2025 – Posted in: Arbitrage Software, Forex trading

مقدمة

في هذا المقال، سنفهم ما الذي يميز المتداول الذي يستخدم استراتيجيات التحكيم عن المتداول المحترف ولماذا من المفيد غالبًا الظهور كمبتدئ في عيون الوسيط. للإجابة على هذا السؤال، سنستكشف الانزلاق الإيجابي والسلبي، وكيف يختلف الدفتر A عن الدفتر B، وكيف يميز الوسطاء بين المتداولين المحترفين والمبتدئين والهواة.

ما الذي يميز متداول سوق الفوركس عن المتداول المتمرس؟

الفرق بين المتداول العادي الذي يستخدم استراتيجيات التحكيم والمتداول المحترف في التحكيم يكمن في النهج، وجودة التنفيذ، وتفاصيل التنفيذ.
فيما يلي الاختلافات الرئيسية:

تعقيد وجودة البرمجيات والأجهزة المستخدمة:
- المتداول الفوركس العادي:
  - يستخدم أجهزة كمبيوتر عادية، خدمات VPS العادية، ومنصات التداول الشائعة.
  - غالبًا ما لا تكون نظامه سريعًا بما يكفي لاستغلال فرص التحكيم بفعالية.
- المتداول الفوركس المحترف:
  - يستخدم خوادم عالية السرعة متخصصة ذات زمن انتقال منخفض، ويقوم بتوطين الخوادم في مراكز بيانات الوسطاء.
  - يستخدم قنوات اتصال مخصصة وبروتوكولات FIX.
الوصول إلى السيولة والتنفيذ:
- المتداول الفوركس العادي:
  - يعمل من خلال الوسطاء التجزئة، حيث يمكن لوسطاء الفوركس تحديد واعتراض فرص التحكيم بسهولة.
  - يواجه مشاكل عند محاولة سحب الأرباح المكتسبة من خلال التحكيم.
- المتداول الفوركس المحترف:
  - لديه وصول مباشر إلى السيولة العميقة من خلال البنوك ومنصات ECN.
  - يعمل من خلال مجمعات السيولة، متجنبًا قيود الوسطاء على التحكيم.
البرمجيات والخوارزميات:
- المتداول الفوركس العادي:
  - يستخدم خوارزميات بسيطة متاحة للعموم أو مستشارين تجاريين، والتي يمكن للوسطاء اكتشافها بسرعة.
  - لا يستطيع التكيف مع التغيرات في ظروف التداول.
- المتداول الفوركس المحترف:
  - يقوم بإنشاء خوارزمياته الخاصة أو يستخدم خوارزميات التحكيم عالية الكفاءة التجارية في Python، C++، C#.
  - يعدل الخوارزميات باستمرار، متكيفًا مع التغيرات في السوق والطرق لمواجهة التحكيم.
إدارة المخاطر وإدارة رأس المال:
- المتداول الفوركس العادي:
  - لا يحسب المخاطر بدقة دائمًا، قد يستخدم رأس المال بشكل مفرط، مما يؤدي إلى خسارة الأموال أثناء فشل الاستراتيجية أو تدخل الوسيط.
- المتداول الفوركس المحترف:
  - يستخدم إدارة مخاطر صارمة ومفصلة.
  - يفكر في السيناريوهات مقدمًا، ويتنوع في الحسابات، والمنصات، والاستراتيجيات، ويتجنب الخسائر بسبب العراقيل أو العقوبات من الوسطاء.
معرفة السوق والمجال القانوني:
- المتداول الفوركس العادي:
  - غالبًا لا يفهم التفاصيل الدقيقة للتنظيم ولا يعرف أي طرق التحكيم مسموح بها أو محظورة.
  - يقع تحت عقوبات الوسطاء.
- المتداول الفوركس المحترف:
  - ملم بالمجال القانوني، يفهم الجوانب القانونية للتداول.
  - يستخدم نهجًا قانونيًا وعمليًا، مما يقلل من المخاطر القانونية والتنظيمية.

