暗号通貨先物取引所における暗号通貨アービトラージ 2022年04月22日 – Posted in: cryptoarbitrage software

金融市場は誰にとっても身近な存在になりました。証券取引所が設立された時代には、取引所に行かなければ取引ができませんでしたが、現在ではスマートフォンを持っていれば十分で、取引所の取引はすべてスマートフォンで行うことができます。その道のりは長いものでした。コンピュータの導入と取引プロセスの完全自動化により、トレーダーの生活は大きく改善され、簡素化されました。チャートを把握するために何台ものモニターが必要だった時代は終わりました。プロのトレーダーは、モニターがなくても十分やっていけるのです。市場が発展すればするほど、その分析、投資魅力的なポジションの検索、取引の方法がよりシンプルになるのです。

技術的なプロセスだけでなく、取引所の可用性について話すと、多くの人が同時に暗号通貨市場を思い浮かべます。まだ若い市場ですが、さらに様々な企業や国家がコイン市場に参入しており、この分野の発展に新たな弾みをつけています。

暗号産業は世界中で発展しています。暗号通貨を追加的な支払い手段として受け入れる組織がますます増えています。ブロックチェーン技術をビジネスに取り入れる企業も増えています。そして、貯蓄を通常の資産(ファンド、通貨、債券)ではなく、暗号で蓄積する人が増えています。このような現状は、新しい流行やある種のノウハウとは呼べません。すでに完全に形成された意識的な市場であり、日々発展しているのです。もちろん、この市場の特殊性は、暗号通貨を利用したブロックチェーン技術による決済を意味しています。ブロックチェーンと現実の市場との相互接続(暗号資産と商品やサービスの購入)は、暗号通貨を後押しし、投資のための最も収益性の高い手段の1つとなっています。

暗号通貨は、分散型決済システムで会計処理されるデジタル資産です。この資産の特殊性は、直接的にはその会計処理にあります。単一の監督官庁が存在しない決済システムであるため、すべての取引は完全な匿名性と自動モードで行われます。暗号通貨の本質は、ブロックチェーンネットワークの参加者の報酬であり、システムのパフォーマンスを提供することであります。したがって、暗号通貨が世の中に出現するのは、いわゆる「採掘」によって行われるのです。ネットワークの参加者がそれぞれあるアルゴリズムを計算し、それを解いた後にブロックが閉じられたとみなされると、それを閉じた参加者が暗号通貨を受け取ることができます。もちろん、これに参加するのは本人ではなく、暗号通貨を採掘するためのコンピュータや対象となる「農場」など、本人の「力」です。そして、すでにこの支払いはネットワーク参加者は、暗号通貨の財布に資金を蓄積したり、商品やサービスの購入を行うために使用したり好きなように処分することができます。

暗号通貨での商品代金の支払いを受け入れる企業や会社が増えれば増えるほど、その需要は高まり、需要が増えれば増えるほど、そのコインの採掘者も増えるという単純なパターンが判明したのです。

近年の暗号通貨の価値上昇のもう一つの重要な原動力は、興味深い大手投資会社です。例えば、投資会社のマイクロストラテジーは、すでに25億ドル以上のビットコインを所有しています。そして、これは大企業の最新の例にはほど遠いものです。革新的なイーロン・マスク氏もテスラで10億ドル以上のビットコインを所有しています。

追加の採掘労働なしに暗号通貨を入手または購入したい人は、暗号通貨取引所に目を向けているのです。

暗号通貨取引所:  暗号通貨取引所とは、デジタル資産(暗号通貨)を売買するための取引業務を提供する取引プラットフォームのことです。すべての参加者は、暗号通貨取引所で暗号通貨を購入したり、各種コインを他のコインと交換したり、不換紙幣(アメリカドル、ユーロなど)で購入したりすることができます。すべての取引が行われ、暗号通貨の資本が蓄積されるのは、暗号通貨取引所を通じてです。特定のコインを購入したい場合は、暗号通貨ウォレットに加えて、取引を行うための取引所のアカウントが必要です。

機関投資家や大手企業がこの市場に参入すればするほど、指数や資産価値はより強固なものになります。企業にとってはすでに証明された事実です。暗号通貨による支払いを受け入れないと、顧客を失い、競合他社に負けることになります。

そのため、暗号通貨に注目が集まり、この市場の取引所と知り合いになる初心者のトレーダーや投資家が増えているのです。

暗号通貨市場は若い市場であることを理解しておく必要があります。つまり、他の取引所と同じように、あらゆる発展段階を経ているのです。そのため、トレーダーは市場のパターンを理解し、予測する上で大きなアドバンテージを得ることができます。結局のところ、すべての取引手法の大部分は、歴史を参照しています。市場分析とは、市場で同じシナリオが同じ結果をもたらすときに、パターンを定期的に探すことです。これが、株式市場で100年以上完璧に機能してきた古典的なツールが、今日でも暗号通貨で成功している理由です。

暗号通貨の投機といえば、先物の力を借りた取引が盛んになってきています。それは、暗号通貨の任意の金融資産です。暗号通貨の先物は、買い手が契約で指定されたボリュームだけでなく、事前に合意された価格で、特定の時間に資産のために支払うことを保証します。したがって、例えばビットコインの先物契約取引を利用するトレーダーは、レバレッジを利用して利益の可能性を高めることができます。

暗号通貨市場への投資と取引のための作業テクニック: 

以下のパターンで取引: ピンバー、トライアングル;

波動分析;

