<\/p>\n
<\/p>\n
Dua strategi yang dipilih dan dirutekan oleh VIP Crypto Arbitrage Bot — arbitrase one-leg yang directional<\/strong> dan arbitrase hedge yang market-neutral<\/strong>. Mekanisme, matematika, ukuran modal, persyaratan broker, profil risiko, dan kapan menggunakan masing-masing.<\/p>\n <\/p>\n Arbitrase one-leg<\/strong> membuka satu posisi directional ketika harga pada satu venue melonjak menjauh dari referensi, lalu menutupnya ketika spread menutup. Return per trade lebih tinggi, dengan risiko arah pasar selama posisi ditahan.<\/p>\n Arbitrase hedge<\/strong> membuka posisi berlawanan secara simultan di dua venue — long di yang lebih murah, short di yang lebih mahal — lalu menutup keduanya saat harga konvergen. Eksposur pasar bersih hampir nol, tetapi modal terikat di kedua sisi dan profit per trade lebih kecil.<\/p>\n Jika Anda baru mulai:<\/strong> mulai dengan arbitrase hedge. Jika Anda memiliki $5k+ dan toleran terhadap varians:<\/strong> tambahkan one-leg di atasnya.<\/p>\n<\/p><\/div>\n <\/p>\n Risiko: Sedang · Edge: Tinggi<\/span>\n <\/div>\n Arbitrase one-leg mendeteksi dislokasi harga sementara pada satu venue terhadap referensi (mid-price agregat bot) dan membuka satu posisi directional<\/strong> yang menghasilkan profit saat dislokasi tersebut kembali normal. Tidak seperti arbitrase hedge, hanya satu leg yang berada di pasar — sehingga posisi membawa eksposur directional selama periode hold.<\/p>\n Bot membaca tick di Exchange A; membandingkannya dengan mid agregat di seluruh venue referensi.<\/p>\n<\/p><\/div>\n Mengonfirmasi spread > threshold setelah biaya, slippage, dan harga eksekusi yang disesuaikan dengan depth.<\/p>\n<\/p><\/div>\n Long sisi yang lebih murah atau short sisi yang lebih mahal — mana pun yang salah harga relatif terhadap mid.<\/p>\n<\/p><\/div>\n Menutup saat harga kembali dalam toleransi referensi, atau saat stop-out aktif pada pergerakan yang merugikan.<\/p>\n<\/p><\/div><\/div>\n # trade<\/span> # P&L if convergence completes<\/span> # bot rejects: spread (after fees) is below threshold<\/span> Contoh ini menunjukkan mengapa filter biaya + slippage sangat penting<\/strong>. Dislokasi mentah 48 USDT terlihat menarik, tetapi menguap setelah 9.51 USDT biaya taker dan 3.20 USDT slippage yang diharapkan. Logika threshold bot menolak trade ini dan menunggu dislokasi yang lebih lebar.<\/p>\n Arbitrase one-leg bekerja paling baik ketika dislokasi besar relatif terhadap volatilitas tipikal pada leg, ketika feed referensi berkualitas tinggi (agregasi latensi rendah di setidaknya 3 venue), dan ketika periode hold pendek (biasanya < 30 detik). Pada jam volatilitas rendah dan pasangan yang didominasi stablecoin, strategi menurun karena dislokasi jarang melebihi threshold biaya.<\/p>\n <\/p>\n Risiko: Rendah · Edge: Sedang<\/span>\n <\/div>\n Arbitrase hedge membuka posisi berlawanan secara simultan di dua venue<\/strong> — long di sisi yang lebih murah, short di sisi yang lebih mahal. Posisi ini delta-neutral; profit berasal dari spread yang menutup, terlepas dari ke mana pasar bergerak. Modal harus ditempatkan di kedua<\/em> sisi, dan masing-masing sisi memiliki biayanya sendiri.<\/p>\n Bot memindai semua pasangan venue yang dikonfigurasi untuk aset yang sama; menandai spread di atas threshold.<\/p>\n<\/p><\/div>\n Mengonfirmasi biaya + slippage gabungan<\/em> pada kedua leg lebih kecil daripada spread setelah dikurangi slippage penutupan yang diharapkan.