تسلط المقارنة الضوء على كيف يتميز المتداول المحترف في التحكيم بشكل أساسي من خلال مستوى التنفيذ، واحترافية النهج، وجودة البنية التحتية، مما يتيح الاستفادة باستمرار من عدم كفاءة السوق. ومع ذلك، هناك تحفظ واحد: غالبًا ما يكون هذا مجرد نظرية، وغالبًا ما يتمكن المتداولون غير المحترفين من كسب أموال كبيرة من خلال التقلب بين الاستراتيجيات التي يستخدمونها، التداول من VPS رخيصة، إلخ.
لنفهم لماذا يمكن أن يحدث هذا وندرك كيف يمكن استخدامه لصالح المرء ومصلحته.

ابتداءً من الأساسيات، ما يخيف أي متداول وتقريبًا أي استراتيجية تداول، ناهيك عن التحكيم في زمن الانتقال، هو تأخير التنفيذ و، نتيجة لذلك، الانزلاق وأحيانًا الانزلاق دون تأخيرات تنفيذ كبيرة بسبب التلاعب من قبل وسطاء الفوركس الذين اختارهم المتداول للتداول عالي التردد.

الانزلاق هو حالة في السوق المالية حيث يتم تنفيذ أمر المتداول بسعر مختلف عن السعر الذي توقعه المتداول في وقت إرسال الطلب. يمكن أن يكون الانزلاق:

إيجابي (مربح) — يتم تنفيذ الصفقة بسعر أفضل.
سلبي (غير مربح) — يتم تنفيذ الصفقة بسعر أسوأ. يُفهم الانزلاق غالبًا على أنه يعني الانزلاق السلبي بشكل خاص.

أسباب الانزلاق:

التقلب العالي:
- خلال إصدار الأخبار الاقتصادية الهامة، يمكن أن يتغير السعر بسرعة، ويتم تنفيذ الأمر بسعر مختلف.
انخفاض السيولة:
- مع وجود عدد غير كاف من العروض في السوق، يتم تنفيذ الأمر بأقرب سعر متاح، وعادةً ما يكون أقل ملاءمة.
تأخيرات التنفيذ:
- التأخيرات الفنية من جانب الوسيط أو المتداول يمكن أن تؤدي إلى تنفيذ الأوامر بأسعار مختلفة.
حجم الطلب الكبير:
- الطلبات الكبيرة يمكن أن تحرك سعر السوق بشكل كبير، مما يؤدي إلى الانزلاق.

أمثلة على الانزلاق:

الانزلاق السلبي:
- يريد متداول شراء اليورو/الدولار الأمريكي بسعر 1.2000. بينما يتم إرسال الطلب إلى خادم الوسيط وتنفيذه، تغير السعر إلى 1.2003. نتيجة لذلك، اشترى المتداول بسعر أعلى بثلاث نقاط.
الانزلاق الإيجابي:
- يريد متداول بيع الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي بسعر 1.2500، وفي لحظة التنفيذ، أصبح السعر 1.2504. حصل المتداول على أربع نقاط أكثر.

الانزلاق ظاهرة طبيعية يجب على المتداول أخذها في الاعتبار في استراتيجيته وإدارة المخاطر. ومع ذلك، يمكن أن يكون الانزلاق السلبي المتكرر والكبير علامة على وسيط ذو جودة رديئة أو تلاعب متعمد في تنفيذ الطلبات.

