2024 – Posted in: Arbitrage Software, Forex trading

دليل شامل مع الصيغ والأمثلة

يمكن تطبيق استراتيجية التداول بالأزواج بفعالية في سوق الفوركس. تتضمن هذه الاستراتيجية اتخاذ مراكز شراء وبيع في زوجين من العملات ذات الترابط العالي للاستفادة من تحركات الأسعار النسبية. إليك دليلًا مفصلًا حول كيفية تنفيذ التداول بالأزواج في الفوركس، مع الصيغ والأمثلة.

ما هو التداول بالأزواج في الفوركس؟

التداول بالأزواج في الفوركس يتضمن تحديد زوجين من العملات اللذين يتحركان عادة معًا بسبب العلاقات الاقتصادية أو تحركات السوق المرتبطة. تستفيد الاستراتيجية من الانحرافات في الترابط بين هذه الأزواج، حيث تراهن على أن العلاقة السعرية ستعود إلى متوسطها مع مرور الوقت.

المفاهيم الرئيسية

الترابط: مقياس إحصائي يصف مدى تحرك زوجين من العملات بالنسبة لبعضهما البعض، ويتراوح من -1 إلى 1.

الاشتراك: خاصية إحصائية تشير إلى أن التوليفة الخطية لمتغيرين أو أكثر من سلسلة زمنية لها متوسط مستقر مع مرور الوقت.

عودة إلى المتوسط: مفهوم أن أسعار زوجي العملات ستعود إلى متوسطها التاريخي مع مرور الوقت.

خطوات تنفيذ التداول بالأزواج في الفوركس

تحديد الزوج: اختر زوجين من العملات ذات الترابط التاريخي العالي.
حساب الفارق: حدد الفارق السعري (الفارق) بين الزوجين.
مراقبة الفارق: تتبع الفارق مع مرور الوقت لتحديد الانحرافات عن المتوسط.
تنفيذ الصفقات: افتح مراكز شراء وبيع عندما ينحرف الفارق بشكل كبير عن المتوسط.
إغلاق الصفقات: أغلق المراكز عندما يعود الفارق إلى المتوسط.

الصيغ والحسابات

معامل الترابط (ρ):

Z-Score:

ساب Z-Score هو أمر بالغ الأهمية عند استخدام الفارق لفتح المراكز في التداول بالأزواج لأنه يساعد في تحديد الانحرافات عن المتوسط التاريخي وتقييم ما إذا كان الفارق مُبالغًا في قيمته الحالية أو مُقدّر بأقل من قيمته بالنسبة إلى سلوكه النموذجي.

إليك سبب حساب Z-Score:

التوحيد القياسي: يقوم Z-Score بتوحيد قيمة الفارق عن طريق قياس عدد الانحرافات المعيارية بعيدًا عن المتوسط. يسمح هذا التوحيد بإجراء مقارنة بين الفوارق عبر أزواج وفترات زمنية مختلفة، مما يوفر مقياسًا موحدًا للتحليل.
تحديد الانحرافات: يشير Z-Score الإيجابي العالي إلى أن الفارق أعلى من متوسطه التاريخي، مما يشير إلى أن أحد الأصول مُبالغ في قيمته مقارنة بالآخر أو أن هناك فرصة للتحكيم. على العكس من ذلك، يشير Z-Score السلبي المنخفض إلى فارق مُقدّر بأقل من قيمته، مما قد يشير إلى فرصة شراء.
إشارات الدخول والخروج: يستخدم المتداولون غالبًا Z-Scores لمراكز تداول الأزواج كإشارات للدخول والخروج. على سبيل المثال، إذا تجاوز Z-Score عتبة معينة (مثل +2 أو -2)، فقد يؤدي ذلك إلى دخول أو خروج من الصفقة، مما يشير إلى خلل في سلوك الفارق.
إدارة المخاطر: يساعد Z-Score المتداولين في تقييم مخاطر استراتيجية تداول الأزواج عن طريق تحديد احتمال عودة الفارق إلى متوسطه. تشير Z-Scores الأعلى إلى انحرافات أكبر عن المتوسط وقد تشير إلى مخاطر أعلى وربما عوائد أعلى إذا تقارب الفارق.
تحسين الاستراتيجية: من خلال تحليل Z-Scores على مدى فترات زمنية مختلفة وتعديل المعلمات مثل عتبة الدخول أو مستويات إيقاف الخسائر، يمكن للمتداولين تحسين استراتيجيتهم لتداول الأزواج للتكيف مع ظروف السوق المتغيرة وتعزيز الربحية.

