Por que os spreads no forex se alargam: rollover, not\u00edcias e baixa liquidez<\/span><\/h2>\nUm spread de 0.2 pips no EURUSD pode virar 3 pips \u00e0s 17:00, hor\u00e1rio de Nova York, e 10 pips no primeiro segundo ap\u00f3s a divulga\u00e7\u00e3o de um dado importante. Nada est\u00e1 quebrado quando isso acontece: \u00e9 assim que o mercado interbanc\u00e1rio funciona. Este guia explica por que os spreads se alargam, quando isso acontece, quanto custa a diferentes estrat\u00e9gias em n\u00fameros reais, como medir o perfil de spread da sua pr\u00f3pria corretora e como os algoritmos de trading se protegem disso.<\/p>\n<\/div>\n
\nNeste guia<\/strong><\/p>\n\n- O que \u00e9 o alargamento do spread (com n\u00fameros)<\/a><\/li>\n
- De onde vem o spread<\/a><\/li>\n
- Rollover: por que os spreads se alargam \u00e0s 17:00 de Nova York<\/a><\/li>\n
- Divulga\u00e7\u00e3o de not\u00edcias: o spread antes, durante e depois<\/a><\/li>\n
- Sess\u00f5es de baixa liquidez, feriados e a abertura do fim de semana<\/a><\/li>\n
- Choques imprevistos<\/a><\/li>\n
- Causas do lado da corretora<\/a><\/li>\n
- Quanto o alargamento custa a diferentes estrat\u00e9gias<\/a><\/li>\n
- Efeitos ocultos: stops, ordens pendentes e margem<\/a><\/li>\n
- Como medir o perfil de spread da sua corretora<\/a><\/li>\n
- Como os algoritmos lidam com o alargamento do spread<\/a><\/li>\n
- Alargamento do spread na arbitragem de lat\u00eancia<\/a><\/li>\n
- Erros comuns<\/a><\/li>\n
- Perguntas frequentes<\/a><\/li>\n<\/ol>\n<\/div>\n
O que \u00e9 o alargamento do spread (com n\u00fameros)<\/h2>\n
Resposta curta:<\/strong> o spread \u00e9 a diferen\u00e7a entre o bid (o pre\u00e7o pelo qual voc\u00ea pode vender) e o ask (o pre\u00e7o pelo qual voc\u00ea pode comprar). O alargamento do spread \u00e9 um aumento tempor\u00e1rio dessa diferen\u00e7a, geralmente porque menos provedores de liquidez est\u00e3o cotando ou porque cotam com mais cautela. Os tr\u00eas momentos cl\u00e1ssicos s\u00e3o o rollover di\u00e1rio por volta das 17:00, hor\u00e1rio de Nova York, a divulga\u00e7\u00e3o de dados econ\u00f4micos agendados e os per\u00edodos de baixa liquidez, como feriados e a abertura de domingo.<\/p>\nConsidere uma conta raw spread no EURUSD. Durante a sobreposi\u00e7\u00e3o de Londres e Nova York, a cota\u00e7\u00e3o costuma ser 1.08500 \/ 1.08502: um spread de 0.2 pips. No rollover di\u00e1rio, a mesma corretora pode mostrar 1.08490 \/ 1.08520: 3.0 pips. No primeiro segundo ap\u00f3s o payroll dos EUA (non-farm payrolls), pode mostrar brevemente 1.08460 \/ 1.08560: 10 pips. No caso do rollover, o pre\u00e7o m\u00e9dio quase n\u00e3o se moveu; simplesmente ficou mais caro atravessar o mercado.<\/p>\n
Para um lote padr\u00e3o (100,000 unidades), um pip no EURUSD vale cerca de $10. Atravessar o spread uma vez custa $2 com 0.2 pips, $30 com 3 pips e $100 com 10 pips. Uma estrat\u00e9gia que abre e fecha posi\u00e7\u00f5es no momento errado paga essa diferen\u00e7a todas as vezes, e nenhum gr\u00e1fico constru\u00eddo com pre\u00e7os bid vai mostr\u00e1-la.<\/p>\n
\n0.1–0.3<\/span>Hor\u00e1rios l\u00edquidos, EURUSD<\/span>pips, conta ECN raw spread durante as sess\u00f5es de Londres e Nova York<\/span><\/div>\n1–5+<\/span>Rollover di\u00e1rio<\/span>pips nos pares principais por alguns minutos em torno das 17:00 de Nova York; muito mais em cruzamentos e metais<\/span><\/div>\n3–20+<\/span>Not\u00edcias de primeira linha<\/span>pips nos segundos em torno do NFP, do CPI ou de uma decis\u00e3o de banco central, seguidos de uma queda r\u00e1pida<\/span><\/div>\n<\/div>\nFaixas indicativas coletadas em condi\u00e7\u00f5es t\u00edpicas de ECN\/STP. Cada corretora, tipo de conta e instrumento tem seu pr\u00f3prio perfil; me\u00e7a o seu como mostrado abaixo.<\/p>\n
