<\/p>\n
Arbitraj, y\u00fcksek frekansl\u0131 i\u015flem ve broker emir ger\u00e7ekle\u015ftirme alan\u0131nda yakla\u015f\u0131k 80 temel terim; sade bir dille tan\u0131mlanm\u0131\u015f ve 2026 i\u00e7in g\u00fcncel tutulmaktad\u0131r.<\/p>\n<\/p><\/div>\n
Bu s\u00f6zl\u00fck, Forex ve kripto arbitraj\u0131, y\u00fcksek frekansl\u0131 i\u015flem (HFT) ve broker emir ger\u00e7ekle\u015ftirme terminolojisini tan\u0131mlar.<\/strong> Her madde sade bir dille yap\u0131lm\u0131\u015f bir tan\u0131m ve gerekti\u011finde daha ayr\u0131nt\u0131l\u0131 bir rehbere ba\u011flant\u0131 i\u00e7erir. S\u00f6zl\u00fck, 2000 y\u0131l\u0131ndan bu yana arbitraj ve emir ger\u00e7ekle\u015ftirme yaz\u0131l\u0131mlar\u0131 geli\u015ftiren BJF Trading Group (Ontario, Kanada) taraf\u0131ndan g\u00fcncel tutulmaktad\u0131r. Konuya g\u00f6re gezinmek i\u00e7in a\u015fa\u011f\u0131daki ba\u011flant\u0131lar\u0131 kullan\u0131n veya belirli bir terimi sayfada aray\u0131n.<\/p>\n <\/p>\n Ayn\u0131 veya e\u015fde\u011fer bir varl\u0131\u011f\u0131n iki piyasa ya da iki zaman noktas\u0131 aras\u0131ndaki fiyat fark\u0131ndan, ideal olarak \u00e7ok az veya hi\u00e7 y\u00f6nl\u00fc risk almadan k\u00e2r elde etmek. Uygulamada fark k\u00fc\u00e7\u00fck ve k\u0131sa \u00f6m\u00fcrl\u00fcd\u00fcr; bu y\u00fczden yakalan\u0131p yakalanamayaca\u011f\u0131n\u0131 h\u0131z ve d\u00fc\u015f\u00fck maliyetler belirler.<\/p>\n<\/div>\n Daha h\u0131zl\u0131 bir fiyat ak\u0131\u015f\u0131 kullanarak, daha yava\u015f bir broker’\u0131n kotasyonu g\u00fcncellenmeden \u00f6nce fiyat hareketine g\u00f6re i\u015flem yapan ve eskimi\u015f fiyattan pozisyona giren bir strateji. Avantaj milisaniyelerle \u00f6l\u00e7\u00fcl\u00fcr ve hem altyap\u0131ya hem de broker’\u0131n bu emir ak\u0131\u015f\u0131n\u0131 tolere etmesine ba\u011fl\u0131d\u0131r.<\/p>\n Bkz.: Gecikme arbitraj\u0131 rehberi<\/a>. \u0130lgili: h\u0131zl\u0131 fiyat ak\u0131\u015f\u0131, yava\u015f fiyat ak\u0131\u015f\u0131, emir ger\u00e7ekle\u015ftirme gecikmesi, toksik emir ak\u0131\u015f\u0131.<\/span><\/div>\n \u00dc\u00e7 d\u00f6viz veya kripto paritesi aras\u0131ndaki fiyatlama tutars\u0131zl\u0131\u011f\u0131ndan (\u00f6rne\u011fin A’y\u0131 B’ye, B’yi C’ye ve tekrar A’ya \u00e7evirerek), ima edilen \u00e7apraz kur kotasyondaki kurdan farkl\u0131 oldu\u011funda yararlanmak. Fark genellikle \u00e7ok k\u00fc\u00e7\u00fckt\u00fcr ve h\u0131zla kapan\u0131r.<\/p>\n \u0130lgili: borsalar aras\u0131 arbitraj, mek\u00e2nsal arbitraj.<\/span><\/div>\n Tek bir garantili fiyat fark\u0131 yerine istatistiksel ili\u015fkilere ve ortalamaya d\u00f6n\u00fc\u015fe dayanarak bir\u00e7ok korelasyonlu enstr\u00fcmanda i\u015flem yapan nicel bir yakla\u015f\u0131m. Ba\u015far\u0131, modelleme ve \u00e7ok say\u0131da i\u015fleme yay\u0131lan \u00e7e\u015fitlendirmeden gelir.<\/p>\n Bkz.: Parite \u00e7ifti ticareti ve istatistiksel arbitraj<\/a>.<\/span><\/div>\n Bir enstr\u00fcmanda long, korelasyonlu ba\u015fka bir enstr\u00fcmanda short pozisyon alarak, aralar\u0131ndaki spread normal aral\u0131\u011f\u0131na d\u00f6nd\u00fc\u011f\u00fcnde k\u00e2r elde etmek. Y\u00f6nden ba\u011f\u0131ms\u0131zd\u0131r, ancak yaln\u0131zca bir taraf ger\u00e7ekle\u015firse bacak riskine a\u00e7\u0131kt\u0131r.<\/p>\n Bkz.: Parite \u00e7ifti ticareti rehberi<\/a>. \u0130lgili: bacak riski, spread z-skoru, hedge.