Pourquoi les spreads forex s’\u00e9largissent : rollover, annonces et liquidit\u00e9 r\u00e9duite<\/span><\/h2>\nUn spread EURUSD de 0.2 pip peut passer \u00e0 3 pips \u00e0 17:00 heure de New York, et \u00e0 10 pips dans la premi\u00e8re seconde suivant une publication \u00e9conomique majeure. Rien n’est cass\u00e9 lorsque cela arrive : c’est ainsi que fonctionne le march\u00e9 interbancaire. Ce guide explique pourquoi les spreads s’\u00e9largissent, \u00e0 quels moments, ce que cela co\u00fbte concr\u00e8tement \u00e0 diff\u00e9rentes strat\u00e9gies, comment mesurer le profil de spread de votre propre courtier et comment les algorithmes de trading s’en prot\u00e8gent.<\/p>\n<\/div>\n
\nDans ce guide<\/strong><\/p>\n\n- Qu’est-ce que l’\u00e9largissement du spread (en chiffres)<\/a><\/li>\n
- D’o\u00f9 vient le spread<\/a><\/li>\n
- Rollover : pourquoi les spreads s’\u00e9largissent \u00e0 17:00 New York<\/a><\/li>\n
- Annonces \u00e9conomiques : le spread avant, pendant et apr\u00e8s<\/a><\/li>\n
- Sessions creuses, jours f\u00e9ri\u00e9s et ouverture du week-end<\/a><\/li>\n
- Chocs impr\u00e9vus<\/a><\/li>\n
- Causes li\u00e9es au courtier<\/a><\/li>\n
- Ce que l’\u00e9largissement co\u00fbte aux diff\u00e9rentes strat\u00e9gies<\/a><\/li>\n
- Effets cach\u00e9s : stops, ordres en attente et marge<\/a><\/li>\n
- Comment mesurer le profil de spread de votre courtier<\/a><\/li>\n
- Comment les algorithmes g\u00e8rent l’\u00e9largissement du spread<\/a><\/li>\n
- L’\u00e9largissement du spread en arbitrage de latence<\/a><\/li>\n
- Erreurs fr\u00e9quentes<\/a><\/li>\n
- Questions fr\u00e9quentes<\/a><\/li>\n<\/ol>\n<\/div>\n
Qu’est-ce que l’\u00e9largissement du spread (en chiffres)<\/h2>\n
R\u00e9ponse courte :<\/strong> le spread est l’\u00e9cart entre le bid (le prix auquel vous pouvez vendre) et l’ask (le prix auquel vous pouvez acheter). L’\u00e9largissement du spread est une augmentation temporaire de cet \u00e9cart, g\u00e9n\u00e9ralement parce que moins de fournisseurs de liquidit\u00e9 cotent, ou parce qu’ils cotent avec plus de prudence. Les trois moments classiques sont le rollover quotidien vers 17:00 heure de New York, les publications \u00e9conomiques programm\u00e9es et les p\u00e9riodes de faible activit\u00e9 comme les jours f\u00e9ri\u00e9s et l’ouverture du dimanche.<\/p>\nPrenons un compte \u00e0 spread brut sur EURUSD. Pendant le chevauchement des sessions de Londres et de New York, la cotation est typiquement de 1.08500 \/ 1.08502 : un spread de 0.2 pip. Au rollover quotidien, le m\u00eame courtier peut afficher 1.08490 \/ 1.08520 : 3.0 pips. Dans la premi\u00e8re seconde suivant les chiffres de l’emploi am\u00e9ricain (non-farm payrolls), il peut bri\u00e8vement afficher 1.08460 \/ 1.08560 : 10 pips. Dans le cas du rollover, le prix m\u00e9dian n’a presque pas boug\u00e9 ; le march\u00e9 est simplement devenu plus cher \u00e0 traverser.<\/p>\n
Pour un lot standard (100 000 unit\u00e9s), un pip sur EURUSD vaut environ $10. Traverser le spread une fois co\u00fbte $2 \u00e0 0.2 pip, $30 \u00e0 3 pips et $100 \u00e0 10 pips. Une strat\u00e9gie qui ouvre et ferme des positions au mauvais moment paie cette diff\u00e9rence \u00e0 chaque fois, et aucun graphique construit \u00e0 partir des prix bid ne la montrera.<\/p>\n