تلاعب الوسطاء (وسيط الفوركس)

الدفتر A مقابل الدفتر B

الآن دعونا ننتقل إلى تلاعب الوسطاء، ولكن أولاً، دعونا ننظر في النموذجين، الدفتر A والدفتر B. فيما يلي الاختلافات الرئيسية بين الدفتر A والدفتر B في وساطة الفوركس:

الدفتر A (نموذج الوكيل الوسيط):
- الوصف:
  - الوسيط يعمل حصريًا كوسيط.
  - يوجه كل معاملة للمتداول إلى سوق البنوك الدولية الحقيقية أو مزود السيولة (البنوك، ECN، الصناديق، إلخ).
- مصدر دخل الوسيط:
  - يكسب الدخل فقط من العمولات والفروقات.
  - الأرباح لا تعتمد على خسائر المتداول.
- المزايا للمتداول:
  - عدم وجود تضارب في المصالح (الوسيط غير مهتم بخسارة العميل).
  - الشفافية في تسعير وتنفيذ المعاملات.
  - الوسيط لا يتلاعب بالأسعار والمعاملات.
- العيوب بالنسبة للمتداول:
  - إمكانية إعادة الاقتباس، الانزلاق، واتساع الفروقات خلال فترات التقلب العالي أو انخفاض السيولة.
  - متطلبات عالية للحد الأدنى للإيداع.
الدفتر B (نموذج صانع السوق أو الوكيل):
- الوصف:
  - الوسيط لا يوجه معاملات العملاء إلى السوق الخارجية ولكن يعمل كطرف مقابل في المعاملة نفسها.
  - يتاجر ضد العميل، ويكسب من خسائره.
- مصدر دخل الوسيط:
  - الدخل الرئيسي للوسيط هو خسائر المتداولين.
  - إذا خسر العميل، يربح الوسيط.
- المزايا للمتداول (إذا كان الوسيط مخطئًا):
  - احتمالية أقل لإعادة الاقتباس والانزلاق، حيث يتم تنفيذ المعاملات داخل الوسيط.
  - غالبًا ما تكون شروط التداول أفضل (فروقات ضيقة، تنفيذ سريع)، خاصة إذا اعتبر الوسيط استراتيجية المتداول غير مربحة بشكل محتمل.
- العيوب بالنسبة للمتداول:
  - تضارب قوي في المصالح (الوسيط مهتم بخسارة العميل).
  - خطر التلاعب، مثل القفزات السعرية الاصطناعية، اتساع الفروقات، تأخيرات التنفيذ، تدخل الوكيل الافتراضي.

باختصار، حول الشيء الرئيسي:

المعلمة	الدفتر A	الدفتر B
نموذج العمل	وكيل، وسيط	صانع السوق، طرف مقابل
إلى أين تُرسل المعاملات	إلى السوق الخارجية (ECN، البنوك)	تبقى داخل الوسيط
دخل الوسيط	العمولات والفروقات	خسائر المتداولين والفروقات
تضارب المصالح	غائب	موجود
خطر التلاعب	منخفض	عالي
تنفيذ الأمر	ممكن إعادة الاقتباس، الانزلاق	عادة تنفيذ سريع

وهكذا، يعتمد الاختيار بين الدفتر A والدفتر B على أسلوب التداول، ومستوى الاحتراف، ونهج إدارة المخاطر. كيف يمكن لوسيط الفوركس التلاعب بالسوق. والآن نرى أنه في نموذج الدفتر B، هناك احتمال كبير لتلاعب الوسيط. دعونا نكتشف كيف يمكن للوسيط التلاعب