<\/span><\/div>\n Bir varl\u0131\u011f\u0131 bir platformda al\u0131p fiyat\u0131n daha y\u00fcksek oldu\u011fu ba\u015fka bir platformda satmak; likidite borsalar aras\u0131nda par\u00e7al\u0131 oldu\u011fu i\u00e7in en \u00e7ok kriptoda g\u00f6r\u00fcl\u00fcr. \u00dccretler, transfer s\u00fcreleri ve \u00e7ekim limitleri \u00e7o\u011fu zaman fark\u0131 t\u00fcketir.<\/p>\n \u0130lgili: mek\u00e2nsal arbitraj, CEX, \u00e7ekim riski.<\/span><\/div>\n Bir varl\u0131\u011f\u0131n spot fiyat\u0131 ile vadeli fiyat\u0131 aras\u0131ndaki fark\u0131, spotu tutup vadeliyi short ederek (veya tersi) ikisi yak\u0131nsayana kadar bekleyerek yakalamak. Sermayeye dayal\u0131d\u0131r ve gecikme stratejilerinden daha yava\u015ft\u0131r.<\/p>\n \u0130lgili: fonlama oran\u0131 arbitraj\u0131, s\u00fcrekli vadeli kontratlar.<\/span><\/div>\n Kar\u015f\u0131t spot ve s\u00fcrekli vadeli (perpetual) pozisyonlar tutarak kripto s\u00fcrekli vadeli kontratlar\u0131ndaki periyodik fonlama \u00f6demesini kazanmak; b\u00f6ylece net y\u00f6nl\u00fc risk s\u0131f\u0131ra yak\u0131n olur ve getiri fonlama oran\u0131ndan gelir. Getiri h\u0131zla de\u011fil, sermayeyle \u00f6l\u00e7eklenir.<\/p>\n Bkz.: Fonlama oran\u0131 arbitraj\u0131<\/a>. \u0130lgili: s\u00fcrekli vadeli kontratlar, baz arbitraj\u0131.<\/span><\/div>\n Broker’lar veya hesap t\u00fcrleri aras\u0131ndaki gecelik swap (rollover) oran\u0131 farklar\u0131ndan yararlanmak; \u00f6rne\u011fin bir platformda pozitif swap’l\u0131 bir pozisyonu, swap maliyetinin daha d\u00fc\u015f\u00fck oldu\u011fu veya hi\u00e7 uygulanmad\u0131\u011f\u0131 yerde kar\u015f\u0131t bir pozisyonla tutmak.<\/p>\n \u0130lgili: korunmal\u0131 faiz arbitraj\u0131, negatif swap.<\/span><\/div>\n \u0130ki para birimi aras\u0131ndaki faiz oran\u0131 fark\u0131ndan risksiz bir getiri sabitlemek i\u00e7in forward kontrat kullanmak; b\u00f6ylece kur riski hedge edilir. Forex swap fiyatlamas\u0131n\u0131n arkas\u0131ndaki klasik ders kitab\u0131 arbitraj\u0131d\u0131r.<\/p>\n<\/div>\n Planlanm\u0131\u015f ekonomik veri a\u00e7\u0131klamalar\u0131 etraf\u0131ndaki b\u00fcy\u00fck ve h\u0131zl\u0131 fiyat hareketlerinde i\u015flem yaparak, verinin yay\u0131mland\u0131\u011f\u0131 an ile kotasyonlar\u0131n tamamen uyum sa\u011flad\u0131\u011f\u0131 an aras\u0131ndaki fark\u0131 yakalamak. H\u0131za duyarl\u0131d\u0131r ve broker risk masalar\u0131 taraf\u0131ndan yak\u0131ndan izlenir.<\/p>\n Bkz.: Haber ticareti yaz\u0131l\u0131m\u0131<\/a>. \u0130lgili: ekonomik takvim, ani fiyat s\u0131\u00e7ramas\u0131, haber \u00f6ncesi spread geni\u015flemesi.<\/span><\/div>\n Ayn\u0131 varl\u0131\u011f\u0131n ayn\u0131 anda iki farkl\u0131 yerde (platformlar veya co\u011frafyalar) olu\u015fan fiyat fark\u0131ndan yararlanmay\u0131 ifade eden genel terim. Borsalar aras\u0131 kripto arbitraj\u0131, bunun en yayg\u0131n modern \u00f6rne\u011fidir.<\/p>\n<\/div>\n <\/p>\n Emrinizi harici bir likidite sa\u011flay\u0131c\u0131s\u0131na ileten ve spread fark\u0131 veya komisyondan kazan\u00e7 elde eden broker modeli. Broker’\u0131n sizin kazan\u0131p kaybetmenizde do\u011frudan bir \u00e7\u0131kar\u0131 yoktur.<\/p>\n Bkz.: Broker’lar emirlerinizi nas\u0131l ger\u00e7ekle\u015ftirir<\/a>. \u0130lgili: STP, ECN, B-book.<\/span><\/div>\n Emrinizi kurum i\u00e7inde tutan ve kar\u015f\u0131 taraf\u0131 \u00fcstlenen broker modeli; b\u00f6ylece sizin zararlar\u0131n\u0131z broker’\u0131n geliri olur. Kendi ba\u015f\u0131na k\u00f6t\u00fc de\u011fildir, ancak k\u00e2rl\u0131 hesaplar i\u00e7in y\u00f6nlendirme sessizce de\u011fi\u015ftirildi\u011finde sorun h\u00e2line gelen bir \u00e7\u0131kar \u00e7at\u0131\u015fmas\u0131d\u0131r.