\n0.1–0.3<\/span>Heures liquides, EURUSD<\/span>pips, compte ECN \u00e0 spread brut pendant les sessions de Londres et de New York<\/span><\/div>\n1–5+<\/span>Rollover quotidien<\/span>pips sur les paires majeures pendant quelques minutes autour de 17:00 New York ; beaucoup plus sur les crois\u00e9es et les m\u00e9taux<\/span><\/div>\n3–20+<\/span>Annonces de premier plan<\/span>pips dans les secondes autour du NFP, du CPI ou d’une d\u00e9cision de banque centrale, puis une d\u00e9croissance rapide<\/span><\/div>\n<\/div>\nFourchettes indicatives relev\u00e9es dans des conditions ECN\/STP typiques. Chaque courtier, type de compte et instrument a son propre profil ; mesurez le v\u00f4tre comme indiqu\u00e9 ci-dessous.<\/p>\n
D’o\u00f9 vient le spread<\/h2>\n
Le forex n’a pas de bourse centrale. Selon la BIS Triennial Survey<\/a>, le march\u00e9 a \u00e9chang\u00e9 environ $9.6 trillion par jour en avril 2025, mais ce volume est r\u00e9parti entre banques, teneurs de march\u00e9 non bancaires, ECN et courtiers. Un courtier, qu’il serve des particuliers ou des professionnels, agr\u00e8ge g\u00e9n\u00e9ralement les cotations de plusieurs fournisseurs de liquidit\u00e9 (LP). Votre bid est le meilleur bid parmi eux, votre ask est le meilleur ask, et le courtier peut ajouter une marge par-dessus.<\/p>\nCela donne une r\u00e8gle simple : le spread que vous voyez d\u00e9pend du nombre de LP qui cotent, de la taille qu’ils affichent en haut du carnet et du risque qu’ils veulent prendre \u00e0 cet instant.<\/strong> Tout ce qui r\u00e9duit le nombre de cotations actives ou rend les LP plus prudents \u00e9largit le spread. Trois groupes de raisons produisent cet effet :<\/p>\n\n- Moins de participants :<\/strong> la fin de la journ\u00e9e new-yorkaise, les jours f\u00e9ri\u00e9s, l’ouverture du week-end, les heures entre la cl\u00f4ture am\u00e9ricaine et l’ouverture de Tokyo.<\/li>\n
- Incertitude accrue :<\/strong> une publication programm\u00e9e dans quelques secondes, une d\u00e9cision de banque centrale, une nouvelle inattendue.<\/li>\n
- Raisons techniques et commerciales :<\/strong> maintenance des syst\u00e8mes des LP en fin de journ\u00e9e, marges du courtier, groupes de spread plus larges pour certains clients, instruments ayant peu de liquidit\u00e9 naturelle.<\/li>\n<\/ul>\n
![\"Graphique](\"https:\/\/bjftradinggroup.com\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/spread-by-hour-forex-spread-widening-1760x800-1.webp\")
Un profil de spread typique sur 24 heures pour un compte EURUSD \u00e0 spread brut (illustratif, pas des donn\u00e9es d’un courtier particulier). Le pic correspond au rollover quotidien ; les spreads sont les plus serr\u00e9s lorsque Londres et New York se chevauchent.<\/figcaption><\/figure>\nRollover : pourquoi les spreads s’\u00e9largissent \u00e0 17:00 New York<\/h2>\n
