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Pr\u00e8s de 80 termes cl\u00e9s de l’arbitrage, du trading haute fr\u00e9quence et de l’ex\u00e9cution par les courtiers, d\u00e9finis en langage clair et mis \u00e0 jour pour 2026.<\/p>\n<\/p><\/div>\n
Ce glossaire d\u00e9finit le vocabulaire de l’arbitrage Forex et crypto, du trading haute fr\u00e9quence et de l’ex\u00e9cution par les courtiers.<\/strong> Chaque entr\u00e9e fournit une d\u00e9finition en langage clair et, lorsque c’est utile, un lien vers un guide plus approfondi. Il est tenu \u00e0 jour par BJF Trading Group (Ontario, Canada), d\u00e9veloppeur de logiciels d’arbitrage et d’ex\u00e9cution depuis 2000. Utilisez les liens ci-dessous pour naviguer par th\u00e8me, ou recherchez un terme pr\u00e9cis dans la page.<\/p>\n <\/p>\n Tirer profit d’un \u00e9cart de prix pour un m\u00eame actif ou un actif \u00e9quivalent entre deux march\u00e9s ou deux moments, id\u00e9alement avec un risque directionnel faible ou nul. En pratique, l’\u00e9cart est faible et de courte dur\u00e9e : la vitesse et des co\u00fbts r\u00e9duits d\u00e9terminent s’il peut \u00eatre capt\u00e9.<\/p>\n<\/div>\n Strat\u00e9gie qui utilise un flux de cotations plus rapide pour agir sur un mouvement avant la mise \u00e0 jour de la cotation d’un courtier plus lent, en entrant au prix obsol\u00e8te. L’avantage se mesure en millisecondes et d\u00e9pend \u00e0 la fois de l’infrastructure et de la tol\u00e9rance du courtier envers ce flux.<\/p>\n Voir : Guide de l’arbitrage de latence<\/a>. Voir aussi : flux rapide, flux lent, latence d’ex\u00e9cution, flux toxique.<\/span><\/div>\n Exploitation d’une incoh\u00e9rence de prix entre trois paires de devises ou de cryptos (par exemple convertir A en B, puis en C, puis de nouveau en A) lorsque le taux crois\u00e9 implicite diff\u00e8re du taux cot\u00e9. L’\u00e9cart est g\u00e9n\u00e9ralement minime et se referme rapidement.<\/p>\n Voir aussi : arbitrage inter-exchanges, arbitrage spatial.<\/span><\/div>\n Approche quantitative qui n\u00e9gocie de nombreux instruments corr\u00e9l\u00e9s sur la base de relations statistiques et du retour \u00e0 la moyenne, plut\u00f4t que d’un \u00e9cart de prix unique garanti. Elle gagne gr\u00e2ce \u00e0 la mod\u00e9lisation et \u00e0 la diversification sur un grand nombre de transactions.<\/p>\n Voir : Trading de paires et arbitrage statistique<\/a>.<\/span><\/div>\n Prendre une position acheteuse sur un instrument et vendeuse sur un instrument corr\u00e9l\u00e9, en profitant du retour de l’\u00e9cart entre les deux vers sa plage normale. Neutre en direction, mais expos\u00e9 au risque de jambe si un seul c\u00f4t\u00e9 est ex\u00e9cut\u00e9.<\/p>\n Voir : Guide du trading de paires<\/a>. Voir aussi : risque de jambe, z-score de l’\u00e9cart, couverture.<\/span><\/div>\n Acheter un actif sur une plateforme et le vendre sur une autre o\u00f9 le prix est plus \u00e9lev\u00e9, pratique la plus courante en crypto car la liquidit\u00e9 y est fragment\u00e9e entre les exchanges. Les frais, les d\u00e9lais de transfert et les limites de retrait absorbent souvent l’\u00e9cart.<\/p>\n Voir aussi : arbitrage spatial, CEX, risque de retrait.