標準的な取引ゾーンからの逸脱: 「エンベロープ」またはボリンジャーバンドの使用;

暗号通貨アービトラージ取引

今日は最後のタイプの作業手法である、異なる暗号通貨取引所での裁定取引先物取引について詳しく見ていきましょう。

アービトラージは、デジタル資産の特定のグループと異なる暗号取引所の特定の暗号通貨間の両方で価格の偏差を見つけることを含む取引手法です。簡単に言えば、アービトラージは価格の不一致を常に探し続けることです。もしあなたが以前に暗号通貨市場に遭遇したことがあるなら、おそらく同じ資産の相場がどのように、そしてどの程度まで変化するかに気づいたことがあるでしょう。

ビットコインの価格は、取引される地域や市場によって異なります。例えば、ビットコインがある取引所では50500円、別の取引所では50400円であるとき、トレーダーが投機することが可能になるのです。ここでは、ある取引所(50400ドル)でコインを購入し、すぐに別の取引所(50500ドル)で売却するという選択肢が多くあります。または、1つの取引所で50400ドルで買い、2番目の暗号通貨取引所で50500ドルで売り、価値が一致する瞬間にそれを確定します。結論:2つの全く異なるアプローチは、同じ利益をトレーダーに提供します。

このように、暗号通貨市場におけるアービトラージとは、異なる取引所で取引を行い、為替レートの差から利益を得ることにほかならないのです。

暗号通貨アービトラージの種類

  • 三角暗号通貨アービトラージ
  • 外部暗号通貨アービトラージ
  • レイテンシー暗号通貨アービトラージ

暗号通貨は若い市場です。最も重要なことは、規制されていないことです。ほとんどの取引所は、そのプレイ条件を直接指示することができ、それは資産価値が変化する可能性があることを意味します。グローバルではありません。しかし、ビットコインに数ドルの差でもあれば、大きなアドバンテージとなり、大きな投資機会となるのでしょう。

三角暗号通貨アービトラージ 

誰もが利用できるアービトラージの代表的な方法として、いわゆる三角アービトラージというものがあります。その仕組みのロジックは、その名前に十分根ざしています。異なる資産に対して3つのポジションを建てるというものです。市場は主に人間の場であるから、当然、その中で短期的な非論理的な価格ギャップが発生することもあり得ます。暗号通貨市場は生き物なのです。この領域の新しさは、効果的な取引判断を行うのに十分な経験を持たない、より多くのプレーヤーの注目を集めます。したがって、そのような裂け目はかなり頻繁に発生することになります。

この方法は、ある暗号通貨を不換紙幣で売り、それを別の暗号通貨に変換して、再びそのために元の資産を購入することで構成されています。つまり、この方法には、どちらにも通用する一定のサイクルがあるのです。

最大の特徴は、不換紙幣の資産への変換と、クロスレートの購入です。結局、クロスレートはある資産の価値を別の資産で割るのではなく、通貨の変換と需要と供給のアンバランスによって直接的に形成されるのです。そのため、わずかな瞬間の乖離が生じることがありますが、これは裁定取引の状況であり、トレーダーにとってはチャンスなのです。

この論理的な順序を理解するために、三角アービトラージの原理を見てみましょう。

例からわかるように、3つの資産を持っています。これらの資産はそれぞれ、変換されて元の資産に戻ります。どの資産を使うべきかを理解するために、トレーダーはクロスレートと暗号通貨の差を注意深く観察する必要があります。元の資産はイーサリアムです。この資産は、不換紙幣資産である米ドルに変換されます。そのためにビットコインを購入し、その後イーサリアムに変換されます。初心者トレーダーは、この原則に従って収益の本質を把握することさえできないかもしれません。数字でより詳しく考えてみましょう。

BTC = $39500

ETH = $3000

クロスレート ETH/BTC = 0.07602

注意深いトレーダーは、ETH/BTCのレートが公正価値(3000ドル/39500ドル=0.07594)と異なっていることに気づくでしょう。つまり、ETHをBTCに変換すると、トレーダーは0.07602ビットコインを受け取ることになります。彼はそれをドルで0.07602で売り、3002.79ドルを受け取ることになります。最後の取引でイーサリアムで元の資本に戻りますが、購入は同じ価格である3000ドルのままです。瞬間の純益は2.79ドルです。暗号通貨先物取引を利用し、例えば10レバレッジを使用すると、トレーダーは2.79ドルから27.9ドルに潜在的利益を増加させることができます。

Triangular cryptocurrencies arbitrage

この例からすでにお分かりのように、このような投資の瞬間はあまりないため、非常に迅速に通貨を変換する必要があります。そしてもちろん、このような目標を実現するための自動的なアプローチ(このような乖離の瞬間を探し、自ら取引を行う取引アルゴリズムロボット)は、有用なツールになるでしょう。

ヘッジ 暗号通貨 アービトラージ

この手法は実装が極めてシンプルで、古典的な暗号通貨先物取引の手法と言えます。そのロジックは、同じ金融資産でありながら、異なる暗号取引所で取引を行うことです。例えば、ある取引所のビットコインの価値が39500ドルで、2番目の取引所の価値が39600ドルである場合 – それらの間の差は、トレーダーの直接的な利益となります。このような状況は、価格がかなり移動し、他の指標を上回る市場の深さで巨大な買いまたは売り注文があるときや大きな流動性があるときに取引所で発生します。このような状況は、間違いなく他の取引所でも見られ、裁定取引に従事しているトレーダーは、この状況で例外ではありません。このようなスパイクの後、誰もが、大きなボリュームがあり、価格が反転したコインを積極的に購入または販売します。これにより、最終的にはすべてのプラットフォームで価格が均一化されるため、トレーダーは外部裁定ポジションを締結するための時間をあまり持てないのです。

