{"id":15393,"date":"2026-10-22T15:15:13","date_gmt":"2026-10-22T15:15:13","guid":{"rendered":"https:\/\/bjftradinggroup.com\/?p=15393"},"modified":"2026-10-22T15:15:13","modified_gmt":"2026-10-22T15:15:13","slug":"crypto-arbitrage-withdrawal-fees-transfer-times","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/bjftradinggroup.com\/es\/crypto-arbitrage-withdrawal-fees-transfer-times\/","title":{"rendered":"Comisiones de retiro, redes y tiempos de transferencia: el costo oculto del arbitraje de cripto entre exchanges"},"content":{"rendered":"

<\/p>\n

\n
\nBJF TRADING GROUP \u00b7 ARBITRAJE DE CRIPTO<\/span><\/p>\n

Comisiones de retiro, redes y tiempos de transferencia: el costo oculto del arbitraje de cripto entre exchanges<\/span><\/h2>\n

Un esc\u00e1ner muestra una diferencia de 0.6% entre dos exchanges. Que esa diferencia sea dinero o una trampa depende de cosas que el esc\u00e1ner no muestra: la comisi\u00f3n de retiro, la red que puedes usar, cu\u00e1ntas confirmaciones exige el exchange receptor y cu\u00e1nto se mueve el precio mientras tus monedas est\u00e1n en camino. Esta gu\u00eda pone n\u00fameros a cada uno de esos factores y muestra c\u00f3mo el arbitraje profesional evita la mayor\u00eda de ellos.<\/p>\n<\/div>\n

\nEn esta gu\u00eda<\/strong><\/p>\n
    \n
  1. La respuesta corta<\/a><\/li>\n
  2. Todos los costos de una operaci\u00f3n entre exchanges<\/a><\/li>\n
  3. Qu\u00e9 ocurre durante una transferencia<\/a><\/li>\n
  4. Redes comparadas: comisiones, confirmaciones y tiempos de acreditaci\u00f3n<\/a><\/li>\n
  5. Ejemplo pr\u00e1ctico: c\u00f3mo se reduce una diferencia de 0.60%<\/a><\/li>\n
  6. Spread de equilibrio y tama\u00f1o de la operaci\u00f3n<\/a><\/li>\n
  7. Riesgo de precio mientras las monedas est\u00e1n en tr\u00e1nsito<\/a><\/li>\n
  8. C\u00f3mo calcular el costo real, paso a paso<\/a><\/li>\n
  9. Arbitraje con fondos previos y rebalanceo<\/a><\/li>\n
  10. Tres formas de hacer arbitraje entre exchanges<\/a><\/li>\n
  11. Spreads que existen porque nadie puede cerrarlos<\/a><\/li>\n
  12. Reglas pr\u00e1cticas para reducir los costos de transferencia<\/a><\/li>\n
  13. Preguntas frecuentes<\/a><\/li>\n<\/ol>\n<\/div>\n

    La respuesta corta<\/h2>\n

    Respuesta corta:<\/strong> la comisi\u00f3n de retiro de cripto es una cantidad fija de la moneda que el exchange descuenta cuando sacas fondos. Junto con la red que eliges y las confirmaciones que exige el exchange receptor, determina cu\u00e1nto cuesta una transferencia y cu\u00e1nto tarda. En el arbitraje entre exchanges, estos costos suelen ser mayores que el spread visible en operaciones peque\u00f1as, y el tiempo de espera a\u00f1ade riesgo de precio. Por eso el arbitraje serio mantiene saldos en ambos exchanges por adelantado y mueve monedas solo en rebalanceos planificados y agrupados.<\/p>\n

    La mayor\u00eda de las explicaciones sobre c\u00f3mo funciona el arbitraje de cripto<\/a> empiezan con \u00abcompra donde est\u00e1 barato, vende donde est\u00e1 caro\u00bb. Esa frase esconde una transferencia en medio. En el papel, la transferencia es un detalle; en un registro real de operaciones, es donde desaparece la mayor parte de la ventaja. El resto de este art\u00edculo trata sobre ese paso intermedio.<\/p>\n

