Latenz-Arbitrage Montag, der 14. Februar 2022 – Posted in: Arbitrage Software

Die Tatsache, dass es so viele Märkte auf der Welt gibt, hat dazu geführt, dass die gleichen Rohstoffe/Währungen/Metalle/Kryptowährungen an vielen Orten gleichzeitig gehandelt werden. Verteiltes Bieten ist z. B. auf geografische Lage und Zeitzonenunterschiede oder auf unterschiedliche Produktionsstandorte zurückzuführen. In den meisten Fällen variiert der Preis desselben Instruments wegen dieser Unterschiede zwischen verschiedenen Handelsplattformen. Wenn Sie ein Produkt an einer Börse zu einem bestimmten Preis kaufen und es an einer anderen Börse etwas teurer verkaufen, nennt man diesen Handel Latenz-Arbitrage. Im Idealfall erfolgen Kauf und Verkauf sehr schnell. Andere Bezeichnungen sind Arbitrage Delay und Hochfrequenzhandel.

Man geht davon aus, dass der Hochfrequenzhandel begann, als die SEC 1998 den Betrieb von elektronischen Handelsplattformen genehmigte. Zu Beginn wurden Hochfrequenztransaktionen in einer Zeitspanne von wenigen Sekunden abgewickelt, doch bis 2010 hatte sich diese Zeitspanne auf Millisekunden und manchmal auf Hundertstel oder Zehntel von Mikrosekunden verkürzt. In den frühen 2000er Jahren machte der Hochfrequenzhandel weniger als 10% der Markttransaktionen aus, aber der Anteil ist im Laufe der Zeit gestiegen. Nach Angaben der NYSE hat sich das Handelsvolumen zwischen 2005 und 2009 um das 2,6-fache erhöht und ein Teil des Wachstums wurde von Hochfrequenzhändlern erzielt. Derzeit macht die Latenz-Arbitrage mehr als 80 Prozent des gesamten Handels auf den Finanzmärkten aus. Es ist wahrscheinlich, dass große Banken und andere Finanzunternehmen neben dem traditionellen Handel auch Hochfrequenzhandel betreiben. Je mehr sich Strategien für den Hochfrequenzhandel durchsetzen, desto schwieriger wird es, davon zu profitieren. Frederi Viens (Universität Purdue) schätzt, dass die Gewinne aus dem gesamten HFT-Handel in den USA von 5 Mrd. USD im Jahr 2009 auf 1,25 Mrd. USD im Jahr 2012 gesunken sind. Doch trotz des sich verschärfenden Wettbewerbs ist die Latenz-Arbitrage nach wie vor eine der lukrativsten Ertragsformen auf den Finanzmärkten. Es gibt Fälle, in denen Handelsalgorithmen aus diesem Bereich im Laufe der Jahre nicht einen einzigen Tag verloren haben.

Definition

Latenz-Arbitrage ist eine Form des Handels, bei der ein Akteur einen Vorteil gegenüber anderen Akteuren hat, indem er sich schneller mit einer Kursquelle verbindet. Das bedeutet, dass der Punkt, an dem er seine Order absendet, physisch näher liegt als die gleichen Punkte der anderen Händler.

Wie das in der Theorie funktioniert

Angenommen, zwei Personen kommen auf den Obstmarkt und sehen zwei Pfirsichverkäufer. Nehmen wir an, dass der Preis für Pfirsiche beim ersten bei 23 Cent, beim zweiten bei 26 Cent liegt. Nehmen wir an, dass die Pfirsiche absolut gleich sind, um die Auswahl von Waren nach Qualität auszuschließen. Das bedeutet, dass Käufer in der Regel zuerst Pfirsiche für 23 Cent kaufen, bis sie ausverkauft sind und erst dann zum Verkäufer mit dem Preis von 26 Cent gehen. Der erste Käufer kommt mit der Absicht, Pfirsiche für 23 Cent zu kaufen. Plötzlich rennt der zweite Käufer von der anderen Seite vor ihn, kauft schnell alle Pfirsiche für 23 Cent und bietet sie sofort wieder zum Preis von z. B. 24 Cent zum Verkauf an. Dabei ist es wichtig, dass der Verkaufspreis höher ist als der Kaufpreis, aber nicht höher als der Preis des nächsten Verkäufers. Wenn mehr – macht der Käufer einen Gewinn, wenn weniger – wo ist dann der Gewinn?