بمعنى آخر، يوفر حساب Z-Score للمتداولين إطارًا إحصائيًا لتقييم ديناميكيات الفارق، وتحديد فرص التداول، وإدارة المخاطر بفعالية في استراتيجيات تداول الأزواج

مثال على تداول الأزواج في الفوركس

الخطوة 1: تحديد زوج العملات

نفترض أننا نختار EUR/USD و GBP/USD. غالبًا ما يكون هناك ارتباط عالٍ بين هذين الزوجين بسبب العلاقة بين اليورو والجنيه الإسترليني.

الخطوة 2: حساب الفارق

لنفترض أن الأسعار هي:

EUR/USD: 1.1200
GBP/USD: 1.3000

وبافتراض أن نسبة التحوط (β) هي 1.5، يكون الفارق:

$Spread=1.1200−1.5×1.3000=1.1200−1.9500=−0.8300\text{Spread} = 1.1200 – 1.5 \times 1.3000 = 1.1200 – 1.9500 = -0.8300$

الخطوة 3: مراقبة الفارق

نتتبع الفارق بمرور الوقت. لنفترض أنه يتذبذب عادةً حول -0.5000 بانحراف معياري 0.2000.

الخطوة 4: تنفيذ الصفقات

إذا اتسع الفارق إلى -1.0000، يمكننا اعتبار هذا انحرافًا كبيرًا. سنقوم ببيع EUR/USD وشراء GBP/USD:

بيع 1 عقد من EUR/USD عند 1.1200
شراء 1.5 عقد من GBP/USD عند 1.3000

الخطوة 5: إغلاق الصفقات

نحتفظ بهذه المراكز حتى يعود الفارق إلى المتوسط. إذا ضاق الفارق مرة أخرى إلى -0.5000، نغلق الصفقات:

إعادة شراء 1 عقد من EUR/USD عند 1.1000 (إذا انخفض السعر)
بيع 1.5 عقد من GBP/USD عند 1.3200 (إذا ارتفع السعر)

حساب الأرباح:

الربح من EUR/USD: $1.1200 - 1.1000 = 0.0200$
الربح من GBP/USD: $\times 1.5 = 0.0300$

إجمالي الربح: $0.0200 + 0.0300 = 0.0500$ (قيمة النقطة مضروبة في حجم العقد)

تعديل أحجام العقود لتحقيق تأثير متساوي لتغير النقطة الواحدة:

للـ EUR/USD، العقد القياسي هو 100,000 يورو. إذا كنت تريد أن يكون تأثير تغير النقطة الواحدة يساوي 10 دولارات، يجب عليك تحديد عدد العقود بحيث يكلف كل نقطة 10 دولارات.

على سبيل المثال، إذا اخترت عقد قياسي واحد (100,000 يورو)، سيكون تأثير تغير النقطة الواحدة 10 دولارات.

وبالنسبة لـ GBP/USD، العقد القياسي هو 100,000 جنيه إسترليني. إذا كنت تريد أيضًا أن يكون تأثير تغير النقطة الواحدة 10 دولارات، اختر عقد قياسي واحد (100,000 جنيه إسترليني).

وبالنسبة لـ USD/JPY، عادةً ما يتكون العقد القياسي من 100,000 ين ياباني. إذا كنت تريد أن يكون تأثير تغير النقطة الواحدة يساوي 10 دولارات، يجب عليك تحديد عدد العقود بحيث يكلف كل نقطة 10 دولارات.

على سبيل المثال، إذا كان سعر صرف USD/JPY هو 110، فإن تغير النقطة الواحدة سيكون 1/110 * 100,000 دولار، أي حوالي 909.09 دولار. لتحقيق تغيير بقيمة 10 دولارات، قد تحتاج إلى حوالي تسعة عقود صغيرة (أو 0.09 عقد قياسي).