    Todos los costos de una operaci\u00f3n entre exchanges<\/h2>\n

    Una operaci\u00f3n sencilla de \u00abcomprar en A, transferir, vender en B\u00bb tiene m\u00e1s l\u00edneas de costo de las que la mayor\u00eda anota. Algunas son porcentajes del tama\u00f1o de la operaci\u00f3n, otras son montos fijos, y una ni siquiera es una comisi\u00f3n, sino un riesgo.<\/p>\n

    \n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
    L\u00ednea de costo<\/th>\nTipo<\/th>\nMagnitud t\u00edpica<\/th>\nQui\u00e9n la define<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
    Comisi\u00f3n de trading en el exchange A (compra)<\/td>\n% de la operaci\u00f3n<\/td>\n0.02%\u20130.10% taker en las plataformas grandes, m\u00e1s en las peque\u00f1as<\/td>\nExchange A, tu nivel de comisiones<\/td>\n<\/tr>\n
    Comisi\u00f3n de trading en el exchange B (venta)<\/td>\n% de la operaci\u00f3n<\/td>\n0.02%\u20130.10% taker<\/td>\nExchange B, tu nivel de comisiones<\/td>\n<\/tr>\n
    Slippage en ambos libros de \u00f3rdenes<\/td>\n% de la operaci\u00f3n<\/td>\nCasi cero en pares con liquidez, 0.1%+ en pares poco l\u00edquidos<\/td>\nProfundidad del libro frente a tu tama\u00f1o<\/td>\n<\/tr>\n
    Comisi\u00f3n de retiro en A<\/td>\nFija, en unidades de la moneda<\/td>\nDesde centavos hasta varios d\u00f3lares por transferencia<\/td>\nExchange A, por moneda y red<\/td>\n<\/tr>\n
    Comisi\u00f3n de red (gas)<\/td>\nFija, variable seg\u00fan la congesti\u00f3n<\/td>\nNormalmente incluida en la comisi\u00f3n de retiro del exchange<\/td>\nLa blockchain<\/td>\n<\/tr>\n
    Comisi\u00f3n de dep\u00f3sito en B<\/td>\nFija<\/td>\nNormalmente cero; existe en algunas plataformas y monedas<\/td>\nExchange B<\/td>\n<\/tr>\n
    Tramo de regreso (devolver la moneda de cotizaci\u00f3n)<\/td>\nFija<\/td>\nUna segunda comisi\u00f3n de retiro<\/td>\nExchange B<\/td>\n<\/tr>\n
    Cambio de precio durante el tr\u00e1nsito<\/td>\nRiesgo, no comisi\u00f3n<\/td>\nCrece con el tiempo y la volatilidad<\/td>\nEl mercado<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n

    Expresado como f\u00f3rmula, el resultado neto de un ciclo basado en transferencias es:<\/p>\n

    Neto = Q × (Spread − FeeA<\/sub> − FeeB<\/sub> − Slippage) − Retiromoneda<\/sub> − Retiroregreso<\/sub> ± Q × Movimiento de precio en tr\u00e1nsito<\/p>\n

    Q es el tama\u00f1o de la operaci\u00f3n en d\u00f3lares. El detalle importante es que las l\u00edneas porcentuales escalan con Q, mientras que las l\u00edneas de retiro no. Ese simple hecho explica por qu\u00e9 el mismo spread puede ser una p\u00e9rdida con $500 y una ganancia con $20,000, y por qu\u00e9 las cuentas peque\u00f1as son las m\u00e1s afectadas. Si todav\u00eda est\u00e1s definiendo el tama\u00f1o de tu cuenta, nuestra gu\u00eda sobre cu\u00e1nto capital necesita el arbitraje<\/a> cubre el otro lado de esa pregunta.<\/p>\n

