تداول مراجحة التحوط – دليل نهائي لعام 08/11/2021 – Posted in: برامج التحكيم

تداول مراجحة التحوط مقابل تداول مراجحة القفل – ما الفرق بينهما؟

أردت الإشارة هنا  إلى أن العديد من العملاء الذين يراسلوننا، غالبًا ما يخلطون بين مراجحة التحوط ومراجحة القفل. في مراجحة التحوط، يتم استخدام حسابين أو أكثر، تمامًا كما هو الحال في  DAAS (برنامج التحليل العميق للمراجحة) أو إستراتيجية متعددة الأطراف، حيث توجد مقارنة بين عروض الأسعار. سأحاول جاهدًا تبسيط الأمور ليسهل فهمها. لنأخذ على سبيل المثال الحساب (أ) والحساب (ب)، إذا رأينا أنه في الحساب )أ( بالنسبة لليورو مقابل الدولار الأميركي، يوجد سعر أعلى من سعر اليورو مقابل الدولار الأميركي في الحساب (ب)، سنبيع على الحساب (أ) ونشتري على الحساب (ب)، ونصلح هذا الاختلاف، و بعدها ننتظر الاتجاه المعاكس لحركات السوق. عندما يكون السعر أعلى في الحساب (ب)، سوف نقوم بعملية بيع، وبالتالي أخذ الربح، مع الاستفادة من الفروق في الأسعار. في مراجحة التحوط، يمكننا القول أنه لا يتم استخدام عروض الأسعار السريعة من وسيط ثالث. ومع ذلك، في مراجحة القفل، لا نقارن الحسابين (أ) و (ب)، بل نقارن كلا الحسابين بمزود عروض سريع للأسعار. بغض النظر عن الخوارزميات المستخدمة، قم بقفل cl ، قفل cl2، قفل cl3. يمكننا تعريف القفل على أنه أوامر معاكسة مملوكة في حسابين مختلفين وهو مايمكن فتحه مسبقًا أو أثناء موقف تداول المراجحة الأولي. والهدف من ذلك هو أنك تقارن حساباتك بمصدر عروض سريعة للأسعار، وبهذه الطريقة، يمكنك استخدام حسابين أو أكثر للقفل فقط. يتم ذلك حتى يتم رفع الطلبات لفترة أطول من الوقت. لذلك، يعتبر تداول المراجحة في الأساس تباينًا في موازنة زمن الوصول مع إمكانية قفل الطلبات بحساب آخر أو حتى مع نفس الحساب.

Hedge Arbitrage Trading vs Lock Arbitrage Trading

شرح برنامج مراجحة التحوط

الآن، دعونا نعود الآن إلى مراجحة التحوط، حتى نفهم ماهيتها. يحتاج جميع الوسطاء إلى مراهنات مختلفة، ولكن ليس زمن انتقال مختلف. فماذا يعني هذا؟ على سبيل المثال، لديك حساب “أ” و “ب” وكلا الحسابين مرتبطان بمصدر سيولة واحد، مثل بنك أو مزود عروض أسعار يربط عدة بنوك، ولكن هذا هو نفس مصدر عروض الأسعار، ولكن الحساب “أ” مفتوح على وسيط موجود في نيويورك، والحساب ب موجود في وسيط في أستراليا. إذا كان مصدر عروض الأسعار موجودًا في نيويورك، فسيصل عرض الأسعار بشكل أسرع في نيويورك، من الحساب (ب). سيكون هناك اختلاف في الأسعار، وبالتالي سنقوم بفتح مركز ثم نغلقه. لكن هذا الموقف بسبب التأخير الناجم عن المسافة بين مصدر التسعير والوسطاء. إذا كان الوسيط لديه مكونات إضافية تسعى إلى موازنة زمن الوصول، فيمكن للوسيط أيضًا طلب مراجحة التحوط.