この方法を実行するために、トレーダーは異なる暗号取引所に複数の取引口座を持ち、勢いに素早く反応できるようにする必要があります。そして、追加の変換コストを発生させず、時間を失わないために、複数の取引所と複数の資産に口座を持つことが最善です。また、取引所の手数料も忘れてはいけません。裁定取引は数ドルのゲームであり、この状況を改善するのは先物だけです。また、市場のボラティリティを考えると、この差は売買手数料ではカバーしきれないかもしれません。

個人的な実践から、あるコインがある取引所で全く流動性がなく、あなたの売買が強い衝動につながり、期待した利益を得られないか、資本を全く引き下げることになる状況を除外するために、まさに古典的な暗号通貨商品の取引をお勧めします。そのため、BTC、ETH、XRP、LTC、DASH、ADA、EOS、Binance Coin、NEM、NEO、Tronなど最も人気のある暗号通貨で外部裁定状況を探してください。これは、最も流動性の高い資産の全リストではありませんが、アイデアは明確です。確かに、このような状況は小さいコインほど頻繁には発生しませんが、利益を得る確率ははるかに高いのです。

このアプローチを実現し、実行するためには、いくつかの暗号取引所に取引口座を持つ必要があります。これらは、トレーダーが暗号通貨の価格ポジションを見て、取引ポジションを作るための価格不一致を見つける場所です。

裁定取引に最適なものを理解するために – それは、各プラットフォームの取引条件を理解することが必要です。この目的のために、暗号通貨先物を取引し、裁定取引の状況を最大限に利用できる最高の暗号通貨取引所を強調しましょう。

レイテンシー暗号通貨アービトラージ

取引は1つの(遅い)取引所で行われ、信号源は速い取引所からの引用の流れを使用します。例えば、ビットコインが遅い取引所で 39500 ドル、速い取引所で 39600 ドルであった場合。トレーダーは遅い取引所で買い注文を出し、トレーリングストップを適用します。通常、このような取引は主要な暗号通貨ではなく、基本通貨と相対するアルトコインで行われます。例えば、基準通貨がUSDTで、アルトコイン・アヴァランチ(AVAX)を取引することがあります。そして、高速な取引所でAVAX/USDTの価格が上昇すると、プログラムは低速な取引所で注文を開き、その注文にトレーリングストップを適用しなければなりません。通常、SELL注文は取引されません。この場合、基本通貨(この例ではusdt)だけでなく、価格が急落する可能性のあるアルトコインでも資本を保有する必要があるためです。

暗号通貨アービトラージソフトウェア(暗号通貨アービトラージボット)

深層分析アービトラージソフトウェア(DAAS)は、、、FIX APIだけでなく、暗号通貨取引所での取引も可能にします。ソフトウェアには、デフォルトで BINANCE、BITFINEX、BITMEX、BITTREX、BITSTAMP、CEX.IO、CRYPTOFACILITIES、 CRYPTO.COM、 DERIBIT、EXMO、GDAX、HITBTC、HUOBI、 KRAKEN、 OKEX.SPOT、POLONIEX、SFOX、TRADESATOSHI、YOBIT…のコネクタと、KuKoin、Binance、ByBit、Huobiそして OKXへのコネクタと先物取引の可能性が含まれています。DAASは、レイテンシーやヘッジアービトラージ戦略など、様々な市場で取引するための様々な戦略を内蔵しています。 我々は、DAASがこれらの情報に基づいて最高の暗号通貨裁定ボットであると言うことができます。

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先物が取引されている暗号取引所トップ5:

KuCoin 暗号通貨取引所

KuCoin取引所は5年以上前から存在し、2017年から暗号通貨の取引機会を提供することに成功しています。この取引所自体は、暗号通貨の売買のためのサービスを提供するだけでなく、質の高いブロックチェーンプロジェクトを探し、その資金を投資することにも従事しています。現在までに、同取引所は100カ国以上で500万人の登録ユーザーを獲得しています。しかし、2020年には取引所がハッキングされ、約2億8000万ドル相当のデジタル資産がハッカーに盗まれるという苦難の時期も経験しました。しかし、同取引所は他のプロジェクトと連携し、失われた資金のかなりの部分をユーザーに回収することができました。このハッキングは、暗号通貨取引所の歴史上、4番目に大きなものでした。

手数料については、レベルが高くなるほど手数料が低くなり、条件によっては手数料がマイナスになる(取引所が取引業務量に対してマーケットメーカーに支払う)古典的な構造になっています。例えば、1級の手数料は0.02%(メイカー)、0.06%(テイカー)、12級以下は-0.015%(メイカー)、0.03%(テイカー)である。ただし、レベル12に到達するためには、過去30日間の先物取引量が160000BTC以上である必要があります。

バイナンス 暗号通貨取引所

おそらく、個人トレーダーに最も人気のある暗号取引所は、2017年に設立されました。この取引所は、デジタル資産を売買するサービスを提供するだけでなく、その部門の大規模なアーキテクチャを有しています。したがって、バイナンスは教育製品、研究センター、そしてもちろん、投資と取引のソリューションを持っています。同社は1日の平均取引高が43億ドルを超え、取引所サービスの最大手の1つとなりました