كيف يمكن اكتشاف إذا كان وسيط الفوركس يتلاعب بالتداولات أو يستخدم وكيل افتراضي

تأخيرات غير عادية في تنفيذ الأوامر:
- أوامرك تتعرض باستمرار لتأخيرات طويلة مريبة، خاصة أثناء الصفقات المربحة.
إعادة الاقتباس المتكررة أو الانزلاق:
- إذا كنت تتعرض باستمرار لإعادة الاقتباس أو الانزلاق المفرط، خاصة خلال ظروف السوق المتقلبة، فقد يشير ذلك إلى تدخل الوسيط.
الأسعار المختلفة مقارنة بوسطاء آخرين:
- أسعار الوسيط تختلف بشكل كبير عن المصادر الموثوقة أو مزودي السيولة الرئيسيين، مما يشير إلى التلاعب الصناعي.
قفزات الأسعار أو صيد الوقف:
- قفزات سعرية مفاجئة، تبدو مصممة لتفعيل أوامر وقف الخسارة، يمكن أن تكون علامات على تدخل وكيل افتراضي.
رفض أو حظر الصفقات أثناء الربحية العالية:
- قد يتم رفض تنفيذ الاستراتيجيات المربحة أو الصفقات المحددة المربحة باستمرار أو إغلاقها مبكرًا من قبل الوسيط.
الانزلاق السلبي المستمر فقط:
- إذا كان الانزلاق يعمل دائمًا ضدك بدلاً من أن يفيدك أحيانًا، فقد يشير ذلك إلى تلاعب وكيل افتراضي.
تحديثات المنصة المتأخرة:
- منصة التداول الخاصة بك تتجمد أحيانًا، تؤخر تحديثات الأسعار، أو تفصل فجأة خلال لحظات التداول الحرجة.
اتساع الفروقات المفرط:
- اتساع الفروقات المتكرر وغير المبرر، خاصة حول الأحداث الإخبارية الرئيسية، قد يشير إلى تلاعب متعمد من الوسيط. على الرغم من أن هذه العلامات تشير بشدة إلى تلاعب الوسيط، فمن الصعب إثبات استخدام وكيل افتراضي. يُوصى بمقارنة بيانات الوسيط، توثيق الحوادث المشبوهة، واختيار الوسطاء المنظمين وذوي السمعة الطيبة.

كيف يمكن لمزود السيولة التلاعب بالسوق؟

التلاعبات على مستوى سوق البنوك الدولية أو من قبل مزودي السيولة تحدث بشكل أقل بكثير من مستوى وسطاء التجزئة، ولكنها لا تزال ممكنة. إليك كيف يمكن أن تحدث:

القفزات (القفزات الصناعية في الأسعار):
- أحيانًا قد تقوم البنوك الكبيرة أو مزودي السيولة بتوسيع الفروقات مؤقتًا وبشكل اصطناعي أو تغيير الأسعار بشكل حاد، مما يؤدي إلى تفعيل أوامر وقف الخسارة.
استخدام معلومات حول الطلبات الكبيرة:
- عند رؤية عروض كبيرة، يمكن لمزودي السيولة التلاعب مؤقتًا بالأسعار، مما يجبر المشاركين في السوق على تنفيذ الصفقات بأسعار أقل ملاءمة.
النظرة الأخيرة (حق النظرة الأخيرة):
- يحتفظ مزود السيولة بالحق في تأخير تنفيذ المعاملة بضع ميلليثانية للتحقق مما إذا كانت مربحة لهم.
- نتيجة لذلك، قد يتم رفض المعاملة أو تنفيذها بسعر أسوأ.
الانزلاق:
- في أوقات التقلب العالي أو انخفاض السيولة، قد تؤخر البنوك تنفيذ الأوامر عمدًا أو تنفذ الأوامر بسعر أقل ملاءمة.
التداول المسبق (قبل الطلبات الكبيرة):
- المشارك الكبير، بعد تلقي معلومات حول المعاملات المستقبلية للبنوك الأخرى أو العملاء، يأخذ موقفًا مربحًا مسبقًا، مما يؤثر على سعر السوق قبل تنفيذ الطلب الرئيسي.
توسيع الفروقات خلال فترات التقلب العالي:
- في لحظات نشر الأخبار المهمة أو انخفاض السيولة، توسع البنوك الفروقات بشكل حاد، مما يقلل من ربحية التداول للعملاء.

لماذا هذه التلاعبات أقل شيوعًا في سوق البنوك الدولية؟

المنافسة العالية بين البنوك الكبيرة تحد من نطاق التلاعبات.
متطلبات التنظيم والرقابة من قبل الجهات التنظيمية المالية (مثل FCA، SEC، CFTC) تجعل التلاعبات محفوفة بالمخاطر ومكلفة بالنسبة للبنوك.
مخاطر السمعة: البنوك تقدر سمعتها وتتجنب التلاعبات النظامية.