لذلك، لكل أداة، يجب عليك حساب عدد العقود بحيث يكون لتغير النقطة الواحدة تأثير متساوٍ على قيمة الصفقة بالدولارات أو أي عملة أخرى تفضل قياس نتائجك بها.

الشكل 1: مثال على إعدادات تداول الأزواج من SharpTrader

Video 1 – Pairs Trading Strategy in operation

Video 2– Pairs Trading Strategy how to setup.

تأثير تقلبات السوق على استراتيجية تداول الأزواج وتطبيق المرشحات

غالبًا ما تتأثر استراتيجية تداول الأزواج بتقلبات السوق. تحدد التقلبات مقدار تذبذب الأسعار في السوق خلال فترة معينة. إليك كيفية تأثير التقلبات على تداول الأزواج:

زيادة الفارق:

قد يؤدي ارتفاع التقلبات إلى توسيع الفارق بين الأدوات المالية. يمكن أن يجعل هذا التداول أقل جاذبية بسبب زيادة تكاليف الدخول وتقليل الأرباح المحتملة.

خطر عدم الاستقرار:

قد تزيد التقلبات العالية من خطر عدم الاستقرار في الأزواج. قد تتغير الأسعار بسرعة، مما يجعل التنبؤ والسيطرة على المخاطر أكثر تحديًا.

زيادة الفرص:

مع ذلك، يمكن أن تخلق التقلبات العالية المزيد من الفرص لتداول الأزواج. يمكن أن توفر التحركات الكبيرة في الأسعار المزيد من الفرص لتحقيق الأرباح من الفروق السعرية بين الأدوات المختلفة.

تكيف الاستراتيجية:

يجب على المتداولين المشاركين في تداول الأزواج تعديل استراتيجياتهم وفقًا لتغيرات تقلبات السوق. قد يشمل ذلك تعديل حجم المراكز، وتحديد أوامر إيقاف الخسائر، أو تغيير الإطارات الزمنية للتداول.

تأثير الارتباط:

يمكن أن تؤثر التقلبات العالية أيضًا على ارتباط الأدوات المالية. في بعض الحالات، قد يتعزز الارتباط، بينما في حالات أخرى قد يضعف، مما يؤثر على نتائج تداول الأزواج.

زيادة المخاطر:

خلال التقلبات العالية، قد يزيد خطر الخسارة، خاصة إذا لم تتم إدارة المخاطر بشكل فعال. يجب أن يكون المتداولون مستعدين لتحركات الأسعار الأقوى وأن يكونوا حذرين عند التداول في مثل هذه الظروف.

ما المرشحات التي يمكن تطبيقها؟

يمكن تطبيق مجموعة متنوعة من المرشحات في تداول الأزواج لإدارة المخاطر وتحسين جودة الإشارات. إليك بعض أنواع المرشحات المفيدة:

مرشحات التقلب:

تستبعد هذه المرشحات إشارات التداول خلال فترات التقلبات العالية في السوق عندما قد تتغير الأسعار بسرعة كبيرة. على سبيل المثال، يمكن تعيين قيمة عتبة للتقلب وتجاهل الإشارات عندما يتجاوز التقلب هذه القيمة.

مرشحات الاتجاه:

تساعد هذه المرشحات في تحديد اتجاه الاتجاه الحالي واستخدام إشارات تداول الأزواج فقط وفقًا لهذا الاتجاه. على سبيل المثال، يمكن استخدام المتوسطات المتحركة أو مؤشرات الاتجاه لتحديد اتجاه حركة السعر الحالي والتداول فقط في هذا الاتجاه.

مرشحات الحجم:

يمكن للمرشحات المستندة إلى حجم التداول أن تساعد في تأكيد قوة إشارة التداول. على سبيل المثال، يمكن البحث عن إشارات تداول الأزواج فقط خلال حجم تداول عالي، مما قد يشير إلى تأكيد الإشارة.

مرشحات الارتباط:

تقيّم هذه المرشحات درجة الارتباط بين الأدوات. يمكن البحث عن الإشارات فقط إذا كان الارتباط بين الأدوات ضمن نطاق أو مستوى معين.