トレーダーの間で幅広い需要がある暗号コイン、バイナンスコインの導入後、同サイトはさらに人気を博しました。このコインの手数料は他の資産に比べて価値が低いため、これにより取引所は追加資本を調達し、新規顧客を誘致することができます。

コミッショングリッドは、個別の形式をとっています。ここでは、手数料は暗号通貨取引所 – Binance Coinからのコインの残高にも結び付けられています。これは、手数料の利点に加えられたもう一つの重要な点です。このように、同社は顧客や取引所利用者に同社のコインを購入するよう促すことで、競合他社よりも早く成長し、発展することができるのです。

バイビット暗号通貨取引所

この暗号取引所は2018年に設立され、ビジネス成長を牽引する一角を担っています。現在、同社のプラットフォームの利用者は160万人を超えています。このプラットフォームは、取引所サービスの提供に完全に焦点を合わせているため、競争力のある手数料を持つことができます。さらに、バイビットはマーケットメーカー向けのインセンティブプログラムを導入しており、メーカー手数料を最大0.015%割引することが可能です。同サイトの平均手数料は、幅広いレベルのグラデーションがあるわけではありません。メイカーの平均手数料は0.01%、テイカーの平均手数料は0.06%です。

Huobi グローバル暗号通貨取引所

暗号業界のパイオニアの1つ。2013年に設立され、今日に至るまで10億ドル以上の売上高を誇っています。この暗号取引所はアジア地域に集中しているため、アービトラージ戦略には最適です。

2017年、中華人民共和国当局がビットコイン取引所を禁止したため、同社は中国での活動を改編し、コンサルティングサービスを提供するブロックチェーン・プロジェクトとして機能することができました。暗号取引所自体はソウルで再開され、個人トレーダーに取引所サービスを提供し続けました。

同取引所の取引条件は、グレード制ではなく、0.02%(メイカー)、0.05%(テイカー)という固定数量制で行われています。おそらく、これは暗号取引所の近代的なルールの例外となります。しかし同社は取引量に応じて手数料の割合を減らすことができるVIPプログラムを暗示していることは注目に値します。このためには、会社自体に直接リクエストを書く必要があります。

OKX 暗号通貨取引所

OKXは、先物取引の主要な取引所の1つです。2021年だけでも、BTC先物の1日平均取引量は15億ドルを超えました。先物取引に加えて、同社はスポット取引も実装しており、暗号業界の新しいトレンドであるDeFiに参加する機会も提供しています。同社のサービスはすべてブロックチェーン技術で実装されており、ユーザー数はすでに100カ国以上、300万人を超えています。

この取引所の取引条件は、明るい古典的な階層型モデルとなっています。手数料の平均レベルは0.015%(メーカー)および0.030%(テイカー)です。

その結果、暗号通貨取引所間の裁定条件を明確にするために、得られたデータを1つの表にまとめることを提案します。

crypto exchanges

取引条件と手数料を理解することは、裁定取引において重要な側面です。なぜなら、取引ポジションを開くために支払う手数料は、しばしば利益の可能性を完全に上回ってしまうことがあるからです。

異なる暗号取引所での裁定取引の簡単な例を見てみましょう。世界で最も人気があり、流動的な暗号通貨であるビットコインの価値を取り上げてみましょう。

異なる暗号通貨取引所による値:

  • KuCoin = $39525
  • Binance = $39545
  • Bybit = $39578
  • Huobi Global = $39521
  • OKX = $39583

明らかに見ることができるように、コストは絶対にすべてのプラットフォームで異なっています。それらの各々は、特定の瞬間に価格を設定し、そのトレーダーを持っています。グローバルな方向が決定されます。しかし、どのように、どこで、どのように多くのトランザクションを作るために?答えはまだ得られていません。

この為替戦略の最も重要な点は、統計の蓄積です。それがこの問いに答えてくれます。つまり、トレーダーは、どの取引所が統計的に他より勝っていて、どの取引所が通常より遅れているのかを知り、理解しなければなりません。また、市場の深さを分析し、ある取引所での出来高の増加を観察することも非常に有効です。このような状況は、コインの鋭い衝動につながるので、トレーダーが迅速に反応し、追加の位置を開くことができ、他の取引所でトレンドが継続します。

こうした累積的な状況を把握し、的確に対応できるのは、常に市場に身を置いているプロのトレーダーだけです。シンプルな手法ではありますが、トレンドと統計の理解という確かな基礎が必要です。そのため、ほとんどの場合、既製の取引アルゴリズムを使用しており、裁定取引の検索を大幅に簡素化しています。これは、プログラムコードによって実装された取引アルゴリズムの一種で、毎秒、統計データからの偏差を分析するだけでなく、取引を行うためのボリュームを分析するものです。

その結果

暗号通貨取引は、古典的な商品である株式取引と同じような側面を持っています。ここでは、もちろん、利益を得るための初期資本、価格動向や統計データの分析、そして最も重要なのは、作業的な取引手法を持つことです。これにより、トレーダーは安定した長期的な利益を得ることができます。

暗号取引所の発展により、現代のトレーダーは市場で最高の取引条件を利用し、投機することができるようになりました。その活動を行うためのプラットフォームの非常に豊富な選択肢は、金融市場での作業の古典的な方法の使用に新たな機会を開きます。

