Studi su esecuzione dei broker, arbitraggio di latenza, architettura HFT e microstruttura di mercato, a cura di Boris Fesenko, che sviluppa software di esecuzione dal 2000.
Questa è la biblioteca di ricerca di BJF Trading Group. Ogni studio prende una tesi su cui i trader di solito discutono — la correttezza dei broker, se un vantaggio di arbitraggio sopravvive, quando conviene fare trading — e la risolve con dati e un metodo riproducibile. Gli studi sono firmati da Boris Fesenko (Ontario, Canada) e pubblicati anche su repository accademici aperti (Academia.edu, SSRN, Zenodo, OSF) con DOI ove disponibili, così da poter essere citati e verificati. Leggi gli abstract qui sotto, poi apri gli studi completi.
Una metodologia aperta e riproducibile che valuta la qualità di esecuzione di un broker a partire dai log di operazioni e tick del trader stesso, combinando tasso di esecuzione, simmetria dello slippage, comportamento dei rifiuti e latenza in un unico indice confrontabile. Include il metodo completo e un’implementazione di riferimento open source.
Disponibile anche su: Academia.edu.
Analizza come la redditività dell’arbitraggio di latenza nel forex over-the-counter dipenda da fattori misurabili, tra cui il vantaggio di latenza del trader, e ricava il punto in cui esecuzioni e costi asimmetrici annullano completamente il vantaggio.
Disponibile anche su: ResearchGate.
Un modello matematico, con validazione empirica, che quantifica quanta parte di un vantaggio di arbitraggio di latenza scompare tra backtest e operatività reale una volta modellati i ritardi di esecuzione effettivi. Mostra perché i backtest con esecuzione perfetta sovrastimano sistematicamente la performance.
DOI: 10.5281/zenodo.20616790.
Descrive un’architettura pratica di trading ad alta frequenza adattata ai vincoli, alla connettività e all’infrastruttura realisticamente disponibili per i trader retail, anziché per un desk istituzionale.
Ripercorre come il mascheramento dell’HFT retail si sia evoluto in quattro fasi in risposta a una sorveglianza dei broker sempre più sofisticata, dall’arbitraggio di latenza di base fino ad architetture ibride che combinano segnali statistici con il recupero tramite lock-arbitrage.
Una panoramica di base delle strategie di arbitraggio sui mercati finanziari e di come i trader retail possono applicarle, che fornisce il contesto per gli studi più specialistici su esecuzione e timing presenti in questa biblioteca.
Misura per quanto tempo le inefficienze dei feed di prezzi e dell’esecuzione persistono nel forex retail prima di essere eliminate dalla concorrenza o filtrate dai sistemi di gestione del rischio dei broker, e quali fattori ne determinano il decadimento.
Disponibile anche su: MPRA e ResearchGate.
Un algoritmo automatizzato a finestra scorrevole che individua, a partire da flussi di eventi, i periodi della giornata con maggiore concentrazione di opportunità di trading, senza ipotesi preliminari su orari o durata.
DOI: 10.5281/zenodo.20722107.
Documenta l’infrastruttura, l’architettura di esecuzione e le caratteristiche di performance del trading automatizzato sulle notizie economiche nel forex retail, dalla raccolta dei dati fino all’esecuzione degli ordini attorno ai rilasci programmati.
Il libro di Boris Fesenko sulla realtà del trading retail e sui meccanismi lato broker che determinano l’esecuzione: il contesto pratico alla base delle ricerche di questa biblioteca.
Nuovi studi, articoli e rilasci di prodotti, inviati non appena li pubblichiamo.
Metti in pratica i risultati: comprendi l’esecuzione dei broker e valuta la tua con la metodologia aperta BEQI.