<\/span><\/div>\n Capter l’\u00e9cart entre le prix au comptant d’un actif et son prix \u00e0 terme, en d\u00e9tenant l’actif au comptant et en vendant le contrat \u00e0 terme (ou inversement) jusqu’\u00e0 leur convergence. Strat\u00e9gie d\u00e9pendante du capital et moins ax\u00e9e sur la vitesse que les strat\u00e9gies de latence.<\/p>\n Voir aussi : arbitrage du taux de financement, contrats \u00e0 terme perp\u00e9tuels.<\/span><\/div>\n Percevoir le paiement de financement p\u00e9riodique des contrats \u00e0 terme perp\u00e9tuels crypto en d\u00e9tenant des positions compensatoires au comptant et sur le perp\u00e9tuel, de sorte que l’exposition directionnelle nette soit proche de z\u00e9ro et que le taux de financement constitue le rendement. Le rendement d\u00e9pend du capital, pas de la vitesse.<\/p>\n Voir : Arbitrage du taux de financement<\/a>. Voir aussi : contrats \u00e0 terme perp\u00e9tuels, arbitrage de base.<\/span><\/div>\n Exploitation des diff\u00e9rences de taux de swap overnight (rollover) entre courtiers ou types de comptes, par exemple en d\u00e9tenant une position \u00e0 swap positif chez un courtier face \u00e0 une position compensatoire l\u00e0 o\u00f9 le co\u00fbt du swap est plus faible ou supprim\u00e9.<\/p>\n Voir aussi : arbitrage de taux d’int\u00e9r\u00eat couvert, swap n\u00e9gatif.<\/span><\/div>\n Utilisation d’un contrat \u00e0 terme (forward) pour verrouiller un rendement sans risque issu du diff\u00e9rentiel de taux d’int\u00e9r\u00eat entre deux devises, le risque de change \u00e9tant couvert. C’est l’arbitrage classique des manuels, \u00e0 la base de la tarification des swaps Forex.<\/p>\n<\/div>\n Trader les mouvements de prix importants et rapides autour des publications \u00e9conomiques programm\u00e9es, en captant l’\u00e9cart entre l’instant o\u00f9 la donn\u00e9e tombe et le moment o\u00f9 les cotations s’ajustent compl\u00e8tement. Sensible \u00e0 la vitesse et \u00e9troitement surveill\u00e9 par les services de gestion des risques des courtiers.<\/p>\n Voir : Logiciel de trading sur les actualit\u00e9s<\/a>. Voir aussi : calendrier \u00e9conomique, pic, \u00e9largissement du spread avant les actualit\u00e9s.<\/span><\/div>\n Terme g\u00e9n\u00e9ral d\u00e9signant l’exploitation d’un \u00e9cart de prix pour un m\u00eame actif \u00e0 deux endroits diff\u00e9rents (plateformes ou zones g\u00e9ographiques) au m\u00eame moment. L’arbitrage crypto inter-exchanges en est l’exemple moderne le plus courant.<\/p>\n<\/div>\n <\/p>\n Mod\u00e8le de courtage qui transmet votre ordre \u00e0 un fournisseur de liquidit\u00e9 externe et se r\u00e9mun\u00e8re via une majoration du spread ou une commission. Le courtier n’a aucun int\u00e9r\u00eat direct \u00e0 ce que vous gagniez ou perdiez.<\/p>\n Voir : Comment les courtiers ex\u00e9cutent vos ordres<\/a>. Voir aussi : STP, ECN, B-book.<\/span><\/div>\n Mod\u00e8le de courtage qui conserve votre ordre en interne et prend la position inverse, de sorte que vos pertes deviennent le revenu du courtier. Pas intrins\u00e8quement mauvais, mais il s’agit d’un conflit d’int\u00e9r\u00eats qui devient probl\u00e9matique lorsque le routage est modifi\u00e9 discr\u00e8tement pour les comptes rentables.