要約すると、取引所取引先物裁定取引は、暗号通貨の初心者トレーダーと投資家の両方にとって有望な方向性であると言えます。このアプローチの方法論は習得が簡単で、必要なのは統計データの維持だけです。先物の使用はレバレッジの使用を意味し、数十ドルの為替レートの差から利益を倍増させ、たった1回の取引で数百ドルの利益に変えることを意味します。金融市場は誰にとっても身近な存在になりました。証券取引所が設立された時代には、取引所に行かなければ取引ができませんでしたが、現在ではスマートフォンを持っていれば十分で、取引所の取引はすべてスマートフォンで行うことができます。その道のりは長いものでした。コンピュータの導入と取引プロセスの完全自動化により、トレーダーの生活は大きく改善され、簡素化されました。チャートを把握するために何台ものモニターが必要だった時代は終わりました。プロのトレーダーは、モニターがなくても十分やっていけるのです。市場が発展すればするほど、その分析、投資魅力的なポジションの検索、取引の方法がよりシンプルになるのです。

技術的なプロセスだけでなく、取引所の可用性について話すと、多くの人が同時に暗号通貨市場を思い浮かべます。まだ若い市場ですが、さらに様々な企業や国家がコイン市場に参入しており、この分野の発展に新たな弾みをつけています。

暗号産業は世界中で発展しています。暗号通貨を追加的な支払い手段として受け入れる組織がますます増えています。ブロックチェーン技術をビジネスに取り入れる企業も増えています。そして、貯蓄を通常の資産(ファンド、通貨、債券)ではなく、暗号で蓄積する人が増えています。このような現状は、新しい流行やある種のノウハウとは呼べません。すでに完全に形成された意識的な市場であり、日々発展しているのです。もちろん、この市場の特殊性は、暗号通貨を利用したブロックチェーン技術による決済を意味しています。ブロックチェーンと現実の市場との相互接続(暗号資産と商品やサービスの購入)は、暗号通貨を後押しし、投資のための最も収益性の高い手段の1つとなっています。

暗号通貨は、分散型決済システムで会計処理されるデジタル資産です。この資産の特殊性は、直接的にはその会計処理にあります。単一の監督官庁が存在しない決済システムであるため、すべての取引は完全な匿名性と自動モードで行われます。暗号通貨の本質は、ブロックチェーンネットワークの参加者の報酬であり、システムのパフォーマンスを提供することであります。したがって、暗号通貨が世の中に出現するのは、いわゆる「採掘」によって行われるのです。ネットワークの参加者がそれぞれあるアルゴリズムを計算し、それを解いた後にブロックが閉じられたとみなされると、それを閉じた参加者が暗号通貨を受け取ることができます。もちろん、これに参加するのは本人ではなく、暗号通貨を採掘するためのコンピュータや対象となる「農場」など、本人の「力」です。そして、すでにこの支払いはネットワーク参加者は、暗号通貨の財布に資金を蓄積したり、商品やサービスの購入を行うために使用したり好きなように処分することができます。

暗号通貨での商品代金の支払いを受け入れる企業や会社が増えれば増えるほど、その需要は高まり、需要が増えれば増えるほど、そのコインの採掘者も増えるという単純なパターンが判明したのです。

近年の暗号通貨の価値上昇のもう一つの重要な原動力は、興味深い大手投資会社です。例えば、投資会社のマイクロストラテジーは、すでに25億ドル以上のビットコインを所有しています。そして、これは大企業の最新の例にはほど遠いものです。革新的なイーロン・マスク氏もテスラで10億ドル以上のビットコインを所有しています。

追加の採掘労働なしに暗号通貨を入手または購入したい人は、暗号通貨取引所に目を向けているのです。

暗号通貨取引所:  暗号通貨取引所とは、デジタル資産(暗号通貨)を売買するための取引業務を提供する取引プラットフォームのことです。すべての参加者は、暗号通貨取引所で暗号通貨を購入したり、各種コインを他のコインと交換したり、不換紙幣(アメリカドル、ユーロなど)で購入したりすることができます。すべての取引が行われ、暗号通貨の資本が蓄積されるのは、暗号通貨取引所を通じてです。特定のコインを購入したい場合は、暗号通貨ウォレットに加えて、取引を行うための取引所のアカウントが必要です。

機関投資家や大手企業がこの市場に参入すればするほど、指数や資産価値はより強固なものになります。企業にとってはすでに証明された事実です。暗号通貨による支払いを受け入れないと、顧客を失い、競合他社に負けることになります。

そのため、暗号通貨に注目が集まり、この市場の取引所と知り合いになる初心者のトレーダーや投資家が増えているのです。

暗号通貨市場は若い市場であることを理解しておく必要があります。つまり、他の取引所と同じように、あらゆる発展段階を経ているのです。そのため、トレーダーは市場のパターンを理解し、予測する上で大きなアドバンテージを得ることができます。結局のところ、すべての取引手法の大部分は、歴史を参照しています。市場分析とは、市場で同じシナリオが同じ結果をもたらすときに、パターンを定期的に探すことです。これが、株式市場で100年以上完璧に機能してきた古典的なツールが、今日でも暗号通貨で成功している理由です。

暗号通貨の投機といえば、先物の力を借りた取引が盛んになってきています。それは、暗号通貨の任意の金融資産です。暗号通貨の先物は、買い手が契約で指定されたボリュームだけでなく、事前に合意された価格で、特定の時間に資産のために支払うことを保証します。したがって、例えばビットコインの先物契約取引を利用するトレーダーは、レバレッジを利用して利益の可能性を高めることができます。

暗号通貨市場への投資と取引のための作業テクニック: 

以下のパターンで取引: ピンバー、トライアングル;

波動分析;

標準的な取引ゾーンからの逸脱: 「エンベロープ」またはボリンジャーバンドの使用;