Wie es technisch funktioniert

Der Mechanismus ist derselbe: Wenn es einen guten Preis auf dem Markt gibt, müssen Sie ihn so schnell wie möglich kaufen, um ihn sofort zu einem teureren Preis weiterzuverkaufen. Das wird durch verschiedene technische und geografische Mittel erreicht. Um einen solchen kurzfristigen, aber praktisch 100% zuverlässigen Vorteil zu erzielen, werden spezielle Software und Geräte eingesetzt. Auch an die Kommunikationsnetze werden hohe Anforderungen gestellt. Es werden nur die fortschrittlichsten Technologien aus dem Bereich der Glasfasern verwendet. Und natürlich ist der Standort der Handelsausrüstung entscheidend. Egal wie hochwertig und technologisch entwickelt, die Lichtgeschwindigkeit kann nicht überwunden werden, denn mit dieser Geschwindigkeit werden die Daten durch das Kabel übertragen. In ihrem Streben nach Profit schließen die von Forbes gelisteten Finanzinstitute kostspielige Verträge mit Börsen ab, um ihre Server im selben Gebäude wie die Server der Börse unterzubringen. Das Prinzip der Positionierung von Geräten für den Handel wird Kollokation genannt. Da ein solcher Dienst jedem zur Verfügung stehen kann, der einen Vertrag abschließt, kommt es nicht selten zu Konflikten über die Gleichheit der Bedingungen für alle Mieter. So muss beispielsweise die Kabellänge zwischen den Geräten der einzelnen Teilnehmer und den Servern der Vermittlungsstelle für alle gleich sein. Dabei spielt es keine Rolle, ob die Geräte 5 Meter oder 100 Meter vom Server entfernt sind.

Die Ausrüstung für Handelsalgorithmen ist hochspezialisiert, sehr teuer und wird nicht selten auf Anfrage hergestellt. Bei diesen Chips handelt es sich in der Regel um DMA- (Direct Memory Access) und Hochfrequenz-Chips. Zum Schreiben von Algorithmen werden nur einfache Programmiersprachen wie Assembler verwendet.

Neben der Kabelverbindung gibt es auch Methoden zur Übertragung von Marktdaten auf dem Luftweg. Das sind in der Regel die speziellen Hauptfunkverbindungen in der Telekommunikationswelt. Diese privaten Richtfunknetze erstrecken sich über Hunderte von Kilometern und kosten mehrere Millionen Dollar. Es wird in Fällen verwendet, in denen die Börse – die Quelle der Notierungen – weit vom Handelszentrum entfernt ist. In diesem Fall ist es nicht kosteneffizient und nicht effektiv, ein Kabel zu wählen. Das Kabel folgt unweigerlich der Topologie von Brunnen, Tunneln, Brücken, Autobahnen, Eisenbahnstrecken usw. In diesem Fall können die Richtfunkstrecken fast geradlinig zwischen den Zielorten aufgebaut werden, indem die Leitungsknoten auf Hügeln oder Dächern von Gebäuden platziert werden. Dadurch ist die Entfernung, die das Signal auf dem Kabel zurücklegt, zwangsläufig ein Vielfaches der durch die Richtfunkstrecken zurückgelegten Entfernung, die durch die Landschaft bedingt ist. Außerdem befinden sich auf diesem Kabelweg mehr Router als beim Funkgerät, was bei jedem Router zu einer zusätzlichen Verzögerung führt.

Diese Mikrowellenfunknetze verwenden spezielle Richtfunkgeräte, die die Signale mit minimalen Verzögerungen übertragen. Eine typische Low-Latency-Funkbrücke hat beispielsweise eine Verzögerung von 50 ns (50 Nanosekunden), während eine typische kommerzielle Funkbrücke eine 1.000-mal größere Verzögerung von etwa 50 μs (Mikrosekunden) hat. Der Durchsatz solcher Netze erreicht Gigabit pro Sekunde.

Während es bei der Kollokation in einem Börsengebäude darum geht, die am selben Standort handelnden Akteure mit derselben Kursquelle zu übertrumpfen, verfolgt die Hochgeschwindigkeitsverbindung zur Fernbörse ein etwas anderes Ziel. Es ist nicht ungewöhnlich, dass unerwartete Ereignisse auf dem Markt auftreten, wie z. B. eine unvorhergesehene Entscheidung der Fed oder der EZB, ein Crash oder eine ungewöhnlich hohe Handelsleistung in anderen Städten und Ländern. Wie bereits erwähnt, ist es nicht ungewöhnlich, dass die gleichen Instrumente an verschiedenen Börsen gehandelt werden. Es ist auch nicht ungewöhnlich, dass ein Instrument ein Produkt einer Börse ist und gleichzeitig an einer anderen Börse gehandelt wird. Angenommen, der wichtigste deutsche Aktienindex, der DAX, wird an der Frankfurter Börse gehandelt. Die Londoner Börse ist auch eine Handelsplattform. In diesem Fall ist es durch die Kollokation an der Londoner Börse und ein direktes Richtfunknetz zur Frankfurter Börse möglich, schneller auf die akuten Ereignisse in der deutschen Wirtschaft zu reagieren.