كيفية حماية نفسك من التلاعبات المحتملة؟

العمل مع مزودي السيولة المتعددين واستخدام مجمعات السيولة، مما يقلل المخاطر.
استخدام المنصات ذات نموذج التنفيذ الشفاف (مثل ECN/STP).
تطبيق أوامر الحماية (أوامر وقف الخسارة، الأوامر المحددة) بحكمة وعناية لتجنب التلاعب. وبالرغم من أن التلاعبات على مستوى مزودي السيولة وسوق البنوك الدولية تحدث، فهي نادرة وأكثر دقة من على مستوى التجزئة. ومع ذلك، يجب على المتداول المطلع أن يكون على دراية بهذه الإمكانيات وأن يكون قادرًا على أخذها في الاعتبار.

إذا استخدم وسيط دفتر B ودفتر A، فما الاستراتيجيات التي سيعتبرها محتملة لخسارة المتداول المال ووضع حسابه في دفتر B؟ يحاول الوسطاء الذين يستخدمون نماذج دفتر A ودفتر B عادةً تحديد الاستراتيجيات التي قد تكون غير مربحة بالنسبة للمتداول لوضع هذه الحسابات في دفتر B (أي التداول ضد العميل).

لماذا قد يكون الظهور كمتداول “غير محترف” مفيدًا في دفتر B؟

تحسين ظروف التداول:
- متوقع خسائر العميل، يقوم الوسيط عادةً بتقليل الفروقات، تحسين سرعة التنفيذ، والسماح بتداول حجم كبير من العمليات دون انزلاق أو إعادة اقتباس.
انخفاض احتمالية التلاعب:
- في دفتر B، يسمح الوسيط غالبًا بأن تُترك المراكز “معلقة” على أمل أن يخسر العميل الإيداع بنفسه، مما يعني أن الوسيط أقل ميلاً لاتخاذ إجراءات جذرية تهدف إلى إخراج المتداول (مثل القفزات السعرية الاصطناعية).
السيولة العالية وتنفيذ المعاملات الكبيرة:
- عندما يحسب الوسيط أن المتداول سيخسر، لا يرسل معاملاته إلى السوق الخارجية (لا يوجهها إلى دفتر A)، مما يعني أن معاملات المتداول تُنفذ على الفور تقريبًا وبدون انزلاق.
ربح مستقر على أخطاء الوسيط:
- إذا قدر الوسيط المخاطر بشكل غير صحيح، يمكن للمتداول تلقي أرباح مستقرة لفترة طويلة قبل أن يلاحظ الوسيط خطأه وينقل الحساب مرة أخرى إلى دفتر A أو يغير الشروط.

وهكذا نرى أنه من خلال بعض الإجراءات، مثل استخدام التمويه لاستراتيجياتك تحت استراتيجيات قد يعتبرها الوسيط غير مربحة أو خلط استراتيجية مربحة مع التحكم الكامل في مستوى الخسارة والتحكيم للتحكم في الربحية، يمكننا الحصول على ظروف تداول ممتازة للتحكيم أو التداول عالي التردد.

ما هي الاستراتيجيات أو طرق التداول في سوق الفوركس التي يعتبرها الوسيط غير مربحة بشكل محتمل (مناسبة لدفتر B)؟

مارتينجال ومتوسط الخسائر:
- يزيد المتداول باستمرار حجم المعاملات بعد الخسائر المتتالية على أمل التعويض. هذه الاستراتيجيات عادةً ما تنتهي بتصفية الحساب بالكامل.
نقص إدارة المخاطر:
- الاستخدام المنهجي للوتات الكبيرة بالنسبة لحجم الإيداع دون أوامر وقف الخسارة.
التداول الاندفاعي والمعاملات العاطفية:
- المعاملات المتكررة بدون استراتيجية واضحة أو قرارات عاطفية، والتي عادة ما تؤدي إلى الخسائر.
التداول على الأخبار بدون إدارة صارمة للمخاطر:
- الحركات السوقية الحادة المتكررة تؤدي إلى خسائر كبيرة للمتداولين غير المستعدين.
استخدام الروبوتات التجارية ذات الخوارزميات العدوانية:
- المستشارون الذين يتداولون بشكل مفرط أو يتوسطون بشكل عدواني، مما يزيد من مخاطر فقدان الأموال.
التداول الفوضوي (بدون خطة واضحة):
- عدم وجود نظام منطقي أو خطة تداول، وإجراء المعاملات بناءً على العشوائية أو الدوافع الحدسية.
التداول القصير المدى مع فروقات واسعة:
- التداول العدواني على الأدوات ذات الفروقات العالية يضمن تقريبًا خسائر تدريجية.