La journ\u00e9e de trading forex se termine \u00e0 17:00 heure de New York. Cela correspond \u00e0 21:00 UTC lorsque les \u00c9tats-Unis sont \u00e0 l’heure d’\u00e9t\u00e9 et \u00e0 22:00 UTC en hiver. \u00c0 ce moment, la date de valeur des positions au comptant avance d’un jour ouvr\u00e9, les positions ouvertes re\u00e7oivent ou paient le swap overnight, et de nombreux syst\u00e8mes basculent sur une nouvelle journ\u00e9e de trading.<\/p>\n
Plusieurs choses se produisent en m\u00eame temps, et chacune retire de la liquidit\u00e9 du march\u00e9 :<\/p>\n
\n- Les LP reportent leurs livres.<\/strong> Les banques et les teneurs de march\u00e9 d\u00e9placent leurs positions vers la date de valeur suivante et recalculent leur risque. Beaucoup cessent de diffuser leurs prix ou ne diffusent que de petites tailles pendant quelques minutes.<\/li>\n
- Les syst\u00e8mes red\u00e9marrent.<\/strong> Certains LP et ECN ont une courte pause de maintenance autour de la fin de journ\u00e9e. Certains courtiers suspendent aussi le trading pendant quelques minutes.<\/li>\n
- Le flux naturel a disparu.<\/strong> Les entreprises et les fonds am\u00e9ricains ont termin\u00e9 leur journ\u00e9e, Tokyo n’a pas commenc\u00e9 et Sydney vient tout juste d’ouvrir. Les v\u00e9ritables \u00e9changes dans les deux sens sont \u00e0 leur minimum quotidien.<\/li>\n
- Les LP restants se prot\u00e8gent.<\/strong> Avec moins de concurrents et personne pour compenser le risque, ils cotent plus large. Le haut du carnet agr\u00e9g\u00e9 est form\u00e9 de cotations moins nombreuses et plus prudentes.<\/li>\n<\/ol>\n
![\"Sch\u00e9ma](\"https:\/\/bjftradinggroup.com\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/rollover-order-book-forex-spread-widening-1760x800-1.webp\")
Avant le rollover, plusieurs fournisseurs sont en concurrence en haut du carnet. Pendant le rollover, certains cessent de coter et les autres cotent plus large, si bien que le meilleur bid et le meilleur ask s’\u00e9loignent.<\/figcaption><\/figure>\nSur les paires majeures, l’\u00e9largissement dure g\u00e9n\u00e9ralement de quelques minutes \u00e0 environ 30 minutes, avec un pic dans les premi\u00e8res minutes apr\u00e8s 17:00. Sur les crois\u00e9es, les exotiques et les m\u00e9taux, il est plus important et dure plus longtemps, souvent jusqu’\u00e0 l’arriv\u00e9e de la liquidit\u00e9 de Tokyo. Le mercredi, le triple swap est pr\u00e9lev\u00e9 au m\u00eame moment (pour couvrir les dates de valeur du week-end), ce qui compte pour les strat\u00e9gies qui conservent des positions la nuit ; consultez notre guide de l’arbitrage de swap<\/a> pour savoir comment les swaps sont calcul\u00e9s.<\/p>\nLe pi\u00e8ge de l’heure d’\u00e9t\u00e9.<\/strong> L’Europe et les \u00c9tats-Unis changent d’heure \u00e0 des dates diff\u00e9rentes. Pendant une \u00e0 trois semaines en mars et en octobre\/novembre, l’\u00e9cart entre Londres et New York change, tout comme l’heure du rollover en UTC. Une strat\u00e9gie avec une fen\u00eatre cod\u00e9e en dur \u00ab pas de trading 21:55–22:30 UTC \u00bb sera fausse une partie de l’ann\u00e9e. D\u00e9finissez la fen\u00eatre en heure de New York, ou mesurez-la avec un filtre de spread plut\u00f4t qu’avec l’horloge.<\/div>\nAnnonces \u00e9conomiques : le spread avant, pendant et apr\u00e8s<\/h2>\n