<\/p>\n Voir : A-book et B-book expliqu\u00e9s<\/a>. Voir aussi : dealing desk, internalisation, flux toxique.<\/span><\/div>\n Mod\u00e8le mixte dans lequel un courtier conserve une partie du flux en interne et couvre le reste aupr\u00e8s de fournisseurs de liquidit\u00e9, avec un r\u00e9glage par client. Son \u00e9quit\u00e9 d\u00e9pend enti\u00e8rement de la transparence du routage.<\/p>\n<\/div>\n Courtier qui agit en tant que teneur de march\u00e9 et g\u00e8re en interne la contrepartie des transactions de ses clients. Il peut offrir des spreads serr\u00e9s aux traders ordinaires, mais dispose d’un pouvoir discr\u00e9tionnaire sur l’ex\u00e9cution.<\/p>\n<\/div>\n Courtier qui achemine les ordres vers une liquidit\u00e9 externe plut\u00f4t que de les internaliser. Il s’agit d’une \u00e9tiquette de routage, et non d’une garantie d’ex\u00e9cution \u00e9quitable, car la qualit\u00e9 de la liquidit\u00e9 et tout filtrage propre \u00e0 un compte restent d\u00e9terminants.<\/p>\n<\/div>\n Transmission directe des ordres des clients aux fournisseurs de liquidit\u00e9, sans intervention d’un dealing desk. Une forme de routage A-book.<\/p>\n<\/div>\n Plateforme qui apparie les ordres de nombreux participants et affiche la profondeur de march\u00e9, facturant g\u00e9n\u00e9ralement une commission sur un spread brut. Souvent pr\u00e9sent\u00e9e comme le mod\u00e8le de routage retail le plus transparent.<\/p>\n<\/div>\n Participant qui cote \u00e0 la fois un prix d’achat et un prix de vente et tire profit du spread et de la gestion du risque d’inventaire. Les courtiers retail B-book agissent comme teneurs de march\u00e9 vis-\u00e0-vis de leurs clients.<\/p>\n<\/div>\n Ex\u00e9cution d’un ordre client contre le propre livre du courtier au lieu de l’envoyer sur le march\u00e9. Efficace et souvent source de bonnes ex\u00e9cutions, mais elle concentre le conflit d’int\u00e9r\u00eats chez le courtier.<\/p>\n<\/div>\n Flux d’ordres syst\u00e9matiquement rentable face \u00e0 quiconque prend la contrepartie, g\u00e9n\u00e9ralement parce que le trader dispose d’un avantage de vitesse ou d’information. Les courtiers le couvrent, le rejettent ou le filtrent, car ils ne peuvent pas le conserver de mani\u00e8re rentable.<\/p>\n Voir : Le flux toxique expliqu\u00e9<\/a>. Voir aussi : arbitrage de latence, plugin de dealer virtuel.<\/span><\/div>\n Courte fen\u00eatre suivant l’envoi de votre ordre, pendant laquelle la partie qui l’ex\u00e9cute peut accepter, rejeter ou modifier le prix de la transaction apr\u00e8s avoir d\u00e9j\u00e0 vu votre demande. Un last look sym\u00e9trique est un contr\u00f4le de risque \u00e9quitable ; un last look asym\u00e9trique joue unilat\u00e9ralement contre le client.<\/p>\n Voir : Last look et slippage<\/a>. Voir aussi : slippage asym\u00e9trique, taux de rejet.<\/span><\/div>\n Last look appliqu\u00e9 de mani\u00e8re in\u00e9quitable : votre ordre est ex\u00e9cut\u00e9 lorsque le prix \u00e9volue contre vous, mais rejet\u00e9 lorsqu’il \u00e9volue en votre faveur. Sur de nombreuses transactions, cela repr\u00e9sente un co\u00fbt cach\u00e9 important qui ressemble \u00e0 de la malchance sur chaque ex\u00e9cution prise isol\u00e9ment.