暗号通貨アービトラージ取引

今日は最後のタイプの作業手法である、異なる暗号通貨取引所での裁定取引先物取引について詳しく見ていきましょう。

アービトラージは、デジタル資産の特定のグループと異なる暗号取引所の特定の暗号通貨間の両方で価格の偏差を見つけることを含む取引手法です。簡単に言えば、アービトラージは価格の不一致を常に探し続けることです。もしあなたが以前に暗号通貨市場に遭遇したことがあるなら、おそらく同じ資産の相場がどのように、そしてどの程度まで変化するかに気づいたことがあるでしょう。

ビットコインの価格は、取引される地域や市場によって異なります。例えば、ビットコインがある取引所では50500円、別の取引所では50400円であるとき、トレーダーが投機することが可能になるのです。ここでは、ある取引所(50400ドル)でコインを購入し、すぐに別の取引所(50500ドル)で売却するという選択肢が多くあります。または、1つの取引所で50400ドルで買い、2番目の暗号通貨取引所で50500ドルで売り、価値が一致する瞬間にそれを確定します。結論:2つの全く異なるアプローチは、同じ利益をトレーダーに提供します。

このように、暗号通貨市場におけるアービトラージとは、異なる取引所で取引を行い、為替レートの差から利益を得ることにほかならないのです。

暗号通貨アービトラージの種類

  • 三角暗号通貨アービトラージ
  • 外部暗号通貨アービトラージ
  • レイテンシー暗号通貨アービトラージ

暗号通貨は若い市場です。最も重要なことは、規制されていないことです。ほとんどの取引所は、そのプレイ条件を直接指示することができ、それは資産価値が変化する可能性があることを意味します。グローバルではありません。しかし、ビットコインに数ドルの差でもあれば、大きなアドバンテージとなり、大きな投資機会となるのでしょう。

三角暗号通貨アービトラージ 

誰もが利用できるアービトラージの代表的な方法として、いわゆる三角アービトラージというものがあります。その仕組みのロジックは、その名前に十分根ざしています。異なる資産に対して3つのポジションを建てるというものです。市場は主に人間の場であるから、当然、その中で短期的な非論理的な価格ギャップが発生することもあり得ます。暗号通貨市場は生き物なのです。この領域の新しさは、効果的な取引判断を行うのに十分な経験を持たない、より多くのプレーヤーの注目を集めます。したがって、そのような裂け目はかなり頻繁に発生することになります。

この方法は、ある暗号通貨を不換紙幣で売り、それを別の暗号通貨に変換して、再びそのために元の資産を購入することで構成されています。つまり、この方法には、どちらにも通用する一定のサイクルがあるのです。

最大の特徴は、不換紙幣の資産への変換と、クロスレートの購入です。結局、クロスレートはある資産の価値を別の資産で割るのではなく、通貨の変換と需要と供給のアンバランスによって直接的に形成されるのです。そのため、わずかな瞬間の乖離が生じることがありますが、これは裁定取引の状況であり、トレーダーにとってはチャンスなのです。

この論理的な順序を理解するために、三角アービトラージの原理を見てみましょう。

例からわかるように、3つの資産を持っています。これらの資産はそれぞれ、変換されて元の資産に戻ります。どの資産を使うべきかを理解するために、トレーダーはクロスレートと暗号通貨の差を注意深く観察する必要があります。元の資産はイーサリアムです。この資産は、不換紙幣資産である米ドルに変換されます。そのためにビットコインを購入し、その後イーサリアムに変換されます。初心者トレーダーは、この原則に従って収益の本質を把握することさえできないかもしれません。数字でより詳しく考えてみましょう。

BTC = $39500

ETH = $3000

クロスレート ETH/BTC = 0.07602

注意深いトレーダーは、ETH/BTCのレートが公正価値(3000ドル/39500ドル=0.07594)と異なっていることに気づくでしょう。つまり、ETHをBTCに変換すると、トレーダーは0.07602ビットコインを受け取ることになります。彼はそれをドルで0.07602で売り、3002.79ドルを受け取ることになります。最後の取引でイーサリアムで元の資本に戻りますが、購入は同じ価格である3000ドルのままです。瞬間の純益は2.79ドルです。暗号通貨先物取引を利用し、例えば10レバレッジを使用すると、トレーダーは2.79ドルから27.9ドルに潜在的利益を増加させることができます。

Triangular cryptocurrencies arbitrage

この例からすでにお分かりのように、このような投資の瞬間はあまりないため、非常に迅速に通貨を変換する必要があります。そしてもちろん、このような目標を実現するための自動的なアプローチ(このような乖離の瞬間を探し、自ら取引を行う取引アルゴリズムロボット)は、有用なツールになるでしょう。

ヘッジ 暗号通貨 アービトラージ

この手法は実装が極めてシンプルで、古典的な暗号通貨先物取引の手法と言えます。そのロジックは、同じ金融資産でありながら、異なる暗号取引所で取引を行うことです。例えば、ある取引所のビットコインの価値が39500ドルで、2番目の取引所の価値が39600ドルである場合 – それらの間の差は、トレーダーの直接的な利益となります。このような状況は、価格がかなり移動し、他の指標を上回る市場の深さで巨大な買いまたは売り注文があるときや大きな流動性があるときに取引所で発生します。このような状況は、間違いなく他の取引所でも見られ、裁定取引に従事しているトレーダーは、この状況で例外ではありません。このようなスパイクの後、誰もが、大きなボリュームがあり、価格が反転したコインを積極的に購入または販売します。これにより、最終的にはすべてのプラットフォームで価格が均一化されるため、トレーダーは外部裁定ポジションを締結するための時間をあまり持てないのです。

