Pairs Trading im Kryptomarkt: Ein praktischer Leitfaden für marktneutrale Strategien auf jeder Börse Dienstag, der 10. Juni 2025 – Posted in: cryptoarbitrage software – Tags: pairs trading, pairs trading software, pairs trading strategy, sharptrader

Einleitung

Der Kryptomarkt ist bekannt für seine hohe Volatilität, unvorhersehbare Kursschwankungen und eine Fülle von Handelsmöglichkeiten. Während viele Trader auf Trendfolge- oder Momentum-Strategien setzen, bleibt ein weiterer professioneller Ansatz, der im Krypto-Bereich noch relativ wenig genutzt wird, die Pairs Trading-Strategie. Diese Strategie, die im traditionellen Finanzwesen sehr bekannt ist, beinhaltet den gleichzeitigen Handel mit zwei korrelierten Vermögenswerten, um von der Preisdifferenz zwischen ihnen zu profitieren, anstatt die allgemeine Marktrichtung vorherzusagen.

Die Pairs Trading-Strategie ist ein marktneutraler Ansatz, das heißt, Ihre Trades sind so strukturiert, dass sie weniger von der allgemeinen Bewegung des Kryptomarktes abhängig sind. Stattdessen profitieren Sie von der Beziehung zwischen zwei ausgewählten Kryptowährungen – unabhängig davon, ob die Kurse steigen, fallen oder sich seitwärts bewegen. Das Beste daran? Sie können diese Strategie auf praktisch jeder großen Krypto-Börse umsetzen, solange diese Zugang zu den gewünschten Assets und den grundlegenden Handelstools bietet.

In diesem Leitfaden führen wir Sie Schritt für Schritt durch den Prozess der Einrichtung und Durchführung einer Pairs Trading-Strategie auf Ihrer bevorzugten Krypto-Börse. Die hier beschriebenen Konzepte und Abläufe sind anwendbar, egal ob Sie auf Binance, Bitfinex, Bybit, CEX.IO, Crypto.com, Deribit, HitBTC, HTX, OKX oder einer anderen renommierten Plattform handeln.

Video – Wie richtet man die Pairs Trading-Strategie von SharpTrader für den Kryptowährungshandel ein?

Was ist Pairs Trading?

Pairs Trading ist eine statistische Arbitrage-Strategie, bei der Sie gleichzeitig eine Long- und eine Short-Position in zwei stark korrelierten Assets eröffnen. Das Grundprinzip ist einfach: Wenn sich zwei Assets (nennen wir sie Asset A und Asset B) historisch meist gemeinsam bewegt haben, ihre Kurse aber kürzlich auseinanderliefen, kauft ein Pairs Trader das schwächer gelaufene Asset und verkauft das stärkere Asset leer, in der Erwartung, dass sich der Spread zwischen beiden wieder auf den Mittelwert zubewegt.

Diese Strategie ist marktneutral, das heißt, sie zielt darauf ab, unabhängig davon Gewinne zu erzielen, ob der Gesamtmarkt steigt oder fällt. Der Gewinn entsteht aus der Annäherung oder Auseinanderentwicklung der Preise der beiden ausgewählten Assets, nicht aus dem allgemeinen Marktrend.

Warum ist Pairs Trading für Krypto relevant?

Kryptomärkte sind äußerst volatil und manchmal irrational, was häufig zu Fehlbewertungen zwischen verwandten Assets führt. Beispielsweise bewegen sich verschiedene Coins aus demselben Sektor (wie Layer-1-Blockchains, DeFi-Token oder Stablecoins) oft im Gleichschritt. Dennoch treten aufgrund von Nachrichten, Liquiditätsschocks oder Handelsvolumen-Ungleichgewichten temporäre Abweichungen auf. Pairs Trading ermöglicht es Ihnen, diese Chancen zu nutzen und gleichzeitig eine ausgewogene Marktexponierung zu wahren.