De onde vem o spread<\/h2>\n
O forex n\u00e3o tem uma bolsa central. O mercado negociou cerca de $9.6 trillion por dia em abril de 2025, segundo a pesquisa trienal do BIS<\/a>, mas esse volume est\u00e1 distribu\u00eddo entre bancos, formadores de mercado n\u00e3o banc\u00e1rios, ECNs e corretoras. Uma corretora de varejo ou profissional normalmente agrega cota\u00e7\u00f5es de v\u00e1rios provedores de liquidez (LPs). O seu bid \u00e9 o melhor bid entre eles, o seu ask \u00e9 o melhor ask, e a corretora pode acrescentar um markup por cima.<\/p>\nIsso leva a uma regra simples: o spread que voc\u00ea v\u00ea depende de quantos LPs est\u00e3o cotando, de quanto volume eles mostram no topo do livro e de quanto risco querem assumir naquele momento.<\/strong> Qualquer coisa que reduza o n\u00famero de cota\u00e7\u00f5es ativas ou torne os LPs mais cautelosos alarga o spread. Tr\u00eas grupos de motivos fazem isso:<\/p>\n\n- Menos participantes:<\/strong> o fim do dia em Nova York, feriados, a abertura do fim de semana, as horas entre o fechamento dos EUA e a abertura de T\u00f3quio.<\/li>\n
- Mais incerteza:<\/strong> uma divulga\u00e7\u00e3o agendada daqui a poucos segundos, uma decis\u00e3o de banco central, uma manchete inesperada.<\/li>\n
- Motivos t\u00e9cnicos e comerciais:<\/strong> manuten\u00e7\u00e3o dos sistemas dos LPs no fim do dia, markups da corretora, grupos de spread mais largos para clientes espec\u00edficos, instrumentos com pouca liquidez natural.<\/li>\n<\/ul>\n
![\"Gr\u00e1fico](\"https:\/\/bjftradinggroup.com\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/spread-by-hour-forex-spread-widening-1760x800-1.webp\")
Um perfil t\u00edpico de spread em 24 horas numa conta raw spread de EURUSD (ilustrativo, n\u00e3o s\u00e3o dados de uma corretora espec\u00edfica). O pico \u00e9 o rollover di\u00e1rio; os spreads ficam mais apertados quando Londres e Nova York se sobrep\u00f5em.<\/figcaption><\/figure>\nRollover: por que os spreads se alargam \u00e0s 17:00 de Nova York<\/h2>\n
O dia de negocia\u00e7\u00e3o no forex termina \u00e0s 17:00, hor\u00e1rio de Nova York. Isso corresponde a 21:00 UTC enquanto os EUA est\u00e3o no hor\u00e1rio de ver\u00e3o e a 22:00 UTC no inverno. Nesse momento, a data-valor das posi\u00e7\u00f5es \u00e0 vista avan\u00e7a um dia \u00fatil, as posi\u00e7\u00f5es abertas recebem ou pagam o swap overnight e muitos sistemas passam para um novo dia de negocia\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
V\u00e1rias coisas acontecem ao mesmo tempo, e cada uma delas retira liquidez do mercado:<\/p>\n
\n- Os LPs rolam seus livros.<\/strong> Bancos e formadores de mercado transferem posi\u00e7\u00f5es para a pr\u00f3xima data-valor e recalculam o risco. Muitos deles param de transmitir cota\u00e7\u00f5es ou transmitem apenas volumes pequenos por alguns minutos.<\/li>\n
- Os sistemas reiniciam.<\/strong> Alguns LPs e ECNs fazem uma breve pausa de manuten\u00e7\u00e3o no fim do dia. Algumas corretoras tamb\u00e9m suspendem a negocia\u00e7\u00e3o por alguns minutos.<\/li>\n