مراجحة التحوط أوامر EA– الكمون أم فرق السيولة؟

قد لا يكون الاختلاف ناتجًا عن  بطء سرعة الإنترنت والتأخير فحسب، بل قد يكون الأمر تقنيًا مثل الاختلافات بين الجسور. يمكن أن يكون أحد الجسور أسرع والآخر أبطأ. الجسر هو برنامج إضافي يقوم بتوصيل خادم ، mt4 أو mt5، بموفر عروض الأسعار. يمكن أن يقع الجسر أيضًا في لندن أو قبرص أو غيرها من الدول. بهذه الطريقة، يمكن أن تعمل مراجحة التحوط مثل موازنة زمن الوصول وهي أمر ليس جيدًا على الإطلاق. لذلك من أجل الحصول على موازنة تحوط خالصة، تحتاج إلى العثور على اثنين من الوسطاء اثنين بحيث يكون لديهم مزودي سيولة مختلفين. ليس ذلك فحسب، بل من الضروري أن يكون كلا الوسيطين في نفس مركز البيانات، وبهذه الطريقة يمكننا القضاء على احتمال فصل الوسطاء بمسافة كافية بحيث لا تكون غير ملحوظة للوسيط. سوف نحصل على اثنين من الوسطاء مع مزودي سيولة مختلفين وسوف نتداول على أساس الاختلافات في الأسعار بسبب مزودي السيولة الذين لديهم اتصالات مختلفة مع البنوك والمؤسسات المالية المختلفة. من أجل القضاء على الاختلافات الناتجة عن الكمون، نستخدم في برامجنا أقصى فرق. من أجل فتح أحد الأوامر، نستخدم الحد الأدنى للفرق، وبالتالي المسافة التي يجب فتحها والمسافة التي يجب غلقها. بعد القيام بعملية علامة التجزئة (tick)، ونقارنها بعلامة تجزئة (tick) لوسيط آخر، ونلاحظ أن هناك فرقًا وهذا الاختلاف أكبر من قيمة معينة، ثم نقوم بعدها بفتح أحد الأوامر. هذا حتى نتمكن من تغطية فروق الأسعار والعمولات وما إلى ذلك.

hedge arbitrage because of latency

إذا كان الفرق أقل من العمولة، فلن نحصل على أي فوائد من فتح الأمر. ولكن إذا كانت قيمته أكبر، فسنفتح أمرًا ونحتفظ بالربح. هذا هو السبب في أن الحد الأقصى للفتح والفرق الأقصى للإغلاق هما معلمات مستخدمة في البرامج. عندما تكون هذه الاختلافات كبيرة للغاية، فمن المحتمل أن يكون ذلك بسبب الكمون أو الاختلاف في المعدات. يستخدم العديد من عملائنا وسطاء اثنين في مراجحة التحوط، وسيط سريع وآخر بطيء. تعمل هذه الإستراتيجية أيضًا بشكل جيد وهي مربحة للغاية، ولكن في هذه الحالة، تستند معظم طلباتنا إلى تأخيرات الإنترنت والمعدات، ولكن الطريقة التي أعتقد أنها الأفضل هي التداول بناءً على الاختلافات في الأسعار. من أجل تقليل تواتر أوامر الكمون وجعل تدفق أوامر أقل خطورة، نوصي بمزج الطلبات من الاستراتيجيات الأخرى في تداولك، أو الأوامر التي لا تستند إلى الكمون، أو نظام التأخير. يمكن أن تكون هذه الطلبات من المستشارين الخبراء الذين تمتلكهم، أو الطلبات من مزودي الإشارات التي يمكنك العثور عليها على الإنترنت ونسخها على الطلبات باستخدام ناسخ، ويمكن أن تكون تلك الأوامر يدوية، وما إلى ذلك. في هذه الحالة، فإن زيادة عدد الطلبات غير السامة، بالإضافة إلى الطلبات التي تستند إلى مراجحة غير مراجحة الكمون، ستساعد في إخفاء حقيقة أن بعض الطلبات تم فتحها بسبب اختلاف في الأسعار. ستكون النسبة المئوية لهذه الطلبات صغيرة وسيستمر العمل مع هذين الوسيطين لفترة أطول ويكون له تأثير أكثر إيجابية. من الأفضل أيضًا إنشاء المراجحة متعددة الأطراف. على سبيل المثال، لدينا وسيط (أ)، ووسيط (ب)، ووسيط (ج). الآن يمكننا مقارنة الوسيط (أ) مع الوسيط (ب) والوسيط (ج) مع الوسيط ج ، في هذه الحالة ، سيتم فتح الأوامر في مجموعات مختلفة في اتجاهات مختلفة، وهذا سوف يعمل على إخفاء عملية تداول المراجحة. وبالتالي سيزداد عدد الطلبات ويزداد الربح. يحتاج هؤلاء الوسطاء الثلاثة إلى استخدام ثلاثة مزودي سيولة مختلفين، كما كان من قبل.