この方法を実行するために、トレーダーは異なる暗号取引所に複数の取引口座を持ち、勢いに素早く反応できるようにする必要があります。そして、追加の変換コストを発生させず、時間を失わないために、複数の取引所と複数の資産に口座を持つことが最善です。また、取引所の手数料も忘れてはいけません。裁定取引は数ドルのゲームであり、この状況を改善するのは先物だけです。また、市場のボラティリティを考えると、この差は売買手数料ではカバーしきれないかもしれません。

個人的な実践から、あるコインがある取引所で全く流動性がなく、あなたの売買が強い衝動につながり、期待した利益を得られないか、資本を全く引き下げることになる状況を除外するために、まさに古典的な暗号通貨商品の取引をお勧めします。そのため、BTC、ETH、XRP、LTC、DASH、ADA、EOS、Binance Coin、NEM、NEO、Tronなど最も人気のある暗号通貨で外部裁定状況を探してください。これは、最も流動性の高い資産の全リストではありませんが、アイデアは明確です。確かに、このような状況は小さいコインほど頻繁には発生しませんが、利益を得る確率ははるかに高いのです。

このアプローチを実現し、実行するためには、いくつかの暗号取引所に取引口座を持つ必要があります。これらは、トレーダーが暗号通貨の価格ポジションを見て、取引ポジションを作るための価格不一致を見つける場所です。

裁定取引に最適なものを理解するために – それは、各プラットフォームの取引条件を理解することが必要です。この目的のために、暗号通貨先物を取引し、裁定取引の状況を最大限に利用できる最高の暗号通貨取引所を強調しましょう。

レイテンシー暗号通貨アービトラージ

取引は1つの(遅い)取引所で行われ、信号源は速い取引所からの引用の流れを使用します。例えば、ビットコインが遅い取引所で 39500 ドル、速い取引所で 39600 ドルであった場合。トレーダーは遅い取引所で買い注文を出し、トレーリングストップを適用します。通常、このような取引は主要な暗号通貨ではなく、基本通貨と相対するアルトコインで行われます。例えば、基準通貨がUSDTで、アルトコイン・アヴァランチ(AVAX)を取引することがあります。そして、高速な取引所でAVAX/USDTの価格が上昇すると、プログラムは低速な取引所で注文を開き、その注文にトレーリングストップを適用しなければなりません。通常、SELL注文は取引されません。この場合、基本通貨(この例ではusdt)だけでなく、価格が急落する可能性のあるアルトコインでも資本を保有する必要があるためです。

暗号通貨アービトラージソフトウェア(暗号通貨アービトラージボット)

深層分析アービトラージソフトウェア(DAAS)は、、、FIX APIだけでなく、暗号通貨取引所での取引も可能にします。ソフトウェアには、デフォルトで BINANCE、BITFINEX、BITMEX、BITTREX、BITSTAMP、CEX.IO、CRYPTOFACILITIES、 CRYPTO.COM、 DERIBIT、EXMO、GDAX、HITBTC、HUOBI、 KRAKEN、 OKEX.SPOT、POLONIEX、SFOX、TRADESATOSHI、YOBIT…のコネクタと、KuKoin、Binance、ByBit、Huobiそして OKXへのコネクタと先物取引の可能性が含まれています。DAASは、レイテンシーやヘッジアービトラージ戦略など、様々な市場で取引するための様々な戦略を内蔵しています。 我々は、DAASがこれらの情報に基づいて最高の暗号通貨裁定ボットであると言うことができます。

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先物が取引されている暗号取引所トップ5:

KuCoin 暗号通貨取引所

KuCoin取引所は5年以上前から存在し、2017年から暗号通貨の取引機会を提供することに成功しています。この取引所自体は、暗号通貨の売買のためのサービスを提供するだけでなく、質の高いブロックチェーンプロジェクトを探し、その資金を投資することにも従事しています。現在までに、同取引所は100カ国以上で500万人の登録ユーザーを獲得しています。しかし、2020年には取引所がハッキングされ、約2億8000万ドル相当のデジタル資産がハッカーに盗まれるという苦難の時期も経験しました。しかし、同取引所は他のプロジェクトと連携し、失われた資金のかなりの部分をユーザーに回収することができました。このハッキングは、暗号通貨取引所の歴史上、4番目に大きなものでした。

手数料については、レベルが高くなるほど手数料が低くなり、条件によっては手数料がマイナスになる(取引所が取引業務量に対してマーケットメーカーに支払う)古典的な構造になっています。例えば、1級の手数料は0.02%(メイカー)、0.06%(テイカー)、12級以下は-0.015%(メイカー)、0.03%(テイカー)である。ただし、レベル12に到達するためには、過去30日間の先物取引量が160000BTC以上である必要があります。

バイナンス 暗号通貨取引所

おそらく、個人トレーダーに最も人気のある暗号取引所は、2017年に設立されました。この取引所は、デジタル資産を売買するサービスを提供するだけでなく、その部門の大規模なアーキテクチャを有しています。したがって、バイナンスは教育製品、研究センター、そしてもちろん、投資と取引のソリューションを持っています。同社は1日の平均取引高が43億ドルを超え、取引所サービスの最大手の1つとなりました

トレーダーの間で幅広い需要がある暗号コイン、バイナンスコインの導入後、同サイトはさらに人気を博しました。このコインの手数料は他の資産に比べて価値が低いため、これにより取引所は追加資本を調達し、新規顧客を誘致することができます。