<\/p>\n<\/div>\n Diff\u00e9rence entre le prix demand\u00e9 et le prix effectivement obtenu. Normal sur un march\u00e9 en mouvement ; le signal d’alerte est la forme de sa distribution, pas son ampleur.<\/p>\n Voir aussi : slippage asym\u00e9trique, am\u00e9lioration de prix.<\/span><\/div>\n Slippage syst\u00e9matiquement n\u00e9gatif : vous \u00eates ex\u00e9cut\u00e9 \u00e0 un prix moins favorable que celui demand\u00e9 bien plus souvent qu’\u00e0 un prix plus favorable. Un signal fort d’ex\u00e9cution hostile, mesurable en comparant le nombre de slippages positifs et n\u00e9gatifs.<\/p>\n Voir : Analyse forensique du slippage<\/a>.<\/span><\/div>\n Au lieu d’ex\u00e9cuter ou de rejeter votre ordre, le serveur propose un nouveau prix, g\u00e9n\u00e9ralement moins favorable, et vous demande de le confirmer. Le d\u00e9lai \u00e0 lui seul peut ruiner une strat\u00e9gie rapide ; des requotes s\u00e9lectives sur les transactions gagnantes indiquent une ex\u00e9cution cibl\u00e9e.<\/p>\n<\/div>\n \u00catre ex\u00e9cut\u00e9 \u00e0 un meilleur prix que celui demand\u00e9. Une v\u00e9ritable am\u00e9lioration de prix appara\u00eet dans votre propre journal de transactions, pas seulement dans le marketing, et son absence quasi totale constitue en soi un signal d’alerte.<\/p>\n<\/div>\n Part de vos ordres ex\u00e9cut\u00e9s par rapport aux ordres envoy\u00e9s. Un taux d’ex\u00e9cution sain est \u00e9lev\u00e9 et stable quelles que soient les conditions de march\u00e9, et ne baisse pas sur vos transactions rentables.<\/p>\n<\/div>\n Part des ordres rejet\u00e9s plut\u00f4t qu’ex\u00e9cut\u00e9s. Un taux faible est bon signe, et il ne doit pas \u00eatre corr\u00e9l\u00e9 aux transactions sur le point d’\u00e9voluer en votre faveur.<\/p>\n<\/div>\n Spread suppl\u00e9mentaire qu’un courtier ajoute au spread de liquidit\u00e9 brut pour couvrir ses co\u00fbts d’activit\u00e9. Une majoration propre \u00e0 un compte, qui n’appara\u00eet que sur les sch\u00e9mas rentables, est une forme d’ex\u00e9cution cibl\u00e9e.<\/p>\n<\/div>\n Terme g\u00e9n\u00e9rique d\u00e9signant un module c\u00f4t\u00e9 serveur qui applique un d\u00e9lai configurable, un slippage artificiel, une probabilit\u00e9 de requote ou des rejets \u00e0 des comptes cibl\u00e9s, afin de neutraliser un flux que le courtier ne peut pas couvrir. Sa signature est une latence d’ex\u00e9cution ajout\u00e9e, propre au compte.<\/p>\n Voir : Plugins anti-arbitrage<\/a>.<\/span><\/div>\n Temps \u00e9coul\u00e9 entre l’envoi d’un ordre et la r\u00e9ception de son ex\u00e9cution. Pour l’arbitrage de latence, c’est l’essentiel ; une hausse soudaine, en particulier apr\u00e8s qu’un compte est devenu rentable, indique un d\u00e9lai d\u00e9lib\u00e9r\u00e9 c\u00f4t\u00e9 serveur.<\/p>\n Voir : L’\u00e9cart de temps d’ex\u00e9cution<\/a>.<\/span><\/div>\n <\/p>\n Le protocole Financial Information eXchange, un format de messagerie standard du secteur permettant d’envoyer des ordres et des donn\u00e9es de march\u00e9 directement \u00e0 un courtier ou \u00e0 une plateforme, sans passer par un terminal retail. Privil\u00e9gi\u00e9 pour l’ex\u00e9cution automatis\u00e9e et \u00e0 faible latence.