<\/p>\n Bkz.: A-book ve B-book kar\u015f\u0131la\u015ft\u0131rmas\u0131<\/a>. \u0130lgili: dealing desk, i\u00e7selle\u015ftirme, toksik emir ak\u0131\u015f\u0131.<\/span><\/div>\n Broker’\u0131n emir ak\u0131\u015f\u0131n\u0131n bir k\u0131sm\u0131n\u0131 kurum i\u00e7inde tuttu\u011fu ve geri kalan\u0131n\u0131 likidite sa\u011flay\u0131c\u0131lar\u0131na hedge etti\u011fi, m\u00fc\u015fteri baz\u0131nda ayarlanan karma model. Adil olup olmad\u0131\u011f\u0131 tamamen y\u00f6nlendirmenin a\u00e7\u0131klan\u0131p a\u00e7\u0131klanmad\u0131\u011f\u0131na ba\u011fl\u0131d\u0131r.<\/p>\n<\/div>\n Piyasa yap\u0131c\u0131 olarak hareket eden ve m\u00fc\u015fteri i\u015flemlerinin kar\u015f\u0131 taraf\u0131n\u0131 kurum i\u00e7inde y\u00f6neten broker. S\u0131radan yat\u0131r\u0131mc\u0131lara dar spread’ler sunabilir, ancak emir ger\u00e7ekle\u015ftirme \u00fczerinde takdir yetkisine sahiptir.<\/p>\n<\/div>\n Emirleri i\u00e7selle\u015ftirmek yerine harici likiditeye y\u00f6nlendiren broker. Bu bir y\u00f6nlendirme etiketidir, adil ger\u00e7ekle\u015fme garantisi de\u011fildir; \u00e7\u00fcnk\u00fc likiditenin kalitesi ve hesaba \u00f6zel filtrelemeler yine de \u00f6nemlidir.<\/p>\n<\/div>\n M\u00fc\u015fteri emirlerini bir dealing desk m\u00fcdahalesi olmadan do\u011frudan likidite sa\u011flay\u0131c\u0131lar\u0131na iletmek. A-book y\u00f6nlendirmenin bir bi\u00e7imidir.<\/p>\n<\/div>\n Bir\u00e7ok kat\u0131l\u0131mc\u0131n\u0131n emirlerini e\u015fle\u015ftiren ve piyasa derinli\u011fini g\u00f6steren, genellikle ham spread \u00fczerine komisyon alan platform. \u00c7o\u011fu zaman en \u015feffaf bireysel y\u00f6nlendirme modeli olarak pazarlan\u0131r.<\/p>\n<\/div>\n Hem al\u0131\u015f hem sat\u0131\u015f fiyat\u0131 kote eden ve spread’den ve envanter riskini y\u00f6netmekten k\u00e2r elde eden kat\u0131l\u0131mc\u0131. Bireysel B-book broker’lar m\u00fc\u015fterilerine kar\u015f\u0131 piyasa yap\u0131c\u0131 olarak hareket eder.<\/p>\n<\/div>\n M\u00fc\u015fteri emrini piyasaya g\u00f6ndermek yerine broker’\u0131n kendi defterine kar\u015f\u0131 ger\u00e7ekle\u015ftirmek. Verimlidir ve \u00e7o\u011fu zaman iyi ger\u00e7ekle\u015fmeler sa\u011flar, ancak \u00e7\u0131kar \u00e7at\u0131\u015fmas\u0131n\u0131 broker’da yo\u011funla\u015ft\u0131r\u0131r.<\/p>\n<\/div>\n Kar\u015f\u0131 taraf\u0131 kim \u00fcstlenirse \u00fcstlensin ona kar\u015f\u0131 s\u00fcrekli k\u00e2rl\u0131 olan emir ak\u0131\u015f\u0131; genellikle yat\u0131r\u0131mc\u0131n\u0131n h\u0131z veya bilgi avantaj\u0131 oldu\u011fu i\u00e7in. Broker’lar bu ak\u0131\u015f\u0131 k\u00e2rl\u0131 \u015fekilde kurum i\u00e7inde tutamad\u0131klar\u0131 i\u00e7in hedge eder, reddeder veya filtreler.<\/p>\n Bkz.: Toksik emir ak\u0131\u015f\u0131 a\u00e7\u0131klamas\u0131<\/a>. \u0130lgili: gecikme arbitraj\u0131, sanal dealer eklentisi.<\/span><\/div>\n Emri g\u00f6nderdikten sonra, emri ger\u00e7ekle\u015ftiren taraf\u0131n talebinizi g\u00f6rd\u00fckten sonra i\u015flemi kabul edebildi\u011fi, reddedebildi\u011fi veya yeniden fiyatlayabildi\u011fi k\u0131sa s\u00fcre. Simetrik last look adil bir risk kontrol\u00fcd\u00fcr; asimetrik last look ise m\u00fc\u015fteri aleyhine tek tarafl\u0131d\u0131r.<\/p>\n Bkz.: Last look ve kayma<\/a>. \u0130lgili: asimetrik kayma, ret oran\u0131.<\/span><\/div>\n Haks\u0131z uygulanan last look: fiyat aleyhinize hareket etti\u011finde emriniz ger\u00e7ekle\u015ftirilir, lehinize hareket etti\u011finde reddedilir. \u00c7ok say\u0131da i\u015flemde bu, tek bir ger\u00e7ekle\u015fmede k\u00f6t\u00fc \u015fans gibi g\u00f6r\u00fcnen b\u00fcy\u00fck bir gizli maliyettir.