<\/p>\n<\/p><\/div>\n Mengirim order berpasangan — long di sisi murah, short di sisi mahal. Mencoba fill dalam jendela 200–500 ms.<\/p>\n<\/p><\/div>\n Ketika spread mencapai close-threshold (biasanya 5–10% dari spread masuk), kedua leg dibongkar.<\/p>\n<\/p><\/div><\/div>\n # entry \u2014 paired<\/span> # waiting for convergence (typical: 5\u201360 seconds)<\/span> # close P&L<\/span> # bot threshold for ETH at 5-ETH size: net >= 0.06% of notional ~ 9 USDT<\/span> Arbitrase hedge menghasilkan profit dari konvergensi spread<\/strong>, bukan dari arah salah satu pasar. Perhatikan bahwa 4 biaya trading<\/strong> (entry-long, entry-short, exit-long, exit-short) ditambah funding perp opsional membentuk lantai biaya. Bot menolak trade ini meskipun secara teknis positif karena net +1.55 USDT berada di bawah threshold edge-margin bot.<\/p>\n Arbitrase hedge bekerja paling baik pada pasangan likuid (BTC, ETH, top-15 alts) di antara venue volume tinggi, selama periode dispersi antar-venue sedang hingga tinggi (pasca-berita, selama likuidasi, saat pembukaan regional), dan dengan pasangan berkuotasi stablecoin untuk menghindari eksposur FX. Pada pasangan tipis atau sesi tenang, spread gagal melampaui lantai 4-biaya dan bot tetap idle.<\/p>\n <\/p>\n
\n Arbitrase hedge<\/a>
\n Perbandingan langsung<\/a>
\n Mana yang dipilih<\/a>
\n Sub-varian<\/a>
\n Risiko & jebakan<\/a>
\n FAQ<\/a>\n <\/div><\/div>\nJAWABAN SINGKAT<\/h3>\n
Arbitrase one-leg<\/h2>\n
Directional — menangkap snap-back<\/h3>\n
Mekanisme<\/h3>\n
Contoh numerik<\/h3>\n
\n# tick observation<\/span>
\nBybit bid 43,180<\/span> ask 43,184<\/span>
\nMid (Binance, OKX, Kraken, Coinbase) 43,232<\/span>
\n# dislocation<\/span>
\nspread = 43,232 − 43,184 = +48 USDT<\/span> # Bybit underpriced<\/span>
\nthreshold = +18 USDT<\/span> → pass<\/p>\n
\nsize = 0.20 BTC<\/span>
\nentry (Bybit ask) = 43,184<\/span>
\nexit (when Bybit mid ≥ 43,225) target = 43,225<\/span>
\nfees (taker 0.055% × 2) = 9.51 USDT<\/span>
\nexpected slippage on entry\/exit = 3.20 USDT<\/span><\/p>\n
\ngross = (43,225 − 43,184) × 0.20 = +8.20 USDT<\/span>
\nnet = 8.20 − 9.51 − 3.20 = −4.51 USDT<\/span> # too small<\/span><\/p>\n
\n# bot fires only on dislocations >= 30 USDT (typical for 0.2 BTC size)<\/span>\n <\/div>\n\n
\n
Kondisi paling cocok untuk one-leg<\/h3>\n
Arbitrase hedge (cross-exchange)<\/h2>\n
Market-neutral — menangkap spread secara langsung<\/h3>\n
Mekanisme<\/h3>\n
Contoh numerik<\/h3>\n
\n# tick observation<\/span>
\nBybit ask 3,158.40<\/span>
\nOKX bid 3,162.10<\/span>
\nspread = 3,162.10 − 3,158.40 = +3.70 USDT<\/span> # OKX overpriced<\/span>
\nsize = 5 ETH<\/span><\/p>\n
\nLONG Bybit @ 3,158.40<\/span> notional = 15,792 USDT<\/span>
\nSHORT OKX @ 3,162.10<\/span> notional = 15,810 USDT<\/span>
\ngross spread captured = +18.50 USDT<\/span><\/p>\n
\n… spread narrows to +0.60 USDT<\/span>
\nexit Bybit @ 3,160.10<\/span> exit OKX @ 3,160.70<\/span><\/p>\n
\nBybit leg = (3,160.10 − 3,158.40) × 5 = +8.50<\/span>
\nOKX leg = (3,162.10 − 3,160.70) × 5 = +7.00<\/span>
\ngross = +15.50 USDT<\/span>
\nfees (4 taker 0.055% × 15.8k) = −13.91 USDT<\/span>
\nfunding (5 ETH × 5s on OKX perp) = −0.04 USDT<\/span>
\nnet = +1.55 USDT<\/span> # thin but positive \u2014 bot fires only when expected net >= +3<\/span><\/p>\n
\n# this trade gets rejected \u2192 bot waits for wider spread<\/span>\n <\/div>\n\n
\n
Kondisi paling cocok untuk hedge<\/h3>\n
One-leg vs hedge — perbandingan langsung<\/h2>\n