Latenz-Arbitrage für normale Menschen

Ihr Standort und Ping von Ihnen zum Broker

Welche Ausrüstung haben Sie? Wenn für den manuellen Handel sogar ein Heimcomputer mit durchschnittlicher Leistung geeignet ist, müssen Sie für andere Arten von Handel etwas Aufwendigeres kaufen.

Bei der Optimierung des ersten Punktes müssen Sie herausfinden, wo sich der Server des Brokers befindet, an den wir die Aufträge senden und einen Server so nah wie möglich an diesem Ort mieten. Es ist besser, einen dedizierten Server zu mieten, da so sichergestellt ist, dass Sie die volle Kapazität der Ihnen zur Verfügung gestellten Ressourcen nutzen können. Der Unterschied zwischen einem dedizierten Server und einem virtuellen Server besteht darin, dass Sie im ersten Fall direkten Zugriff auf die Hardware haben, während der Zugriff im zweiten Fall über die so genannte virtuelle Maschine erfolgt. Im zweiten Fall machen fast alle Serverbesitzer ein Überangebot. Das heißt, nehmen wir an, sie haben einen Server mit einem Prozessor mit 50 Kernen und 100 GB RAM installiert. Mit einer Virtualisierungssoftware werden diese Ressourcen in 30 virtuelle Server aufgeteilt, von denen jeder über 2 Kerne und 4 GB RAM verfügen darf. Aber wie ist das möglich, fragen Sie sich? Immerhin kommt er auf 60 Kerne und 120 GB RAM? Mit Virtualisierungssoftware können Sie so viele virtuelle Server erstellen, wie Sie möchten. Die Anbieter dieser Art von Diensten machen sich die Tatsache zunutze, dass die meisten ihrer Kunden ihre gemietete Kapazität in der Regel nicht zu 100% auslasten – zumindest rechnen sie damit, dass es nicht oft passiert. Und wo jemand seinen Server unterlastet hat, hat ein anderer ein paar Ressourcen, um seinen zusätzlichen virtuellen Server zu betreiben. Wenn Ihre Software irgendwann die volle Kapazität der Ihnen zugewiesenen Ressourcen benötigt, kann es sein, dass diese einfach nicht ausreichen, da die verkaufte Kapazität in Wirklichkeit mehr ist als physisch verfügbar. Das Programm wird sich deswegen nicht aufhängen und auf jeden Fall eine Berechnung durchführen, aber es wird seine Leistung etwas später erhalten, nachdem es sie von einem anderen, weniger beschäftigten Benutzer freigegeben hat. Auf diese Weise kann Ihr Algorithmus wertvolle Zeit für die rechtzeitige Berechnung und Entscheidungsfindung verlieren.

Darüber hinaus ist es wünschenswert, einen direkten Zugang zur Börse oder zur API zu haben, und zwar zu beiden Börsen im Falle einer Arbitrage. Das ist in der Regel entweder das FIX-Protokoll oder PLAZA2. Gibt es keine solche direkte Verbindung, müssen Sie die Handelsterminals einer bestimmten Börse nutzen, oder es gibt eine Kombination aus einem direkten Zugang und einem Terminal. Es ist nicht ungewöhnlich, dass ein Broker keine API-Verbindung hat, aber eine API zum Handelsterminal. Jeder Fall ist individuell. Am schwierigsten ist es, wenn die Börse weder ein Terminal noch eine API hat, sondern nur eine Webschnittstelle für den Handel. Die Automatisierung eines solchen Handels ist schwieriger, da es notwendig sein wird, die Aktionen auf den Webseiten zu analysieren und zu automatisieren. Das ist nur mit einer erheblichen Verzögerung bei den Angeboten sinnvoll. Wenn ein Broker weder eine Verbindung per API, eine API zu seinem Terminal, noch eine Interaktion des Handels durch das Web-Interface hat – dann wird es höchstwahrscheinlich nicht gelingen, den Handel zu automatisieren und man sollte sich besser einen geeigneten Broker suchen.