<\/p>\n<\/div>\n Talep etti\u011finiz fiyat ile ger\u00e7ekte ald\u0131\u011f\u0131n\u0131z fiyat aras\u0131ndaki fark. Hareketli bir piyasada normaldir; uyar\u0131 i\u015fareti b\u00fcy\u00fckl\u00fc\u011f\u00fc de\u011fil, da\u011f\u0131l\u0131m\u0131n \u015feklidir.<\/p>\n \u0130lgili: asimetrik kayma, fiyat iyile\u015ftirmesi.<\/span><\/div>\n Sistematik olarak negatif olan kayma: talep etti\u011finizden daha k\u00f6t\u00fc fiyattan ger\u00e7ekle\u015fme, daha iyi fiyattan ger\u00e7ekle\u015fmeye g\u00f6re \u00e7ok daha s\u0131k olur. Pozitif ve negatif kayma say\u0131lar\u0131 kar\u015f\u0131la\u015ft\u0131r\u0131larak \u00f6l\u00e7\u00fclebilen, d\u00fc\u015fmanca emir ger\u00e7ekle\u015ftirmenin g\u00fc\u00e7l\u00fc bir i\u015faretidir.<\/p>\n Bkz.: Kayma analizi<\/a>.<\/span><\/div>\n Sunucu, emrinizi ger\u00e7ekle\u015ftirmek veya reddetmek yerine yeni ve genellikle daha k\u00f6t\u00fc bir fiyat \u00f6nerir ve onaylaman\u0131z\u0131 ister. Yaln\u0131zca bu gecikme bile h\u0131zl\u0131 bir stratejiyi yok edebilir; kazanan i\u015flemlerde se\u00e7ici yeniden kotasyonlar hedefli emir ger\u00e7ekle\u015ftirmeye i\u015faret eder.<\/p>\n<\/div>\n Talep etti\u011finizden daha iyi bir fiyattan ger\u00e7ekle\u015fme. Ger\u00e7ek fiyat iyile\u015ftirmesi yaln\u0131zca pazarlama materyallerinde de\u011fil, kendi i\u015flem kayd\u0131n\u0131zda g\u00f6r\u00fcn\u00fcr; neredeyse hi\u00e7 g\u00f6r\u00fclmemesi ise ba\u015fl\u0131 ba\u015f\u0131na bir uyar\u0131 i\u015faretidir.<\/p>\n<\/div>\n G\u00f6nderilen emirlere oranla ger\u00e7ekle\u015ftirilen emirlerin pay\u0131. Sa\u011fl\u0131kl\u0131 bir ger\u00e7ekle\u015fme oran\u0131 y\u00fcksektir, farkl\u0131 piyasa ko\u015fullar\u0131nda istikrarl\u0131d\u0131r ve k\u00e2rl\u0131 i\u015flemlerinizde d\u00fc\u015fmez.<\/p>\n<\/div>\n Ger\u00e7ekle\u015ftirilmek yerine reddedilen emirlerin pay\u0131. D\u00fc\u015f\u00fck olmas\u0131 iyidir ve lehinize hareket etmek \u00fczere olan i\u015flemlerle korelasyon g\u00f6stermemelidir.<\/p>\n<\/div>\n Broker’\u0131n i\u015f maliyeti olarak ham likidite spread’inin \u00fczerine ekledi\u011fi ek spread. Yaln\u0131zca k\u00e2rl\u0131 i\u015flem kal\u0131plar\u0131nda g\u00f6r\u00fcnen hesaba \u00f6zel spread fark\u0131, hedefli emir ger\u00e7ekle\u015ftirmenin bir bi\u00e7imidir.<\/p>\n<\/div>\n Hedeflenen hesaplara yap\u0131land\u0131r\u0131labilir gecikme, yapay kayma, yeniden kotasyon olas\u0131l\u0131\u011f\u0131 veya ret uygulayan sunucu tarafl\u0131 mod\u00fcl i\u00e7in genel terim; broker’\u0131n hedge edemedi\u011fi emir ak\u0131\u015f\u0131n\u0131 etkisiz h\u00e2le getirmek i\u00e7in kullan\u0131l\u0131r. \u0130zi, sonradan eklenen ve hesaba \u00f6zel emir ger\u00e7ekle\u015ftirme gecikmesidir.<\/p>\n Bkz.: Arbitraj kar\u015f\u0131t\u0131 eklentiler<\/a>.<\/span><\/div>\n Emrin g\u00f6nderilmesinden ger\u00e7ekle\u015fme bildiriminin al\u0131nmas\u0131na kadar ge\u00e7en s\u00fcre. Gecikme arbitraj\u0131 i\u00e7in her \u015fey budur; \u00f6zellikle bir hesap k\u00e2rl\u0131 h\u00e2le geldikten sonra ani bir art\u0131\u015f, kas\u0131tl\u0131 bir sunucu tarafl\u0131 gecikmeye i\u015faret eder.<\/p>\n Bkz.: Emir ger\u00e7ekle\u015ftirme s\u00fcresi fark\u0131<\/a>.<\/span><\/div>\n <\/p>\n Financial Information eXchange protokol\u00fc; emirleri ve piyasa verilerini bireysel bir terminali atlayarak do\u011frudan bir broker’a veya platforma g\u00f6ndermek i\u00e7in kullan\u0131lan sekt\u00f6r standard\u0131 mesajla\u015fma format\u0131. D\u00fc\u015f\u00fck gecikmeli ve otomatik emir ger\u00e7ekle\u015ftirme i\u00e7in tercih edilir.