Les publications programm\u00e9es comme les non-farm payrolls am\u00e9ricains, le CPI, les d\u00e9cisions de taux des banques centrales et les conf\u00e9rences de presse cr\u00e9ent un sch\u00e9ma de spread tr\u00e8s sp\u00e9cifique. Le spread commence g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 s’\u00e9largir 10 \u00e0 60 secondes avant la publication, car les LP retirent leurs cotations ou r\u00e9duisent leur taille : personne ne veut \u00eatre le dernier prix affich\u00e9 \u00e0 l’\u00e9cran au moment o\u00f9 le chiffre tombe. Dans la premi\u00e8re seconde apr\u00e8s la publication, le spread atteint son maximum et les cotations peuvent sauter de plusieurs pips d’un coup. Ensuite, \u00e0 mesure que les LP prennent connaissance du chiffre et que la direction se stabilise, ils reviennent et le spread se normalise, g\u00e9n\u00e9ralement en 1 \u00e0 5 minutes sur les paires majeures.<\/p>\n![\"Graphique](\"https:\/\/bjftradinggroup.com\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/news-spread-timeline-forex-spread-widening-1760x800-1.webp\")
La forme typique du spread autour d’une annonce de premier plan (mod\u00e8le illustratif) : \u00e9largissement avant le chiffre, un pic bref et une d\u00e9croissance rapide mais pas instantan\u00e9e.<\/figcaption><\/figure>\nIl en d\u00e9coule deux cons\u00e9quences pratiques. Premi\u00e8rement, un ordre au march\u00e9 envoy\u00e9 au moment de la publication paie \u00e0 la fois le spread le plus large et le slippage le plus important ; notre guide du slippage forex<\/a> montre comment ces deux co\u00fbts s’additionnent. Deuxi\u00e8mement, le mouvement qui suit la publication est souvent r\u00e9el, et certaines strat\u00e9gies sont con\u00e7ues pour le trader. Si ce c\u00f4t\u00e9 du march\u00e9 vous int\u00e9resse, d\u00e9couvrez comment fonctionne le trading sur annonces \u00e9conomiques<\/a> et pourquoi la vitesse y est d\u00e9terminante.<\/p>\n\n
- \n
- Qu’est-ce que l’\u00e9largissement du spread (en chiffres)<\/a><\/li>\n
- D’o\u00f9 vient le spread<\/a><\/li>\n
- Rollover : pourquoi les spreads s’\u00e9largissent \u00e0 17:00 New York<\/a><\/li>\n
- Annonces \u00e9conomiques : le spread avant, pendant et apr\u00e8s<\/a><\/li>\n
- Sessions creuses, jours f\u00e9ri\u00e9s et ouverture du week-end<\/a><\/li>\n
- Chocs impr\u00e9vus<\/a><\/li>\n
- Causes li\u00e9es au courtier<\/a><\/li>\n
- Ce que l’\u00e9largissement co\u00fbte aux diff\u00e9rentes strat\u00e9gies<\/a><\/li>\n
- Effets cach\u00e9s : stops, ordres en attente et marge<\/a><\/li>\n
- Comment mesurer le profil de spread de votre courtier<\/a><\/li>\n
- Comment les algorithmes g\u00e8rent l’\u00e9largissement du spread<\/a><\/li>\n
- L’\u00e9largissement du spread en arbitrage de latence<\/a><\/li>\n
- Erreurs fr\u00e9quentes<\/a><\/li>\n
- Questions fr\u00e9quentes<\/a><\/li>\n<\/ol>\n<\/div>\n
Qu’est-ce que l’\u00e9largissement du spread (en chiffres)<\/h2>\n