Latenz-Strategie mit einer Börse

Es geht darum, Ihren Server so nah wie möglich am Börsenserver zu platzieren. Dann nutzen sie die Schnelligkeit, kaufen schneller als andere zu den besten Preisen und verkaufen mit geringem Gewinn weiter. Für den Empfang von Daten und das Senden von Orders können Sie verwenden:

– Handelsterminal, wenn es den Handel mit automatischen Algorithmen unterstützt. Viele Anbieter von Handelssoftware unterstützen ihre Sprache für Skripting und automatisierte Systeme. Beispiele:

– TradeStation – EasyLanguage Sprache

– Quik – QLua Sprache

– Transaq – ATF-Sprache

– NinjaTrader – NinjaScript Sprache

– JForex – Java-Sprache

Sie müssen Software für eine bestimmte Plattform finden oder kaufen oder die Dienste eines Programmierers in Anspruch nehmen, damit er Ihnen die Software für Ihre Aufgabe für ein bestimmtes Terminal schreibt.

– Software von Drittanbietern, die speziell für Latenz-Arbitrage entwickelt wurde. Es ist nicht selten, dass ein Broker einen direkten Verbindungsdienst zur Börse anbietet, es gibt aber auch Firmen, die die nötige Software für die eine oder andere Art von Verbindung schreiben, oder sogar für einen speziellen Broker, wenn dieser sehr beliebt ist.

– Selbstsignierte Software, geschrieben und optimiert für einen speziellen Algorithmus für Ihre Handelsstrategie. Wenn Sie kein Programmierer sind, dann müssen Sie für diese Aufgabe einen finden.

Latenz-Strategie zwischen Börsen

Diese Strategie kann in 2 weitere Teile unterteilt werden:

Die erste Möglichkeit besteht darin, die Kurse eines schnelleren Brokers zu nutzen und Orders an einen langsameren Broker zu senden. In diesem Fall ist es auch besser, den Handelsserver so nah wie möglich am Broker-Server zu platzieren. Wir holen Kurse von den schnelleren Brokern, vergleichen sie mit den Kursen der langsameren und wenn es einen großen Unterschied gibt, senden wir eine Order an den langsamen Broker in Höhe der Differenz zwischen den Instrumenten.

Wir handeln an zwei Börsen gleichzeitig. In diesem Fall wird das Konto bei beiden Brokern eröffnet, die Konten werden mit demselben Betrag aufgefüllt und der Handelsserver befindet sich irgendwo dazwischen. Wenn es einen Unterschied in den Preisen für ein Instrument auf einer der Börsen gibt, dann kaufen wir zum niedrigen und verkaufen zum höheren Preis. Je nach Strategie können Sie in beide Richtungen handeln. Sobald der Preis an beiden Börsen gleich ist, müssen Sie den Posten zurückkaufen/verkaufen. Nach einiger Zeit werden sich die Guthaben der beiden Börsen unterscheiden. Der Gesamtbetrag der Einzahlungen sollte größer sein als der Betrag der ursprünglichen Einzahlungen, was für den Gewinn der Strategie spricht. Mit einer größeren Einzahlung müssen Sie zu einer Börse mit einer kleineren Einzahlung wechseln, damit sie wieder gleich sind.

Latenz-Arbitrage Börse

In dieser Kategorie von Brokern ist es schwierig, in einem Geschäft dieser Art zu konkurrieren. Die Nische ist schon seit langem besetzt und es wurde viel investiert. Zu den Börsen gehören die so genannten Aggregator-Börsen. Sie nehmen Angebote von vielen Börsen und fügen sie zu einem Pool mit Angeboten zusammen. Gleichzeitig kombinieren solche Börsen die Anwendungen ihrer Kunden nicht miteinander, sondern dienen nur als Vermittler zwischen dem Kunden und der Börse, deren Volumen der Kunde kauft. Wenn Sie ein ausreichend großes Volumen auf einem Markt in einer solchen Börse nutzen, können es verschiedene Anteile von verschiedenen Brokern sein. Die Anwendung von Latenz-Arbitrage auf solche Börsen ist nicht möglich, da der Handel über sie mit unvermeidlichen Verzögerungen verbunden ist und Sie alle Vorteile verlieren.