コミッショングリッドは、個別の形式をとっています。ここでは、手数料は暗号通貨取引所 – Binance Coinからのコインの残高にも結び付けられています。これは、手数料の利点に加えられたもう一つの重要な点です。このように、同社は顧客や取引所利用者に同社のコインを購入するよう促すことで、競合他社よりも早く成長し、発展することができるのです。

バイビット暗号通貨取引所

この暗号取引所は2018年に設立され、ビジネス成長を牽引する一角を担っています。現在、同社のプラットフォームの利用者は160万人を超えています。このプラットフォームは、取引所サービスの提供に完全に焦点を合わせているため、競争力のある手数料を持つことができます。さらに、バイビットはマーケットメーカー向けのインセンティブプログラムを導入しており、メーカー手数料を最大0.015%割引することが可能です。同サイトの平均手数料は、幅広いレベルのグラデーションがあるわけではありません。メイカーの平均手数料は0.01%、テイカーの平均手数料は0.06%です。

Huobi グローバル暗号通貨取引所

暗号業界のパイオニアの1つ。2013年に設立され、今日に至るまで10億ドル以上の売上高を誇っています。この暗号取引所はアジア地域に集中しているため、アービトラージ戦略には最適です。

2017年、中華人民共和国当局がビットコイン取引所を禁止したため、同社は中国での活動を改編し、コンサルティングサービスを提供するブロックチェーン・プロジェクトとして機能することができました。暗号取引所自体はソウルで再開され、個人トレーダーに取引所サービスを提供し続けました。

同取引所の取引条件は、グレード制ではなく、0.02%(メイカー)、0.05%(テイカー)という固定数量制で行われています。おそらく、これは暗号取引所の近代的なルールの例外となります。しかし同社は取引量に応じて手数料の割合を減らすことができるVIPプログラムを暗示していることは注目に値します。このためには、会社自体に直接リクエストを書く必要があります。

OKX 暗号通貨取引所

OKXは、先物取引の主要な取引所の1つです。2021年だけでも、BTC先物の1日平均取引量は15億ドルを超えました。先物取引に加えて、同社はスポット取引も実装しており、暗号業界の新しいトレンドであるDeFiに参加する機会も提供しています。同社のサービスはすべてブロックチェーン技術で実装されており、ユーザー数はすでに100カ国以上、300万人を超えています。

この取引所の取引条件は、明るい古典的な階層型モデルとなっています。手数料の平均レベルは0.015%(メーカー)および0.030%(テイカー)です。

その結果、暗号通貨取引所間の裁定条件を明確にするために、得られたデータを1つの表にまとめることを提案します。

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取引条件と手数料を理解することは、裁定取引において重要な側面です。なぜなら、取引ポジションを開くために支払う手数料は、しばしば利益の可能性を完全に上回ってしまうことがあるからです。

異なる暗号取引所での裁定取引の簡単な例を見てみましょう。世界で最も人気があり、流動的な暗号通貨であるビットコインの価値を取り上げてみましょう。

異なる暗号通貨取引所による値:

  • KuCoin = $39525
  • Binance = $39545
  • Bybit = $39578
  • Huobi Global = $39521
  • OKX = $39583

明らかに見ることができるように、コストは絶対にすべてのプラットフォームで異なっています。それらの各々は、特定の瞬間に価格を設定し、そのトレーダーを持っています。グローバルな方向が決定されます。しかし、どのように、どこで、どのように多くのトランザクションを作るために?答えはまだ得られていません。

この為替戦略の最も重要な点は、統計の蓄積です。それがこの問いに答えてくれます。つまり、トレーダーは、どの取引所が統計的に他より勝っていて、どの取引所が通常より遅れているのかを知り、理解しなければなりません。また、市場の深さを分析し、ある取引所での出来高の増加を観察することも非常に有効です。このような状況は、コインの鋭い衝動につながるので、トレーダーが迅速に反応し、追加の位置を開くことができ、他の取引所でトレンドが継続します。

こうした累積的な状況を把握し、的確に対応できるのは、常に市場に身を置いているプロのトレーダーだけです。シンプルな手法ではありますが、トレンドと統計の理解という確かな基礎が必要です。そのため、ほとんどの場合、既製の取引アルゴリズムを使用しており、裁定取引の検索を大幅に簡素化しています。これは、プログラムコードによって実装された取引アルゴリズムの一種で、毎秒、統計データからの偏差を分析するだけでなく、取引を行うためのボリュームを分析するものです。

その結果

暗号通貨取引は、古典的な商品である株式取引と同じような側面を持っています。ここでは、もちろん、利益を得るための初期資本、価格動向や統計データの分析、そして最も重要なのは、作業的な取引手法を持つことです。これにより、トレーダーは安定した長期的な利益を得ることができます。

暗号取引所の発展により、現代のトレーダーは市場で最高の取引条件を利用し、投機することができるようになりました。その活動を行うためのプラットフォームの非常に豊富な選択肢は、金融市場での作業の古典的な方法の使用に新たな機会を開きます。

要約すると、取引所取引先物裁定取引は、暗号通貨の初心者トレーダーと投資家の両方にとって有望な方向性であると言えます。このアプローチの方法論は習得が簡単で、必要なのは統計データの維持だけです。先物の使用はレバレッジの使用を意味し、数十ドルの為替レートの差から利益を倍増させ、たった1回の取引で数百ドルの利益に変えることを意味します。