R\u00e9ponse courte :<\/strong> le spread est l’\u00e9cart entre le bid (le prix auquel vous pouvez vendre) et l’ask (le prix auquel vous pouvez acheter). L’\u00e9largissement du spread est une augmentation temporaire de cet \u00e9cart, g\u00e9n\u00e9ralement parce que moins de fournisseurs de liquidit\u00e9 cotent, ou parce qu’ils cotent avec plus de prudence. Les trois moments classiques sont le rollover quotidien vers 17:00 heure de New York, les publications \u00e9conomiques programm\u00e9es et les p\u00e9riodes de faible activit\u00e9 comme les jours f\u00e9ri\u00e9s et l’ouverture du dimanche.<\/p>\n
Prenons un compte \u00e0 spread brut sur EURUSD. Pendant le chevauchement des sessions de Londres et de New York, la cotation est typiquement de 1.08500 \/ 1.08502 : un spread de 0.2 pip. Au rollover quotidien, le m\u00eame courtier peut afficher 1.08490 \/ 1.08520 : 3.0 pips. Dans la premi\u00e8re seconde suivant les chiffres de l’emploi am\u00e9ricain (non-farm payrolls), il peut bri\u00e8vement afficher 1.08460 \/ 1.08560 : 10 pips. Dans le cas du rollover, le prix m\u00e9dian n’a presque pas boug\u00e9 ; le march\u00e9 est simplement devenu plus cher \u00e0 traverser.<\/p>\n
Pour un lot standard (100 000 unit\u00e9s), un pip sur EURUSD vaut environ $10. Traverser le spread une fois co\u00fbte $2 \u00e0 0.2 pip, $30 \u00e0 3 pips et $100 \u00e0 10 pips. Une strat\u00e9gie qui ouvre et ferme des positions au mauvais moment paie cette diff\u00e9rence \u00e0 chaque fois, et aucun graphique construit \u00e0 partir des prix bid ne la montrera.<\/p>\n
\n0.1–0.3<\/span>Heures liquides, EURUSD<\/span>pips, compte ECN \u00e0 spread brut pendant les sessions de Londres et de New York<\/span><\/div>\n1–5+<\/span>Rollover quotidien<\/span>pips sur les paires majeures pendant quelques minutes autour de 17:00 New York ; beaucoup plus sur les crois\u00e9es et les m\u00e9taux<\/span><\/div>\n3–20+<\/span>Annonces de premier plan<\/span>pips dans les secondes autour du NFP, du CPI ou d’une d\u00e9cision de banque centrale, puis une d\u00e9croissance rapide<\/span><\/div>\n<\/div>\nFourchettes indicatives relev\u00e9es dans des conditions ECN\/STP typiques. Chaque courtier, type de compte et instrument a son propre profil ; mesurez le v\u00f4tre comme indiqu\u00e9 ci-dessous.<\/p>\n
D’o\u00f9 vient le spread<\/h2>\n
Le forex n’a pas de bourse centrale. Selon la BIS Triennial Survey<\/a>, le march\u00e9 a \u00e9chang\u00e9 environ $9.6 trillion par jour en avril 2025, mais ce volume est r\u00e9parti entre banques, teneurs de march\u00e9 non bancaires, ECN et courtiers. Un courtier, qu’il serve des particuliers ou des professionnels, agr\u00e8ge g\u00e9n\u00e9ralement les cotations de plusieurs fournisseurs de liquidit\u00e9 (LP). Votre bid est le meilleur bid parmi eux, votre ask est le meilleur ask, et le courtier peut ajouter une marge par-dessus.<\/p>\n
Cela donne une r\u00e8gle simple : le spread que vous voyez d\u00e9pend du nombre de LP qui cotent, de la taille qu’ils affichent en haut du carnet et du risque qu’ils veulent prendre \u00e0 cet instant.<\/strong> Tout ce qui r\u00e9duit le nombre de cotations actives ou rend les LP plus prudents \u00e9largit le spread. Trois groupes de raisons produisent cet effet :<\/p>\n
- \n
- Moins de participants :<\/strong> la fin de la journ\u00e9e new-yorkaise, les jours f\u00e9ri\u00e9s, l’ouverture du week-end, les heures entre la cl\u00f4ture am\u00e9ricaine et l’ouverture de Tokyo.<\/li>\n