Latenz-Arbitrage mit Forex

Der Devisenmarkt ist ein dezentraler Markt für OTC (over the counter) – Derivate. Sie kaufen eine bestimmte Währung – Sie kaufen sie nicht physisch. Technisch gesehen handelt es sich um einen unbefristeten Inzahlungnahmevertrag. Die beliebteste Plattform für Forex-Broker ist Metatrader 4/5. In der Regel verfügen Forex-Broker nur in seltenen Fällen über eine direkte API-Verbindung über das FIX-Protokoll. Der gesamte Handel findet über das Handelsterminal statt.  Metatrader hat die integrierte, kompilierte Sprache MQL, die Syntax ist so nah wie möglich an C++ und die Terminal-Entwickler sagen, die Geschwindigkeit ist es auch. Die Sprache unterstützt das Schreiben von Skripten, Beratern, Indikatoren, fast jede Komplexität. Die Funktionalität der vierten Version ist einfacher und die Möglichkeit, Daten von außen an sie zu übertragen, ist recht begrenzt: Durch eine Datei, durch eine Web-Anfrage, durch die Anzeige einer Datei im Computerspeicher. In der fünften Version gibt es zusätzlich zu den vorhergehenden Punkten die Möglichkeit, eine Socket-Verbindung herzustellen, die eine beträchtliche Übertragungsgeschwindigkeit ermöglicht. Darüber hinaus verfügt über eine integrierte API für die Sprache Python. Da letztere aber für solch schnelle Berechnungen relativ langsam ist, ist es besser, sie zu Gunsten einer schnelleren Programmiersprache und Sockets zu vernachlässigen. Die Handelsalgorithmen im Metatrader-Ökosystem werden als Experts oder Advisors bezeichnet. Im Internet finden Sie viele verschiedene Advisors für dieses Terminal, darunter auch für Latenz-Arbitrage.

Über Liquiditätsanbieter auf dem Devisenmarkt

Der Devisenmarkt ist dezentralisiert und bezieht seine Liquidität in der Regel von den Anbietern. Weltweit gibt es etwa zwei Dutzend Liquiditätsanbieter für den Devisenhandel. Gleichzeitig sind Forex-Broker nur selten selbst Liquiditätsanbieter. Das heißt, ein größerer Broker verkauft seine Anwendungen an einen kleineren Broker. Letztendlich können Forex-Broker eine völlig andere Zusammensetzung von Anbietern haben, die sich jedoch in gewissem Maße mit den Anbietern anderer Broker überschneiden. Nehmen wir an, ein Broker nimmt Liquidität von einem Anbieter, mischt die Liquidität seiner Kunden damit und verkauft sie an den nächsten Broker weiter.

Wenn der Liquiditätsanbieter jedoch eine API zur Verfügung stellt, kann er als schnellere Quelle im Vergleich zu einem kleineren Broker genutzt werden.

Auswahl eines Brokers für den Handel auf dem Devisenmarkt

Gegenwärtig sind drei Modelle für die Arbeit von Forex-Brokern bekannt:

Ein Forex-Broker nimmt von einer Quelle die Preise von Instrumenten, aber zur gleichen Zeit handeln für Sie als der zweite Teil der Transaktion, das heißt er ist ein Market-Maker. Zugleich ist Ihr voller Verlust ein voller Gewinn für sie. Solche Broker sind dafür bekannt, dass sie ihren Kunden kein Geld zahlen und dass sie beim Handel gerne Steine in den Weg legen – in Form von Slips, Props usw. Es kommt nicht selten vor, dass solche Broker ein sehr seltsames Statut in Form eines Verbots von Peeping, Frontrunning, Arbitrage, Anforderungen haben, um in der Transaktion zumindest ein paar Minuten zu bekommen.

Der Broker ist bei Geschäften mit dem Kunden überhaupt keine Gegenpartei und gibt alle Geschäfte an den Liquiditätsanbieter weiter. Diese Option ist die bevorzugte, da der Broker nur ein Vermittler bei der Transaktion ist und kein Interesse an Ihrem Verlust hat. Solche Broker sind jedoch selten, denn ihr Haupteinkommen besteht aus einer geringen Transaktionsgebühr. Sie kann im Preis inbegriffen sein oder separat berechnet werden, so dass die Kunden zu den Preisen des Liquiditätsanbieters arbeiten können. Gleichzeitig zahlt der Broker, wenn er ein Geschäft mit dem Gegenagenten abschließt, diesem eine Provision. Da die Provision des Brokers etwas höher ist, verdient er auch so viel.

