<\/p>\n
<\/p>\n
Las dos estrategias entre las que enruta el VIP Crypto Arbitrage Bot — arbitraje direccional one-leg<\/strong> y arbitraje hedge neutral al mercado<\/strong>. Mec\u00e1nica, c\u00e1lculos, dimensionamiento de capital, requisitos del broker, perfil de riesgo y cu\u00e1ndo usar cada una.<\/p>\n <\/p>\n El arbitraje one-leg<\/strong> abre una \u00fanica posici\u00f3n direccional cuando el precio de un venue se dispara alej\u00e1ndose de una referencia, y luego cierra cuando el spread se cierra. Mayor retorno por operaci\u00f3n, con riesgo de direcci\u00f3n de mercado durante la tenencia.<\/p>\n El arbitraje hedge<\/strong> abre posiciones opuestas simult\u00e1neas en dos venues — long en el m\u00e1s barato, short en el m\u00e1s caro — y cierra ambas cuando los precios convergen. Exposici\u00f3n neta al mercado casi nula, pero el capital queda comprometido en ambos lados y el beneficio por operaci\u00f3n es menor.<\/p>\n Si est\u00e1s empezando:<\/strong> comienza con arbitraje hedge. Si tienes $5k+ y toleras la varianza:<\/strong> a\u00f1ade one-leg encima.<\/p>\n<\/p><\/div>\n <\/p>\n Riesgo: Medio · Ventaja: Alta<\/span>\n <\/div>\n El arbitraje one-leg detecta una dislocaci\u00f3n transitoria de precio en un \u00fanico venue contra una referencia (el precio medio agregado del bot) y abre una \u00fanica posici\u00f3n direccional<\/strong> que gana cuando la dislocaci\u00f3n revierte. A diferencia del arbitraje hedge, solo una pata est\u00e1 en el mercado — por lo que la posici\u00f3n mantiene exposici\u00f3n direccional durante la tenencia.<\/p>\n El bot lee el tick en Exchange A; lo compara con el mid agregado en los venues de referencia.<\/p>\n<\/p><\/div>\n Confirma que el spread > umbral despu\u00e9s de comisiones, slippage y precio de ejecuci\u00f3n ajustado por profundidad.<\/p>\n<\/p><\/div>\n Long en el lado m\u00e1s barato o short en el lado m\u00e1s caro — el que est\u00e9 mal valorado frente al mid.<\/p>\n<\/p><\/div>\n Cierra cuando el precio revierte hasta quedar dentro de la tolerancia de la referencia, o cuando se activa el stop-out por movimiento adverso.<\/p>\n<\/p><\/div><\/div>\n # trade<\/span> # P&L if convergence completes<\/span> # bot rejects: spread (after fees) is below threshold<\/span> El ejemplo ilustra por qu\u00e9 el filtrado por comisiones + slippage es cr\u00edtico<\/strong>. Una dislocaci\u00f3n bruta de 48 USDT parece atractiva, pero se evapora tras 9.51 USDT en comisiones taker y 3.20 USDT de slippage esperado. La l\u00f3gica de umbral del bot rechaza esta operaci\u00f3n y espera una dislocaci\u00f3n m\u00e1s amplia.<\/p>\n El arbitraje one-leg funciona mejor cuando la dislocaci\u00f3n es grande respecto a la volatilidad t\u00edpica de la pata, cuando el feed de referencia es de alta calidad (agregaci\u00f3n de baja latencia en al menos 3 venues), y cuando el periodo de tenencia es corto (normalmente < 30 segundos). En horas de baja volatilidad y pares dominados por stablecoins, la estrategia se degrada porque las dislocaciones rara vez superan el umbral de comisiones.<\/p>\n <\/p>\n Riesgo: Bajo · Ventaja: Media<\/span>\n <\/div>\n El arbitraje hedge abre posiciones opuestas simult\u00e1neas en dos venues<\/strong> — long en el lado barato, short en el caro. La posici\u00f3n es delta-neutral; el beneficio es el spread que se cierra sin importar hacia d\u00f3nde se mueva el mercado. El capital debe desplegarse en ambos<\/em> lados, y cada lado incurre sus propias comisiones.<\/p>\n El bot escanea todos los pares de venues configurados para el mismo activo; marca spreads por encima del umbral.<\/p>\n<\/p><\/div>\n Confirma que las comisiones + slippage combinados<\/em> en ambas patas sean menores que el spread neto del slippage esperado de cierre.