- O fluxo natural desaparece.<\/strong> Empresas e fundos dos EUA encerraram o dia, T\u00f3quio ainda n\u00e3o come\u00e7ou e Sydney acabou de abrir. Os neg\u00f3cios reais nos dois sentidos est\u00e3o no m\u00ednimo di\u00e1rio.<\/li>\n
- Os LPs que restam se protegem.<\/strong> Com menos concorrentes e ningu\u00e9m para compensar o risco, eles cotam mais largo. O topo do livro agregado \u00e9 formado por menos cota\u00e7\u00f5es, e mais cautelosas.<\/li>\n<\/ol>\n
![\"Diagrama](\"https:\/\/bjftradinggroup.com\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/rollover-order-book-forex-spread-widening-1760x800-1.webp\")
Antes do rollover, v\u00e1rios provedores competem no topo do livro. Durante o rollover, alguns param de cotar e os demais cotam mais largo, ent\u00e3o o melhor bid e o melhor ask se afastam.<\/figcaption><\/figure>\nNos pares principais, o alargamento costuma durar de alguns minutos a cerca de 30 minutos, com o pico nos primeiros minutos ap\u00f3s as 17:00. Em cruzamentos, ex\u00f3ticos e metais ele \u00e9 maior e dura mais, muitas vezes at\u00e9 a chegada da liquidez de T\u00f3quio. Na quarta-feira, o swap triplo \u00e9 cobrado no mesmo momento (para cobrir as datas-valor do fim de semana), o que importa para estrat\u00e9gias que mant\u00eam posi\u00e7\u00f5es de um dia para o outro; veja nosso guia de arbitragem de swap<\/a> para entender como os swaps s\u00e3o calculados.<\/p>\nA armadilha do hor\u00e1rio de ver\u00e3o.<\/strong> A Europa e os EUA mudam os rel\u00f3gios em datas diferentes. Durante uma a tr\u00eas semanas em mar\u00e7o e em outubro\/novembro, a diferen\u00e7a entre Londres e Nova York muda, e o hor\u00e1rio do rollover em UTC tamb\u00e9m. Uma estrat\u00e9gia com uma janela fixa de “sem negocia\u00e7\u00e3o 21:55–22:30 UTC” estar\u00e1 errada durante parte do ano. Defina a janela no hor\u00e1rio de Nova York ou me\u00e7a-a com um filtro de spread em vez do rel\u00f3gio.<\/div>\nDivulga\u00e7\u00e3o de not\u00edcias: o spread antes, durante e depois<\/h2>\n
Divulga\u00e7\u00f5es agendadas, como o payroll dos EUA, o CPI, as decis\u00f5es de juros dos bancos centrais e as entrevistas coletivas, criam um padr\u00e3o de spread muito espec\u00edfico. O spread normalmente come\u00e7a a se alargar 10 a 60 segundos antes da divulga\u00e7\u00e3o, \u00e0 medida que os LPs retiram cota\u00e7\u00f5es ou reduzem o volume: ningu\u00e9m quer ser o \u00faltimo pre\u00e7o na tela quando o n\u00famero sai. No primeiro segundo ap\u00f3s a divulga\u00e7\u00e3o o spread est\u00e1 no ponto mais largo, e as cota\u00e7\u00f5es podem saltar v\u00e1rios pips de uma vez. Depois, quando os LPs veem o n\u00famero e a dire\u00e7\u00e3o se define, eles voltam e o spread retorna ao normal, geralmente em 1 a 5 minutos nos pares principais.<\/p>\n![\"Gr\u00e1fico](\"https:\/\/bjftradinggroup.com\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/news-spread-timeline-forex-spread-widening-1760x800-1.webp\")
O formato t\u00edpico do spread em torno de uma divulga\u00e7\u00e3o de primeira linha (modelo ilustrativo): alargamento antes do n\u00famero, um pico curto e uma normaliza\u00e7\u00e3o r\u00e1pida, mas n\u00e3o instant\u00e2nea.<\/figcaption><\/figure>\nDa\u00ed decorrem duas consequ\u00eancias pr\u00e1ticas. Primeiro, uma ordem a mercado enviada no momento da divulga\u00e7\u00e3o paga ao mesmo tempo o spread mais largo e o maior slippage; nosso guia de slippage no forex<\/a> mostra como esses dois custos se somam. Segundo, o movimento ap\u00f3s a divulga\u00e7\u00e3o muitas vezes \u00e9 real, e algumas estrat\u00e9gias s\u00e3o constru\u00eddas para negoci\u00e1-lo. Se esse lado do mercado interessa a voc\u00ea, leia como funciona o trading de not\u00edcias econ\u00f4micas<\/a> e por que a velocidade \u00e9 decisiva nele.<\/p>\n\n
