<\/p>\n
\n
\n<\/p>\n
BJF TRADING GROUP \u00a0\u00b7\u00a0 SHARPTRADER OPTIMIZER<\/span><\/p>\n Sebagian besar backtest arbitrase latensi yang dipublikasikan terlihat spektakuler di atas kertas dan runtuh begitu dijalankan secara live. Alasannya bukan logika strategi yang buruk \u2014 melainkan karena backtester ritel standar diam-diam mengasumsikan eksekusi tanpa latensi<\/strong>. Panduan ini menguraikan secara tepat bagaimana waktu eksekusi pada tingkat milidetik mengubah perhitungannya, dan apa yang harus dimodelkan backtest Anda agar menghasilkan hasil yang benar-benar bisa Anda tradingkan.<\/p>\n Profitabilitas arbitrase latensi hidup di dalam jendela 50\u2013200 milidetik.<\/strong> Itulah lamanya perbedaan harga antara feed cepat dan broker lambat biasanya tetap terbuka sebelum kuotasi broker lambat diperbarui. Jika waktu eksekusi pulang-pergi aktual<\/em> Anda \u2014 dari deteksi sinyal hingga konfirmasi fill \u2014 menghabiskan sebagian besar jendela itu, hampir tidak ada margin yang tersisa. Backtester ritel standar mengasumsikan order terisi seketika pada harga yang ditampilkan, sehingga seluruh masalah ini hilang dari simulasi. Hasilnya: backtest yang terlihat seperti mesin pencetak uang dan penerapan live yang rugi pada setiap trade setelah spread.<\/p>\n<\/div>\n Artikel ini mengukur kesenjangan tersebut, menguraikan ke mana milidetik sebenarnya pergi, dan menjelaskan cara memodelkan waktu eksekusi di dalam backtest agar angka yang Anda hasilkan cocok dengan angka yang akan Anda lihat di akun live.<\/p>\n Tonton: bagaimana waktu eksekusi mengubah backtest arbitrase latensi \u2014 strategi yang sama pada latensi eksekusi 0\u00a0ms, 50\u00a0ms, dan 150\u00a0ms, dijelaskan tick demi tick.<\/p>\n<\/div>\n Dalam sistem arbitrase latensi, strategi membandingkan dua feed harga \u2014 feed cepat<\/strong> (biasanya agregator tier-1 atau feed LP) dan feed lambat<\/strong> (broker yang Anda tradingkan). Ketika feed cepat mendahului feed lambat lebih dari spread ditambah ambang yang dikonfigurasi, strategi mengirim order di sisi lambat, dengan harapan harga lambat akan konvergen.<\/p>\n Peluang hanya ada selama kedua harga tidak selaras. Begitu mesin kuotasi broker mengejar \u2014 biasanya dalam 50 hingga 200 milidetik \u2014 edge menghilang. Order Anda harus sudah berada di pasar sebelum itu terjadi.<\/p>\n \u201cWaktu eksekusi\u201d dalam konteks ini bukan satu angka. Ini adalah tumpukan latensi, masing-masing menyumbang beberapa milidetik:<\/p>\n Untuk strategi yang berjalan pada VPS standar di pusat data berbeda dari broker, round-trip realistis jarang di bawah 80\u2013100ms. Untuk strategi yang berjalan co-located dengan broker melalui cross-connect, ini bisa turun ke 1\u20135ms. Perbedaan satu orde magnitudo itu adalah seluruh permainan.<\/strong><\/p>\n Bayangkan sinyal yang bersih: feed cepat melonjak 1.5 pip. Broker lambat belum memperbarui. Rata-rata, Anda memiliki sekitar 80 hingga 150 milidetik sebelum mesin kuotasi broker lambat mencerminkan harga baru. Di dalam jendela itu, dua hal terjadi secara bersamaan:<\/p>\n Jika round-trip Anda memakan 50ms, Anda tiba ketika perbedaan masih ~70% utuh dan Anda menangkap sebagian besarnya. Jika round-trip Anda memakan 150ms, Anda tiba ketika perbedaan sudah runtuh menjadi ~10% \u2014 dan setelah spread + slippage Anda kemungkinan rugi.<\/p>\n Hubungan antara latensi round-trip dan PnL arbitrase tidak linear<\/strong>. Di bawah jendela eksekusi, profitabilitas tinggi dan stabil. Di atasnya, profitabilitas runtuh menjadi nol atau negatif. Sebagian besar trader ritel berada di sisi tebing yang salah dan tidak mengetahuinya karena backtest mereka menyembunyikannya.<\/p>\n<\/div>\n Berikut adalah sinyal arb latensi teoretis yang sama dengan edge 1.5 pip, disimulasikan pada empat latensi eksekusi round-trip yang berbeda. Angka di bawah ini tipikal dari apa yang akan Anda lihat pada EUR\/USD selama sesi London dengan likuiditas normal dan spread 0.6\u20130.9 pip.<\/p>\nMengapa Backtest Arbitrase Latensi Tidak Bertahan di Produksi: Kesenjangan Waktu Eksekusi<\/span><\/h1>\n
\n10<\/strong> bagian
\n~12 menit<\/strong> baca
\nAudiens:<\/strong> trader arbitrase, pengembang kuantitatif, tim teknologi broker<\/div>\n<\/div>\n
\n
\n<\/p>\nKesenjangan waktu eksekusi, dalam satu paragraf<\/h2>\n
\n
\n<\/p>\n
\n
\n<\/p>\nApa arti sebenarnya \u201cwaktu eksekusi\u201d dalam arbitrase latensi<\/h2>\n
\n
\n
\n<\/p>\nJendela 50\u2013200ms: mengapa milidetik menentukan segalanya<\/h2>\n
\n
Ketidaklinearan<\/h3>\n
\n
\n<\/p>\nEmpat skenario waktu eksekusi \u2014 dengan angka konkret<\/h2>\n