<\/p>\n
Kurz gesagt: Er wurde mit ziemlicher Sicherheit vom Broker erkannt und gefiltert; der Code ist nicht defekt.<\/p>\n<\/p><\/div>\n
Arbitragestrategien haben eine erkennbare Signatur. Eine Risikoabteilung \u00fcberwacht Konten, die regelm\u00e4\u00dfig auf eine Weise gewinnen, die auf einen Geschwindigkeits- oder Informationsvorteil hindeutet. Sobald Ihr Konto markiert wurde, beginnen die Gegenma\u00dfnahmen. Keine davon ver\u00e4ndert Ihren Code. Sie ver\u00e4ndern alle Ihre Ausf\u00fchrungen.<\/p>\n
Der klassische zeitliche Ablauf ist der entscheidende Hinweis: perfekte Ausf\u00fchrung im Demokonto, saubere Ausf\u00fchrungen in den ersten Wochen des Live-Handels und anschlie\u00dfend eine deutliche Verschlechterung, sobald das Konto dauerhaft profitabel wird. Das ist weder Zufall noch ein Fehler. Das Konto wurde hinter einen Ausf\u00fchrungsfilter verschoben. Den vollst\u00e4ndigen Mechanismus beschreiben wir in Wie Broker Ihre Orders wirklich ausf\u00fchren<\/a> und die konkreten Werkzeuge in Anti-Arbitrage-Plugins<\/a>.<\/p>\n Pr\u00fcfen Sie diese Punkte der Reihe nach. Die ersten vier liegen auf Brokerseite und erkl\u00e4ren die gro\u00dfe Mehrheit der F\u00e4lle.<\/p>\nCheckliste der tats\u00e4chlichen \u00c4nderungen<\/h2>\n
| Pr\u00fcfung<\/th>\n | Woran ein Problem zu erkennen ist<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n |
|---|---|
| Ausf\u00fchrungslatenz<\/td>\n | Die durchschnittliche Zeit zwischen Orderversand und Ausf\u00fchrung ist gestiegen, besonders nachdem Sie profitabel wurden<\/td>\n<\/tr>\n |
| Symmetrie der Slippage<\/td>\n | Die Slippage ist einseitig geworden: negativ bei Ihren Gewinntrades, selten positiv<\/td>\n<\/tr>\n |
| Ablehnungen und Requotes<\/td>\n | Neue Ablehnungen oder Requotes treten \u00fcberwiegend bei Trades auf, die profitabel gewesen w\u00e4ren<\/td>\n<\/tr>\n |
| Ihr Spread<\/td>\n | Kontospezifische Ausweitung, die nicht mit den \u00f6ffentlichen Kursen des Brokers \u00fcbereinstimmt<\/td>\n<\/tr>\n |
| Ihr Preisfeed<\/td>\n | Der Feed wurde langsamer, unterbrochen oder verlor seinen Vorsprung gegen\u00fcber dem Brokerkurs<\/td>\n<\/tr>\n |
| Marktbedingungen<\/td>\n | Volatilit\u00e4t oder Liquidit\u00e4t haben sich so stark ver\u00e4ndert, dass sich die gehandelte Preisdifferenz verkleinert hat<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\nSo stellen Sie die Ursache fest<\/h2>\nDiskutieren Sie nicht \u00fcber Absichten, sondern messen Sie. Exportieren Sie Ihr Handelsprotokoll und vergleichen Sie eine fr\u00fche profitable Phase mit dem Zeitraum, in dem die Performance einbrach. Wenn die Ausf\u00fchrungslatenz gestiegen ist, die Slippage einseitig wurde und Ablehnungen sich auf Ihre Gewinntrades konzentrieren, ist der Broker die Ursache. Keine \u00c4nderung der Strategie wird das beheben. Wenn Ihre Ausf\u00fchrungen dagegen weiterhin sauber und symmetrisch sind, die zuvor genutzten Preisunterschiede aber nicht mehr existieren, ist der Vorteil selbst verschwunden. Dann ben\u00f6tigen Sie einen anderen Feed, ein anderes Instrument oder eine andere Strategie.<\/p>\n Der schnellste Test:<\/strong> Lassen Sie dieselbe Strategie parallel auf einem neuen Demokonto laufen. Wenn sie im Demokonto einwandfrei funktioniert, auf Ihrem kapitalisierten Live-Konto aber versagt, ist die Ausf\u00fchrungsfilterung des Live-Kontos best\u00e4tigt, da Demokonten fast immer ungefiltert sind.<\/div>\n Was Sie dagegen tun k\u00f6nnen<\/h2>\nSobald Sie wissen, welche der beiden Ursachen vorliegt, ist der weitere Weg klar. Hat der Broker Sie erkannt und gefiltert, bestehen die M\u00f6glichkeiten darin, die Ausf\u00fchrung zu verschleiern, damit der Orderfluss l\u00e4nger unentdeckt bleibt, zu einem Handelsplatz zu wechseln, der diesen Orderfluss toleriert, oder zu akzeptieren, dass dieser Broker f\u00fcr diese Strategie nicht mehr nutzbar ist. Ist der Vorteil verschwunden, m\u00fcssen Sie eine neue Vorteilsquelle finden, statt weiterhin Parameter f\u00fcr eine Preisdifferenz zu optimieren, die nicht mehr existiert. In beiden F\u00e4llen gilt dieselbe nachhaltige Lehre: Testen Sie jede Strategie unter realistischen Ausf\u00fchrungsbedingungen, bevor Sie sich darauf verlassen. So werden Sie im Produktivbetrieb nicht \u00fcberrascht. Backtests mit echten Tickdaten sowie modellierter Latenz und modelliertem Spread trennen einen echten Vorteil von einem, der nur bei perfekten Ausf\u00fchrungen existiert.<\/p>\n <\/p>\n H\u00e4ufig gestellte Fragen<\/h2>\nHat mein Broker meinen EA absichtlich unbrauchbar gemacht?<\/h3>\nNicht den Code, aber sehr wahrscheinlich Ihre Ausf\u00fchrungen. Broker wenden Verz\u00f6gerungen, asymmetrische Slippage und Ablehnungen auf Orderfl\u00fcsse an, die sie als toxisch einstufen. Die Strategie l\u00e4uft weiterhin, doch die Ausf\u00fchrung, von der sie abh\u00e4ngt, wurde unauff\u00e4llig verschlechtert.<\/p>\n Warum funktioniert die Strategie noch im Demokonto, aber nicht im Live-Konto?<\/h3>\nDemo-Server sind fast immer ungefiltert und simulieren nahezu perfekte Ausf\u00fchrungen. Funktioniert eine Strategie im Demokonto, versagt aber auf Ihrem kapitalisierten Konto, ist dies ein starkes Indiz daf\u00fcr, dass Ihr Live-Orderfluss gefiltert wird.<\/p>\n Kann ich einen vom Broker markierten Arbitrage-EA reparieren?<\/h3>\nManchmal, indem die Ausf\u00fchrung verschleiert wird, sodass der Orderfluss weniger leicht erkennbar ist, oder durch den Wechsel zu einem Broker, der ihn toleriert. Eine feindselige Ausf\u00fchrung l\u00e4sst sich jedoch nicht allein durch \u00c4nderungen am Strategiecode beheben.<\/p>\n<\/p><\/div>\n <\/p>\n \n Abonnieren Sie die Handelsanalysen von BJF<\/h3>\nNeue Artikel, Forschungsberichte und Produktver\u00f6ffentlichungen, sobald wir sie ver\u00f6ffentlichen.<\/p>\n <\/div> |