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- O que \u00e9 o alargamento do spread (com n\u00fameros)<\/a><\/li>\n
- De onde vem o spread<\/a><\/li>\n
- Rollover: por que os spreads se alargam \u00e0s 17:00 de Nova York<\/a><\/li>\n
- Divulga\u00e7\u00e3o de not\u00edcias: o spread antes, durante e depois<\/a><\/li>\n
- Sess\u00f5es de baixa liquidez, feriados e a abertura do fim de semana<\/a><\/li>\n
- Choques imprevistos<\/a><\/li>\n
- Causas do lado da corretora<\/a><\/li>\n
- Quanto o alargamento custa a diferentes estrat\u00e9gias<\/a><\/li>\n
- Efeitos ocultos: stops, ordens pendentes e margem<\/a><\/li>\n
- Como medir o perfil de spread da sua corretora<\/a><\/li>\n
- Como os algoritmos lidam com o alargamento do spread<\/a><\/li>\n
- Alargamento do spread na arbitragem de lat\u00eancia<\/a><\/li>\n
- Erros comuns<\/a><\/li>\n
- Perguntas frequentes<\/a><\/li>\n<\/ol>\n<\/div>\n
O que \u00e9 o alargamento do spread (com n\u00fameros)<\/h2>\n
Resposta curta:<\/strong> o spread \u00e9 a diferen\u00e7a entre o bid (o pre\u00e7o pelo qual voc\u00ea pode vender) e o ask (o pre\u00e7o pelo qual voc\u00ea pode comprar). O alargamento do spread \u00e9 um aumento tempor\u00e1rio dessa diferen\u00e7a, geralmente porque menos provedores de liquidez est\u00e3o cotando ou porque cotam com mais cautela. Os tr\u00eas momentos cl\u00e1ssicos s\u00e3o o rollover di\u00e1rio por volta das 17:00, hor\u00e1rio de Nova York, a divulga\u00e7\u00e3o de dados econ\u00f4micos agendados e os per\u00edodos de baixa liquidez, como feriados e a abertura de domingo.<\/p>\n
Considere uma conta raw spread no EURUSD. Durante a sobreposi\u00e7\u00e3o de Londres e Nova York, a cota\u00e7\u00e3o costuma ser 1.08500 \/ 1.08502: um spread de 0.2 pips. No rollover di\u00e1rio, a mesma corretora pode mostrar 1.08490 \/ 1.08520: 3.0 pips. No primeiro segundo ap\u00f3s o payroll dos EUA (non-farm payrolls), pode mostrar brevemente 1.08460 \/ 1.08560: 10 pips. No caso do rollover, o pre\u00e7o m\u00e9dio quase n\u00e3o se moveu; simplesmente ficou mais caro atravessar o mercado.<\/p>\n
Para um lote padr\u00e3o (100,000 unidades), um pip no EURUSD vale cerca de $10. Atravessar o spread uma vez custa $2 com 0.2 pips, $30 com 3 pips e $100 com 10 pips. Uma estrat\u00e9gia que abre e fecha posi\u00e7\u00f5es no momento errado paga essa diferen\u00e7a todas as vezes, e nenhum gr\u00e1fico constru\u00eddo com pre\u00e7os bid vai mostr\u00e1-la.<\/p>\n
\n0.1–0.3<\/span>Hor\u00e1rios l\u00edquidos, EURUSD<\/span>pips, conta ECN raw spread durante as sess\u00f5es de Londres e Nova York<\/span><\/div>\n1–5+<\/span>Rollover di\u00e1rio<\/span>pips nos pares principais por alguns minutos em torno das 17:00 de Nova York; muito mais em cruzamentos e metais<\/span><\/div>\n3–20+<\/span>Not\u00edcias de primeira linha<\/span>pips nos segundos em torno do NFP, do CPI ou de uma decis\u00e3o de banco central, seguidos de uma queda r\u00e1pida<\/span><\/div>\n<\/div>\nFaixas indicativas coletadas em condi\u00e7\u00f5es t\u00edpicas de ECN\/STP. Cada corretora, tipo de conta e instrumento tem seu pr\u00f3prio perfil; me\u00e7a o seu como mostrado abaixo.<\/p>\n
De onde vem o spread<\/h2>\n