مرشحات الوقت:

يمكن أن تساعد هذه المرشحات في استبعاد إشارات التداول خلال فترات زمنية محددة عندما قد يكون السوق أقل قابلية للتنبؤ أو سيولة. على سبيل المثال، يمكن استبعاد الإشارات خلال الجلسة الآسيوية إذا كنت تفضل التداول فقط خلال ساعات التداول الأكثر نشاطًا.

يمكن تخصيص هذه المرشحات وفقًا لتفضيلاتك واستراتيجيتك في التداول، مما يساعدك على اتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة وتقليل المخاطر.

اعتبارات عملية

تكاليف المعاملات:

تأكد من أن الأرباح المحتملة تفوق تكاليف المعاملات، بما في ذلك الفروقات والعمولات.

إدارة المخاطر:

نفذ أوامر إيقاف الخسائر لإدارة المخاطر إذا تجاوز الفارق التوقعات.

ظروف السوق:

كن على دراية بتغيرات ظروف السوق التي قد تؤثر على الارتباط بين أزواج العملات.

لماذا تتفوق استراتيجية تداول الأزواج في الفترات القصيرة مقارنة بالاستثمارات طويلة الأجل؟

في عالم الأسواق المالية الديناميكي، اكتسبت الاستراتيجيات التي تستفيد من التقلبات قصيرة الأجل شعبية كبيرة. يعد تداول الأزواج نهجًا متعدد الاستخدامات وعمليًا مناسبًا بشكل خاص للتداول قصير الأجل. على الرغم من أنه يمكن تكييف تداول الأزواج لأطر زمنية أطول، فإن خصائصه الجوهرية تجعله مفيدًا بشكل خاص للفترات القصيرة. دعونا نستكشف لماذا تتألق استراتيجية تداول الأزواج في التداول قصير الأجل مقارنة بالاستثمارات طويلة الأجل.

استغلال عدم كفاءة السوق:

يزدهر تداول الأزواج من خلال تحديد واستغلال عدم كفاءة السوق على المدى القصير. في الفترات القصيرة، تكون هذه الكفاءات أكثر وضوحًا بسبب الانتشار السريع للأخبار وإصدارات البيانات الاقتصادية وغيرها من الأحداث المحركة للسوق. يمكن للمتداولين الاستفادة من هذه الفوارق القصيرة الأجل لتحقيق أرباح سريعة من خلال استراتيجيات تداول الأزواج.

الاستفادة من ديناميكيات الارتباط:

تظهر أزواج العملات وغيرها من الأصول درجات متفاوتة من الارتباط على مدار الأطر الزمنية المختلفة. في التداول قصير الأجل، يمكن أن يتقلب الارتباط بين الأزواج بسرعة، مما يوفر فرصًا كبيرة للمتداولين للاستفادة من التباينات والتقارب. من خلال مراقبة ديناميكيات الارتباط عن كثب، يمكن للمتداولين ضبط مراكزهم بسرعة لزيادة الأرباح.

تخفيف المخاطر النظامية:

يسمح تداول الأزواج على المدى القصير للمتداولين بتخفيف المخاطر النظامية المتأصلة في الاستثمارات طويلة الأجل. من خلال الاحتفاظ في نفس الوقت بمراكز طويلة وقصيرة في أصول ذات ارتباط عالٍ، يهدف تداول الأزواج إلى تحييد التعرض للسوق، مما يقلل من التعرض لتحركات السوق العامة. تعتبر هذه الاستراتيجية لتخفيف المخاطر ذات قيمة خاصة في ظروف السوق المتقلبة التي تميز التداول قصير الأجل.

الاستفادة من المؤشرات التقنية:

غالبًا ما يعتمد تداول الأزواج على المدى القصير بشكل كبير على التحليل التقني والمؤشرات، وهي مناسبة بشكل جيد لالتقاط تحركات الأسعار على المدى القصير. توفر المؤشرات التقنية مثل المتوسطات المتحركة والمذبذبات ومستويات الدعم والمقاومة رؤى قيمة في اتجاهات السوق على المدى القصير وتساعد المتداولين على اتخاذ قرارات الدخول والخروج في الوقت المناسب.