Erste Schritte: Tools und Vorbereitung

Bevor wir mit der Schritt-für-Schritt-Einrichtung beginnen, stellen wir sicher, dass Sie alles Nötige haben:

Auswahl der Krypto-Börse und Einrichtung

Der erste Schritt besteht darin, eine Krypto-Börse auszuwählen, die Ihren Anforderungen entspricht. Wichtige Faktoren sind:

Liquidität: Suchen Sie nach Börsen mit hohen Handelsvolumina und engen Spreads für Ihre gewählten Paare.
Asset-Vielfalt: Ihre Börse sollte eine breite Auswahl an Kryptowährungen für verschiedene Paarungen bieten.
APIs und Tools: Wenn Sie den Prozess automatisieren möchten, achten Sie darauf, dass Ihre Plattform WebSocket-APIs für Kurse und Trading unterstützt.

Beliebte Börsen für Pairs Trading sind Binance, Bitfinex, Bybit, CEX.IO, Crypto.com, Deribit, HitBTC, HTX, OKX und andere. Jede hat ihre eigene Oberfläche, aber die Grundschritte für Pairs Trading sind universell.

Trading-Plattform oder Software für Pairs Trading

Während manche Trader Pairs Trading manuell ausführen, ist die effektivste und zuverlässigste Methode die Nutzung spezialisierter Handelssoftware, die vollständige Automatisierung unterstützt. Für diesen Zweck empfehlen wir SharpTrader, das ein integriertes Pairs Trading-Modul enthält. SharpTrader ermöglicht es Ihnen, die Korrelation zwischen ausgewählten Assets in Echtzeit zu visualisieren und automatisiert sowohl Orderausführung, Risikomanagement als auch Positionsausgleich. So werden menschliche Fehler ausgeschlossen und Sie können Ihre Pairs Trading-Strategie rund um die Uhr laufen lassen – unabhängig von den Marktbedingungen. SharpTrader unterstützt die Integration mit mehreren Krypto-Börsen per API und ist daher eine vielseitige Wahl für Trader, die ihren Workflow optimieren und automatisieren möchten.

Korrelationen verstehen

Erfolgreiches Pairs Trading hängt davon ab, stark korrelierte Assets zu identifizieren. Dafür benötigen Sie in der Regel eine Software, die Korrelationskoeffizienten über benutzerdefinierte Zeiträume berechnen, Spreads visualisieren und Sie bei Handelschancen benachrichtigen kann.

Schritt 1. Auswahl der Krypto-Börse und Symbole

In unserer Demonstration beginnen wir mit der Verbindung zu Binance. Die meisten modernen Trading-Plattformen ermöglichen die Verbindung zu mehreren Börsen; für diesen Leitfaden konzentrieren wir uns jedoch ausschließlich auf Binance wegen seiner hohen Liquidität und großen Asset-Auswahl.

Auswahl von Krypto-Kursen und Symbolen

Beginnen Sie mit der Auswahl des Markttyps „Crypto“ in Ihrer Handelsoberfläche.
Stellen Sie sicher, dass Ihre Plattform auf Echtzeitkurse von Binance eingestellt ist.
Es können auch andere Börsen verfügbar sein; Binance wird jedoch wegen seiner stabilen Infrastruktur und der großen Auswahl an Handelspaaren empfohlen.

Bei der Auswahl von Symbolen für Pairs Trading suchen Sie nach Assets, die historisch eine hohe Korrelation aufweisen. In unserem Beispiel haben wir ein Paar ausgewählt (wie ADA/USDT und XRP/USDT), die sich traditionell im Gleichklang bewegt haben. Sie können jedoch nach eigenen Analysen auch andere Paare testen.

Profi-Tipp:
Die Wahl der Paare ist entscheidend. Analysieren Sie historische Daten nach Korrelationskoeffizienten – Werte nahe +1 deuten auf eine starke positive Korrelation hin. Tools wie SharpTrader, TradingView, die Analytics von Binance oder die integrierten Funktionen Ihrer Handelsplattform helfen dabei.

Schritt 2. Symbole zu „Indizes“ hinzufügen

Nachdem Sie Ihre Ziel-Symbole identifiziert haben, fügen Sie sie zu Ihren Trading-Indizes hinzu:

Finden Sie in Ihrer Plattform den Bereich, der die verfügbaren Symbole anzeigt.
Klicken Sie mit der rechten Maustaste auf die gewählten Symbole (z. B. ADA/USDT und XRP/USDT).
Wählen Sie „Zu Indizes hinzufügen“ oder eine ähnliche Option.