O forex n\u00e3o tem uma bolsa central. O mercado negociou cerca de $9.6 trillion por dia em abril de 2025, segundo a pesquisa trienal do BIS<\/a>, mas esse volume est\u00e1 distribu\u00eddo entre bancos, formadores de mercado n\u00e3o banc\u00e1rios, ECNs e corretoras. Uma corretora de varejo ou profissional normalmente agrega cota\u00e7\u00f5es de v\u00e1rios provedores de liquidez (LPs). O seu bid \u00e9 o melhor bid entre eles, o seu ask \u00e9 o melhor ask, e a corretora pode acrescentar um markup por cima.<\/p>\n
Isso leva a uma regra simples: o spread que voc\u00ea v\u00ea depende de quantos LPs est\u00e3o cotando, de quanto volume eles mostram no topo do livro e de quanto risco querem assumir naquele momento.<\/strong> Qualquer coisa que reduza o n\u00famero de cota\u00e7\u00f5es ativas ou torne os LPs mais cautelosos alarga o spread. Tr\u00eas grupos de motivos fazem isso:<\/p>\n
- \n
- Menos participantes:<\/strong> o fim do dia em Nova York, feriados, a abertura do fim de semana, as horas entre o fechamento dos EUA e a abertura de T\u00f3quio.<\/li>\n
- Mais incerteza:<\/strong> uma divulga\u00e7\u00e3o agendada daqui a poucos segundos, uma decis\u00e3o de banco central, uma manchete inesperada.<\/li>\n
- Motivos t\u00e9cnicos e comerciais:<\/strong> manuten\u00e7\u00e3o dos sistemas dos LPs no fim do dia, markups da corretora, grupos de spread mais largos para clientes espec\u00edficos, instrumentos com pouca liquidez natural.<\/li>\n<\/ul>\n
Um perfil t\u00edpico de spread em 24 horas numa conta raw spread de EURUSD (ilustrativo, n\u00e3o s\u00e3o dados de uma corretora espec\u00edfica). O pico \u00e9 o rollover di\u00e1rio; os spreads ficam mais apertados quando Londres e Nova York se sobrep\u00f5em.<\/figcaption><\/figure>\n Rollover: por que os spreads se alargam \u00e0s 17:00 de Nova York<\/h2>\n
O dia de negocia\u00e7\u00e3o no forex termina \u00e0s 17:00, hor\u00e1rio de Nova York. Isso corresponde a 21:00 UTC enquanto os EUA est\u00e3o no hor\u00e1rio de ver\u00e3o e a 22:00 UTC no inverno. Nesse momento, a data-valor das posi\u00e7\u00f5es \u00e0 vista avan\u00e7a um dia \u00fatil, as posi\u00e7\u00f5es abertas recebem ou pagam o swap overnight e muitos sistemas passam para um novo dia de negocia\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
V\u00e1rias coisas acontecem ao mesmo tempo, e cada uma delas retira liquidez do mercado:<\/p>\n
- \n
- Os LPs rolam seus livros.<\/strong> Bancos e formadores de mercado transferem posi\u00e7\u00f5es para a pr\u00f3xima data-valor e recalculam o risco. Muitos deles param de transmitir cota\u00e7\u00f5es ou transmitem apenas volumes pequenos por alguns minutos.<\/li>\n
- Os sistemas reiniciam.<\/strong> Alguns LPs e ECNs fazem uma breve pausa de manuten\u00e7\u00e3o no fim do dia. Algumas corretoras tamb\u00e9m suspendem a negocia\u00e7\u00e3o por alguns minutos.<\/li>\n
- O fluxo natural desaparece.<\/strong> Empresas e fundos dos EUA encerraram o dia, T\u00f3quio ainda n\u00e3o come\u00e7ou e Sydney acabou de abrir. Os neg\u00f3cios reais nos dois sentidos est\u00e3o no m\u00ednimo di\u00e1rio.<\/li>\n
- Os LPs que restam se protegem.<\/strong> Com menos concorrentes e ningu\u00e9m para compensar o risco, eles cotam mais largo. O topo do livro agregado \u00e9 formado por menos cota\u00e7\u00f5es, e mais cautelosas.<\/li>\n<\/ol>\n