<\/p>\n Voir : Trading Forex via FIX API<\/a>.<\/span><\/div>\n Logiciel qui connecte un terminal ou un moteur de trading \u00e0 un fournisseur de liquidit\u00e9 via FIX, en assurant la traduction entre la plateforme et le lieu d’ex\u00e9cution. Une source fr\u00e9quente de latence cach\u00e9e et de particularit\u00e9s de dialecte.<\/p>\n<\/div>\n Banque, teneur de march\u00e9 non bancaire ou plateforme qui fournit les cotations contre lesquelles un courtier ex\u00e9cute les ordres de ses clients. La qualit\u00e9 et la rapidit\u00e9 du LP d\u00e9terminent l’ex\u00e9cution d’un courtier.<\/p>\n<\/div>\n Syst\u00e8me qui combine les cotations de plusieurs fournisseurs de liquidit\u00e9 en un carnet d’ordres unique et plus profond, afin que les ordres puissent \u00eatre ex\u00e9cut\u00e9s au meilleur prix disponible parmi toutes les sources.<\/p>\n<\/div>\n Installer votre serveur de trading dans le m\u00eame centre de donn\u00e9es que le courtier ou la bourse afin de minimiser la latence r\u00e9seau. Pratiquement indispensable pour un arbitrage de latence comp\u00e9titif.<\/p>\n Voir : Vitesse du VPS pour l’arbitrage<\/a>.<\/span><\/div>\n Serveur distant toujours actif qui ex\u00e9cute votre logiciel de trading. Pour l’arbitrage, sa valeur tient \u00e0 sa distance r\u00e9seau par rapport au courtier, pas au CPU ou \u00e0 la RAM.<\/p>\n Voir : Guide du VPS pour l’arbitrage Forex<\/a>.<\/span><\/div>\n Grands centres de donn\u00e9es financiers (Londres, New York, Tokyo) o\u00f9 de nombreux courtiers et fournisseurs de liquidit\u00e9 h\u00e9bergent leurs serveurs. Choisir un h\u00e9bergement dans le m\u00eame site que votre courtier minimise la latence vers celui-ci.<\/p>\n<\/div>\n Flux de cotations en direct auquel r\u00e9agit une strat\u00e9gie. En arbitrage de latence, le flux de r\u00e9f\u00e9rence doit \u00eatre plus rapide que la cotation propre du courtier pour qu’un avantage existe.<\/p>\n<\/div>\n Le flux rapide est la r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 faible latence qui montre le prix bouger en premier ; le flux lent est la cotation retard\u00e9e du courtier contre laquelle vous tradez. L’arbitrage de latence exploite l’\u00e9cart entre les deux.<\/p>\n<\/div>\n Enregistrement de chaque variation de prix individuelle, horodat\u00e9e, plut\u00f4t que de barres agr\u00e9g\u00e9es. Un backtest r\u00e9aliste et l’analyse de l’ex\u00e9cution reposent sur de v\u00e9ritables donn\u00e9es tick.<\/p>\n Voir : Comparaison des ticks<\/a>.<\/span><\/div>\n Prix acheteur (bid) et vendeur (ask) actuellement affich\u00e9s par une plateforme ou un courtier pour un instrument. L’\u00e9cart entre les deux constitue le spread.<\/p>\n<\/div>\n Liste des ordres d’achat et de vente en attente \u00e0 chaque niveau de prix, indiquant le volume disponible. Une faible profondeur signifie que les ordres importants font bouger le prix et subissent davantage de slippage.