{"id":7385,"date":"2022-10-31T14:08:24","date_gmt":"2022-10-31T14:08:24","guid":{"rendered":"https:\/\/bjftradinggroup.com\/?p=7385"},"modified":"2026-09-25T16:16:43","modified_gmt":"2026-09-25T16:16:43","slug":"the-best-strategy-for-arbitrage-trading","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/bjftradinggroup.com\/pt\/the-best-strategy-for-arbitrage-trading\/","title":{"rendered":"A melhor estrat\u00e9gia para trading de arbitragem"},"content":{"rendered":"

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Introdu\u00e7\u00e3o<\/h3>\n

Todo trader que usa estrat\u00e9gias de arbitragem j\u00e1 pensou em como melhorar seus resultados e aprimorar sua estrat\u00e9gia. H\u00e1 muitas opini\u00f5es sobre o que mais afeta os resultados do trading de arbitragem, mas, infelizmente, muitas delas s\u00e3o equ\u00edvocos ou t\u00eam pouca import\u00e2ncia. Neste artigo, quero descrever minha abordagem ao trading de arbitragem e os princ\u00edpios que devem ser incorporados ao algoritmo de uma estrat\u00e9gia de arbitragem. Tamb\u00e9m vou contar qual estrat\u00e9gia de arbitragem \u00e9, do meu ponto de vista, a melhor.<\/p>\n

Os principais equ\u00edvocos de um trader de arbitragem<\/h2>\n

Muitos traders de arbitragem est\u00e3o sempre em busca do santo graal. Acham que podem encontrar uma corretora com a qual poder\u00e3o usar com seguran\u00e7a a arbitragem de lat\u00eancia<\/a> ou a arbitragem de hedge por muitos anos, sem nenhum problema. Alguns traders, apesar de todos os nossos avisos, tentam negociar com a corretora, o que \u00e9 imposs\u00edvel por defini\u00e7\u00e3o. Somos constantemente procurados por traders que tentam organizar uma confer\u00eancia a tr\u00eas entre eles, n\u00f3s e a corretora. Por favor, entenda: voc\u00ea tem um conflito de interesses com a corretora. Mesmo que a corretora seja honesta \u2014 vamos tentar acreditar nessa hip\u00f3tese, embora eu ache isso muito dif\u00edcil \u2014, o provedor de liquidez dela vai avis\u00e1-la imediatamente de que um software de arbitragem de lat\u00eancia est\u00e1 operando e pedir\u00e1 que o trader seja transferido para outras condi\u00e7\u00f5es, ou que se aplique um virtual dealer, ou transferir\u00e1 toda a corretora para uma execu\u00e7\u00e3o de n\u00edvel mais alto, para que n\u00e3o haja perdas. Ent\u00e3o, lembre-se: um acordo com a corretora \u00e9 um caminho que n\u00e3o leva a lugar nenhum.<\/p>\n

O segundo equ\u00edvoco \u00e9 a ideia de que \u00e9 poss\u00edvel encontrar um feed muito r\u00e1pido e, entrando no mercado mais cedo, lucrar com arbitragem em uma corretora na qual as estrat\u00e9gias de arbitragem n\u00e3o funcionam. Antes de tudo, precisamos descobrir por que n\u00e3o funciona e, para isso, devemos avaliar dois indicadores: o tempo de execu\u00e7\u00e3o das ordens e o slippage. Esses dois indicadores devem ser controlados durante todo o tempo de negocia\u00e7\u00e3o. Praticamente todos os dias. Assim, voc\u00ea entender\u00e1 claramente quando \u00e9 preciso parar de operar e trocar de corretora ou de conta. Se perceber que suas ordens est\u00e3o sendo executadas com muito mais demora, provavelmente sua corretora est\u00e1 usando um virtual dealer ou algum outro tipo de dealing ativo contra voc\u00ea. Se voc\u00ea encontrar um feed r\u00e1pido que seja alguns ms mais r\u00e1pido, em 99% dos casos isso n\u00e3o resolver\u00e1 o problema, porque a corretora simplesmente reconfigurar\u00e1 o virtual dealer e aplicar\u00e1 um grande atraso. Alguns traders conseguem ter sucesso trocando os s\u00edmbolos negociados, por exemplo, de ouro para arbitragem do euro<\/a>.<\/p>\n

A solu\u00e7\u00e3o do problema<\/h3>\n

Se voc\u00ea leu o que escrevi acima, vai perceber que a solu\u00e7\u00e3o est\u00e1 \u00e0 vista: o software de arbitragem de lat\u00eancia precisa ser mascarado ao m\u00e1ximo, para que a corretora n\u00e3o perceba o que est\u00e1 acontecendo. Al\u00e9m disso, repito mais uma vez: a corretora n\u00e3o deve saber qual estrat\u00e9gia voc\u00ea est\u00e1 usando.<\/p>\n