Antes do rollover, v\u00e1rios provedores competem no topo do livro. Durante o rollover, alguns param de cotar e os demais cotam mais largo, ent\u00e3o o melhor bid e o melhor ask se afastam.<\/figcaption><\/figure>\n Nos pares principais, o alargamento costuma durar de alguns minutos a cerca de 30 minutos, com o pico nos primeiros minutos ap\u00f3s as 17:00. Em cruzamentos, ex\u00f3ticos e metais ele \u00e9 maior e dura mais, muitas vezes at\u00e9 a chegada da liquidez de T\u00f3quio. Na quarta-feira, o swap triplo \u00e9 cobrado no mesmo momento (para cobrir as datas-valor do fim de semana), o que importa para estrat\u00e9gias que mant\u00eam posi\u00e7\u00f5es de um dia para o outro; veja nosso guia de arbitragem de swap<\/a> para entender como os swaps s\u00e3o calculados.<\/p>\n
A armadilha do hor\u00e1rio de ver\u00e3o.<\/strong> A Europa e os EUA mudam os rel\u00f3gios em datas diferentes. Durante uma a tr\u00eas semanas em mar\u00e7o e em outubro\/novembro, a diferen\u00e7a entre Londres e Nova York muda, e o hor\u00e1rio do rollover em UTC tamb\u00e9m. Uma estrat\u00e9gia com uma janela fixa de “sem negocia\u00e7\u00e3o 21:55–22:30 UTC” estar\u00e1 errada durante parte do ano. Defina a janela no hor\u00e1rio de Nova York ou me\u00e7a-a com um filtro de spread em vez do rel\u00f3gio.<\/div>\nDivulga\u00e7\u00e3o de not\u00edcias: o spread antes, durante e depois<\/h2>\n
Divulga\u00e7\u00f5es agendadas, como o payroll dos EUA, o CPI, as decis\u00f5es de juros dos bancos centrais e as entrevistas coletivas, criam um padr\u00e3o de spread muito espec\u00edfico. O spread normalmente come\u00e7a a se alargar 10 a 60 segundos antes da divulga\u00e7\u00e3o, \u00e0 medida que os LPs retiram cota\u00e7\u00f5es ou reduzem o volume: ningu\u00e9m quer ser o \u00faltimo pre\u00e7o na tela quando o n\u00famero sai. No primeiro segundo ap\u00f3s a divulga\u00e7\u00e3o o spread est\u00e1 no ponto mais largo, e as cota\u00e7\u00f5es podem saltar v\u00e1rios pips de uma vez. Depois, quando os LPs veem o n\u00famero e a dire\u00e7\u00e3o se define, eles voltam e o spread retorna ao normal, geralmente em 1 a 5 minutos nos pares principais.<\/p>\n
O formato t\u00edpico do spread em torno de uma divulga\u00e7\u00e3o de primeira linha (modelo ilustrativo): alargamento antes do n\u00famero, um pico curto e uma normaliza\u00e7\u00e3o r\u00e1pida, mas n\u00e3o instant\u00e2nea.<\/figcaption><\/figure>\n Da\u00ed decorrem duas consequ\u00eancias pr\u00e1ticas. Primeiro, uma ordem a mercado enviada no momento da divulga\u00e7\u00e3o paga ao mesmo tempo o spread mais largo e o maior slippage; nosso guia de slippage no forex<\/a> mostra como esses dois custos se somam. Segundo, o movimento ap\u00f3s a divulga\u00e7\u00e3o muitas vezes \u00e9 real, e algumas estrat\u00e9gias s\u00e3o constru\u00eddas para negoci\u00e1-lo. Se esse lado do mercado interessa a voc\u00ea, leia como funciona o trading de not\u00edcias econ\u00f4micas<\/a> e por que a velocidade \u00e9 decisiva nele.<\/p>\n
\n - Os sistemas reiniciam.<\/strong> Alguns LPs e ECNs fazem uma breve pausa de manuten\u00e7\u00e3o no fim do dia. Algumas corretoras tamb\u00e9m suspendem a negocia\u00e7\u00e3o por alguns minutos.<\/li>\n
- Mais incerteza:<\/strong> uma divulga\u00e7\u00e3o agendada daqui a poucos segundos, uma decis\u00e3o de banco central, uma manchete inesperada.<\/li>\n
- De onde vem o spread<\/a><\/li>\n
![\"Fluxograma](\"https:\/\/bjftradinggroup.com\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/spread-guard-flowchart-forex-spread-widening-1760x800-1.webp\")