    \n
    0.20%<\/span>Comisiones de trading ida y vuelta<\/span>0.10% taker en cada lado; el piso antes de cualquier costo de transferencia<\/span><\/div>\n
    $0.10–$5+<\/span>Comisi\u00f3n de retiro de USDT<\/span>Misma moneda, distinta red: hasta 50x de diferencia<\/span><\/div>\n
    1–60+ min<\/span>Tiempo de transferencia<\/span>Procesamiento del exchange m\u00e1s las confirmaciones requeridas<\/span><\/div>\n
    0.55%<\/span>Movimiento t\u00edpico en 25 min<\/span>Para una moneda con 80% de volatilidad anual (modelo, 1 sigma)<\/span><\/div>\n
    ~5%<\/span>De la ventaja se va en rebalanceo<\/span>Ejemplo con fondos previos m\u00e1s abajo, redes baratas<\/span><\/div>\n
    ~100%<\/span>De la ventaja se va en transferencias<\/span>Las mismas operaciones, moviendo monedas en cada una<\/span><\/div>\n<\/div>\n

    Los valores de las tarjetas provienen de los ejemplos pr\u00e1cticos de este art\u00edculo. Las comisiones var\u00edan seg\u00fan el exchange, la moneda, la red y la fecha.<\/p>\n

    Qu\u00e9 ocurre durante una transferencia<\/h2>\n

    Un retiro no es un solo evento. Es una cadena de pasos ejecutados por dos empresas distintas y una blockchain, y cada paso puede a\u00f1adir tiempo.<\/p>\n

    \"Diagrama
    Cada etapa entre la compra en el exchange A y la venta en el exchange B es tiempo para que ambos precios se muevan. Los rangos son orientativos para los grandes exchanges centralizados.<\/figcaption><\/figure>\n

    1. Solicitud de retiro y procesamiento del exchange<\/h3>\n

    Cuando solicitas un retiro, el exchange A descuenta de inmediato la comisi\u00f3n de retiro y luego realiza sus propias verificaciones: evaluaci\u00f3n de riesgo, reglas de lista blanca de direcciones, l\u00edmites diarios seg\u00fan tu nivel de verificaci\u00f3n y, a veces, revisi\u00f3n manual para montos grandes. Muchos exchanges tambi\u00e9n agrupan los retiros desde una hot wallet. En un d\u00eda tranquilo esto tarda segundos; en un d\u00eda de mucha actividad o con una transacci\u00f3n marcada, puede tardar 30 minutos o m\u00e1s. Esta parte es invisible en la blockchain y no puedes acelerarla desde tu lado.<\/p>\n

    2. Transmisi\u00f3n y comisi\u00f3n de red<\/h3>\n

    El exchange firma y transmite la transacci\u00f3n y paga la comisi\u00f3n de red (gas). Por eso la comisi\u00f3n de retiro que ves suele ser mayor que la comisi\u00f3n de red pura: el exchange fija un precio que cubre el gas en periodos de congesti\u00f3n, las operaciones de sus wallets y un margen. Los exchanges revisan estas comisiones fijas de vez en cuando, as\u00ed que una cifra que anotaste el mes pasado puede estar desactualizada.<\/p>\n

    3. Confirmaciones exigidas por el exchange B<\/h3>\n

    El exchange receptor no acredita tu dep\u00f3sito hasta que la transacci\u00f3n alcanza cierto n\u00famero de confirmaciones, que define para cada red. Ese n\u00famero refleja c\u00f3mo eval\u00faa el exchange el riesgo de una reorganizaci\u00f3n de bloques en esa cadena. Multiplicado por el tiempo de bloque, da el tiempo m\u00ednimo de espera, incluso cuando todo lo dem\u00e1s es instant\u00e1neo.<\/p>\n

    4. Acreditaci\u00f3n del dep\u00f3sito y luego la operaci\u00f3n<\/h3>\n

    Solo despu\u00e9s de la acreditaci\u00f3n puedes vender en el exchange B. Si la diferencia se cerr\u00f3 mientras tanto, ahora tienes una moneda que no quer\u00edas, en un exchange donde no quer\u00edas tenerla.<\/p>\n

    Redes comparadas: comisiones, confirmaciones y tiempos de acreditaci\u00f3n<\/h2>\n

    El mismo token suele existir en varias redes. USDT, la forma m\u00e1s com\u00fan de mover valor entre exchanges, es un buen ejemplo: la moneda es la misma, pero el costo y la velocidad de moverla cambian mucho seg\u00fan la cadena que elijas. Ambos exchanges deben admitir la misma red, y debes seleccionarla en los dos lados.<\/p>\n