Ein gemischtes System, bei dem ein Broker einen Teil der Transaktionen an die Gegenpartei weiterleitet und einen Teil selbst abschließt, indem er die zweite Partei der Transaktion ist. Die meisten „normalen“ Broker arbeiten nach diesem Schema. Vermutlich schließen sie die Geschäfte aller Neukunden solcher Broker zunächst selbst ab. Falls sie sehen, dass der Kunde hauptsächlich gewinnt, dann beginnen sie, Transaktionen mehr und mehr an die Gegenpartei abzugeben. Auf diese Weise riskieren die Broker nicht, übernommen zu werden und müssen sich nicht auf Betrug einlassen und den Handel der Kunden schädigen.

 

Bei der Wahl des Brokers sollte man darauf achten, dass er einer guten Finanzaufsichtsbehörde unterstellt ist. Zurzeit sind das:

  • FCA
  • BaFin – Deutschland
  • NFA
  • FINMA – Schweiz

Das ist wichtig, um nicht handelsbezogene Risiken auszuschließen. In der Geschichte gibt es viele Fälle, in denen ein Forex-Broker einfach mit dem gesamten Geld seiner Kunden verschwunden ist. Dann stellte sich heraus, dass das Unternehmen im Ausland registriert ist und die Offshore-Regulierungsbehörde nicht zuständig ist. Mit den oben erwähnten Kontrollen erhält der Kunde zwei wichtige Dinge:

– Getrennte Konten. Die Gelder der Kunden und des Brokers werden auf getrennten Konten geführt. Der Broker hat nicht das Recht, sie abzuheben und sich anzueignen, kann aber in Ihrem Namen Transaktionen für Ihr Geld durchführen.

– Alle Kundengelder sind bis zu einem bestimmten Betrag versichert. Im Falle des Konkurses eines Brokers erhalten die Kunden eine Rückerstattung in Höhe ihrer Einlagen oder in Höhe der Versicherungssumme, wenn die Einlage höher war.

– Der Broker ist verpflichtet, einen zugelassenen Liquiditätsanbieter zu haben und hat nicht das Recht, als zweite Partei bei dem Geschäft mit dem Kunden aufzutreten.

Diese drei Tatsachen machen unehrliche Arbeit eines Brokers bedeutungslos und das Vorhandensein einer Einlagensicherung zwingt die Aufsichtsbehörde dazu, die Arbeit der ihrer Kontrolle unterliegenden Broker genau zu überwachen.

 

Latenz-Arbitrage an der Kryptowährungsbörse

Die meisten Kryptowährungsbörsen haben einen Webhandel und eine API-Verbindung. In der Regel besteht die API aus einer WebSocket-Verbindung für Marktinformationen und dem Rest für Marktinformations-Handelsfunktionen. Die erste Verbindung ist schnell, die zweite ist langsam. Es ist nicht bekannt, warum das so ist, aber es ist in der Vergangenheit vorgekommen. Vielleicht ist der Handel mit Kryptowährungen eine recht junge Branche und die Rechenzentren der Kryptowährungsbörsen haben noch nicht so viel in ihre Handelsinfrastruktur investiert, um die Notierungs- und Handelsalgorithmen so schnell wie die Börsen zu machen. Der Vorteil ist, dass die API im Allgemeinen nicht sehr komplex ist und die Erstellung von Handelsalgorithmen in jeder Programmiersprache ermöglicht.

Handelsstrategien:

– Handel an einer Börse und den eigenen Server so nah wie möglich am Börsenserver halten

– Wir handeln an zwei oder mehr Börsen gleichzeitig, wobei wir an jeder Börse ein Depot in gleicher Höhe anlegen

Im zweiten Fall können wir nicht die eine Börse als schneller und die andere als langsamer bezeichnen, weil wir nicht im Voraus wissen, welche von beiden als erste einen Unterschied machen wird. Im Gegensatz zu Forex findet der Handel an Krypto-Börsen auf deren Servern statt und die Transaktionen werden nicht an die Gegenparteien übermittelt, so dass wir den direkten Zugang zum Anbieter nicht als schnelleren nutzen können. In dieser Hinsicht sind alle Kryptowährungsbörsen gleich. Doch es gibt viele von ihnen, also können wir nicht 1 Handelsserver mit gleichem Ping für alle aufstellen. Die Strategie kann also nur für einige wenige Börsen genutzt werden. Wenn Sie möchten, können Sie das System auf die anderen skalieren, aber nur Systeme aus einem Paar von Vermittlungsstellen mit einem Server dazwischen in Betracht ziehen.