<\/p>\n<\/div>\n <\/p>\n Plus petit incr\u00e9ment de prix standard sur le Forex, g\u00e9n\u00e9ralement la quatri\u00e8me d\u00e9cimale pour la plupart des paires. Les avantages d’arbitrage repr\u00e9sentent souvent une fraction d’un seul pip.<\/p>\n<\/div>\n Taille de transaction standardis\u00e9e. La taille minimale de lot compte pour les petits comptes, car elle impose une taille de position qui peut \u00eatre imprudente au regard d’un solde tr\u00e8s faible.<\/p>\n<\/div>\n Diff\u00e9rence entre le prix acheteur et le prix vendeur, et un co\u00fbt de trading essentiel. Les spreads variables s’\u00e9largissent en cas de faible liquidit\u00e9 et autour des actualit\u00e9s, et peuvent \u00eatre \u00e9largis de mani\u00e8re s\u00e9lective sur des comptes cibl\u00e9s.<\/p>\n<\/div>\n Baisse des capitaux propres du compte entre un sommet et un creux. Les petits comptes \u00e9chouent lorsqu’un drawdown normal d\u00e9passe le solde qu’ils peuvent supporter.<\/p>\n<\/div>\n Gains bruts divis\u00e9s par les pertes brutes. Au-dessus de 1, le r\u00e9sultat net est positif ; cet indicateur n’a de sens qu’en le consid\u00e9rant avec le nombre de transactions et le drawdown.<\/p>\n<\/div>\n R\u00e9sultat moyen attendu par transaction, combinant le taux de r\u00e9ussite et le gain moyen par rapport \u00e0 la perte moyenne. En arbitrage, r\u00e9duire la queue des pertes compte souvent davantage qu’augmenter le taux de r\u00e9ussite.<\/p>\n<\/div>\n Mesure du rendement par unit\u00e9 de risque (volatilit\u00e9). Plus il est \u00e9lev\u00e9, mieux c’est, et il permet de comparer sur une base commune des strat\u00e9gies pr\u00e9sentant des niveaux de risque diff\u00e9rents.<\/p>\n<\/div>\n Position compensatoire qui r\u00e9duit ou neutralise le risque directionnel. Les strat\u00e9gies de paires et de base reposent sur une exposition couverte et neutre en direction.<\/p>\n<\/div>\n Dans une transaction \u00e0 deux c\u00f4t\u00e9s, risque qu’un c\u00f4t\u00e9 (jambe) soit ex\u00e9cut\u00e9 alors que l’autre ne l’est pas, laissant une exposition directionnelle non voulue. Un risque d’ex\u00e9cution majeur dans le trading de paires et l’arbitrage entre plateformes.<\/p>\n<\/div>\n Mesure statistique indiquant de combien d’\u00e9carts-types l’\u00e9cart entre deux instruments corr\u00e9l\u00e9s s’est \u00e9loign\u00e9 de sa moyenne. Utilis\u00e9 pour d\u00e9terminer le moment des entr\u00e9es et sorties en trading de paires.<\/p>\n<\/div>\n Tester une strat\u00e9gie sur des donn\u00e9es historiques (backtest) ou sur des donn\u00e9es en direct sans risquer la totalit\u00e9 du capital (test prospectif). Un backtest qui suppose des ex\u00e9cutions parfaites surestime un avantage sensible \u00e0 l’ex\u00e9cution.<\/p>\n Voir : Backtest sur ticks r\u00e9els<\/a>.<\/span><\/div>\n <\/p>\n Exchange crypto exploit\u00e9 par une soci\u00e9t\u00e9 qui assure la garde des fonds et apparie les ordres dans son propre carnet d’ordres. L’arbitrage inter-exchanges circule entre plusieurs CEX.<\/p>\n<\/div>\n Exchange on-chain o\u00f9 les transactions sont r\u00e9gl\u00e9es via des smart contracts plut\u00f4t que par un op\u00e9rateur central. L’arbitrage entre DEX et CEX existe, mais il est en concurrence avec des bots on-chain automatis\u00e9s.