Dadurch können Sie die ausgewählten Assets für weitere Analysen und Konfigurationen gruppieren. Nach dem Hinzufügen sollten beide Assets mit allen relevanten Parametern wie aktuellem Kurs, Bid/Ask-Spread, Handelsvolumen und weiteren Statistiken in Ihren Indizes erscheinen.

Warum ist das wichtig?
Die Gruppierung von Symbolen in Indizes erleichtert den Vergleich, die Korrelation und die Verwaltung Ihrer Handelspaare – besonders wenn Sie mehrere Strategien parallel laufen lassen oder mehrere Paare überwachen.

Schritt 3. Binance-Börse (als Beispiel) konfigurieren

Wechseln Sie in Ihrer Plattform zum Bereich für die Konfiguration der Börsen.

Wählen Sie Binance als primäre Börse aus.
Stellen Sie sicher, dass Echtzeitkurse empfangen werden. Das ist entscheidend für eine zeitnahe Analyse und schnelle Orderausführung.

Einige fortschrittliche Trading-Plattformen erlauben es, API-Keys zu setzen, das Orderrouting zu konfigurieren und Quote-Intervalle anzupassen – für mehr Präzision und schnellere Reaktion.

Abb. 1 – Binance-Sitzung hinzufügen

Abb. 2 – API-Keys hinzufügen

Schritt 4. Einrichtung der Pairs Trading-Strategie

Jetzt, wo Ihre Umgebung bereit ist, konfigurieren Sie die eigentliche Pairs Trading-Strategie.

Strategie hinzufügen

Abb. 3 – SharpTrader Pairs Trading Strategy „Einstellungen“-Tab.

„Strategie hinzufügen“ klicken:
Die meisten Plattformen haben einen Button oder ein Menüpunkt „Strategie hinzufügen“. Wählen Sie diesen, um den Einrichtungsprozess zu starten.
„Pairs Trading“ auswählen:
Wählen Sie aus der Liste verfügbarer Strategien „Pairs Trading“. Klicken Sie auf OK oder bestätigen Sie.
Grundeinstellungen konfigurieren:
In einem neuen Fenster legen Sie die Parameter der Strategie fest und wählen die zu verwendenden Symbole aus.
- Sind die Symbole schon gelistet, wählen Sie sie aus.
- Andernfalls fügen Sie sie manuell durch Eingabe der Kürzel hinzu (z. B. ADAUSDT, XRPUSDT).

Abb. 4 – SharpTrader Pairs Trading Strategy „Instrumente und Orders“-Tab.

4. Korrelationsanalyse:

Klicken Sie auf den Button „Korrelieren“ oder eine entsprechende Option, um die historische Korrelation Ihrer gewählten Paare zu analysieren.
Passen Sie Zeitraum und Zeitfenster für die Korrelationsberechnung an – z. B. ein 1-Stunden-Fenster mit 1-Minuten-Kerzen.
Wählen Sie „Einzelsitzung“, wenn Sie die Trades auf eine Handelssitzung beschränken möchten.
Stellen Sie sicher, dass „Binance Futures“ oder Ihr bevorzugter Markt ausgewählt ist.
Klicken Sie auf „Neu berechnen“, um die Analyse zu aktualisieren.

Abb. 5 – SharpTrader Pairs Trading Strategy „Korrelation“-Tab

Beispiel:
Nach der Neubewertung stellen Sie vielleicht fest, dass Ripple (XRP/USDT) und Solana (SOL/USDT) eine hohe Korrelation haben – ebenso ADA/USDT und XRP/USDT. In diesem Setup verwenden wir ADA/USDT als erstes und XRP/USDT als zweites Symbol.

Schritt 5. Balancieren der Positionsgrößen und Margin

Ein entscheidender Aspekt beim Pairs Trading ist, dass Ihre Positionsgrößen (Lots) so balanciert werden, dass Ihr Risiko neutralisiert wird. Das bedeutet häufig, dass der nominale (Dollar-)Betrag jeder Position gleich groß sein sollte – nicht nur die Anzahl der Coins.