- Incertitude accrue :<\/strong> une publication programm\u00e9e dans quelques secondes, une d\u00e9cision de banque centrale, une nouvelle inattendue.<\/li>\n
- Raisons techniques et commerciales :<\/strong> maintenance des syst\u00e8mes des LP en fin de journ\u00e9e, marges du courtier, groupes de spread plus larges pour certains clients, instruments ayant peu de liquidit\u00e9 naturelle.<\/li>\n<\/ul>\n
Un profil de spread typique sur 24 heures pour un compte EURUSD \u00e0 spread brut (illustratif, pas des donn\u00e9es d’un courtier particulier). Le pic correspond au rollover quotidien ; les spreads sont les plus serr\u00e9s lorsque Londres et New York se chevauchent.<\/figcaption><\/figure>\n Rollover : pourquoi les spreads s’\u00e9largissent \u00e0 17:00 New York<\/h2>\n
La journ\u00e9e de trading forex se termine \u00e0 17:00 heure de New York. Cela correspond \u00e0 21:00 UTC lorsque les \u00c9tats-Unis sont \u00e0 l’heure d’\u00e9t\u00e9 et \u00e0 22:00 UTC en hiver. \u00c0 ce moment, la date de valeur des positions au comptant avance d’un jour ouvr\u00e9, les positions ouvertes re\u00e7oivent ou paient le swap overnight, et de nombreux syst\u00e8mes basculent sur une nouvelle journ\u00e9e de trading.<\/p>\n
Plusieurs choses se produisent en m\u00eame temps, et chacune retire de la liquidit\u00e9 du march\u00e9 :<\/p>\n
- \n
- Les LP reportent leurs livres.<\/strong> Les banques et les teneurs de march\u00e9 d\u00e9placent leurs positions vers la date de valeur suivante et recalculent leur risque. Beaucoup cessent de diffuser leurs prix ou ne diffusent que de petites tailles pendant quelques minutes.<\/li>\n
- Les syst\u00e8mes red\u00e9marrent.<\/strong> Certains LP et ECN ont une courte pause de maintenance autour de la fin de journ\u00e9e. Certains courtiers suspendent aussi le trading pendant quelques minutes.<\/li>\n
- Le flux naturel a disparu.<\/strong> Les entreprises et les fonds am\u00e9ricains ont termin\u00e9 leur journ\u00e9e, Tokyo n’a pas commenc\u00e9 et Sydney vient tout juste d’ouvrir. Les v\u00e9ritables \u00e9changes dans les deux sens sont \u00e0 leur minimum quotidien.<\/li>\n
- Les LP restants se prot\u00e8gent.<\/strong> Avec moins de concurrents et personne pour compenser le risque, ils cotent plus large. Le haut du carnet agr\u00e9g\u00e9 est form\u00e9 de cotations moins nombreuses et plus prudentes.<\/li>\n<\/ol>\n
Avant le rollover, plusieurs fournisseurs sont en concurrence en haut du carnet. Pendant le rollover, certains cessent de coter et les autres cotent plus large, si bien que le meilleur bid et le meilleur ask s’\u00e9loignent.<\/figcaption><\/figure>\n Sur les paires majeures, l’\u00e9largissement dure g\u00e9n\u00e9ralement de quelques minutes \u00e0 environ 30 minutes, avec un pic dans les premi\u00e8res minutes apr\u00e8s 17:00. Sur les crois\u00e9es, les exotiques et les m\u00e9taux, il est plus important et dure plus longtemps, souvent jusqu’\u00e0 l’arriv\u00e9e de la liquidit\u00e9 de Tokyo. Le mercredi, le triple swap est pr\u00e9lev\u00e9 au m\u00eame moment (pour couvrir les dates de valeur du week-end), ce qui compte pour les strat\u00e9gies qui conservent des positions la nuit ; consultez notre guide de l’arbitrage de swap<\/a> pour savoir comment les swaps sont calcul\u00e9s.<\/p>\n