<\/p>\n<\/div>\n Valeur pouvant \u00eatre capt\u00e9e en r\u00e9ordonnant, en ins\u00e9rant ou en censurant des transactions dans un bloc, souvent par des bots d’arbitrage et de liquidation on-chain. Elle absorbe fr\u00e9quemment le profit d’un arbitrage DEX na\u00eff.<\/p>\n<\/div>\n Contrats \u00e0 terme crypto sans \u00e9ch\u00e9ance, maintenus align\u00e9s sur le prix au comptant gr\u00e2ce \u00e0 des paiements de financement p\u00e9riodiques entre positions acheteuses et vendeuses. La base de l’arbitrage du taux de financement.<\/p>\n<\/div>\n Paiement p\u00e9riodique \u00e9chang\u00e9 entre les d\u00e9tenteurs de positions perp\u00e9tuelles acheteuses et vendeuses afin de maintenir le prix du perp\u00e9tuel proche du comptant. Lorsqu’il reste durablement positif ou n\u00e9gatif, il cr\u00e9e un avantage exploitable, d\u00e9pendant du capital.<\/p>\n<\/div>\n Situation dans laquelle un stablecoin s’\u00e9change \u00e0 l’\u00e9cart de son ancrage pr\u00e9vu (par exemple en dessous de 1 dollar US). Les depegs cr\u00e9ent des opportunit\u00e9s d’arbitrage de courte dur\u00e9e si l’on peut \u00eatre s\u00fbr que l’ancrage sera r\u00e9tabli, et de lourdes pertes dans le cas contraire.<\/p>\n<\/div>\n Risque que les fonds ne puissent pas \u00eatre d\u00e9plac\u00e9s entre plateformes assez rapidement pour mener \u00e0 bien un arbitrage inter-exchanges, en raison des d\u00e9lais de confirmation de la blockchain, du traitement par l’exchange ou de limites. Une raison fr\u00e9quente pour laquelle l’\u00e9cart th\u00e9orique ne peut pas \u00eatre capt\u00e9.<\/p>\n<\/div>\n <\/p>\n Programme des prochaines publications de donn\u00e9es \u00e9conomiques et de leur impact attendu. La colonne vert\u00e9brale du trading sur les actualit\u00e9s, puisque les mouvements les plus importants et les plus rapides se concentrent autour des \u00e9v\u00e9nements programm\u00e9s.<\/p>\n<\/div>\n Publication mensuelle \u00e0 fort impact sur l’emploi aux \u00c9tats-Unis, qui provoque r\u00e9guli\u00e8rement des mouvements importants et rapides sur les march\u00e9s des devises et des m\u00e9taux. Un \u00e9v\u00e9nement phare pour les traders d’actualit\u00e9s.<\/p>\n<\/div>\n Publication cl\u00e9 sur l’inflation qui fait \u00e9voluer les anticipations de taux et, avec elles, les devises. L’un des \u00e9v\u00e9nements programm\u00e9s les plus trad\u00e9s.<\/p>\n<\/div>\n Le Federal Open Market Committee am\u00e9ricain, dont les d\u00e9cisions de taux et les d\u00e9clarations provoquent certaines des r\u00e9actions de march\u00e9 les plus vives du calendrier. Les spreads s’\u00e9largissent souvent par pr\u00e9caution autour de ses annonces.<\/p>\n<\/div>\n \u00c9largissement des spreads par les courtiers juste avant une publication programm\u00e9e afin de g\u00e9rer le risque. L\u00e9gitime en g\u00e9n\u00e9ral, mais un \u00e9largissement propre \u00e0 un compte, limit\u00e9 aux sch\u00e9mas rentables, est un signal de ciblage.<\/p>\n<\/div>\n <\/p>\n Le terminal de trading d’arbitrage professionnel de BJF Trading Group pour le Forex et la crypto, couvrant l’arbitrage de latence, l’arbitrage triangulaire et des strat\u00e9gies associ\u00e9es.