من هم الوسطاء المناسبون لتداول مراجحة التحوط ؟

تحقق مراجحة التحوط نتائج رائعة عند مقارنة وسطاء FIX API، يمكنك على سبيل المثال الحصول على وسيط mt4 أو mt5 بين وسطاءك، ولكن إذا كان لديك بعض وسطاء FIX API أيضًا، فمن المتوقع أن تحقق نتائج أفضل، ولكن لماذا ؟ عند التداول باستخدام FIX API، يمكنك استخدام استراتيجية  FOK والحد من استراتيجية IOC ، كما يمكنك التحكم في الانزلاق.  إذا كان الانزلاق أعلى مما قمت بتحديده، فلن يتم إرسال الطلب تلقائيًا. من خلال تجربة بعض الطلبات مع وسطاء متعددين، ستتمكن من معرفة أي من الوسطاء يرفض الطلبات في كثير من الأحيان، ويمنحك برنامجنا القدرة على ذلك فتح أوامر على الجانب الذي يرفض الطلبات بشكل متكرر، وإذا تم فتح أمر على هذا الوسيط، فسنفتح أمرًا على الوسيط الذي يقل رفضه للأوامر. نستخدم هذه الطريقة للتأكد من فتح الأمر لكلا الوسيطين، وهذه هي طريقة البرنامج لمساعدتك في التحكم في خسائرك عند الفتح. يسمح لك العديد من وسطاء FIX API بالاتصال بمزودي السيولة واختيار السيولة الخاصة بك. في كثير من الأحيان، سيتم سؤالك عن الإستراتيجية التي ستستخدمها، ولا يمكنك إخبارهم أنك تستخدم المراجحة، حيث سيقول الوسيط في كثير من الحالات أنهم سيربطونك بمزود سيولة يسمح بالمراجحة. عادةً ما يكون مزودو السيولة هؤلاء هم المزوِّدون الذين سيستخدمون أدوات مختلفة ستؤخر التغذية ومعرفة إلى أين يتحرك السوق. إذا كان طلبك مع السوق، فإن العديد من مزودي السيولة سيضيفون انزلاقًا، وإذا كان طلبك ضد السوق، فسيسمحون له بالمرور. يجب عليك فقط إخبار الوسيط أنك تستخدم إستراتيجية الشبكة، أو أنك ستقوم بالتحوط، ولكن لا تستخدم استراتيجية المراجحة. ستكون أي استراتيجية بخلاف المراجحة مقبولة بشكل كبير، لكن لا تخبر الوسيط أنك تستخدم المراجحة لأن هذا سيكون بمثابة علامة حمراء لأي وسيط. بعد أن يتصل الوسيط بك وتقوم بإنشاء حساب على وسيط FIX API، يتم إجراء اختبار المطابقة. يتحقق هذا مما إذا كان البرنامج الذي تستخدمه يعمل بشكل جيد على الوسيط أم لا. ومع ذلك، يتحقق هذا أيضًا من الإستراتيجية التي تستخدمها، ونوصي عملائنا بالقول إنهم يستخدمون برنامج FIX API ، الذي أكمل بالفعل اختبار المطابقة على العديد من مزودي التكنولوجيا. من الناحية المثالية، بوجود منصة FIX API ، فإنك تكمل هذا الاختبار بنفسك دون أن تقول إنك تستخدم منصة FIX API لأن العديد من الوسطاء يربطون شركتنا بالفعل بتداول المراجحة، وقد تتم مراقبتك عن كثب أكثر من ذي قبل. إذا لم تتمكن من القيام بذلك بنفسك وتحتاج إلى مساعدة الوسيط، يجب أن تخبر الوسيط أنك لا تستخدم استراتيجية المراجحة ولكن شيء آخر. إذا كنت تستخدم MT4 أو MT5 لمراجحة التحوط، إذا قارنت MT4 مع MT5 ، فستكون فرصة تداول المراجحة أقل لأن هؤلاء الوسطاء بطيئون إلى حد كبير، وسيتم تسوية الفرق في الأسعار لأن هؤلاء الوسطاء سيكونون أبطأ. من الأفضل استخدامها فيما يتعلق بوسطاء FIX API وفي هذه الحالة، سترى أن هناك بعض الاختلافات في الأسعار. لهذا السبب، نقول إن مراجحة التحوط موصى بها للمتداولين الذين لديهم رأس مال أعلى للبدء به، ولكن يمكن استخدام المراجحة القفلية برأس مال صغير، لذلك يجب عليك استخدام مراجحة القفل إذا كان هذا هو الحال. يمكننا أن نوصي بهذه الإستراتيجية لك.

نأمل أن نكون قد تمكننا من توضيح بعض الأمور حول التساؤلات التي كانت تدور بذهنك، ويرجى التعليق على القضايا التي ترغب في أن نقوم مراجعتها بعد ذلك.

 

معلومات المقال

المؤلف: بوريس فيسينكو

آخر تحديث: 05 نوفمبر/ تشرين الثاني 2021

بوريس فيسينكو هو مالك BJF Trading Group Inc. ، ومقرها في كندا https://bjftradinggroup.com وهو أحد المتداولين المحترفين. تشمل مجالات خبرته الفوركس والمؤشرات والسندات وتداول العملات المشفرة والبرمجة. وهو حاصل على درجة الماجستير في الهندسة الكهربائية ودرجة الماجستير في البرمجة مع 21 عامًا من الخبرة كمطور برامج فوركس.