المرونة والقدرة على التكيف:

يوفر تداول الأزواج على المدى القصير مرونة وقدرة على التكيف أكبر مقارنة بالاستثمارات طويلة الأجل. يمكن للمتداولين تعديل استراتيجياتهم بسرعة استجابةً لظروف السوق المتغيرة، والأحداث الإخبارية، والإصدارات الاقتصادية. تمكن هذه المرونة المتداولين من الاستفادة من الفرص القصيرة الأجل وتقليل التعرض لانخفاضات السوق المطولة.

تطبيق المؤشرات التقنية:

في تداول الأزواج على المدى القصير، يلعب التطبيق الاستراتيجي للمؤشرات التقنية دورًا محوريًا في اتخاذ القرارات. إليك كيف يمكن للمتداولين تطبيق المؤشرات بفعالية:

المتوسطات المتحركة:

استخدم المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل، مثل المتوسط المتحرك لمدة 5 أو 10 فترات، لتحديد الاتجاهات قصيرة الأجل ونقاط الدخول المحتملة. يمكن أن تشير تقاطعات المتوسطات المتحركة القصيرة والطويلة الأجل إلى تحولات في الزخم.

المذبذبات:

يعتبر مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر ستوكاستيك مفيدين لتحديد حالات الشراء المفرط والبيع المفرط في تحركات الأسعار قصيرة الأجل. يمكن للمتداولين استخدام هذه المؤشرات لتوقيت دخولهم وخروجهم استنادًا إلى معنويات السوق.

مستويات الدعم والمقاومة

تحديد مستويات الدعم والمقاومة:
- من خلال التحليل الفني، يمكن تحديد مستويات الدعم والمقاومة الهامة لتوقع نقاط الانعكاس المحتملة أو فرص الاختراق. غالبًا ما يبحث المتداولون على المدى القصير عن ردود فعل الأسعار بالقرب من هذه المستويات لبدء أو إغلاق المراكز.
مؤشرات التقلب:
- يمكن أن يستفيد تداول الأزواج على المدى القصير من مؤشرات التقلب مثل متوسط المدى الحقيقي (ATR) أو بولينجر باندز. توفر هذه المؤشرات رؤى حول تقلبات الأسعار على المدى القصير، مما يساعد المتداولين في تقييم الأهداف السعرية المحتملة أو مستويات إيقاف الخسائر.
تطبيق المؤشرات الفنية في استراتيجية تداول الأزواج

من خلال دمج هذه المؤشرات الفنية في استراتيجية تداول الأزواج، يمكن للمتداولين تعزيز عملية اتخاذ القرارات وتحسين توقيت صفقاتهم. ومع ذلك، من المهم دمج هذه المؤشرات مع عوامل أخرى، مثل أساسيات السوق، والأحداث الإخبارية، ومبادئ إدارة المخاطر، لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة.

الخلاصة

بينما يمكن تطبيق تداول الأزواج عبر أطر زمنية مختلفة، إلا أن فعاليته تتجلى بشكل خاص في التداول قصير الأجل. من خلال استغلال عدم كفاءة السوق، والاستفادة من ديناميكيات الارتباط، وتخفيف المخاطر النظامية، والاستفادة من المؤشرات الفنية، والحفاظ على المرونة، تتفوق استراتيجيات تداول الأزواج في البيئة السريعة للتداول قصير الأجل. قد يجد المتداولون الذين يسعون لتحقيق أرباح ثابتة في الأسواق المتقلبة أن تداول الأزواج إضافة قيمة إلى مجموعة استراتيجياتهم التداولية. ومع ذلك، كما هو الحال مع أي نهج تداول، فإن البحث الشامل وإدارة المخاطر والتنفيذ المنضبط ضروري لتحقيق النجاح. يعتبر تداول الأزواج في الفوركس استراتيجية متقدمة يمكن أن توفر أرباحًا ثابتة في مختلف ظروف السوق. من خلال فهم العلاقات الإحصائية بين أزواج العملات واستخدام تحليل دقيق لتحديد فرص التداول، يمكن للمتداولين الاستفادة من الانحرافات المؤقتة عن المعايير التاريخية. بينما تتطلب الاستراتيجية مراقبة دقيقة وإدارة مخاطر، فإنها توفر نهجًا فريدًا لتحقيق الحياد السوقي وتقليل التعرض لتحركات السوق العامة