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Kurze Antwort: Ja, aber der Vorteil beruht heute nicht mehr auf reiner Geschwindigkeit, sondern auf der Ausf\u00fchrungsqualit\u00e4t und der Auswahl des Brokers.<\/p>\n<\/p><\/div>\n
Arbitrage funktioniert nicht deshalb nicht mehr, weil der Markt effizient geworden ist. Sie ist schwieriger geworden, weil sich die Gegenparteien angepasst haben. Drei Ver\u00e4nderungen erkl\u00e4ren fast alles.<\/p>\n
Erstens sind Broker deutlich besser darin geworden, profitable Orderfl\u00fcsse zu erkennen und zu neutralisieren. Der Umgang mit toxischem Orderfluss, serverseitige Ausf\u00fchrungs-Plugins und asymmetrisches Last Look geh\u00f6ren heute zu den Standardwerkzeugen des Risikomanagements. Ein Muster, das wie Arbitrage aussieht, wird markiert und gefiltert, h\u00e4ufig bereits innerhalb der ersten profitablen Woche. Die Mechanismen erl\u00e4utern wir ausf\u00fchrlich in unserem Leitfaden zur Transparenz der Broker-Ausf\u00fchrung<\/a>.<\/p>\n Zweitens sind schnelle Marktdaten f\u00fcr alle g\u00fcnstiger geworden. Als nur wenige Marktteilnehmer einen Geschwindigkeitsvorteil hatten, war die L\u00fccke gro\u00df. Da Feeds mit niedriger Latenz heute zur Standardinfrastruktur geh\u00f6ren, hat sich die reine Preisdifferenz zwischen einem schnellen Feed und einer langsamen Kursstellung verringert. Der Vorteil ist kleiner und kurzlebiger als fr\u00fcher.<\/p>\n Drittens f\u00fchren viele Retail-Broker ein B-Book und tolerieren schlichtweg keine best\u00e4ndige Arbitrage gegen sich. Die Strategie kann mathematisch solide sein und in der Praxis dennoch scheitern, weil der Handelsplatz auf der Gegenseite Ihre Ausf\u00fchrung ver\u00e4ndert, sobald Sie profitabel werden.<\/p>\n Die Profitabilit\u00e4t h\u00e4ngt heute stark davon ab, welche Arbitrage Sie betreiben und wo Sie dies tun. Hier ist die ehrliche Einsch\u00e4tzung.<\/p>\nWo der Vorteil im Jahr 2026 noch besteht<\/h2>\n