<\/p>\n Bkz.: FIX API ile Forex ticareti<\/a>.<\/span><\/div>\n Bir i\u015flem terminalini veya motorunu FIX \u00fczerinden bir likidite sa\u011flay\u0131c\u0131s\u0131na ba\u011flayan ve platform ile i\u015flem yeri aras\u0131nda \u00e7eviri yapan yaz\u0131l\u0131m. Gizli gecikmelerin ve protokol farkl\u0131l\u0131klar\u0131n\u0131n yayg\u0131n bir kayna\u011f\u0131d\u0131r.<\/p>\n<\/div>\n Broker’\u0131n m\u00fc\u015fteri emirlerini kar\u015f\u0131s\u0131nda ger\u00e7ekle\u015ftirdi\u011fi kotasyonlar\u0131 sa\u011flayan banka, banka d\u0131\u015f\u0131 piyasa yap\u0131c\u0131 veya platform. LP’nin kalitesi ve h\u0131z\u0131, broker’\u0131n emir ger\u00e7ekle\u015ftirmesini \u015fekillendirir.<\/p>\n<\/div>\n Birden fazla likidite sa\u011flay\u0131c\u0131s\u0131n\u0131n kotasyonlar\u0131n\u0131 tek ve daha derin bir emir defterinde birle\u015ftiren sistem; b\u00f6ylece emirler kaynaklar aras\u0131nda mevcut en iyi fiyattan ger\u00e7ekle\u015ftirilebilir.<\/p>\n<\/div>\n A\u011f gecikmesini en aza indirmek i\u00e7in i\u015flem sunucunuzu broker veya borsa ile ayn\u0131 veri merkezine yerle\u015ftirmek. Rekabet\u00e7i gecikme arbitraj\u0131 i\u00e7in fiilen zorunludur.<\/p>\n Bkz.: Arbitraj i\u00e7in VPS h\u0131z\u0131<\/a>.<\/span><\/div>\n \u0130\u015flem yaz\u0131l\u0131m\u0131n\u0131z\u0131 \u00e7al\u0131\u015ft\u0131ran, s\u00fcrekli a\u00e7\u0131k uzak sunucu. Arbitraj i\u00e7in de\u011feri CPU veya RAM de\u011fil, broker’a olan a\u011f mesafesidir.<\/p>\n Bkz.: Forex arbitraj\u0131 VPS rehberi<\/a>.<\/span><\/div>\n Bir\u00e7ok broker ve likidite sa\u011flay\u0131c\u0131s\u0131n\u0131n sunucular\u0131n\u0131 bar\u0131nd\u0131rd\u0131\u011f\u0131 b\u00fcy\u00fck finansal veri merkezleri (Londra, New York, Tokyo). Broker’\u0131n\u0131zla ayn\u0131 tesiste bar\u0131nd\u0131rma se\u00e7mek, ona olan gecikmeyi en aza indirir.<\/p>\n<\/div>\n Bir stratejinin tepki verdi\u011fi canl\u0131 kotasyon ak\u0131\u015f\u0131. Gecikme arbitraj\u0131nda bir avantaj\u0131n var olmas\u0131 i\u00e7in referans ak\u0131\u015f\u0131n broker’\u0131n kendi kotasyonundan daha h\u0131zl\u0131 olmas\u0131 gerekir.<\/p>\n<\/div>\n H\u0131zl\u0131 fiyat ak\u0131\u015f\u0131, fiyat hareketini ilk g\u00f6steren d\u00fc\u015f\u00fck gecikmeli referanst\u0131r; yava\u015f fiyat ak\u0131\u015f\u0131 ise kar\u015f\u0131s\u0131nda i\u015flem yapt\u0131\u011f\u0131n\u0131z, geriden gelen broker kotasyonudur. Gecikme arbitraj\u0131, bu ikisi aras\u0131ndaki farkt\u0131r.<\/p>\n<\/div>\n Toplu \u00e7ubuklar yerine, zaman damgalar\u0131yla birlikte her bir fiyat de\u011fi\u015fiminin kayd\u0131. Ger\u00e7ek\u00e7i geriye d\u00f6n\u00fck test ve emir ger\u00e7ekle\u015ftirme analizi, ger\u00e7ek tick verisine dayan\u0131r.<\/p>\n Bkz.: Tick kar\u015f\u0131la\u015ft\u0131rmas\u0131<\/a>.<\/span><\/div>\n Bir platformun veya broker’\u0131n bir enstr\u00fcman i\u00e7in g\u00f6sterdi\u011fi g\u00fcncel al\u0131\u015f (bid) ve sat\u0131\u015f (ask) fiyat\u0131. Aralar\u0131ndaki fark spread’dir.<\/p>\n<\/div>\n Her fiyat seviyesinde bekleyen al\u0131\u015f ve sat\u0131\u015f emirlerinin listesi; ne kadar hacmin mevcut oldu\u011funu g\u00f6sterir. S\u0131\u011f derinlik, b\u00fcy\u00fck emirlerin fiyat\u0131 hareket ettirdi\u011fi ve daha fazla kayd\u0131\u011f\u0131 anlam\u0131na gelir.