    \n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
    Red<\/th>\nComisi\u00f3n de retiro t\u00edpica en el exchange (USDT)<\/th>\nTiempo de bloque<\/th>\nConfirmaciones exigidas habitualmente<\/th>\nTiempo t\u00edpico de acreditaci\u00f3n*<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
    Ethereum (ERC-20)<\/td>\n~1–5 USDT, var\u00eda con el gas<\/td>\n12 s<\/td>\n12–64<\/td>\n3–15 min<\/td>\n<\/tr>\n
    Tron (TRC-20)<\/td>\n~1–1.5 USDT<\/td>\n3 s<\/td>\n19–30<\/td>\n1–3 min<\/td>\n<\/tr>\n
    BNB Smart Chain (BEP-20)<\/td>\n~0.1–0.3 USDT<\/td>\nunos segundos o menos<\/td>\n~15<\/td>\nalrededor de 1 min<\/td>\n<\/tr>\n
    Solana (SPL)<\/td>\n~0.1–1 USDT<\/td>\n~0.4 s<\/td>\nslot finalizado<\/td>\nmenos de 1 min<\/td>\n<\/tr>\n
    Arbitrum, Optimism, Base<\/td>\n~0.1–0.5 USDT<\/td>\n0.25–2 s<\/td>\nseg\u00fan el exchange<\/td>\n1–5 min<\/td>\n<\/tr>\n
    Polygon<\/td>\n~0.1–1 USDT<\/td>\n~2 s<\/td>\na menudo 100–200 bloques<\/td>\n2–10 min<\/td>\n<\/tr>\n
    Bitcoin on-chain (para BTC)<\/td>\n~0.00001–0.0005 BTC<\/td>\n~10 min<\/td>\n1–3 (algunas plataformas piden m\u00e1s)<\/td>\n10–60 min<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n

    *Despu\u00e9s de que el exchange transmiti\u00f3 la transacci\u00f3n; a esto se suma el procesamiento interno del exchange. Los rangos resumen las comisiones y reglas de confirmaci\u00f3n publicadas por los grandes exchanges en 2026; cambian con frecuencia. Consulta siempre las p\u00e1ginas actualizadas de retiro y dep\u00f3sito antes de una transferencia.<\/p>\n

    De la tabla se desprenden tres conclusiones pr\u00e1cticas. Primero, las v\u00edas m\u00e1s baratas y r\u00e1pidas para mover d\u00f3lares suelen ser las stablecoins en cadenas de comisiones bajas, siempre que tus dos exchanges admitan la misma. Segundo, la mainnet de Ethereum y Bitcoin on-chain son lentas y caras para movimientos frecuentes, aunque sean las m\u00e1s ampliamente admitidas. Tercero, la moneda que est\u00e1s arbitrando puede existir en una sola cadena, por lo que el tramo de la moneda en una transferencia puede ser mucho m\u00e1s lento y caro que el tramo de la stablecoin.<\/p>\n

    Ejemplo pr\u00e1ctico: c\u00f3mo se reduce una diferencia de 0.60%<\/h2>\n

    Una moneda de capitalizaci\u00f3n media cotiza 0.60% m\u00e1s alto en el exchange B que en el exchange A. Tienes $2,000 en USDT en el exchange A y decides comprar, transferir y vender. Todas las cifras son ilustrativas, pero realistas para los niveles de comisiones de 2026.<\/p>\n

    \n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
    Paso<\/th>\nCosto o resultado<\/th>\nEn d\u00f3lares<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
    Spread bruto sobre $2,000<\/td>\n0.60%<\/td>\n+$12.00<\/td>\n<\/tr>\n
    Compra en A, comisi\u00f3n taker de 0.10%<\/td>\n−0.10%<\/td>\n−$2.00<\/td>\n<\/tr>\n
    Retiro de la moneda desde A (comisi\u00f3n fija en unidades de la moneda)<\/td>\nfija<\/td>\n−$1.60<\/td>\n<\/tr>\n
    Venta en B, comisi\u00f3n taker de 0.10%<\/td>\n−0.10%<\/td>\n−$2.00<\/td>\n<\/tr>\n
    Env\u00edo de USDT de vuelta a A por TRC-20 para la siguiente operaci\u00f3n<\/td>\nfija<\/td>\n−$1.00<\/td>\n<\/tr>\n
    Neto si el precio no se mueve<\/strong><\/td>\n0.27%<\/td>\n+$5.40<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n
    Tr\u00e1nsito: 10 min de procesamiento + 15 min de confirmaciones<\/td>\nMovimiento de 1 sigma con 80% de volatilidad ≈ 0.55%<\/td>\n±$11.00<\/td>\n<\/tr>\n
    Rango de resultado realista<\/strong><\/td>\n<\/td>\nde aproximadamente −$5.60 a +$16.40<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n