كيف يتصرف الوسيط إذا حدد استراتيجية بأنها غير مربحة بشكل محتمل؟

ينقل الحساب إلى دفتر B، أي يتاجر ضد العميل.
قد يوفر حتى ظروفًا أفضل مؤقتًا لتشجيع المتداول على زيادة الحجم وفقدان الإيداع بشكل أسرع.
يسمح بفتح مراكز كبيرة ويترك المتداول “يتحمل” الخسائر، على علم بأنه على المدى الطويل سيؤدي ذلك إلى الخسائر. وبالتالي، يراقب الوسطاء أنماط تداول عملائهم، محددين أولئك الذين من المحتمل أن يخسروا، وينقلون هذه الحسابات إلى دفتر B لتعظيم استخدام استراتيجيات المتداولين غير الفعالة لصالحهم. من المفيد للمتداول أن يتم التعرف على استراتيجيته على أنها غير مربحة ومنحه ظروف تداول أفضل ووضعها في دفتر B. من المفيد للمتداول إذا قام الوسيط بالخطأ في تحديد استراتيجيته على أنها غير مربحة ونقل الحساب إلى دفتر B عندما يستخدم المتداول في الواقع استراتيجية مربحة ومستقرة. يمكن أن يمنح ذلك المتداول مزايا فريدة.

كيف يمكن لمتداول خداع وسيط للتداول عالي التردد

تقليد استراتيجيات مارتينجال أو الاستراتيجيات المحفوفة بالمخاطر: أظهر في البداية علامات على التداول المحفوف بالمخاطر (على سبيل المثال، زيادة مؤقتة في اللوتات، المتوسط المتعمد) للدخول في دفتر B.
استخدام استراتيجيات مختلطة: استخدم استراتيجية تداول محفوفة بالمخاطر عمدًا في البداية، ثم انتقل إلى أسلوب محافظ ومنضبط يوفر الربح على المدى الطويل.
التداول في أوقات انخفاض السيولة: قم بإجراء المعاملات خلال فترات انخفاض التقلب، مما يخلق مظهر التداول العشوائي والفوضوي، ثم انتقل إلى المعاملات المدروسة والمنظمة بشكل جيد.

المخاطر المحتملة لهذا النهج:

قد يتعرف الوسيط على الاستراتيجية وينقل المتداول مرة أخرى إلى دفتر A، مما يؤدي إلى تدهور ظروف التداول.
في بعض الحالات، قد يفرض الوسيط عقوبات (على سبيل المثال، يرفض سحب الأموال إذا اشتبه في “التلاعب” بظروف التداول).

التوصية النهائية: يجب أن يكون المتداول في دفتر B فقط إذا كان لديه ميزة حقيقية في السوق، استراتيجية تداول مستقرة ومثبتة، والقدرة على إدارة المخاطر بفعالية. ثم يمكن أن توفر قرار الوسيط الخاطئ فترة من ظروف التداول الأفضل بشكل كبير، مما يضمن الربح الإضافي.
>>>تعرف على المزيد حول البرمجيات المهنية للتداول بالتحكيم – SharpTrader