Kursbasierte Berechnung der zweiten Positionsgröße

Wählen Sie die Option „Kursbasierte Berechnung der zweiten Positionsgröße“ oder eine ähnliche Funktion.
Dadurch wird die Positionsgröße des zweiten Assets so berechnet, dass beide Trades ungefähr denselben Kapitaleinsatz nutzen.
Wenn Sie z. B. rund 70 $ in ADA investieren möchten, könnten Sie die ADA-Lotgröße auf 100 Einheiten setzen und die Plattform berechnet automatisch die entsprechende Lotgröße für XRP.

Das Ausbalancieren Ihrer Lots stellt sicher, dass Gewinne und Verluste proportional sind und der marktneutrale Charakter der Strategie erhalten bleibt.

Schritt 6. Risikomanagement – Stop Loss und Take Profit setzen

Effektives Risikomanagement ist für nachhaltigen Erfolg unerlässlich – auch beim Pairs Trading.

Zentrale Risikoparameter:

Stop Loss:
Schützt Ihr Kapital, indem eine Position automatisch geschlossen wird, wenn sie sich um einen festgelegten Betrag gegen Sie entwickelt. Verwenden Sie den Standard-Stop-Loss Ihrer Plattform, sofern Sie nicht anhand von Backtesting einen eigenen Wert festlegen.
Take Profit:
Schließt die Position, sobald Ihr Gewinnziel erreicht ist. Legen Sie diesen Wert entsprechend Ihrem Chance-Risiko-Profil fest.
Mindestgewinn:
Legen Sie einen Mindestgewinn fest – z. B. 5 $, damit nur Trades ausgeführt werden, wenn der erwartete Ertrag den Aufwand und das Risiko rechtfertigt.
Trailing Distance & Step:
Trailing Stops sichern Gewinne, wenn sich der Markt zu Ihren Gunsten bewegt. Ein Trailing Distance von 1 und ein Trailing Step von 0 (wie in diesem Beispiel) sind vernünftige Startwerte.
Timeframe & Periode:
Wählen Sie z. B. einen 1-Minuten-Zeitrahmen und eine Periode von 60 (also 60 Minuten), um die Korrelation der Paare in der letzten Stunde zu überwachen.

Tipp:
Passen Sie diese Parameter regelmäßig entsprechend Ihrer Risikoneigung, der Volatilität der gewählten Paare und der historischen Performance an.

Schritt 7. Abschließende Einrichtung – Z-Index und Orderausführung

Ein spezieller Parameter, der häufig in Pairs Trading-Systemen zu finden ist, ist der Z-Index. Dieser Wert gibt an, wie stark der Spread vom historischen Mittelwert abweichen muss, bevor ein Trade ausgelöst wird.

Empfohlener Z-Index:
Setzen Sie den Z-Index auf einen Wert zwischen 3 und 5. Im Beispiel nutzen wir 4. Das heißt, Trades werden nur ausgeführt, wenn der Spread mindestens 4 Standardabweichungen vom Mittelwert entfernt ist – was auf eine statistisch signifikante Chance hindeutet.

Sobald alle Parameter eingestellt sind, ist das System bereit, den Markt zu überwachen und bei Erreichen der vordefinierten Bedingungen automatisch Trades auszuführen.

Schritt 8. Überwachen, Verwalten und Schließen von Trades

Nach der Aktivierung Ihrer Pairs Trading-Strategie folgt die aktive Überwachung. Die meisten Plattformen bieten Echtzeit-Dashboards mit offenen Positionen, Gewinn/Verlust, Spread-Verhalten und Risikokennzahlen.

Darauf sollten Sie achten:

Stellen Sie sicher, dass beide Beine des Paares wie vorgesehen eröffnet und geschlossen werden.
Beobachten Sie plötzliche Veränderungen der Korrelation. Externe Faktoren wie Nachrichtenereignisse oder Liquiditätsschocks können Korrelationen zeitweise oder dauerhaft beeinflussen.
Seien Sie bereit, Parameter anzupassen, wenn sich die Marktbedingungen ändern – z. B. Stop Loss erweitern oder Mindestgewinn reduzieren, wenn die Volatilität steigt.