O mascaramento do trading de arbitragem pode ser feito por muitos m\u00e9todos. Vamos ver os mais comuns.<\/p>\n

Usar outras estrat\u00e9gias n\u00e3o t\u00f3xicas junto com o software de arbitragem de lat\u00eancia. <\/strong><\/p>\n

Ali\u00e1s, quero observar desde j\u00e1 que, quando escrevo \u201csoftware de arbitragem de lat\u00eancia\u201d, n\u00e3o me refiro \u00e0 arbitragem padr\u00e3o de uma perna, e sim aos tipos de arbitragem lock (de 2 ou 3 pernas), que por si s\u00f3 j\u00e1 disfar\u00e7am o trading de arbitragem ao travar as ordens. Tamb\u00e9m quero observar que o lock em uma \u00fanica conta pode prolongar a vida \u00fatil da sua conta at\u00e9 que ela seja marcada pela corretora e as condi\u00e7\u00f5es de negocia\u00e7\u00e3o mudem, mas ainda \u00e9 muito mais confi\u00e1vel usar o lock em 2 ou 3 contas. Portanto, se voc\u00ea usar outros rob\u00f4s nas suas contas junto com a arbitragem, isso ajudar\u00e1 a disfar\u00e7ar o trading de arbitragem. \u00c9 desej\u00e1vel usar rob\u00f4s que operem nos mesmos pares de moedas ou \u00edndices em que voc\u00ea usa o rob\u00f4 de arbitragem de lat\u00eancia. Al\u00e9m disso, se o seu rob\u00f4 de arbitragem de lat\u00eancia imita o trading manual, o rob\u00f4 usado para mascaramento tamb\u00e9m precisa imitar o trading manual. Isso pode ser feito com copiadores de conta que imitam o trading manual em subcontas.<\/p>\n

Usar estrat\u00e9gias com mascaramento profundo para trading de arbitragem – a estrat\u00e9gia \u201cBrightDuo\u201d<\/strong><\/p>\n

Na maioria dos casos, o sinal do rob\u00f4 de arbitragem de lat\u00eancia marca o in\u00edcio de um movimento da moeda na dire\u00e7\u00e3o do sinal de arbitragem.<\/p>\n

Por exemplo, se o pre\u00e7o da corretora r\u00e1pida (feeder) subiu alguns pontos em compara\u00e7\u00e3o com o pre\u00e7o da corretora lenta (essa diferen\u00e7a geralmente \u00e9 chamada de diferen\u00e7a para abertura), essa ocorr\u00eancia \u00e9 uma situa\u00e7\u00e3o de arbitragem de compra, e o pre\u00e7o da corretora lenta, em poucos milissegundos, tamb\u00e9m come\u00e7ar\u00e1 a subir e logo se igualar\u00e1 ao pre\u00e7o do feed r\u00e1pido; depois disso, na maioria dos casos, os pre\u00e7os das corretoras lenta e r\u00e1pida continuar\u00e3o subindo por algum tempo.<\/p>\n

O mesmo acontece se o pre\u00e7o do feed r\u00e1pido cair alguns pontos em rela\u00e7\u00e3o \u00e0 corretora lenta: haver\u00e1 uma situa\u00e7\u00e3o de arbitragem de venda, e o pre\u00e7o da corretora lenta, em poucos milissegundos, tamb\u00e9m come\u00e7ar\u00e1 a cair e logo se igualar\u00e1 ao pre\u00e7o do feed r\u00e1pido; depois disso, na maioria dos casos, os pre\u00e7os das corretoras lenta e r\u00e1pida continuar\u00e3o caindo por algum tempo.<\/p>\n

Imagine que temos duas contas nas quais abrimos ordens opostas no mesmo instrumento de negocia\u00e7\u00e3o, com o mesmo tamanho de lote, antes da situa\u00e7\u00e3o de arbitragem. Digamos que na conta 1 abrimos uma compra de 1 lote em GBPUSD e na conta 2 abrimos uma venda de 1 lote em GBPUSD.<\/p>\n

Ambas as ordens s\u00e3o n\u00e3o t\u00f3xicas do ponto de vista da corretora, pois n\u00e3o foram abertas durante uma situa\u00e7\u00e3o de arbitragem. Quando ocorre uma situa\u00e7\u00e3o de arbitragem em GBPUSD, fechamos parte da ordem de venda na conta 2, por exemplo, 0,2, e aplicamos um trailing stop com diferentes n\u00edveis de lucro m\u00ednimo que queremos obter. Por exemplo, +20 pips para 0,01 lote. +30 pips para 0,03 lote e +70 pips para 0,06 lote.<\/p>\n