<\/p>\n<\/div>\n <\/p>\n Forex’te standart en k\u00fc\u00e7\u00fck fiyat ad\u0131m\u0131; \u00e7o\u011fu paritede genellikle d\u00f6rd\u00fcnc\u00fc ondal\u0131k basamak. Arbitraj avantajlar\u0131 \u00e7o\u011fu zaman tek bir pip’in bir kesridir.<\/p>\n<\/div>\n Standartla\u015ft\u0131r\u0131lm\u0131\u015f i\u015flem b\u00fcy\u00fckl\u00fc\u011f\u00fc. Minimum lot b\u00fcy\u00fckl\u00fckleri k\u00fc\u00e7\u00fck hesaplar i\u00e7in \u00f6nemlidir, \u00e7\u00fcnk\u00fc \u00e7ok k\u00fc\u00e7\u00fck bir bakiyeye g\u00f6re pervas\u0131z olabilecek bir pozisyon b\u00fcy\u00fckl\u00fc\u011f\u00fcn\u00fc zorunlu k\u0131lar.<\/p>\n<\/div>\n Al\u0131\u015f ve sat\u0131\u015f fiyat\u0131 aras\u0131ndaki fark ve temel bir i\u015flem maliyeti. De\u011fi\u015fken spread’ler s\u0131\u011f likiditede ve haberler etraf\u0131nda geni\u015fler; hedeflenen hesaplarda se\u00e7ici olarak da geni\u015fletilebilir.<\/p>\n<\/div>\n Hesap varl\u0131\u011f\u0131ndaki zirveden dibe d\u00fc\u015f\u00fc\u015f. K\u00fc\u00e7\u00fck hesaplar, normal d\u00fc\u015f\u00fc\u015f dayanabilecekleri bakiyeyi a\u015ft\u0131\u011f\u0131nda ba\u015far\u0131s\u0131z olur.<\/p>\n<\/div>\n Br\u00fct kazan\u00e7lar\u0131n br\u00fct kay\u0131plara b\u00f6l\u00fcm\u00fc. 1’in \u00fczeri net pozitiftir; bu metrik yaln\u0131zca i\u015flem say\u0131s\u0131 ve d\u00fc\u015f\u00fc\u015fle birlikte de\u011ferlendirildi\u011finde anlaml\u0131d\u0131r.<\/p>\n<\/div>\n Kazanma oran\u0131n\u0131 ve ortalama kazanc\u0131 ortalama kay\u0131pla birle\u015ftirerek i\u015flem ba\u015f\u0131na bekledi\u011finiz ortalama sonu\u00e7. Arbitrajda kay\u0131p kuyru\u011funu daraltmak, \u00e7o\u011fu zaman kazanma oran\u0131n\u0131 art\u0131rmaktan daha \u00f6nemlidir.<\/p>\n<\/div>\n Risk (volatilite) birimi ba\u015f\u0131na getiri \u00f6l\u00e7\u00fcs\u00fc. Ne kadar y\u00fcksekse o kadar iyidir ve farkl\u0131 risk d\u00fczeylerindeki stratejilerin ortak bir temelde kar\u015f\u0131la\u015ft\u0131r\u0131lmas\u0131n\u0131 sa\u011flar.<\/p>\n<\/div>\n Y\u00f6nl\u00fc riski azaltan veya n\u00f6trle\u015ftiren kar\u015f\u0131t pozisyon. Parite \u00e7ifti ve baz stratejileri, hedge edilmi\u015f, y\u00f6nden ba\u011f\u0131ms\u0131z pozisyonlar \u00fczerine kuruludur.<\/p>\n<\/div>\n \u0130ki tarafl\u0131 bir i\u015flemde, bir taraf\u0131n (baca\u011f\u0131n) ger\u00e7ekle\u015fip di\u011ferinin ger\u00e7ekle\u015fmemesi ve istenmeyen y\u00f6nl\u00fc risk b\u0131rakmas\u0131 riski. Parite \u00e7ifti ve platformlar aras\u0131 arbitrajda temel bir emir ger\u00e7ekle\u015ftirme riskidir.<\/p>\n<\/div>\n \u0130ki korelasyonlu enstr\u00fcman aras\u0131ndaki spread’in ortalamas\u0131ndan ne kadar uzakla\u015ft\u0131\u011f\u0131n\u0131 standart sapma cinsinden g\u00f6steren istatistiksel \u00f6l\u00e7\u00fc. Parite \u00e7ifti ticaretinde giri\u015f ve \u00e7\u0131k\u0131\u015f zamanlamas\u0131 i\u00e7in kullan\u0131l\u0131r.<\/p>\n<\/div>\n Bir stratejiyi ge\u00e7mi\u015f verilerle (geriye d\u00f6n\u00fck test) veya sermayenin tamam\u0131n\u0131 riske atmadan canl\u0131 verilerle (ileriye d\u00f6n\u00fck test) test etmek. Kusursuz ger\u00e7ekle\u015fmeleri varsayan bir geriye d\u00f6n\u00fck test, emir ger\u00e7ekle\u015ftirmeye duyarl\u0131 bir avantaj\u0131 oldu\u011fundan b\u00fcy\u00fck g\u00f6sterir.<\/p>\n Bkz.: Ger\u00e7ek tick verileriyle geriye d\u00f6n\u00fck test<\/a>.<\/span><\/div>\n <\/p>\n Varl\u0131klar\u0131n saklanmas\u0131n\u0131 \u00fcstlenen ve emirleri kendi emir defterinde e\u015fle\u015ftiren bir \u015firket taraf\u0131ndan i\u015fletilen kripto borsas\u0131. Borsalar aras\u0131 arbitraj birden fazla CEX aras\u0131nda ger\u00e7ekle\u015fir.