Trades schließen:
Das System schließt Trades normalerweise automatisch anhand von Take Profit, Stop Loss oder wenn der Spread zum Mittelwert zurückkehrt. Seien Sie jedoch immer bereit, manuell einzugreifen, falls die Marktbedingungen es erfordern.

Pairs Trading: Best Practices und Profi-Tipps

Backtesting:

Bevor Sie echtes Geld riskieren, sollten Sie Ihre Pairs Trading-Strategie unbedingt in einer sicheren Umgebung testen. SharpTrader bietet dafür einen integrierten Emulator-Modus. Aktivieren Sie diesen im Tab „Einstellungen“. In diesem Modus zeichnet die Software alle simulierten Trades im Speicher auf und führt Ihre Logik so aus, als würde live gehandelt – allerdings ohne reale Orders zu senden. So können Sie Ihre Strategie umfassend backtesten und erwartete Rendite, Risiko und Trefferquote risikofrei analysieren. Erst nach zufriedenstellenden Ergebnissen im Emulator-Modus sollten Sie mit echtem Kapital starten.

Diversifikation:
Verlassen Sie sich nicht auf ein einzelnes Paar. Führen Sie mehrere Paare gleichzeitig aus, sofern diese nicht alle in die gleiche Richtung laufen. So verteilen Sie das Risiko und erhöhen die Chancen auf profitable Gelegenheiten.

Regelmäßige Korrelationsanalyse:
Korrelationen verändern sich im Zeitverlauf. Analysieren Sie diese daher regelmäßig (wöchentlich oder monatlich), um sicherzustellen, dass Ihre Paare weiterhin geeignet sind.
Automatisierte Benachrichtigungen:
Verwenden Sie Alerts, um benachrichtigt zu werden, wenn Korrelationen schwächer werden, Spreads außerhalb des Normalbereichs liegen oder ungewöhnliche Handelsaktivität auftritt.
Bleiben Sie informiert:
Der Kryptomarkt reagiert stark auf Nachrichten, Regulierungen und Stimmungen. Bleiben Sie über aktuelle Entwicklungen stets auf dem Laufenden.

Fazit

Pairs Trading ist eine leistungsfähige Strategie, mit der Krypto-Trader von Preisdifferenzen zwischen korrelierten Assets profitieren können, während das Risiko gegenüber allgemeinen Marktschwankungen minimiert wird. Durch die sorgfältige Auswahl von Paaren, die Ausbalancierung der Positionsgrößen und konsequentes Risikomanagement können Sie Ihrem Trading-Portfolio ein robustes, marktneutrales Instrument hinzufügen.

Die Nutzung von Binance als bevorzugte Börse sorgt für hohe Liquidität und eine breite Auswahl potenzieller Paare. Mit der richtigen Einrichtung – ob durch manuelle Analyse oder automatisierte Plattformen – können Sie die Volatilität des Kryptomarkts gezielt für kontrollierte und stetige Erträge nutzen.

Bereit für den Einstieg?
Identifizieren Sie Ihre Zielpaare, konfigurieren Sie Ihre Trading-Umgebung wie oben beschrieben, und stellen Sie Risikomanagement immer in den Vordergrund. Mit Geduld, Disziplin und einem datengetriebenen Ansatz kann Pairs Trading zu einem wichtigen Baustein Ihrer Handelsstrategie werden.

Wenn Sie diese Schritte in Aktion sehen möchten, sehen Sie sich unser vollständiges Video-Tutorial auf YouTube an, in dem wir jeden Schritt auf der Binance-Plattform demonstrieren. Viel Erfolg und happy Trading!

Haben Sie Fragen oder möchten Sie Ihre eigenen Erfahrungen mit Pairs Trading im Krypto-Bereich teilen? Schreiben Sie einen Kommentar unten oder wenden Sie sich an unsere Community für Unterstützung und Austausch!