Le pi\u00e8ge de l’heure d’\u00e9t\u00e9.<\/strong> L’Europe et les \u00c9tats-Unis changent d’heure \u00e0 des dates diff\u00e9rentes. Pendant une \u00e0 trois semaines en mars et en octobre\/novembre, l’\u00e9cart entre Londres et New York change, tout comme l’heure du rollover en UTC. Une strat\u00e9gie avec une fen\u00eatre cod\u00e9e en dur \u00ab pas de trading 21:55–22:30 UTC \u00bb sera fausse une partie de l’ann\u00e9e. D\u00e9finissez la fen\u00eatre en heure de New York, ou mesurez-la avec un filtre de spread plut\u00f4t qu’avec l’horloge.<\/div>\nAnnonces \u00e9conomiques : le spread avant, pendant et apr\u00e8s<\/h2>\n
Les publications programm\u00e9es comme les non-farm payrolls am\u00e9ricains, le CPI, les d\u00e9cisions de taux des banques centrales et les conf\u00e9rences de presse cr\u00e9ent un sch\u00e9ma de spread tr\u00e8s sp\u00e9cifique. Le spread commence g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 s’\u00e9largir 10 \u00e0 60 secondes avant la publication, car les LP retirent leurs cotations ou r\u00e9duisent leur taille : personne ne veut \u00eatre le dernier prix affich\u00e9 \u00e0 l’\u00e9cran au moment o\u00f9 le chiffre tombe. Dans la premi\u00e8re seconde apr\u00e8s la publication, le spread atteint son maximum et les cotations peuvent sauter de plusieurs pips d’un coup. Ensuite, \u00e0 mesure que les LP prennent connaissance du chiffre et que la direction se stabilise, ils reviennent et le spread se normalise, g\u00e9n\u00e9ralement en 1 \u00e0 5 minutes sur les paires majeures.<\/p>\n
La forme typique du spread autour d’une annonce de premier plan (mod\u00e8le illustratif) : \u00e9largissement avant le chiffre, un pic bref et une d\u00e9croissance rapide mais pas instantan\u00e9e.<\/figcaption><\/figure>\n Il en d\u00e9coule deux cons\u00e9quences pratiques. Premi\u00e8rement, un ordre au march\u00e9 envoy\u00e9 au moment de la publication paie \u00e0 la fois le spread le plus large et le slippage le plus important ; notre guide du slippage forex<\/a> montre comment ces deux co\u00fbts s’additionnent. Deuxi\u00e8mement, le mouvement qui suit la publication est souvent r\u00e9el, et certaines strat\u00e9gies sont con\u00e7ues pour le trader. Si ce c\u00f4t\u00e9 du march\u00e9 vous int\u00e9resse, d\u00e9couvrez comment fonctionne le trading sur annonces \u00e9conomiques<\/a> et pourquoi la vitesse y est d\u00e9terminante.<\/p>\n
\n - Les syst\u00e8mes red\u00e9marrent.<\/strong> Certains LP et ECN ont une courte pause de maintenance autour de la fin de journ\u00e9e. Certains courtiers suspendent aussi le trading pendant quelques minutes.<\/li>\n
- Incertitude accrue :<\/strong> une publication programm\u00e9e dans quelques secondes, une d\u00e9cision de banque centrale, une nouvelle inattendue.<\/li>\n
- D’o\u00f9 vient le spread<\/a><\/li>\n
![\"Organigramme](\"https:\/\/bjftradinggroup.com\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/spread-guard-flowchart-forex-spread-widening-1760x800-1.webp\")