<\/p>\n<\/div>\n \u0130\u015flemlerin merkezi bir operat\u00f6r yerine ak\u0131ll\u0131 s\u00f6zle\u015fmeler arac\u0131l\u0131\u011f\u0131yla takas edildi\u011fi zincir \u00fcst\u00fc borsa. DEX’ler ile CEX’ler aras\u0131nda arbitraj m\u00fcmk\u00fcnd\u00fcr, ancak otomatik zincir \u00fcst\u00fc botlarla rekabet eder.<\/p>\n<\/div>\n Bir bloktaki i\u015flemlerin s\u0131ras\u0131n\u0131 de\u011fi\u015ftirerek, araya i\u015flem ekleyerek veya i\u015flemleri sans\u00fcrleyerek elde edilebilen de\u011fer; \u00e7o\u011funlukla zincir \u00fcst\u00fc arbitraj ve likidasyon botlar\u0131 taraf\u0131ndan yakalan\u0131r. Basit DEX arbitraj\u0131n\u0131n k\u00e2r\u0131n\u0131 s\u0131kl\u0131kla t\u00fcketir.<\/p>\n<\/div>\n Vadesi olmayan ve long ile short taraflar aras\u0131ndaki periyodik fonlama \u00f6demeleriyle spot fiyata yak\u0131n tutulan kripto vadeli kontratlar\u0131. Fonlama oran\u0131 arbitraj\u0131n\u0131n temelidir.<\/p>\n<\/div>\n S\u00fcrekli vadeli kontrat fiyat\u0131n\u0131 spota yak\u0131n tutmak i\u00e7in long ve short pozisyon sahipleri aras\u0131nda de\u011fi\u015f toku\u015f edilen periyodik \u00f6deme. S\u00fcrekli pozitif veya negatif oldu\u011funda, toplanabilir ve sermayeye dayal\u0131 bir avantaj yarat\u0131r.<\/p>\n<\/div>\n Bir stablecoin’in hedeflenen sabit de\u011ferinden uzakta (\u00f6rne\u011fin 1 ABD dolar\u0131n\u0131n alt\u0131nda) i\u015flem g\u00f6rmesi. Sabitin yeniden sa\u011flanaca\u011f\u0131na g\u00fcvenebiliyorsan\u0131z k\u0131sa \u00f6m\u00fcrl\u00fc arbitraj f\u0131rsat\u0131, sa\u011flanmazsa b\u00fcy\u00fck kay\u0131plar yarat\u0131r.<\/p>\n<\/div>\n Blokzincir onay s\u00fcreleri, borsa i\u015flem s\u00fcreleri veya limitler nedeniyle fonlar\u0131n borsalar aras\u0131 bir arbitraj\u0131 tamamlayacak kadar h\u0131zl\u0131 aktar\u0131lamamas\u0131 riski. Teorik fark\u0131n yakalanamamas\u0131n\u0131n yayg\u0131n bir nedenidir.<\/p>\n<\/div>\n <\/p>\n Yakla\u015fan ekonomik veri a\u00e7\u0131klamalar\u0131n\u0131n ve beklenen etkilerinin takvimi. En b\u00fcy\u00fck ve en h\u0131zl\u0131 hareketler planlanm\u0131\u015f olaylar etraf\u0131nda yo\u011funla\u015ft\u0131\u011f\u0131 i\u00e7in haber ticaretinin bel kemi\u011fidir.<\/p>\n<\/div>\n D\u00f6viz ve metal piyasalar\u0131nda d\u00fczenli olarak b\u00fcy\u00fck ve h\u0131zl\u0131 hareketlere yol a\u00e7an, y\u00fcksek etkili ayl\u0131k ABD istihdam verisi. Haber yat\u0131r\u0131mc\u0131lar\u0131 i\u00e7in amiral gemisi niteli\u011finde bir olayd\u0131r.<\/p>\n<\/div>\n Faiz beklentilerini ve onlarla birlikte para birimlerini hareket ettiren \u00f6nemli bir enflasyon verisi. En \u00e7ok i\u015flem yap\u0131lan planlanm\u0131\u015f olaylardan biridir.<\/p>\n<\/div>\n Faiz kararlar\u0131 ve a\u00e7\u0131klamalar\u0131 takvimdeki en sert piyasa tepkilerinden baz\u0131lar\u0131n\u0131 tetikleyen ABD Federal A\u00e7\u0131k Piyasa Komitesi. Etraf\u0131nda spread’ler \u00e7o\u011fu zaman savunma ama\u00e7l\u0131 geni\u015fler.<\/p>\n<\/div>\n Broker’lar\u0131n riski y\u00f6netmek i\u00e7in planlanm\u0131\u015f bir a\u00e7\u0131klamadan hemen \u00f6nce spread’leri geni\u015fletmesi. Genel olarak me\u015frudur, ancak yaln\u0131zca k\u00e2rl\u0131 i\u015flem kal\u0131plar\u0131nda hesaba \u00f6zel geni\u015fleme bir hedefleme i\u015faretidir.<\/p>\n<\/div>\n <\/p>\n BJF Trading Group’un Forex ve kripto i\u00e7in gecikme, \u00fc\u00e7gen ve ilgili stratejileri kapsayan profesyonel arbitraj i\u015flem terminali.<\/p>\n Bkz.: SharpTrader Pro<\/a>.