الأسئلة الشائعة

ما هو التداول بالتحكيم؟ ينطوي التداول بالتحكيم على شراء وبيع نفس الأصل في أسواق مختلفة في نفس الوقت للاستفادة من الاختلافات في الأسعار لنفس الأصل.
ما الذي يميز المتداول المحترف عن الهاوي في التداول بالتحكيم؟ يستخدم المتداول المحترف عادةً التكنولوجيا المتقدمة، ولديه وصول إلى طرق سيولة وتنفيذ أفضل، ويستخدم استراتيجيات إدارة المخاطر المتطورة. قد يفتقر الهاوي إلى هذه الموارد وغالبًا ما يعتمد على أدوات وتقنيات أقل كفاءة.
لماذا قد يبدو مفيدًا للمتداول أن يظهر كغير محترف أمام الوسيط؟ الظهور كغير محترف قد يجعل الوسطاء يقللون من شأن المتداول، مما قد يوفر ظروف تداول أفضل تحت افتراض أن المتداول من المحتمل أن يخسر المال، وهو ما يمكن استغلاله من قبل المتداول الذكي.
ما الفرق بين وسطاء الدفتر A والدفتر B؟ وسطاء الدفتر A يوجهون المعاملات مباشرة إلى سوق البنوك الدولية، ويكسبون المال من العمولات والفروقات دون معارضة موقف العميل. وسطاء الدفتر B يعملون كأطراف مقابلة للصفقات، مما قد يخلق تضاربًا في المصالح حيث يكسبون المال عندما يخسر المتداولون.
كيف يمكن للوسيط التلاعب بأسعار السوق؟ يمكن للوسطاء التلاعب بالأسعار من خلال إجراءات مثل القفزات السعرية الاصطناعية، صيد وقف الخسارة، وتأخير تنفيذ الطلبات. يمكن أن يكون هذا واضحًا بشكل خاص في العمليات الأقل تنظيمًا أو سمعة دفتر B.
ما هي الاستراتيجيات التي يعتبرها الوسطاء محفوفة بالمخاطر أو غير مربحة بشكل محتمل؟ استراتيجيات مثل مارتينجال، التداول العالي التردد بدون إدارة مخاطر كافية، أو التداول بناءً على قرارات عاطفية غالبًا ما تعتبر محفوفة بالمخاطر. قد يصنف الوسطاء هذه تحت دفتر B لإدارة تع Exposure to risk.
كيف يمكن للمتداولين حماية أنفسهم من التلاعب من قبل الوسطاء؟ يمكن للمتداولين حماية أنفسهم من خلال اختيار الوسطاء المنظمين جيدًا، استخدام أوامر وقف الخسارة الواقية، تنويع علاقات الوساطة الخاصة بهم، ومراقبة المؤشرات على التلاعب مثل الانزلاق غير العادي أو إعادة الاقتباس المتكررة.
هل يمكن للمتداول حقًا الاستفادة من تصنيفه تحت دفتر B؟ بينما يمكن أن يوفر دفتر B ظروف تداول أولية أفضل، فإنه يحمل مخاطر التلاعب من قبل الوسيط. قد يستغل المتداولون المهرة هذه الظروف مؤقتًا، ولكن يتطلب ذلك اليقظة واستراتيجية تداول قوية للحفاظ على الربحية.
ما هي الحمايات القانونية التي يتمتع بها المتداولون ضد التلاعب من قبل الوسطاء؟ تختلف الحمايات القانونية حسب الولاية القضائية ولكنها تشمل عمومًا الوصول إلى هيئة تنظيمية لتقديم الشكاوى، متطلبات الشفافية للوسطاء، وإمكانية اللجوء القانوني في حالات الاحتيال أو خرق العقد.
ما الذي يجب على المتداول مراعاته عند الاختيار بين وسيط دفتر A ودفتر B؟ يجب على المتداولين النظر في أسلوب التداول الخاص بهم، تحمل المخاطر، ومستوى الشفافية الذي يرغبون فيه من وسيطهم. غالبًا ما يفضل وسطاء الدفتر A لوصولهم المباشر إلى السوق وانخفاض تضارب المصالح، في حين قد يوفر وسطاء الدفتر B فروقات أفضل ومكافآت ولكن مع زيادة مخاطر التلاعب.