    En el papel, la operaci\u00f3n gana $5.40. En la pr\u00e1ctica, el resultado est\u00e1 dominado por el movimiento del precio durante los 25 minutos que las monedas pasan en tr\u00e1nsito, y el valor esperado de ese movimiento no es cero: las diferencias de precio entre exchanges tienden a cerrarse, as\u00ed que cuando por fin puedes vender en B, buena parte del 0.60% muchas veces ya desapareci\u00f3. Si toda la diferencia se cierra durante el tr\u00e1nsito, la operaci\u00f3n pierde los $6.60 de costos, m\u00e1s o menos lo que haya hecho el mercado.<\/p>\n

    Punto clave:<\/strong> el spread visible tiene que pagar las comisiones fijas de transferencia y el tiempo de espera. En tama\u00f1os peque\u00f1os se lo comen las comisiones; en redes lentas, el tiempo de espera.<\/div>\n

    Spread de equilibrio y tama\u00f1o de la operaci\u00f3n<\/h2>\n

    Como las comisiones de retiro son montos fijos, el spread necesario para quedar en equilibrio baja r\u00e1pidamente a medida que crece el tama\u00f1o de la operaci\u00f3n. El gr\u00e1fico de abajo usa 0.20% de comisiones de trading ida y vuelta y cuatro niveles de costo fijo de transferencia por ciclo.<\/p>\n

    \"Gr\u00e1fico
    C\u00e1lculo: spread de equilibrio = 0.20% + costo fijo de transferencia \/ tama\u00f1o de la operaci\u00f3n. El slippage y el riesgo de precio en tr\u00e1nsito se suman aparte.<\/figcaption><\/figure>\n

    Con $1,000, un costo de transferencia de $5 ya exige un spread de 0.70% solo para quedar en equilibrio, y una transferencia de $15 exige 1.70%. Diferencias de ese tama\u00f1o entre exchanges l\u00edquidos son raras y duran poco. Con $20,000, la misma transferencia de $15 a\u00f1ade solo 0.075%, pero con ese tama\u00f1o aparecen otros dos l\u00edmites: la profundidad del libro de \u00f3rdenes en el exchange menos l\u00edquido y los l\u00edmites de retiro de tu nivel de cuenta.<\/p>\n

    Riesgo de precio mientras las monedas est\u00e1n en tr\u00e1nsito<\/h2>\n

    Una transferencia convierte un arbitraje en una breve operaci\u00f3n direccional: desde que compras en A hasta que vendes en B, la moneda es tuya. Una forma sencilla de estimar cu\u00e1nto puede moverse es escalar la volatilidad anual por la ra\u00edz cuadrada del tiempo:<\/p>\n

    Movimiento t\u00edpico ≈ volatilidad anual × √(minutos ÷ 525,600)<\/p>\n

    \"Gr\u00e1fico
    Modelo ilustrativo. Los rendimientos reales de las criptomonedas tienen colas gruesas, as\u00ed que los movimientos grandes ocurren con m\u00e1s frecuencia de lo que sugiere esta curva.<\/figcaption><\/figure>\n

    Para una moneda de gran capitalizaci\u00f3n con 45% de volatilidad anual, 15 minutos en tr\u00e1nsito ya implican un movimiento t\u00edpico de alrededor de 0.24%, la mitad de un spread de 0.50%. Para una altcoin de baja capitalizaci\u00f3n con 130% de volatilidad, el movimiento t\u00edpico en esos mismos 15 minutos es de alrededor de 0.69%, mayor que todo el spread. Puedes cubrir la moneda con una posici\u00f3n corta en un futuro perpetuo durante el tr\u00e1nsito, pero eso a\u00f1ade sus propias comisiones y pagos de funding; nuestra gu\u00eda de arbitraje de funding rate<\/a> explica c\u00f3mo funcionan esos pagos.<\/p>\n