<\/span><\/div>\n Stratejileri, her tick’e uygulanan yap\u0131land\u0131r\u0131labilir emir ger\u00e7ekle\u015ftirme gecikmesi ve de\u011fi\u015fken spread ile ger\u00e7ek ge\u00e7mi\u015f tick verileri \u00fczerinde \u00e7al\u0131\u015ft\u0131ran geriye d\u00f6n\u00fck test ve optimizasyon arac\u0131; b\u00f6ylece sonu\u00e7lar kusursuz ger\u00e7ekle\u015fmeleri de\u011fil, ger\u00e7ek\u00e7i bir emir ger\u00e7ekle\u015ftirme s\u00fcrecini yans\u0131t\u0131r.<\/p>\n Bkz.: SharpTrader Optimizer<\/a>.<\/span><\/div>\n BJF’nin gecikme arbitraj\u0131 i\u00e7in geli\u015ftirdi\u011fi emir ger\u00e7ekle\u015ftirme maskeleme yakla\u015f\u0131m\u0131; emir ak\u0131\u015f\u0131n\u0131 klasik arbitraj olarak daha az tan\u0131nabilir h\u00e2le getirerek broker tespitinden daha uzun s\u00fcre korunmas\u0131n\u0131 sa\u011flamak i\u00e7in tasarlanm\u0131\u015ft\u0131r.<\/p>\n Bkz.: Gecikme arbitraj\u0131n\u0131 maskeleme<\/a>. \u0130lgili: toksik emir ak\u0131\u015f\u0131, sanal dealer eklentisi.<\/span><\/div>\n BJF’nin, kendi i\u015flem ve tick kay\u0131tlar\u0131n\u0131z\u0131 tek ve kar\u015f\u0131la\u015ft\u0131r\u0131labilir bir emir ger\u00e7ekle\u015ftirme kalitesi puan\u0131na d\u00f6n\u00fc\u015ft\u00fcren a\u00e7\u0131k metodolojisi; b\u00f6ylece broker’lar itibara g\u00f6re de\u011fil, kan\u0131ta g\u00f6re s\u0131ralanabilir.<\/p>\n Bkz.: Broker Denetim Ara\u00e7 Seti<\/a>. \u0130lgili: ger\u00e7ekle\u015fme oran\u0131, kayma simetrisi, emir ger\u00e7ekle\u015ftirme gecikmesi.<\/span><\/div>\n BJF’nin, ilk hareketi yakalamak i\u00e7in gereken h\u0131zda planlanm\u0131\u015f ekonomik veri a\u00e7\u0131klamalar\u0131na g\u00f6re i\u015flem yapmak \u00fczere geli\u015ftirilmi\u015f otomatik haber ticareti yaz\u0131l\u0131m\u0131.<\/p>\n Bkz.: NewsAutoTraderPro<\/a>.<\/span><\/div>\n BJF’nin kripto para borsalar\u0131 aras\u0131ndaki fiyat farklar\u0131n\u0131 yakalamaya y\u00f6nelik kripto arbitraj yaz\u0131l\u0131m\u0131.<\/p>\n Bkz.: VIP Crypto Arbitrage<\/a>.<\/span><\/div>\n SharpTrader Pro ve SharpTrader Lite i\u00e7in, arbitraj ak\u0131\u015f\u0131n\u0131 kamufle etmek amac\u0131yla lock stratejilerinin bir modifikasyonu olarak geli\u015ftirilmi\u015f bir BJF emir ger\u00e7ekle\u015ftirme maskeleme stratejisi. Her iki y\u00f6nde lock pozisyonlar\u0131 a\u00e7ar, ard\u0131ndan pozisyonlar\u0131 k\u0131smen kapat\u0131r ve sanal takip eden emirleri (enstr\u00fcman ba\u015f\u0131na en fazla \u00fc\u00e7 takip seviyesi) y\u00f6netir; b\u00f6ylece ak\u0131\u015f broker tespitine kar\u015f\u0131 daha az tan\u0131nabilir olur.<\/p>\n \u0130lgili: Phantom Drift, hedge, toksik emir ak\u0131\u015f\u0131, sanal dealer eklentisi.<\/span><\/div>\n SharpTrader Pro ve SharpTrader Lite’a entegre, alt\u0131n ve endekslerde i\u015flem yapmak i\u00e7in momentum ve trend takibi stratejisi. Platformun arbitraj ara\u00e7lar\u0131ndan farkl\u0131 olarak bir arbitraj stratejisi de\u011fildir: fiyat itkilerini tespit eder ve bir itkiden sonra geli\u015fen trendi takip eder.<\/p>\n Bkz.: XAUUSD i\u00e7in alt\u0131n stratejileri<\/a>.<\/span><\/div>\n
\n Arbitraj stratejileri<\/a>
\n Broker ve emir ger\u00e7ekle\u015ftirme<\/a>
\n Piyasa altyap\u0131s\u0131<\/a>
\n \u0130\u015flem kavramlar\u0131<\/a>
\n Kripto terimleri<\/a>
\n Haber ticareti<\/a>
\n BJF teknolojisi<\/a>\n <\/div>\nArbitraj stratejileri<\/h2>\n
Broker ve emir ger\u00e7ekle\u015ftirme<\/h2>\n
Piyasa altyap\u0131s\u0131<\/h2>\n
\u0130\u015flem kavramlar\u0131<\/h2>\n
Kripto terimleri<\/h2>\n
Haber ticareti<\/h2>\n
BJF teknolojisi<\/h2>\n