<\/p>\n Voir : SharpTrader Pro<\/a>.<\/span><\/div>\n Outil de backtest et d’optimisation qui ex\u00e9cute les strat\u00e9gies sur de v\u00e9ritables donn\u00e9es tick historiques, avec une latence d’ex\u00e9cution configurable et un spread variable appliqu\u00e9 \u00e0 chaque tick, afin que les r\u00e9sultats refl\u00e8tent un parcours d’ex\u00e9cution r\u00e9aliste plut\u00f4t que des ex\u00e9cutions parfaites.<\/p>\n Voir : SharpTrader Optimizer<\/a>.<\/span><\/div>\n L’approche de masquage de l’ex\u00e9cution de BJF pour l’arbitrage de latence, con\u00e7ue pour rendre le flux d’ordres moins reconnaissable comme un arbitrage classique afin qu’il \u00e9chappe plus longtemps \u00e0 la d\u00e9tection par les courtiers.<\/p>\n Voir : Masquer l’arbitrage de latence<\/a>. Voir aussi : flux toxique, plugin de dealer virtuel.<\/span><\/div>\n La m\u00e9thodologie ouverte de BJF qui transforme vos propres journaux de transactions et de ticks en un score unique et comparable de qualit\u00e9 d’ex\u00e9cution, afin de classer les courtiers sur la base de preuves plut\u00f4t que de leur r\u00e9putation.<\/p>\n Voir : Broker Audit Toolkit<\/a>. Voir aussi : taux d’ex\u00e9cution, sym\u00e9trie du slippage, latence d’ex\u00e9cution.<\/span><\/div>\n Le logiciel de trading automatis\u00e9 sur les actualit\u00e9s de BJF, con\u00e7u pour r\u00e9agir aux publications \u00e9conomiques programm\u00e9es \u00e0 la vitesse n\u00e9cessaire pour capter le mouvement initial.<\/p>\n Voir : NewsAutoTraderPro<\/a>.<\/span><\/div>\n Le logiciel d’arbitrage crypto de BJF, destin\u00e9 \u00e0 capter les \u00e9carts de prix entre exchanges de cryptomonnaies.<\/p>\n Voir : VIP Crypto Arbitrage<\/a>.<\/span><\/div>\n Strat\u00e9gie de masquage de l’ex\u00e9cution de BJF pour SharpTrader Pro et SharpTrader Lite, con\u00e7ue comme une modification des strat\u00e9gies de lock afin de camoufler le flux d’arbitrage. Elle ouvre des locks des deux c\u00f4t\u00e9s, puis cl\u00f4ture partiellement les positions et g\u00e8re des ordres trailing virtuels (jusqu’\u00e0 trois niveaux de trailing par instrument), de sorte que le flux soit moins reconnaissable par les syst\u00e8mes de d\u00e9tection des courtiers.<\/p>\n Voir aussi : Phantom Drift, couverture, flux toxique, plugin de dealer virtuel.<\/span><\/div>\n Strat\u00e9gie de momentum et de suivi de tendance int\u00e9gr\u00e9e \u00e0 SharpTrader Pro et SharpTrader Lite pour trader l’or et les indices. Contrairement aux outils d’arbitrage de la plateforme, il ne s’agit pas d’une strat\u00e9gie d’arbitrage : elle d\u00e9tecte les impulsions de prix et suit la tendance qui se d\u00e9veloppe apr\u00e8s une impulsion.<\/p>\n Voir : Strat\u00e9gies sur l’or pour XAUUSD<\/a>.<\/span><\/div>\n
\n Strat\u00e9gies d’arbitrage<\/a>
\n Courtier & ex\u00e9cution<\/a>
\n Infrastructure de march\u00e9<\/a>
\n Concepts de trading<\/a>
\n Termes crypto<\/a>
\n Trading sur les actualit\u00e9s<\/a>
\n Technologie BJF<\/a>\n <\/div>\nStrat\u00e9gies d’arbitrage<\/h2>\n
Courtier & ex\u00e9cution<\/h2>\n
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Termes crypto<\/h2>\n
Trading sur les actualit\u00e9s<\/h2>\n
Technologie BJF<\/h2>\n