    C\u00f3mo calcular el costo real, paso a paso<\/h2>\n

    Antes de confiar en cualquier spread entre exchanges que requiera una transferencia, haz estas seis verificaciones. A mano toman unos minutos y se pueden automatizar.<\/p>\n

    \n
    1<\/span><\/p>\n
    Verifica el estado de las wallets en ambos lados.<\/strong> Los retiros de la moneda deben estar habilitados en el exchange A y los dep\u00f3sitos en el exchange B, en la misma red.<\/div>\n<\/div>\n
    2<\/span><\/p>\n
    Revisa la comisi\u00f3n de retiro y el m\u00ednimo.<\/strong> T\u00f3malos de la pantalla de retiro actualizada del exchange A, en unidades de la moneda, y convi\u00e9rtelos a d\u00f3lares al precio actual.<\/div>\n<\/div>\n
    3<\/span><\/p>\n
    Suma las comisiones de trading y el slippage.<\/strong> Usa tus comisiones taker reales en ambos exchanges y la profundidad del libro de \u00f3rdenes para tu tama\u00f1o, no el mejor precio del libro.<\/div>\n<\/div>\n
    4<\/span><\/p>\n
    Estima el tiempo total de tr\u00e1nsito.<\/strong> El procesamiento del exchange A m\u00e1s las confirmaciones que exige el exchange B multiplicadas por el tiempo de bloque.<\/div>\n<\/div>\n
    5<\/span><\/p>\n
    Convierte el tiempo en riesgo de precio.<\/strong> Movimiento t\u00edpico = volatilidad anual × √(minutos ÷ 525,600). Exige que el spread cubra todos los costos m\u00e1s, como m\u00ednimo, este movimiento.<\/div>\n<\/div>\n
    6<\/span><\/p>\n
    Incluye el costo del tramo de regreso.<\/strong> Decide c\u00f3mo vuelve la moneda de cotizaci\u00f3n al exchange A: otro retiro ahora o un rebalanceo planificado m\u00e1s adelante.<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n

    Si un spread supera las seis verificaciones, es un candidato. Si falla en el paso 1, no es una oportunidad en absoluto, por grande que parezca.<\/p>\n

    Arbitraje con fondos previos y rebalanceo<\/h2>\n

    La forma de evitar tanto las comisiones fijas como el riesgo de tr\u00e1nsito es no transferir en cada operaci\u00f3n. En su lugar, mantienes saldos en ambos exchanges por adelantado: moneda de cotizaci\u00f3n (por ejemplo, USDT) en el exchange donde compras y la moneda en el exchange donde vendes. Cuando aparece una diferencia, ambos tramos se ejecutan al mismo tiempo, en segundos, as\u00ed que no hay tr\u00e1nsito ni exposici\u00f3n direccional. As\u00ed se hace normalmente el arbitraje con cobertura entre exchanges, y es el modelo que usa VIP Crypto Arbitrage<\/a> en su estrategia de cobertura.<\/p>\n

    El costo no desaparece; se traslada. Despu\u00e9s de una serie de operaciones en la misma direcci\u00f3n, el exchange A se queda con poco USDT y el exchange B con poca moneda. En alg\u00fan momento tienes que rebalancear: mover la moneda de A a B y el USDT de B a A. La diferencia es que el rebalanceo ocurre unas pocas veces cada muchas operaciones, en montos mayores y en el momento que t\u00fa eliges.<\/p>\n

    \"Gr\u00e1fico
    Simulaci\u00f3n: $10,000 por exchange, operaciones de $1,000, 72% de las oportunidades en la misma direcci\u00f3n, rebalanceo cuando un lado cae al 20% de su saldo inicial.<\/figcaption><\/figure>\n