<\/p>\n<\/p><\/div>\n Env\u00eda \u00f3rdenes emparejadas — long en el lado barato, short en el caro. Intenta ejecutar dentro de una ventana de 200–500 ms.<\/p>\n<\/p><\/div>\n Cuando el spread alcanza el umbral de cierre (normalmente 5–10% del spread de entrada), deshace ambas patas.<\/p>\n<\/p><\/div><\/div>\n # entry \u2014 paired<\/span> # waiting for convergence (typical: 5\u201360 seconds)<\/span> # close P&L<\/span> # bot threshold for ETH at 5-ETH size: net >= 0.06% of notional ~ 9 USDT<\/span> El arbitraje hedge obtiene beneficios de la convergencia del spread<\/strong>, no de la direcci\u00f3n de ninguno de los mercados. Ten en cuenta que 4 comisiones de trading<\/strong> (entrada-long, entrada-short, salida-long, salida-short) m\u00e1s el funding perp opcional forman el piso de coste. El bot rechaza esta operaci\u00f3n pese a ser t\u00e9cnicamente positiva porque el neto de +1.55 USDT queda por debajo del umbral de margen de ventaja del bot.<\/p>\n El arbitraje hedge funciona mejor en pares l\u00edquidos (BTC, ETH, top-15 alts) entre venues de alto volumen, durante periodos de dispersi\u00f3n cross-venue moderada a alta (post-noticias, durante liquidaciones, durante aperturas regionales), y con pares cotizados en stablecoins para evitar exposici\u00f3n FX. En pares poco l\u00edquidos o sesiones tranquilas, el spread no supera el piso de 4 comisiones y el bot permanece inactivo.<\/p>\n <\/p>\n
\n Arbitraje hedge<\/a>
\n Comparaci\u00f3n lado a lado<\/a>
\n Cu\u00e1l elegir<\/a>
\n Subvariantes<\/a>
\n Riesgos & errores comunes<\/a>
\n FAQ<\/a>\n <\/div><\/div>\nRESPUESTA CORTA<\/h3>\n
Arbitraje one-leg<\/h2>\n
Direccional — capturar el snap-back<\/h3>\n
Mec\u00e1nica<\/h3>\n
Ejemplo num\u00e9rico<\/h3>\n
\n# tick observation<\/span>
\nBybit bid 43,180<\/span> ask 43,184<\/span>
\nMid (Binance, OKX, Kraken, Coinbase) 43,232<\/span>
\n# dislocation<\/span>
\nspread = 43,232 − 43,184 = +48 USDT<\/span> # Bybit underpriced<\/span>
\nthreshold = +18 USDT<\/span> → pass<\/p>\n
\nsize = 0.20 BTC<\/span>
\nentry (Bybit ask) = 43,184<\/span>
\nexit (when Bybit mid ≥ 43,225) target = 43,225<\/span>
\nfees (taker 0.055% × 2) = 9.51 USDT<\/span>
\nexpected slippage on entry\/exit = 3.20 USDT<\/span><\/p>\n
\ngross = (43,225 − 43,184) × 0.20 = +8.20 USDT<\/span>
\nnet = 8.20 − 9.51 − 3.20 = −4.51 USDT<\/span> # too small<\/span><\/p>\n
\n# bot fires only on dislocations >= 30 USDT (typical for 0.2 BTC size)<\/span>\n <\/div>\n\n
\n
Condiciones ideales para one-leg<\/h3>\n
Arbitraje hedge (cross-exchange)<\/h2>\n
Neutral al mercado — capturar el spread directamente<\/h3>\n
Mec\u00e1nica<\/h3>\n
Ejemplo num\u00e9rico<\/h3>\n
\n# tick observation<\/span>
\nBybit ask 3,158.40<\/span>
\nOKX bid 3,162.10<\/span>
\nspread = 3,162.10 − 3,158.40 = +3.70 USDT<\/span> # OKX overpriced<\/span>
\nsize = 5 ETH<\/span><\/p>\n
\nLONG Bybit @ 3,158.40<\/span> notional = 15,792 USDT<\/span>
\nSHORT OKX @ 3,162.10<\/span> notional = 15,810 USDT<\/span>
\ngross spread captured = +18.50 USDT<\/span><\/p>\n
\n… spread narrows to +0.60 USDT<\/span>
\nexit Bybit @ 3,160.10<\/span> exit OKX @ 3,160.70<\/span><\/p>\n
\nBybit leg = (3,160.10 − 3,158.40) × 5 = +8.50<\/span>
\nOKX leg = (3,162.10 − 3,160.70) × 5 = +7.00<\/span>
\ngross = +15.50 USDT<\/span>
\nfees (4 taker 0.055% × 15.8k) = −13.91 USDT<\/span>
\nfunding (5 ETH × 5s on OKX perp) = −0.04 USDT<\/span>
\nnet = +1.55 USDT<\/span> # thin but positive \u2014 bot fires only when expected net >= +3<\/span><\/p>\n
\n# this trade gets rejected \u2192 bot waits for wider spread<\/span>\n <\/div>\n\n
\n
Condiciones ideales para hedge<\/h3>\n
One-leg vs hedge — comparaci\u00f3n lado a lado<\/h2>\n