 국제적으로 실시간 교환하기 위해 널리 사용되는 전자 통신 프로토콜입니다. 아래에서는 FIX 프로토콜을 통한 데이터 전송 과정을 상세히 설명합니다.

연결 설정

FIX 프로토콜을 사용한 데이터 전송의 첫 단계는 일반적으로 클라이언트(투자자 또는 트레이더)와 서버(브로커 또는 거래소) 간의 네트워크 연결을 설정하는 것입니다.

클라이언트는 보통 로그온(Logon) 메시지를 서버로 전송하여 연결을 시작합니다. 이 메시지에는 FIX 프로토콜 버전, 고유 송신자 ID, 대상 ID 및 세션 설정에 필요한 기타 매개변수가 포함됩니다.

세션 관리

연결이 설정되면 세션 관리가 시작됩니다. 이는 연결 상태를 유지하고 모니터링하기 위해 정기적으로 전송되는 하트비트(Heartbeat) 메시지 교환을 포함합니다.

FIX 프로토콜은 신뢰성 있고 순서가 보장되며 안전한 메시지 교환을 보장하는 세션 계층으로 작동합니다. 메시지 순서 번호를 관리하여 올바른 처리 순서를 보장하고 누락된 메시지를 식별합니다.

메시지 형식

FIX 프로토콜은 표준화된 메시지를 통해 통신합니다. 각 메시지는 가격, 수량 등 특정 정보를 나타내는 태그 기반 데이터 요소로 구성됩니다.

메시지는 메시지 유형, 송신자 및 수신자 정보를 포함한 표준 헤더로 시작하여 거래 세부 정보를 담은 본문과 체크섬과 같은 무결성 검사를 포함한 트레일러로 구성됩니다.

메시지 유형

FIX 프로토콜은 주문 제출, 수정, 취소, 상태 요청, 체결 보고서 및 시장 데이터 요청 등 다양한 거래 통신을 지원하는 메시지 유형을 정의합니다.

예를 들어 주문 제출 메시지에는 주문 유형, 수량, 가격 및 금융 상품에 대한 정보가 포함됩니다.

데이터 전송 및 처리

형식이 지정된 메시지는 네트워크를 통해 송신자에서 수신자로 전송됩니다.

수신 시 메시지는 수신 측 FIX 엔진에서 파싱 및 검증되며, 거래 실행 또는 주문 상태 업데이트와 같은 적절한 조치가 수행됩니다.

세션 종료

거래 세션 종료 시 또는 더 이상 필요하지 않을 경우 로그아웃 메시지를 사용하여 세션이 종료됩니다.

이 과정에서 클라이언트와 서버 간 로그아웃 메시지가 교환된 후 네트워크 연결이 종료됩니다.

FIX 프로토콜은 전체 과정에서 데이터 전송의 보안성, 신뢰성 및 무결성을 보장하며 현대 전자 거래 시스템의 핵심 요소로 자리 잡고 있습니다.

ITCH 프로토콜 – 상세 설명

ITCH 프로토콜은 금융 거래 환경에서 시장 데이터를 전송하기 위해 주로 사용되는 고속 직접 데이터 피드 프로토콜로, 시장 이벤트에 대한 실시간 정보를 제공합니다.

연결 설정

ITCH 프로토콜은 일반적으로 고속 멀티캐스트 네트워크를 통해 운영되며, 거래소에서 다수의 수신자에게 데이터가 방송됩니다.

메시지 기반 통신

ITCH는 주문 추가, 삭제, 수정, 거래 체결 등 다양한 시장 이벤트를 나타내는 개별 메시지 스트림을 통해 통신합니다.

데이터 형식 및 구조

ITCH 메시지는 최소 크기와 최대 속도를 위해 설계된 바이너리 형식을 사용하며, 이는 고빈도 거래 환경에서 필수적입니다.

실시간 전송

시장 이벤트 발생 즉시 ITCH 메시지가 전송되어 실시간 시장 데이터가 제공됩니다.

신뢰성 및 순서

메시지는 순차적으로 번호가 매겨지며 누락 감지를 위해 재전송 및 백업 데이터 피드 메커니즘이 제공됩니다.

세션 종료

거래일 종료 시 시장 데이터 전송 종료 메시지가 전송됩니다.

ITCH 프로토콜 vs FIX API 프로토콜

ITCH와 FIX 프로토콜은 금융 시장에서 클라이언트와 서버 간 통신에 사용되지만 목적과 특성이 다릅니다.

ITCH 프로토콜

목적 및 사용: ITCH는 주로 시장 데이터 전송에 사용되며 거래소로부터 실시간 주문서 및 체결 정보를 제공합니다.
데이터 특성: 특정 금융 상품의 주문서 상태와 시장 활동 전반을 전달합니다.
속도 및 효율성: 낮은 지연 시간과 고속 데이터 전송을 위해 설계되어 고빈도 트레이딩에서 널리 사용됩니다.

프로토콜 구조: 서버에서 클라이언트로의 단방향 데이터 스트림과 경량 메시지 구조를 사용합니다.

FIX 프로토콜

목적 및 사용: FIX는 실시간 전자 거래 메시징 표준으로 주문 제출, 취소, 체결 보고 및 시장 데이터 요청에 사용됩니다.
데이터 특성: 주문 및 체결 보고 등 다양한 거래 지침과 데이터를 처리합니다.
유연성 및 확장성: 다양한 자산군과 거래 시나리오에 맞게 확장 및 커스터마이징이 가능합니다.
프로토콜 구조: 양방향 통신을 지원하며 ITCH보다 복잡한 메시지 구조를 가집니다.

요약하면 ITCH는 초고속 시장 데이터 전송에 특화된 반면, FIX는 주문 관리 및 거래 실행을 포함한 범용 거래 통신 프로토콜입니다.

SharpTrader에서의 데이터 전송 속도 향상: ITCH 프로토콜 통합 소개

우리는 SharpTrader 차익거래 플랫폼에 중요한 업그레이드를 도입하게 되어 기쁘게 생각합니다. 이는 특히 고빈도 및 차익거래 전략을 위한 데이터 전송 속도를 극대화하기 위한 것입니다.

그림 1. – SharpTrader의 모든 EasyFIX 세션을 ITCH로 변환

그림 2 – ITCH 프로토콜을 통한 새로운 SharpTrader 호가 세션 생성

그림 3 – ITCH 세션 호스트:포트

우리는 SharpTrader 차익거래 플랫폼에 ITCH 프로토콜 통합을 자랑스럽게 소개합니다. 이 혁신적인 기능은 FIX API와 ITCH 프로토콜을 모두 사용하여 시장 데이터를 전송할 수 있도록 합니다.

왜 중요할까요? ITCH 프로토콜은 초고속 데이터 전송 능력으로 유명합니다. ITCH 프로토콜을 활용함으로써 SharpTrader는 호가 전송 속도를 획기적으로 향상시킬 수 있으며, 이는 밀리초 단위가 중요한 차익거래 및 고빈도 트레이딩 전략에서 결정적인 요소입니다.

또한 이 통합은 서버 자원 사용량을 크게 줄여 보다 안정적이고 효율적인 시스템 운영을 가능하게 합니다.

결론적으로, SharpTrader에 ITCH 프로토콜을 추가하는 것은 단순한 기술 업그레이드가 아니라 거래 전략을 강화하기 위한 전략적 개선입니다.

거래 파트너로 저희를 선택해 주셔서 감사합니다. 향상된 기능을 통해 더 큰 성공을 이루시길 바랍니다.