    El costo del rebalanceo en n\u00fameros<\/h3>\n

    Toma la misma simulaci\u00f3n: 80 operaciones de $1,000, cada una con un spread bruto de 0.45% y comisiones de trading de 0.20%, es decir, $2.50 netos por operaci\u00f3n antes de transferencias, $200 en total. Los saldos necesitaron 4 rebalanceos.<\/p>\n

    \n\n\n\n\n\n\n\n
    Modelo<\/th>\nTransferencias<\/th>\nCosto por par de transferencias<\/th>\nCosto total de transferencias<\/th>\nParte de la ventaja neta de $200<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
    Mover monedas en cada operaci\u00f3n, redes baratas<\/td>\n80 pares<\/td>\n$2.50<\/td>\n$200<\/td>\n~100%<\/td>\n<\/tr>\n
    Con fondos previos, rebalanceo en redes baratas<\/td>\n4 pares<\/td>\n$2.50<\/td>\n$10<\/td>\n~5%<\/td>\n<\/tr>\n
    Con fondos previos, rebalanceo en la mainnet de Ethereum<\/td>\n4 pares<\/td>\n$10.00<\/td>\n$40<\/td>\n~20%<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n

    Calculado a partir de la simulaci\u00f3n anterior; el riesgo de tr\u00e1nsito no est\u00e1 incluido en la primera fila, lo que hace que ese modelo parezca mejor de lo que es.<\/p>\n

    Operar con fondos previos tiene sus propios costos. El capital queda repartido entre exchanges y en parte inactivo, y asumes riesgo de contraparte en cada plataforma que guarda tus fondos. El saldo de la moneda tambi\u00e9n cambia de valor con el mercado, a menos que lo cubras. Por eso conviene mantener un n\u00famero reducido de exchanges y elegir las plataformas con cuidado; la lista de exchanges compatibles<\/a> es un buen punto de partida para planificar qu\u00e9 pares de plataformas fondear.<\/p>\n

    Tres formas de hacer arbitraje entre exchanges<\/h2>\n
    \n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
    <\/th>\nBasado en transferencias<\/th>\nCon fondos previos (inventario)<\/th>\nCon fondos previos y cobertura con perpetuos<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
    Transferencias<\/td>\nEn cada operaci\u00f3n<\/td>\nOcasionales, agrupadas<\/td>\nOcasionales, agrupadas<\/td>\n<\/tr>\n
    Riesgo de precio en tr\u00e1nsito<\/td>\nAlto<\/td>\nNinguno durante las operaciones<\/td>\nNinguno; inventario de la moneda cubierto<\/td>\n<\/tr>\n
    Velocidad de ejecuci\u00f3n<\/td>\nDe minutos a horas<\/td>\nSegundos<\/td>\nSegundos<\/td>\n<\/tr>\n
    Capital necesario<\/td>\nUn saldo<\/td>\nSaldos en cada exchange<\/td>\nSaldos m\u00e1s margen de futuros<\/td>\n<\/tr>\n
    Principal costo adicional<\/td>\nComisiones de retiro en cada operaci\u00f3n<\/td>\nRebalanceo, capital inactivo<\/td>\nPagos de funding, comisiones de futuros<\/td>\n<\/tr>\n
    Realista para<\/td>\nDiferencias raras, grandes y persistentes<\/td>\nArbitraje con cobertura habitual<\/td>\nCarteras m\u00e1s grandes, monedas vol\u00e1tiles<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n

    Las transferencias se pueden evitar por completo operando en un solo exchange, por ejemplo con arbitraje triangular entre tres pares en la misma plataforma<\/a>, o aprovechando la diferencia entre spot y futuros perpetuos. Cada una de estas opciones tiene su propia estructura de costos, pero ninguna paga comisiones de retiro por operaci\u00f3n. Para el enrutamiento de \u00f3rdenes y los datos en configuraciones con varios exchanges, consulta nuestra gu\u00eda sobre APIs de exchanges para arbitraje<\/a>.<\/p>\n

    Spreads que existen porque nadie puede cerrarlos<\/h2>\n

    Las mayores diferencias de cualquier esc\u00e1ner a menudo no son oportunidades. Una diferencia de precio entre dos exchanges sigue abierta cuando los arbitrajistas no pueden mover monedas para cerrarla. Motivos t\u00edpicos:<\/p>\n